嘉实美国成长股票型证券投资基金2019年
第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月17日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 嘉实美国成长股票（QDII）

基金主代码 000043

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年6月14日

报告期末基金份额总额 237,812,610.36份

本基金主要投资于美国大盘成长型股票，在股票选择及组合构
投资目标 建方面均运用量化投资方法并结合风险管理手段，力争获取长
期资本增值。

本基金采用主动的量化投资策略。本基金将依托内部自主研发
的定量投资模型以及强大的数据库系统，构建投资组合。其中，
投资策略 核心模型包括成长性模型、多因子Alpha模型、风险预测模型、
交易成本模型以及先进的投资组合优化器。嘉实量化投资团队
将根据市场外在与内在变化趋势，定期或不定期地对模型进行
复核，并做出相应调整，以不断改善模型的适用性。

业绩比较基准 95%×罗素1000成长指数收益率+5％×境内银行活期存款税后
利率

本基金主要投资于美国大盘成长型股票，属于主动投资的股票
风险收益特征 型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金与
混合型基金，为证券投资基金中的较高预期风险、较高预期收
益的投资品种。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实美国成长股票型证券投资嘉实美国成长股票型证券投资

基金-人民币 基金-美元现汇

下属分级基金的交易代码 000043 000044

报告期末下属分级基金的份 233,893,347.80份 3,919,262.56份

额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019 报告期(2019年4月1日-2019
年6月30日) 年6月30日)

嘉实美国成长股票型证券投资基金嘉实美国成长股票型证券投资基金
-人民币 -美元现汇

1.本期已实现收益 2,169,285.40 195,799.73

2.本期利润 29,226,890.52 2,863,210.58

3.加权平均基金份额 0.1158 0.7091
本期利润

4.期末基金资产净值 462,563,665.01 47,285,879.11

5.期末基金份额净值 1.978 1.755

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币份额以人民币申购获得人民币份额，赎回获得人民币赎回款；嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇份额以美元申购获得美元份额，赎回获得美元赎回款；（3）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字;（4）嘉实美国成长股票（QDII）美元现汇的期末基金份额净值单位为美元。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 准收益率标


准差④

过去三个月 6.34% 0.87% 4.10% 0.84% 2.24% 0.03%

嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 4.09% 0.86% 4.10% 0.84% -0.01% 0.02%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较
图1：嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收
益率的历史走势对比图

（2013年6月14日至2019年6月30日）

图2：嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准
收益率的历史走势对比图

（2013年6月14日至2019年6月30日）

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十四部分（三）投资范围和（九）投资限制”的有关约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

理论物理学博
士，毕业于美国
德州大学奥斯
汀分校和中国
科学技术大学。
本基金、嘉实事 2013年6月 曾任美国世纪
张自力 件驱动股票基金 14日 - 23年 投资管理公司
经理 （ American
Century

Investments）
资深副总经理，
研究部总监暨
基金经理，负责


直接管理、支持
公司旗下近二
百亿美元的多
项大型公募基
金和对冲基金
类产品。2012
年2月加入嘉
实基金管理有
限公司，曾任定
量投资部负责
人，现任投资决
策委员会成员、
人工智能投资
部负责人。

注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明


2019年二季度，美国股票市场经历波动后，整体继续呈现正收益。美国实体经济数据继续保持稳健，五一期间发生的中美贸易摩擦升级，超出市场预料，美股在整个5月份经历回调，释放风险，其后在较好的经济数据、美联储鸽派转向的概率增大的背景下，在6月上行，部分指数创出历史新高。

投资业绩上，本基金纯股票头寸相对业绩基准取得了正超额收益，受仓位水平、较高的交易成本和换汇成本的影响，组合净值层面的收益略有减损。
本基金以大盘成长股为投资方向，在行业上依然主要配置于信息科技、生物医药等行业，并以高科技行业内的龙头企业为主要配置，此外还配置非必须消费品等行业。
本报告期间，本基金运作主要包括应对净申赎造成的仓位波动和实现对美国成长股的筛选与投资过程。本基金资金运作流程较长，单向包括从人民币申购、确认、换汇和掉汇等一系列步骤，涉及国内外券商和银行的多个环节，在市场大幅震荡背景下，申赎的不确定性会直接影响仓位水平并影响投资业绩，本基金在保证90%股票仓位和5%现金仓位的合规约束下，实现了流动性的稳健管理。

截至本报告期末嘉实美国成长股票型证券投资基金-人民币基金份额净值为1.978元，本报告期基金份额净值增长率为6.34%；截至本报告期末嘉实美国成长股票型证券投资基金-美元现汇基金份额净值为1.755美元，本报告期基金份额净值增长率为4.09%；同期业绩比较基准收益率为4.10%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
号

1 权益投资 475,814,034.45 89.17

其中：普通股 461,600,784.00 86.50

优先股 - -

存托凭证 - -

房地产信托凭证 14,213,250.45 2.66

2 基金投资 2,916,885.03 0.55

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -


4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买 - -
入返售金融资产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金 51,085,911.73 9.57
合计

8 其他资产 3,799,435.47 0.71

9 合计 533,616,266.68 100.00

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

美国 475,814,034.45 93.32

合计 475,814,034.45 93.32

5.3报告期末按行业分类的权益投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

股票通信服务 58,263,318.17 11.43

股票非必需消费品 75,155,345.24 14.74

股票必需消费品 24,264,041.36 4.76

股票能源 2,316,096.05 0.45

股票金融 17,411,572.09 3.42

股票医疗保健 56,025,683.95 10.99

股票工业 37,160,442.17 7.29

股票信息技术 183,138,607.81 35.92

股票原材料 4,084,961.47 0.80

股票公用事业 3,780,715.69 0.74

房地产信托多元化类 855,670.13 0.17

房地产信托医疗保健类 28,043.62 0.01

房地产信托工业类 1,928,162.37 0.38

房地产信托住宅类 679,853.52 0.13

房地产信托零售类 616,392.48 0.12

房地产信托特殊类 10,105,128.33 1.98

合计 475,814,034.45 93.32

注：本基金持有的权益投资采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

序号 公司 公 证券代码 所 所 数量（股） 公允价值（人民币元）占基金
名称 司 在 属 资产净


(英 名 证 国 值比例
文) 称 券 家 （％）
( 市 (

中 场 地

文 区

) )

纳

斯

Micr 达

osof 微 克 美

1 t C 软 MSFTUW 证 国 42,419 39,065,133.79 7.66
orp 券

交

易

所

纳

斯

苹 达

Appl 果 克 美

2 e I 公 AAPLUW 证 国 23,798 32,380,525.57 6.35
nc 司 券

交

易

所

纳

斯

Amaz 亚 达

on.c 马 克 美

3 om 逊 AMZNUW 证 国 2,166 28,197,287.26 5.53
Inc 公 券

司 交

易

所

A 纳

l 斯

p 达

Alph h 克

4 abet a GOOGLU 证 美 2,772 20,634,560.54 4.05
In b W 券 国

c e 交

t 易

公 所

司

5 Face F FB UW 纳 美 13,317 17,669,223.32 3.47
book a 斯 国


In c 达

c e 克

b 证

o 券

o 交

k 易

公 所

司

纽

维 约

Visa 萨 证 美

6 In 公 VUN 券 国 10,318 12,310,448.98 2.41
c 司 交

易

所

万

事 纽

Mast 达 约

erca 股 证 美

7 rd 份 MA UN 券 国 5,274 9,591,108.60 1.88
Inc 有 交

限 易

公 所

司

Unit 纽

edHe 联 约

alth 合 证 美

8 Gr 健 UNH UN 券 国 4,176 7,005,221.40 1.37
oup 康 交

易

Inc 所

Home 纽

De 约

pot 家 证 美

9 In 得 HD UN 券 国 4,880 6,977,089.03 1.37
c/Th 宝 交

e 易

所

纳

斯

Adob 奥 达 美

10 e I 多 ADBEUW 克 国 3,420 6,927,655.81 1.36
nc 比 证

券

交


易

所

注：本表所使用的证券代码为彭博代码。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明
细
报告期末，本基金未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

基金 基金 运作 公允价值（人 占基金资
序号 名称 类型 方式 管理人 民币元） 产净值
比例（%）

VanEck V Van Eck

1 ectorsGol ETF基金 交易型开放 Associat 1,349,157.68 0.26
d Miners 式 es Corp

ETF

iPath Se

riesBS& Barclays

2 P 500VIX ETF基金 交易型开放 Capital 896,749.62 0.18
Short-Ter 式 Inc

mFutures

ETN

VanEck V

ectorsRar 交易型开放 Van Eck

3 e Earth/St ETF基金 式 Associates 669,792.81 0.13
rategicMe Corp

talsETF

iSharesRu 交易型开放 BlackRock

4 ssell3000 ETF基金 式 FundAd 1,184.92 0.00
ETF visors

注：报告期末，本基金仅持有上述4只基金。

5.10投资组合报告附注
5.10.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.10.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3其他资产构成

序 名称 金额（人民币元）

号

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 209,809.74

4 应收利息 5,107.06

5 应收申购款 3,584,518.67

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,799,435.47

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名权益性投资中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实美国成长股票型证券投资基 嘉实美国成长股票型证券投资
金-人民币 基金-美元现汇

报告期期初基金份额总额 262,030,308.04 4,060,890.64

报告期期间基金总申购份 75,292,711.08 173,051.21
额

减:报告期期间基金总赎回 103,429,671.32 314,679.29
份额

报告期期间基金拆分变动 - -
份额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 233,893,347.80 3,919,262.56


§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

2019年6月6日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，李松林先生因工作变动不再担任公司副总经理职务。

2019年6月12日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司关于公司法定代表人变更的公告》，公司法定代表人变更为经雷先生。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

(1)中国证监会核准嘉实美国成长股票型证券投资基金募集的文件；
(2)《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金合同》；
(3)《嘉实美国成长股票型证券投资基金招募说明书》；
(4)《嘉实美国成长股票型证券投资基金基金托管协议》；
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；
(6)报告期内嘉实美国成长股票型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2存放地点

北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
9.3查阅方式

(1)书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。


嘉实基金管理有限公司
2019年7月17日
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