嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基
金

2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 2020 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实增强信用定期债券

基金主代码 000005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 3 月 8 日

报告期末基金份额总额 50,745,006.27 份

投资目标 本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争当期总回报最大化，以
谋求长期保值增值。

投资策略 本基金为达到控制基金组合风险，实现良好收益率的目标，优先考虑
对短期融资券及债项信用评级在 AA-级以上（含 AA-级）的其他信用
类固定收益金融工具的配置。同时密切关注经济运行趋势，深入分析
财政及货币政策对经济运行的影响，结合各大类资产的预期收益率、
波动性及流动性等方面因素，做出最佳的资产配置，在规避基金组合
风险的同时进一步增强基金组合收益。

具体投资策略包括：资产配置策略、信用债券投资策略、杠杆放大策
略、其他债券投资策略、资产支持证券投资策略、中小企业私募债券
投资策略。

业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率+1.2%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合
型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 -728,693.37

2.本期利润 -401,203.85

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0073

4.期末基金资产净值 50,703,416.67

5.期末基金份额净值 0.999

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -0.74% 0.12% 0.67% 0.01% -1.41% 0.11%

过去六个月 -0.38% 0.15% 1.34% 0.01% -1.72% 0.14%

过去一年 3.77% 0.13% 2.71% 0.01% 1.06% 0.12%

过去三年 17.39% 0.10% 8.33% 0.01% 9.06% 0.09%

过去五年 24.01% 0.09% 14.28% 0.01% 9.73% 0.08%

自基金合同

42.96% 0.12% 26.34% 0.01% 16.62% 0.11%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

图：嘉实增强信用定期债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比
图

（2013 年 3 月 8 日至 2020 年 9 月 30 日）

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十三部分（二）投资范围和（四）投资限制”的有关约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、

嘉实如意

宝定期债 2004年 5月加入嘉实基金管理有限公司，
券、嘉实 曾任债券专职交易员、年金组合组合控制
刘宁 新趋势混 2013 年 3 月 8 - 16 年 员、投资经理助理、机构投资部投资经理，
合、嘉实 日 现任债券基金经理。经济学硕士，具有基
新添华定 金从业资格。

期混合、

嘉实新添

泽定期混


合、嘉实

新添丰定

期混合、

嘉实润泽

量化定期

混合、嘉

实润和量

化定期混

合、嘉实

新添荣定

期混合、

嘉实战略

配售混

合、嘉实

新添康定

期混合、

嘉实致盈

债券、嘉

实新添元

定期混

合、嘉实

新添益定

期混合、

嘉实民企

精选一年

定期债

券、嘉实

致宁 3 个

月定开纯

债债券基

金经理

注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，海外疫情延续但整体影响继续减弱，全球范围内经济和贸易在逐步恢复，结构上制造业强于服务业，生产端恢复情况优于需求端，随着疫情冲击逐步消化， PMI 指数和铜、原油等表现显示复苏斜率有放缓迹象。国内经济逐步恢复，投资持续改善，地产、基建表现仍强但也看到其斜率放缓、制造业韧性较强；从消费端来看，居民消费持续改善，受到汽车消费的拉动，8 月实现今年以来的首次转正，随着常态化疫情防控推进，长假期间消费、出行等数据显示旅游、服务业等亦出现回升明显。

政策面上，此前全球央行释放天量流动性以应对疫情带来的经济下行，报告期内，全球货币和财政政策均出现了力度的边际放缓，国内货币政策五月起出现边际调整，由宽松向常态化回归，表征资金宽松程度的短端利率上行，随后存单上行至 MLF 利率附近，央行开始增量续作。财政政策方面，地方债、特别国债集中发行，截至九月底已基本发成当年发行计划。

资本市场报告期内在经济复苏的大环境下走出了股强债弱的格局，股票市场 7 月初在券商板
块带动下上涨斜率陡然提升，成交量与换手率迅速放大，随后指数进入维持两个月的整体震荡调整期，上证 50 首次超越上半年表现最为抢眼的创业板，顺周期板块补涨，市场风格出现切换，除了食品饮料和建材以外，上半年领涨的 TMT 和医药在季度中后段出现明显回调。

债券市场季度初则在股债跷跷板作用下调整明显，随后在摊余成本法债基建仓及资金面略宽松环境下出现短暂交易机会，伴随供给压力的释放、政治局会议及货币政策的表态则打消了市场对货币继续宽松的的幻想，再度进入收益上行通道，季度维度各期限利率债均有较大幅度上行。
报告期内本基金受限开放，净赎回 10%，当前组合规模低于 6000 万，仓位摆布的难度加大，
本着稳健收操作的原则，平衡类属配置。个券调整上对集中度接近或超过 10%的品种进行了减仓，新增配置综合考虑收益性、流动性和可操作性，以交易所可质押品种为主，高等级短久期信用债
为主，择优选择债性较好的 EB 增加组合弹性，同时在控制组合波动情况下增动态调整可转债仓位，积极参与一级市场转债打新增厚收益，积极参与利率债交易机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 0.999 元；本报告期基金份额净值增长率为-0.74%，业绩比较基准收益率为 0.67%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,310,508.49 2.13

其中：股票 1,310,508.49 2.13

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 58,121,715.10 94.65

其中：债券 58,121,715.10 94.65

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,234,164.19 2.01

8 其他资产 737,825.22 1.20

9 合计 61,404,213.00 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,005,403.67 1.98

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -


G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 305,104.82 0.60

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,310,508.49 2.58

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 603179 新泉股份 14,806 462,983.62 0.91

2 300059 东方财富 12,718 305,104.82 0.60

3 002745 木林森 20,623 275,523.28 0.54

4 601966 玲珑轮胎 6,677 194,968.40 0.38

5 002013 中航机电 6,271 71,928.37 0.14

注：报告期末，本基金仅持有上述 5 支股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 26,026,400.00 51.33

其中：政策性金融债 9,934,000.00 19.59

4 企业债券 21,289,860.00 41.99

5 企业短期融资券 3,986,400.00 7.86

6 中期票据 1,026,900.00 2.03

7 可转债（可交换债） 5,792,155.10 11.42

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 58,121,715.10 114.63

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 200212 20 国开 12 100,000 9,934,000.00 19.59

2 136248 16 外运 01 50,000 4,999,000.00 9.86

3 136576 16 光控 02 50,000 4,999,000.00 9.86

4 1828016 18 民生银行 40,000 4,053,200.00 7.99
01

5 1928005 19 浦发银行 40,000 4,025,600.00 7.94
小微债 01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

（1）2019 年 10 月 12 日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监
银罚决字〔2019〕7 号），对上海浦东发展银行股份有限公司对成都分行授信业务及整改情况严重
失察等违法违规事实，于 2019 年 6 月 24 日作出行政处罚决定，罚款合计 130 万元。2020 年 8 月
11 日, 中国银行保险监督管理委员会上海监管局发布行政处罚信息公开表（沪银保监银罚决字
〔2020〕12 号），对上海浦东发展银行股份有限公司 2013 年至 2018 年存在的未按专营部门制规
定开展同业业务、未按规定进行贷款资金支付管理与控制、银行承兑汇票业务保证金来源审核未
尽职等违规行为，于 2020 年 8 月 10 日作出行政处罚决定，责令改正并处罚款共计 2100 万元。
根据中国银行保险监督管理委员会北京监管局发布法人行政处罚信息公开表京银保监罚决字〔2019〕56 号，对民生银行总行同业票据业务管理失控、违反内控指引要求计量转贴现卖断业务
信用风险加权资产、案件风险信息报送管理不到位等 12 项违规事实于 2019 年 12 月 20 日做出行
政处罚决定，责令民生银行股份有限公司改正，并给予合计 700 万元罚款的行政处罚，对顾立辉
给予警告并处 5 万元罚款的行政处罚。2020 年 2 月 14 日,中国人民银行发布银罚字【2020】1 号，
于 2020 年 2 月 10 日对中国民生银行股份有限公司作出行政处罚决定，因其未按规定履行客户身
份识别义务、未按规定保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易报告和可疑交易报
告、与身份不明的客户进行交易，处以 2360 万元罚款。2020 年 7 月 14 日，根据中国银行保险监
督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2020〕43 号），对中国民生银行股份有限公司违反宏观调控政策，违规为房地产企业缴纳土地出让金提供融资；为“四证”不全的房地产项目提供融资等违法违规事实，因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十条、第二十一条、第四十六条第（一）、（五）项，《中华人民共和国商业银行法》第四十条、第五十五条、第七十四条规定和相关审慎经营规则，没收违法所得 296.47 万元，罚款 10486.47 万元，罚没合计10782.94 万元。

本基金投资于“19 浦发银行小微债 01（1928005）”、“18 民生银行 01（1828016）”的决策程
序说明：基于对 19 浦发银行小微债 01、18 民生银行 01 的信用分析以及二级市场的判断，本基金
投资于“19 浦发银行小微债 01”、“18 民生银行 01”债券的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。

（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他八名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 5,304.17

2 应收证券清算款 151,008.67


3 应收股利 -

4 应收利息 581,512.38

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 737,825.22

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 132015 18 中油 EB 1,992,200.00 3.93

2 132011 17 浙报 EB 1,751,706.00 3.45

3 113011 光大转债 366,420.20 0.72

4 113021 中信转债 283,473.00 0.56

5 113545 金能转债 234,422.00 0.46

6 110056 亨通转债 182,061.00 0.36

7 110059 浦发转债 145,280.20 0.29

8 113013 国君转债 135,830.70 0.27

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 56,339,166.64

报告期期间基金总申购份额 61,212.67

减：报告期期间基金总赎回份额 5,655,373.04

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 50,745,006.27

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录
(1) 中国证监会核准嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金募集的文件；
(2)《嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
(5) 基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6) 报告期内嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
(1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2020 年 10 月 27 日
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