广发美国房地产指数证券投资基金

2019 年年度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：二〇二〇年三月二十七日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 3 月 26 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录 ......2

1.1 重要提示......2

1.2 目录......3
§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况......5

2.2 基金产品说明......5

2.3 基金管理人和基金托管人......6

2.4 境外投资顾问和境外资产托管人......6

2.5 信息披露方式......7

2.6 其他相关资料......7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7

3.1 主要会计数据和财务指标......7

3.2 基金净值表现......8

3.3 过去三年基金的利润分配情况......10
§4 管理人报告 ......10

4.1 基金管理人及基金经理情况......10

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......14

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......15

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......16
§5 托管人报告 ......16

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......17

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......17
§6 审计报告 ......17

6.1 审计意见......17

6.2 形成审计意见的基础......17

6.3 其他信息......17

6.4 管理层和治理层对财务报表的责任......18

6.5 注册会计师对财务报表审计的责任......18
§7 年度财务报表 ......19

7.1 资产负债表......19

7.2 利润表......21

7.3 所有者权益（基金净值）变动表......22

7.4 报表附注......24
§8 投资组合报告 ......48

8.1 期末基金资产组合情况......48

8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布......49

8.3 期末按行业分类的权益投资组合......49


8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细......50

8.5 报告期内权益投资组合的重大变动......62

8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合......64

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ......64

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ......64

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ......64

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ......64

8.11 投资组合报告附注......64
§9 基金份额持有人信息 ......65

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......65

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......66

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......66
§10 开放式基金份额变动 ......66
§11 重大事件揭示......66

11.1 基金份额持有人大会决议......66

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......66

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......66

11.4 基金投资策略的改变......66

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......67

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......67

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......67

11.8 其他重大事件......69
§12 备查文件目录 ......70

12.1 备查文件目录......70

12.2 存放地点......70

12.3 查阅方式......70

§2基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 广发美国房地产指数证券投资基金

基金简称 广发美国房地产指数(QDII)

基金主代码 000179

交易代码 000179

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 8 月 9 日

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 123,037,033.73 份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的投资程序约束和数量化风
险管理手段，力求实现对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。
投资目标

本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度
小于0.5%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过5%。

本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，在降低跟踪误差和控
制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。本基金力争控制基金
净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于 0.5%，基金净值
投资策略 增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过 5%。本基金对 MSCI 美
国 REIT 指数成份股、备选成分股及以 MSCI 美国 REIT 指数为投资标的
的指数基金（包括 ETF）的投资比例不低于基金资产的 90%，现金或者到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。

人民币计价的 MSCI 美国 REIT 净总收益指数（MSCI US REIT Net Daily
业绩比较基准

Total Return Index）。

本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合
风险收益特征

型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金为指数型基金，主


要采用完全复制法跟踪标的指数，具有与标的指数、以及标的指数所代表
的投资市场相似的风险收益特征。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 广发基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

姓名 邱春杨 许俊

信 息 披 露

联系电话 020-83936666 010-66594319

负责人

电子邮箱 qcy@gffunds.com.cn fcid@bankofchina.com

客户服务电话 95105828 95566

传真 020-89899158 010-66594942

广东省珠海市横琴新区宝华路 北京市西城区复兴门内大街1

注册地址

6号105室-49848（集中办公区） 号

广州市海珠区琶洲大道东1号 北京市西城区复兴门内大街1

办公地址

保利国际广场南塔31-33楼 号

邮政编码 510308 100818

法定代表人 孙树明 刘连舸

2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外投资顾问 境外资产托管人

BANK OF CHINA NEW YORK
英文 -

名称 BRANCH

中文 - 中国银行纽约分行

1045 Avenue of the Americas,New
注册地址 - York City,New York County,New York
10018

1045 Avenue of the Americas,New
办公地址 - York City,New York County,New York
10018


邮政编码 - -

2.5 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报

登载基金年度报告正文的管理人互联

http://www.gffunds.com.cn

网网址

基金年度报告备置地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33
楼

2.6 其他相关资料

项目 名称 办公地址

安永华明会计师事务所（特殊普

会计师事务所 中国 北京

通合伙）

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广
注册登记机构 广发基金管理有限公司

场南塔 31-33 楼

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2019 年 2018 年 2017 年

本期已实现收益 3,595,202.73 5,311,095.33 10,782,758.58

本期利润 23,489,956.46 -2,878,337.22 -3,837,795.42

加权平均基金份额本期

利润 0.2211 -0.0286 -0.0361

本期加权平均净值利润

率 18.32% -2.56% -2.77%

本期基金份额净值增长

率 23.37% -1.76% -3.04%

3.1.2 期末数据和指标 2019 年末 2018 年末 2017 年末

期末可供分配利润 6,509,355.51 7,771,250.55 18,343,248.19

期末可供分配基金份额

利润 0.0529 0.0826 0.2148

期末基金资产净值 153,533,532.38 101,816,464.42 108,933,552.31

期末基金份额净值 1.248 1.083 1.276

3.1.3 累计期末指标 2019 年末 2018 年末 2017 年末

基金份额累计净值增长

76.99% 43.47% 46.04%
率

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

份额净值 业绩比较

份额净值 基准收益

阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差

准差② 率③

④

过去三个月 -2.42% 0.60% -3.66% 0.73% 1.24% -0.13%

过去六个月 6.88% 0.67% 7.69% 0.76% -0.81% -0.09%

过去一年 23.37% 0.74% 25.87% 0.83% -2.50% -0.09%

过去三年 17.51% 0.81% 21.88% 0.86% -4.37% -0.05%

过去五年 41.25% 0.93% 47.86% 0.98% -6.61% -0.05%

自基金合同生效起 76.99% 0.89% 86.39% 0.95% -9.40% -0.06%
至今

注：业绩比较基准：人民币计价的 MSCI 美国 REIT 净总收益指数。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发美国房地产指数证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图


(2013 年 8 月 9 日至 2019 年 12 月 31 日)

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

广发美国房地产指数证券投资基金

过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合

年度 备注
份额分红数 额 额 计

2019 0.894 4,271,744.51 3,594,949.52 7,866,694.03 -

2018 1.680 8,089,245.56 7,235,286.13 15,324,531.69 -

2017 - - - - -

合计 2.574 12,360,990.07 10,830,235.65 23,191,225.72 -

§4管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准，于 2003 年 8 月 5 日成立，注册资本
1.2688 亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公司拥有公募基金管理、特定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、受托管理保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资管理（QDII）等业务资格。

本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 32 个部门：宏观策略部、价值投资部、策略投资部、成长投资部、专户投资部、固定收益管理总部、指数投资部、量化投资部、资产配置部、国际业务部、研究发展部、产品设计部、营销管理部、机构理财部、渠道管理总部、养老金部、战略与创新业务部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、中央交易部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、合规稽核部、金融工程与风险管理部、规划发展部、人力资源部、财务部、综合管理部、北京办事处。此外，还出资设立了瑞元资本管理有限公司、广发国际资产管理有限公司（香港子公司），参股了证通股份有限公司。

截至 2019 年 12 月 31 日，公司管理 207 只开放式基金，管理公募基金规模为 5025.61 亿元。同
时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合、社保基金投资组合和养老基金投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理（助 证券从业 说明


理）期限 年限

任职日期 离任日期

本基金的基金 刘杰先生，工学学士，持
经理；广发沪 有中国证券投资基金业从
深 300 交易型 业证书。曾任广发基金管
开放式指数证 理有限公司信息技术部系
券投资基金联 统开发专员、数量投资部
接基金的基金 研究员、广发沪深 300 指
经理；广发中 数证券投资基金基金经理
证 500 交易型 (自2014年4月1日至2016
开放式指数证 年 1 月 17 日)、广发中证环
券投资基金的 保产业指数型发起式证券
基金经理；广 投资基金基金经理(自2016
发中证 500 交 年 1 月 25 日至 2018 年 4
易型开放式指 月 25 日)、广发量化稳健混
数证券投资基 合型证券投资基金基金经
金联接基金 理(自 2017 年 8 月 4 日至
(LOF)的基金 2018 年 11 月 30 日)、广发
经理；广发沪 中证军工交易型开放式指
深 300 交易型 数证券投资基金发起式联
开放式指数证 接基金基金经理(自 2016
券投资基金的 年 9 月 26 日至 2019 年 11
刘杰 基金经理；广 2018-08-06 - 15 年 月 14 日)、广发中证军工交
发创业板交易 易型开放式指数证券投资
型开放式指数 基金基金经理(自 2016 年 8
证券投资基金 月 30 日至 2019 年 11 月 14
的基金经理； 日)、广发中证环保产业交
广发创业板交 易型开放式指数证券投资
易型开放式指 基金基金经理(自 2017 年 1
数证券投资基 月 25 日至 2019 年 11 月 14
金发起式联接 日)、广发中证养老产业指
基金的基金经 数型发起式证券投资基金
理；广发标普 基金经理(自 2016 年 1 月
全球农业指数 25 日至 2019 年 11 月 14
证券投资基金 日)、广发中小板 300 交易
的基金经理； 型开放式指数证券投资基
广发道琼斯美 金基金经理(自2016年1月
国石油开发与 25 日至 2019 年 11 月 14
生产指数证券 日)、广发中小板 300 交易
投资基金 型开放式指数证券投资基
(QDII-LOF)的 金联接基金基金经理(自
基金经理；广 2016 年 1 月 25 日至 2019
发港股通恒生 年 11 月 14 日)、广发中证
综合中型股指 环保产业交易型开放式指


数证券投资基 数证券投资基金发起式联
金(LOF)的基 接基金基金经理(自 2018
金经理；广发 年 4 月 26 日至 2019 年 11
纳斯达克 100 月 14 日)。

交易型开放式

指数证券投资

基金的基金经

理；广发纳斯

达克 100 指数

证券投资基金

的基金经理；

广发纳斯达克

生物科技指数

型发起式证券

投资基金的基

金经理；广发

全球医疗保健

指数证券投资

基金的基金经

理；广发恒生

中国企业精明

指数型发起式

证券投资基金

(QDII)的基金

经理；广发中

证央企创新驱

动交易型开放

式指数证券投

资基金的基金

经理；广发中

证央企创新驱

动交易型开放

式指数证券投

资基金联接基

金的基金经

理；广发粤港

澳大湾区创新

100 交易型开

放式指数证券

投资基金的基

金经理；指数

投资部总经理

助理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。


2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。

公司金融工程与风险管理部对非公开发行股票申购和以公司名义进行的债券一级市场申购方案和分配过程进行审核和监控,保证分配结果符合公平交易的原则；对银行间债券交易根据市场公认的第三方信息，对投资组合和交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，并由相关投资组合经理对交易价格异常情况进行合理性解释；公司开发了专门的系统对不同投资组合同日、3 日内和 5日内的股票同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，发现异常情况再做进一步的调查和核实。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。通过对本年度该组合与公司其余各组合的同日、3 日内和 5 日内的同向交易价差进行专项分析，未发现该组合与其他组合在不同的时间窗口下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于 0 的情况，表明报告期内该组合未发生可能
导致不公平交易和利益输送的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 5 次，其中 4 次为指数量化投资组合因投资策略需
要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

本基金主要采用完全复制法来跟踪 MSCI 美国 REIT 指数，按照个股在标的指数中的基准权重构
建股票组合，呈现出股票型基金特征。

受益于美联储超预期宽松政策、中美贸易问题的缓和以及对经济衰退担忧的缓解，美股在龙头公司的带领下，2019 年全年呈现牛市行情，2019 年全球主要股指迎来了普遍上涨。2019 年，标普
500 指数上涨 28.88%，纳斯达克 100 指数上涨 37.96%，德国 DAX 指数上涨 25.48%，法国 CAC40
指数上涨 26.37%，日经 225 指数上涨 18.20%，香港恒生指数上涨 9.07%。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为 23.37%，同期业绩比较基准收益率为 25.87%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

美国经济依然活跃，为发达国家中增速相对较高的经济体，全球资金对美国房地产依然有较高的投资热情。同时美国房地产的中长期回报率相对稳定，未来美国房地产投资依然值得关注。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管规则的变化和业务发展情况，坚持从保护基金份额持有人利益出发，积极推动主动、全面合规管理，持续完善内控机制，进一步加强内部风险的控制与防范，有效保障了法律法规、监管要求和各项规章制度的落实，保证了基金合同得到严格履
行。

本年度主要的监察稽核工作如下：

（1） 认真贯彻落实易会满主席在证券基金行业文化建设动员大会上的讲话精神，积极践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，在公司成立企业文化建设领导小组与企业文化建设工作小组，研究制定工作方案，全力推进公司企业文化建设工作。

（2） 健全公司制度体系，夯实合规内控制度基础，应新发布、修订的法律、法规及监管规定以及新开展的科创板股票交易、商品期货投资等业务需要，及时建立、完善各项管理制度及业务流程，确保所有业务有章可循、依法合规。

（3） 从实用性出发采取多种形式组织开展合规教育和培训，内容涵盖信息披露新规、资管新规、内幕交易、债券违约风险处置及策略应对等法律法规和业务知识，及时传达监管要求和监管精神，切实提升了公司员工合规意识和遵规守法能力。

（4） 健全各业务、产品条线的合规咨询服务体系，积极参与新产品、新业务评估工作，提供合规意见和建议，保障新产品、新业务合规开展。

（5） 按照审慎经营原则，对公司内部重要规章制度、重大决策、产品和业务方案、重要法律文本、对外披露材料等进行合规性审查，严把合规质量关。

（6） 严守合规底线，强化对投资、研究、交易等关键环节实时监控，严格落实公平交易、关联交易、异常交易管控要求，严防内幕交易、利益输送、市场操纵等违法违规行为。

（7） 加强对投资组合日常合规风险监控，大力推进合规、风控系统建设，提升信息化管理水平，实现精细化管理。

（8） 完善信息披露工作机制，优化基金定期报告工作流程。为确保定期报告工作的有序开展，公司全面梳理和优化定期报告信息披露工作流程，进一步提高信息披露工作效率和质量。

（9） 定期组织开展内部审计、专项稽核、合规有效性评估，不断完善发现问题、整改落实、制度流程优化的内部监督与反馈改进机制，主动发现自身管理中的不足，促进相关业务依法、合规开展。

本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管理制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定，负责制定旗下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员包括：公司分管投研、估值的公司领导、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、合规稽核部负责人、金融工程与风险管理部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行，并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值建议，确保估值的公允性。合规稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况，可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以维护基金持有人利益为准则。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，2019 年 1 月 16 日广发
美国房地产指数证券投资基金每 10 份基金份额分配人民币 0.42 元，2019 年 7 月 15 日广发美国房地
产指数证券投资基金每 10 份基金份额分配人民币 0.36 元，美元现汇基金份额的每份额分配金额为人民币份额的每份额分配数额按照权益登记日前一工作日美元估值汇率折算后的美元金额，计算结
果以美元为单位。 截至 2019 年 12 月 31 日，广发房地产指数证券投资基金可供分配利润为
6,509,355.51 元，上述利润分配符合基金合同规定。

§5托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对广发美国房地产指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6审计报告

安永华明（2020）审字第 60873695_G05 号
广发美国房地产指数证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见

我们审计了广发美国房地产指数证券投资基金的财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日的资产负债
表，2019 年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的广发美国房地产指数证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则的规定编制，公允反映了广发美国房地产指数证券投资基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及
2019 年度的经营成果和净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于广发美国房地产指数证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 其他信息

广发美国房地产指数证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。


结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估广发美国房地产指数证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督广发美国房地产指数证券投资基金的财务报告过程。
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对广发美国房地产指数证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致广发美国房地产指数证券投资基金不能持续经营。

（5） 评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
赵雅 马婧
中国 北京
2020 年 3 月 26 日
§7年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：广发美国房地产指数证券投资基金

报告截止日：2019 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产 附注号

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

资产： - -

银行存款 7.4.7.1 14,550,851.33 5,001,229.42

结算备付金 - -

存出保证金 - -

交易性金融资产 7.4.7.2 141,404,169.62 97,843,438.41

其中：股票投资 138,330,686.67 96,759,981.47

基金投资 3,073,482.95 1,083,456.94

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -


衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 7.4.7.5 1,877.65 669.97

应收股利 687,114.69 548,640.01

应收申购款 968,666.74 178,301.01

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 154,825.04 124,257.76

资产总计 157,767,505.07 103,696,536.58

本期末 上年度末

负债和所有者权益 附注号

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 1,994,383.61 -

应付赎回款 1,796,867.28 1,359,375.64

应付管理人报酬 103,965.68 74,318.35

应付托管费 38,987.16 27,869.37

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 - -

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 299,768.96 418,508.80

负债合计 4,233,972.69 1,880,072.16

所有者权益： - -


实收基金 7.4.7.9 123,037,033.73 94,045,213.87

未分配利润 7.4.7.10 30,496,498.65 7,771,250.55

所有者权益合计 153,533,532.38 101,816,464.42

负债和所有者权益总计 157,767,505.07 103,696,536.58

注：报告截止日 2019 年 12 月 31 日，基金份额净值人民币 1.248 元，基金份额总额 123,037,033.73
份。
7.2 利润表
会计主体：广发美国房地产指数证券投资基金

本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2019 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 1 日至

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

一、收入 25,319,824.01 -1,058,772.35

1.利息收入 38,719.40 55,443.60

其中：存款利息收入 7.4.7.11 38,719.40 55,443.60

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

证券出借利息收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 5,331,103.80 6,932,725.61

其中：股票投资收益 7.4.7.12 772,733.57 1,573,013.89

基金投资收益 7.4.7.13 158,903.58 -24,839.84

债券投资收益 7.4.7.14 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.15 - -

股利收益 7.4.7.16 4,399,466.65 5,384,551.56

3.公允价值变动收益（损失以“-”号

7.4.7.17 19,894,753.73 -8,189,432.55
填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -61,370.61 16,711.76

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 116,617.69 125,779.23

减：二、费用 1,829,867.55 1,819,564.87

1．管理人报酬 1,023,933.27 900,304.22

2．托管费 383,975.06 337,614.02

3．销售服务费 - -

4．交易费用 7.4.7.19 16,668.11 35,150.75

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．税金及附加 572.05 -

7．其他费用 7.4.7.20 404,719.06 546,495.88

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

23,489,956.46 -2,878,337.22
列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 23,489,956.46 -2,878,337.22

7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：广发美国房地产指数证券投资基金

本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

94,045,213.87 7,771,250.55 101,816,464.42
金净值）
二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 23,489,956.46 23,489,956.46
润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 28,991,819.86 7,101,985.67 36,093,805.53
值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 118,470,126.87 25,143,888.63 143,614,015.50

2.基金赎回款 -89,478,307.01 -18,041,902.96 -107,520,209.97

四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净

- -7,866,694.03 -7,866,694.03
值变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基

123,037,033.73 30,496,498.65 153,533,532.38
金净值）

上年度可比期间

项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

85,396,920.65 23,536,631.66 108,933,552.31
金净值）
二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - -2,878,337.22 -2,878,337.22
润）
三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 8,648,293.22 2,437,487.80 11,085,781.02
值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 120,197,231.42 17,052,036.14 137,249,267.56

2.基金赎回款 -111,548,938.20 -14,614,548.34 -126,163,486.54

四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净

- -15,324,531.69 -15,324,531.69
值变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基

94,045,213.87 7,771,250.55 101,816,464.42
金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：孙树明，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

广发美国房地产指数证券投资基金（“本基金”）经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”） 证监许可[2013]619 号《关于同意广发美国房地产指数证券投资基金设立的批复》批准，由广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关规定和《广发美国房地产指数证券投资
基金基金合同》（“基金合同”）发起，于 2013 年 8 月 9 日募集成立。本基金的基金管理人为广发基
金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行纽约分行。
本基金募集期为 2013 年 7 月 8 日至 2013 年 8 月 2 日，本基金为契约型开放式基金，存续期限
不定，募集资金总额为人民币 500,086,542.96 元，有效认购户数为 5,615 户。其中，认购款项在基金验资确认日之前产生的利息共计人民币 23,118.08 元，折合基金份额 23,118.08 份，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）。

本基金的财务报表于 2020 年 3 月 26 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则 （以下简称“企业会计准则”）和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和
基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资产）或权益工具的合同。

（1）金融资产分类

金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图和能力，将持有的股票投资、债券投资和衍生工具于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项。

（2）金融负债分类

金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资、基金投资等，以及不作为有效套期工具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额。

在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利等，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。

处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其中包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。


金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。

金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

（1）存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，按其估值日不加调整的报价确定公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不将该限制作为特征考虑。基金管理人不考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

（2）不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融工具公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金


实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配（未分配利润）已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配（未分配利润）。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

（2）债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

（3）资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；

（4）买入返售金融资产收入，按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；

（5）股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；

（6）债券投资收益/（损失）：

卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/（损失），并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；

卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/（损失），并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

（7）基金投资收益/（损失）于卖出/赎回基金成交日确认，并按卖出/赎回基金成交金额与其成本的差额入账；

（8）衍生工具投资收益/（损失）于卖出衍生工具成交日确认，并按卖出衍生工具成交金额与其成本的差额入账；


（9）股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除股票所在地使用的预缴所得税后的净额入账；基金投资在持有期间取得的红利于除息日确认；

（10）公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

（11）其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量

针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

1.本基金的每份基金份额享有同等分配权；

2.收益分配币种与其对应份额的认购/申购币种相同。美元收益分配金额按除权日前一日中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价折算为相应的美元金额；

3.基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；如基金份额持有人在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准；

4.基金合同生效当年不满 3 个月，可不进行收益分配；

5.在符合基金收益分配条件的情况下，本基金收益每半年至少分配一次，每年最多不超过六次；每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 50%；

6.基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；对于美元认购、申购的份额，由于汇率因素影响，存在收益分配后美元折算净值低于对应的基金份额面值的可能；

7.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，折算后记账本位币金额与原记账本位币金额的差额作为公允价值变动处理，直接计入当期损益。

7.4.4.13 分部报告

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；


根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征增值税和企业所得税；

基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

活期存款 14,550,851.33 5,001,229.42

定期存款 - -

其中：存款期限 1 个月以内 - -


存款期限 1-3 个月 - -

存款期限 3 个月以上 - -

其他存款 - -

合计 14,550,851.33 5,001,229.42

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2019 年 12 月 31 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 118,230,486.41 138,330,686.67 20,100,200.26

贵金属投资-金交所黄

- - -
金合约

交易所市场 - - -

银行间市场 - - -
债券 债券 柜台交

易市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 2,969,588.22 3,073,482.95 103,894.73

其他 - - -

合计 121,200,074.63 141,404,169.62 20,204,094.99

上年度末

项目 2018 年 12 月 31 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 96,378,731.16 96,759,981.47 381,250.31

贵金属投资-金交所黄

- - -
金合约

交易所市场 - - -
债券

银行间市场 - - -


合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 1,155,365.99 1,083,456.94 -71,909.05

其他 - - -

合计 97,534,097.15 97,843,438.41 309,341.26

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产

本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

应收活期存款利息 1,877.65 669.97

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 - -

应收债券利息 - -

应收资产支持证券利息 - -

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

应收出借证券利息 - -

其他 - -

合计 1,877.65 669.97

7.4.7.6 其他资产

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

其他应收款 - -

待摊费用 154,825.04 124,257.76

合计 154,825.04 124,257.76

7.4.7.7 应付交易费用

本基金本报告期末及上年度末无应付交易费用。
7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 5,768.96 4,508.80

应付证券出借违约金 - -

预提费用 294,000.00 414,000.00

应付替代款 - -

可付替代款 - -

其他 - -

合计 299,768.96 418,508.80

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 94,045,213.87 94,045,213.87

本期申购 118,470,126.87 118,470,126.87

本期赎回（以“-”号填列） -89,478,307.01 -89,478,307.01

本期末 123,037,033.73 123,037,033.73

注：申购含转换转入、红利再投资份（金）额，赎回含转换转出份（金）额。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 9,134,343.40 -1,363,092.85 7,771,250.55

本期利润 3,595,202.73 19,894,753.73 23,489,956.46

本期基金份额交易产生的

1,646,503.41 5,455,482.26 7,101,985.67

变动数

其中：基金申购款 6,560,263.43 18,583,625.20 25,143,888.63

基金赎回款 -4,913,760.02 -13,128,142.94 -18,041,902.96

本期已分配利润 -7,866,694.03 - -7,866,694.03

本期末 6,509,355.51 23,987,143.14 30,496,498.65

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12

31 日 月 31 日

活期存款利息收入 38,704.10 55,440.06

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 - -

其他 15.30 3.54

合计 38,719.40 55,443.60

7.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 122018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
月 31 日 月 31 日

卖出股票成交总额 11,629,866.48 41,806,498.44

减：卖出股票成本总额 10,857,132.91 40,233,484.55

买卖股票差价收入 772,733.57 1,573,013.89

7.4.7.13 基金投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12
12 月 31 日 月 31 日

卖出/赎回基金成交总额 4,030,885.98 6,530,959.10

减：卖出/赎回基金成本总额 3,871,982.40 6,555,798.94

基金投资收益 158,903.58 -24,839.84

7.4.7.14 债券投资收益

本基金本报告期内及上年度可比期间内无债券投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益

本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2019年1月1日至2019年12月31日 2018年1月1日至2018年12月31日

股票投资产生的股利收益 4,363,834.23 5,200,769.74

其中：证券出借权益补偿收入 - -

基金投资产生的股利收益 35,632.42 183,781.82

合计 4,399,466.65 5,384,551.56

7.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称

2019年1月1日至2019年12月31日 2018年1月1日至2018年12月31日

1.交易性金融资产 19,894,753.73 -8,189,432.55

——股票投资 19,718,949.95 -8,082,724.76

——债券投资 - -


——资产支持证券投资 - -

——基金投资 175,803.78 -106,707.79

——贵金属投资 - -

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

——贵金属投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允价值变

动产生的预估增值税 - -

合计 19,894,753.73 -8,189,432.55

7.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2019年1月1日至2019年12月31日 2018年1月1日至2018年12月31日

基金赎回费收入 115,557.53 125,524.18

基金转换费收入 1,060.16 255.05

合计 116,617.69 125,779.23

7.4.7.19 交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2019年1月1日至2019年12月31日 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日

交易所市场交易费用 16,668.11 35,150.75

银行间市场交易费用 - -

合计 16,668.11 35,150.75

7.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2019年1月1日至2019年12月31 2018年1月1日至2018年12月31日


日

审计费用 34,000.00 34,000.00

信息披露费 120,000.00 240,000.00

证券出借违约金 - -

银行汇划费 5,180.41 11,454.29

指数使用费 117,813.17 133,602.56

数据费 127,725.48 127,439.03

合计 404,719.06 546,495.88

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

本基金的基金管理人于 2020 年 1 月 14 日发布本基金分红公告，向截至 2020 年 1 月 16 日止在
本基金注册登记机构广发基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派发红利人民币 0.27 元。实际分配金额为人民币 3,307,031.27 元。

资产负债表日后本基金投资的部分金融资产公允价值下跌，本基金净值受显著影响。

除上述情况外，截至本财务报表批准报出日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

中国银行股份有限公司 基金托管人、代销机构

中国银行纽约分行 基金境外资产托管人

广发基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、注册登记与过户
机构、直销机构

广发证券股份有限公司 基金管理人控股股东、代销机构

深圳市前海香江金融控股集团有限公司 基金管理人股东

烽火通信科技股份有限公司 基金管理人股东

广州科技金融创新投资控股有限公司 基金管理人股东

康美药业股份有限公司 基金管理人股东

GF International Investment Management Limited（广 基金管理人全资子公司

发国际资产管理有限公司）

瑞元资本管理有限公司 基金管理人控股子公司

珠海瑞元祥和股权投资基金合伙企业（有限合伙） 基金管理人控股子公司的控股子公司

GF InternationalAsset Management (UK) Company 基金管理人全资子公司的全资子公司

Limited（广发国际资产管理（英国）有限公司）

广发纳正（上海）资产管理有限公司 基金管理人全资子公司的全资子公司

注：根据广发基金管理有限公司于 2019 年 11 月 14 日发布的公告，经股东会审议通过，并经中
国证券监督管理委员会证监许可[2019]1948 号文核准，广发基金管理有限公司原股东康美药业股份有限公司将其持有的公司 9.458％股权转让给广发证券股份有限公司，康美药业股份有限公司不再持
有广发基金管理有限公司的股权。广发纳正（上海）资产管理有限公司于 2019 年 11 月 28 日经上海
市市场监督管理局批准注销登记。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度可比期间末无应付关联方佣金余额。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019年1月1日至2019年12 2018年1月1日至2018年12
月31日 月31日

当期发生的基金应支付的管理费 1,023,933.27 900,304.22

其中：支付销售机构的客户维护费 388,777.83 323,489.54

注：基金管理人的基金管理费（如基金管理人委托投资顾问，包括投资顾问费）按基金资产净值的[0.8 %]年费率计提。

基金管理费按前一日基金资产净值的[0.8% ]年费率计提。计算方法如下：

H＝E×[ 0.8% ]÷当年天数


H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019年1月1日至2019年12 2018年1月1日至2018年12
月31日 月31日

当期发生的基金应支付的托管费 383,975.06 337,614.02

注：基金托管人的基金托管费（如基金托管人委托境外资产托管人，包括向其支付的相应服务费）按基金资产净值的[ 0.3% ]年费率计提。

基金托管费按前一日基金资产净值的[ 0.3% ]年费率计提。计算方法如下：

H=E×[ 0.3% ]÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2019年1月1日至2019年12月31日 2018年1月1日至2018年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行股份有限公司 9,343,502.70 30,978.89 2,548,541.36 25,048.93

中国银行纽约分行 5,207,348.63 7,723.73 2,452,688.06 30,391.13

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司和境外资产托管人中国银行纽约分
行保管，按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况

单位：人民币元

除息日 每 10 份 再投资形

权益登记 现金形式 本期利润分

序号 基金份额 式发放总 备注
日 场 场 发放总额 配合计

分红数 额

内 外

1 2019-01-17 - 2019- 0.420 2,081,929.65 1,807,681.34 3,889,610.99 -

01-16

2 2019-07-16 - 2019- 0.360 2,189,814.85 1,787,268.19 3,977,083.04 -

07-15

合计 0.780 4,271,744.50 3,594,949.53 7,866,694.03 -

7.4.12 期末（2019 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 复牌 数量 期末 期末

备注

代码 名称 日期 原因 值单价 日期 开 (单位：股) 成本总额 估值总额


盘单

价

NYRT
US 分
别在
2019
年3月
25 日、
2019
年5月
10 日、
2019
WINT 年8月
FUR HROP 2016-08 重大事 19 日
US REALT -02 项停牌 0.21 - - 1,122.00 95,576.42 234.82 和

Y 2019
TRUST 年 11
月8日
每股
派息
0.71
美元、
0.1 美
元、0.1
美元
和 0.1
美元。

FUR
US 在
2019
NEW 年 11
NYRT YORK 2018-11 重大事 91.88 - - 351.00 176,032.15 32,248.67月 27
US REIT -05 项停牌 日每
INC 股派
息

0.25
美元。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金管理人奉行全面风险管理的理念，在董事会下设立合规及风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由合规稽核部、金融工程与风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。合规稽核部、金融工程与风险管理部对公司总经理负责。本基金管理人建立了以合规及风险管理委员会为核心的、由总经理和风险控制委员会、督察长、合规稽核部、金融工程与风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险

信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资产造成的损失。为了防范信用风险，本基金主要投资于信用等级较高的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。但是，随着短期资金市场的发展，本基金的投资范围扩大以后，可能会在一定程度上增加信用风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，违约风险较小；银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。本基金管理人认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资、资产支持证券投资、同业存单投资，因此与其相关的信用风险不重大。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运
行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从
而对流动性风险进行监控和防范。

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，除在附注 7.4.12 中列示的流通暂时受限的证券
外，本基金所持大部分证券均可在证券交易所或银行间同业市场进行交易，资产变现能力强。本基
金持有的其他资产主要为银行存款等期限短、流动性强的品种。本基金的负债水平也严格按照基金
合同及中国证监会相关规定进行管理，因此无重大流动性风险。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金投资标的为具有良好流动性的金融工具，主要投资品种均可在证券交易所或银行间同业
市场进行交易，本身具有较好的流动性；在投资限制中采取多种措施保障本基金分散投资；同时，
本基金投资策略成熟，能够支持不同市场情形下的投资者赎回要求。实际投资中，本基金投资组合
的流动性能够与本基金申购和赎回的安排相匹配。

综上所述，本基金的流动性良好，无重大流动性风险。
7.4.13.4 市场风险

基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响，
导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏
感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常见的，
也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、
外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金管理人通过久期、凸性、风险价值模型（VAR）等方法来评估投资组合中债券的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2019 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 14,550,851.33 - - - 14,550,851.33


交易性金融资产 - - - 141,404,169.62 141,404,169.6
2

应收利息 - - - 1,877.65 1,877.65

应收股利 - - - 687,114.69 687,114.69

应收申购款 51,591.97 - - 917,074.77 968,666.74

其他资产 - - - 154,825.04 154,825.04

资产总计 14,602,443.30 - - 143,165,061.77 157,767,505.0
7

负债

应付证券清算款 - - - 1,994,383.61 1,994,383.61

应付赎回款 - - - 1,796,867.28 1,796,867.28

应付管理人报酬 - - - 103,965.68 103,965.68

应付托管费 - - - 38,987.16 38,987.16

其他负债 - - - 299,768.96 299,768.96

负债总计 - - - 4,233,972.69 4,233,972.69

利率敏感度缺口 14,602,443.30 - - 138,931,089.08 153,533,532.3
8

上年度末

2018 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 5,001,229.42 - - - 5,001,229.42

交易性金融资产 - - - 97,843,438.41 97,843,438.41

应收股利 - - - 548,640.01 548,640.01

应收利息 - - - 669.97 669.97

应收申购款 178,301.01 - - - 178,301.01

其他资产 - - - 124,257.76 124,257.76

资产总计 5,179,530.43 - 98,517,006.15 103,696,536.5
-

8

负债

应付赎回款 - - - 1,359,375.64 1,359,375.64

应付管理人报酬 - - - 74,318.35 74,318.35

应付托管费 - - - 27,869.37 27,869.37

其他负债 - - - 418,508.80 418,508.80

负债总计 - - - 1,880,072.16 1,880,072.16

利率敏感度缺口 5,179,530.43 - - 96,636,933.99 101,816,464.4


2

注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

本基金本报告期末及上年度末未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净
值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本
基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口

单位：人民币元

本期末

2019年12月31日

项目

美元

合计

折合人民币

以 外 币 计 价

的资产

银行存款 9,979,059.17 9,979,059.17

交易性金融资 141,404,169.62 141,404,169.62

产

应收利息 863.02 863.02

应收股利 687,114.69 687,114.69

应收申购款 124,941.58 124,941.58

其他资产 154,825.04 154,825.04

资产合计 152,350,973.12 152,350,973.12

以 外 币 计 价

的负债

应付证券清算 1,994,383.61 1,994,383.61

款

应付赎回款 878.51 878.51

其他负债 3.28 3.28

负债合计 1,995,265.40 1,995,265.40


资 产 负 债 表

外 汇 风 险 敞 150,355,707.72 150,355,707.72
口净额

上年度末

2018年12月31日

项目

美元

合计
折合人民币

以 外 币 计 价

的资产

银行存款 4,447,130.14 4,447,130.14

交易性金融资 97,843,438.41 97,843,438.41
产

应收股利 548,640.01 548,640.01

应收利息 466.35 466.35

应收申购款 36,645.85 36,645.85

其他资产 124,257.76 124,257.76

资产合计 103,000,578.52 103,000,578.52

以 外 币 计 价

的负债

应付赎回款 44,880.25 44,880.25

应付证券清算 - -
款

其他负债 46.94 46.94

负债合计 44,927.19 44,927.19

资 产 负 债 表

外 汇 风 险 敞 102,955,651.33 102,955,651.33
口净额
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

分析 相关风险变量的变动

本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

所有外币相对人民币升值 5% 7,517,785.39 5,147,782.57


所有外币相对人民币贬值 5% -7,517,785.39 -5,147,782.57

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、风险价值模型（VAR）等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

占基金 占基金

项目

资产净 资产净

公允价值 公允价值

值比例 值比例

（%） （%）

交易性金融资产－股票投资 138,330,686.67 90.10 96,759,981.47 95.03

交易性金融资产－基金投资 3,073,482.95 2.00 1,083,456.94 1.06

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 141,404,169.62 92.10 97,843,438.41 96.10

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

业绩比较基准上升 5% 7,523,143.09 4,276,291.51

业绩比较基准下降 5% -7,523,143.09 -4,276,291.51

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

1、公允价值

（1）不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公允价值。

（2）以公允价值计量的金融工具

（i）金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

（ii）各层级金融工具公允价值

于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为人民
币 141,371,686.13 元，属于第二层级的余额为人民币 32,483.49 元，无属于第三层级的金额（2018 年
12 月 31 日：属于第一层级的余额为人民币 97,807,122.89 元，属于第二层级的余额为人民币 36,315.52
元，无属于第三层级的金额）。

（iii）公允价值所属层级间的重大变动

对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。

2、除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的比

序号 项目 金额

例（%）

1 权益投资 138,330,686.67 87.68

其中：普通股 712,794.91 0.45

存托凭证 - -

优先股 - -


房地产信托凭证 137,617,891.76 87.23

2 基金投资 3,073,482.95 1.95

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 14,550,851.33 9.22

8 其他各项资产 1,812,484.12 1.15

9 合计 157,767,505.07 100.00

8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

金额单位：人民币元

国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）

美国 138,330,686.67 90.10

合计 138,330,686.67 90.10

注：国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
8.3 期末按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元

行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）

特种房地产投资信托 26,373,565.74 17.18

住宅房地产投资信托 25,872,973.58 16.85

零售业房地产投资信托 22,093,103.08 14.39

办公房地产投资信托 17,547,377.55 11.43


医疗保健地产投资信托 16,622,013.80 10.83

工业房地产投资信托 13,940,697.56 9.08

酒店及娱乐地产投资信 7,784,818.67 5.07

多样化房地产投资信托 7,383,341.78 4.81

房地产经营公司 711,971.72 0.46

资产管理与托管银行 823.19 0.00

合计 138,330,686.67 90.10

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细

金额单位：人民币元

占基金资
公司名称 公司名称 所在证 所属国家

序号 证券代码 数量（股） 公允价值 产净值比
(英文) (中文) 券市场 (地区)

例（％）

Prologis 纽约证

1 Inc 安博 PLD US 券交易 美国 13,323.00 8,285,020.37 5.40
所

Simon 西蒙房地 纽约证

2 Property 产集团公 SPG US 券交易 美国 6,791.00 7,057,035.74 4.60
Group Inc 司 所

Equinix Equinix 有 纳斯达

3 Inc 限公司 EQIX US 克证券 美国 1,678.00 6,832,829.32 4.45
交易所

Public 公共存储 纽约证

4 Storage 公司 PSAUS 券交易 美国 3,323.00 4,936,820.11 3.22
所

Welltower Welltower 纽约证

5 Inc 股份有限 WELLUS 券交易 美国 7,851.00 4,479,102.56 2.92
公司 所

Equity 公寓物业 纽约证

6 Residentia 权益信托 EQR US 券交易 美国 7,801.00 4,403,774.53 2.87
l 所

AvalonBa AvalonBay 纽约证

7 y 社区股份 AVB US 券交易 美国 2,932.00 4,289,249.60 2.79
Communi 有限公司 所

ties Inc

Digital 数字房地 纽约证

8 Realty 产信托有 DLR US 券交易 美国 4,358.00 3,640,368.96 2.37
Trust Inc 限公司 所

9 Boston 波士顿地 BXP US 纽约证 美国 3,267.00 3,142,001.09 2.05
Properties 产公司 券交易


Inc 所

Realty Realty 纽约证

10 Income Income 公 O US 券交易 美国 6,022.00 3,093,246.10 2.01
Corp 司 所

Ventas 公 纽约证

11 Ventas Inc 司 VTR US 券交易 美国 7,550.00 3,041,183.70 1.98
所

Essex 埃塞克斯 纽约证

12 Property 房地产信 ESS US 券交易 美国 1,400.00 2,938,403.34 1.91
Trust Inc 托公司 所

Alexandri 亚历山大

a Real 房地产股 纽约证

13 Estate 份有限公 ARE US 券交易 美国 2,147.00 2,420,129.31 1.58
Equities 司 所

Inc

Healthpea Healthpeak 纽约证

14 k 物业股份 PEAK US 券交易 美国 9,953.00 2,393,394.07 1.56
Properties 有限公司 所

Inc

Mid-Ame Mid-Ameri

rica ca 纽约证

15 Apartmen Apartment MAAUS 券交易 美国 2,409.00 2,215,995.09 1.44
t Communiti 所

Communi es 股份有

ties Inc 限公司

Host Host 酒店 纽约证

16 Hotels & 及度假股 HST US 券交易 美国 15,560.00 2,013,596.42 1.31
Resorts 份有限公 所

Inc 司

Extra 纽约证

17 Space 额外空间 EXR US 券交易 美国 2,671.00 1,968,062.90 1.28
Storage 仓储公司 所

Inc

纽约证

18 UDR Inc UDR 公司 UDR US 券交易 美国 5,683.00 1,851,456.27 1.21
所

Duke 杜克房地 纽约证

19 Realty 产公司 DRE US 券交易 美国 7,564.00 1,829,465.76 1.19
Corp 所

Sun Sun 纽约证

20 Communi Communiti SUI US 券交易 美国 1,688.00 1,767,551.42 1.15
ties Inc es 公司 所

Equity Equity 纽约证

21 LifeStyle Lifestyle ELS US 券交易 美国 3,574.00 1,755,029.56 1.14
Properties 房地产公 所


Inc 司

Vornado 沃那多房 纽约证

22 Realty 地产信托 VNO US 券交易 美国 3,625.00 1,681,700.21 1.10
Trust 所

Camden Camden 纽约证

23 Property 房地产信 CPT US 券交易 美国 1,963.00 1,452,963.17 0.95
Trust 托公司 所

Regency Regency 纳斯达

24 Centers Centers 公 REG US 克证券 美国 3,259.00 1,434,378.64 0.93
Corp 司 交易所

Federal 联邦房地 纽约证

25 Realty 产投资信 FRT US 券交易 美国 1,549.00 1,391,073.60 0.91
Investmen 托公司 所

t Trust

Invitation 邀请家园 纽约证

26 Homes 公司 INVH US 券交易 美国 6,602.00 1,380,324.47 0.90
Inc 所

VEREIT VEREIT 股 纽约证

27 Inc 份有限公 VER US 券交易 美国 20,651.00 1,331,165.28 0.87
司 所

Liberty Liberty 房 纽约证

28 Property 地产信托 LPT US 券交易 美国 3,127.00 1,309,965.37 0.85
Trust 公司 所

Kimco Kimco 房 纽约证

29 Realty 地产公司 KIM US 券交易 美国 9,015.00 1,302,461.07 0.85
Corp 所

Gaming 博彩及休

and 闲房地产 纳斯达

30 Leisure 股份有限 GLPI US 克证券 美国 4,296.00 1,290,197.96 0.84
Properties 公司 交易所

Inc

Iron 美国铁山 纽约证

31 Mountain 公司 IRM US 券交易 美国 5,746.00 1,277,516.76 0.83
Inc 所

WP Carey 楷蕊股份 纽约证

32 Inc 有限公司 WPC US 券交易 美国 2,264.00 1,264,161.11 0.82
所

Omega Omega

Healthcar Healthcare 纽约证

33 e Investors OHI US 券交易 美国 4,211.00 1,244,106.56 0.81
Investors 有限公司 所

Inc

SLGreen SLGreen 纽约证

34 Realty 房地产公 SLG US 券交易 美国 1,914.00 1,226,822.81 0.80
Corp 司 所


Kilroy Kilroy房地 纽约证

35 Realty 产公司 KRC US 券交易 美国 2,090.00 1,223,283.65 0.80
Corp 所

National National 零 纽约证

36 Retail 售地产股 NNN US 券交易 美国 3,261.00 1,219,822.20 0.79
Properties 份有限公 所

Inc 司

Apartmen

t 纽约证

37 Investmen 公寓投资 AIV US 券交易 美国 3,338.00 1,202,750.60 0.78
t & 与管理 所

Managem

ent Co

Medical Medical 纽约证

38 Properties Properties MPW US 券交易 美国 7,727.00 1,137,936.61 0.74
Trust Inc Trust 股份 所

有限公司

VICI 纽约证

39 Properties - VICI US 券交易 美国 5,886.00 1,049,131.88 0.68
Inc 所

Douglas Douglas 纽约证

40 Emmett Emmett 股 DEI US 券交易 美国 3,412.00 1,044,942.67 0.68
Inc 份有限公 所

司

American 纽约证

41 Homes 4 - AMH US 券交易 美国 5,427.00 992,306.34 0.65
Rent 所

Brixmor Brixmor 房 纽约证

42 Property 地产集团 BRX US 券交易 美国 6,439.00 970,715.84 0.63
Group Inc 股份有限 所

公司

STORE STORE 资 纽约证

43 Capital 本公司 STOR US 券交易 美国 3,704.00 962,275.82 0.63
Corp 所

American 纽约证

44 Campus 美国校园 ACC US 券交易 美国 2,892.00 948,838.26 0.62
Communi 社区公司 所

ties Inc

Cousins Cousins 房 纽约证

45 Properties 地产股份 CUZ US 券交易 美国 3,236.00 930,089.31 0.61
Inc 有限公司 所

CyrusOne CyrusOne 纳斯达

46 Inc 股份有限 CONE US 克证券 美国 2,036.00 929,337.83 0.61
公司 交易所

47 Healthcar 美国医疗 HTAUS 纽约证 美国 4,347.00 918,257.39 0.60


e Trust of 保健信托 券交易

America 公司 所

Inc

Park 派克酒店 纽约证

48 Hotels & 及度假酒 PK US 券交易 美国 5,060.00 913,199.93 0.59
Resorts 店公司 所

Inc

Hudson 哈德森太 纽约证

49 Pacific 平洋地产 HPP US 券交易 美国 3,323.00 872,799.01 0.57
Properties 公司 所

Inc

CubeSmar 纽约证

50 t - CUBE US 券交易 美国 3,865.00 848,795.65 0.55
所

EPR 纽约证

51 Properties - EPR US 券交易 美国 1,565.00 771,230.07 0.50
所

Highwood 纽约证

52 s 海伍兹房 HIW US 券交易 美国 2,190.00 747,241.01 0.49
Properties 地产公司 所

Inc

Life Life 仓储 纽约证

53 Storage 公司 LSI US 券交易 美国 983.00 742,541.43 0.48
Inc 所

First 第一工业 纽约证

54 Industrial 地产信托 FR US 券交易 美国 2,549.00 738,144.68 0.48
Realty 公司 所

Trust Inc

Brookfiel Brookfield

d Property Property 纳斯达

55 Partners Partners 有 BPY US 克证券 美国 5,583.00 711,971.72 0.46
LP 限合伙企 交易所

业

Pebblebro Pebblebroo 纽约证

56 ok Hotel k 酒店信托 PEB US 券交易 美国 3,727.00 697,067.97 0.45
Trust 公司 所

EastGrou EastGroup 纽约证

57 p 房地产公 EGP US 券交易 美国 735.00 680,266.35 0.44
Properties 司 所

Inc

JBG JBG 纽约证

58 SMITH SMITH 房 JBGS US 券交易 美国 2,376.00 661,194.75 0.43
Properties 地产 所

59 Spirit Spirit 房地 SRC US 纽约证 美国 1,903.00 652,899.35 0.43
Realty 产资本股 券交易


Capital 份有限公 所

Inc 司

Healthcar 医疗保健 纽约证

60 e Realty 房地产信 HR US 券交易 美国 2,650.00 616,908.85 0.40
Trust Inc 托公司 所

Equity CommonW 纽约证

61 Common ealth 房地 EQC US 券交易 美国 2,638.00 604,177.57 0.39
wealth 产投资信 所

托

Service Service 纳斯达

62 Properties Properties SVC US 克证券 美国 3,486.00 591,682.08 0.39
Trust Trust 公司 交易所

Ryman Ryman 酒

Hospitalit 店房地产 纽约证

63 y 股份有限 RHP US 券交易 美国 978.00 591,257.23 0.39
Properties 公司 所

Inc

CoreSite Coresite 纽约证

64 Realty 房地产公 COR US 券交易 美国 727.00 568,638.71 0.37
Corp 司 所

Weingarte Weingarten 纽约证

65 n Realty 房地产投 WRI US 券交易 美国 2,585.00 563,365.82 0.37
Investors 资者公司 所

Sabra Sabra 医疗 纳斯达

66 Health 保健房地 SBRAUS 克证券 美国 3,779.00 562,587.70 0.37
Care 产投资信 交易所

REIT Inc 托公司

Rexford Rexford 纽约证

67 Industrial Industrial REXR US 券交易 美国 1,661.00 529,199.67 0.34
Realty IncRealty股份 所

有限公司

Apple Apple

Hospitalit Hospitality 纽约证

68 y REIT 房地产投 APLE US 券交易 美国 4,632.00 525,098.57 0.34
Inc 资信托基 所

金

Physician 医生房地 纽约证

69 s Realty 产信托 DOC US 券交易 美国 3,800.00 502,091.07 0.33
Trust 所

National National

Health Health 纽约证

70 Investors Investors NHI US 券交易 美国 878.00 499,073.44 0.33
Inc 股份有限 所

公司

71 PS PS 商业园 PSB US 纽约证 美国 433.00 498,021.92 0.32


Business 股份有限 券交易

Parks Inc 公司 所

Sunstone Sunstone 纽约证

72 Hotel 酒店投资 SHO US 券交易 美国 4,779.00 464,082.50 0.30
Investors 者公司 所

Inc

RLJ RLJ 纽约证

73 Lodging Lodging 信 RLJ US 券交易 美国 3,705.00 458,005.67 0.30
Trust 托 所

STAG STAG 实业 纽约证

74 Industrial 公司 STAG US 券交易 美国 2,061.00 453,911.82 0.30
Inc 所

Paramoun 百乐门集 纽约证

75 t Group 团有限公 PGRE US 券交易 美国 4,587.00 445,437.63 0.29
Inc 司 所

Piedmont 皮德蒙特 纽约证

76 Office 办公地产 PDM US 券交易 美国 2,864.00 444,351.57 0.29
Realty 信托有限 所

Trust Inc 公司

Terreno Terreno 房 纽约证

77 Realty 地产公司 TRNO US 券交易 美国 1,176.00 444,165.17 0.29
Corp 所

Corporate Corporate 纽约证

78 Office 办公物业 OFC US 券交易 美国 2,148.00 440,255.70 0.29
Properties 信托公司 所

Trust

Retail

Properties 美国零售 纽约证

79 of 物业公司 RPAI US 券交易 美国 4,651.00 434,780.50 0.28
America 所

Inc

Macerich Macerich 纽约证

80 Co/The 公司 MAC US 券交易 美国 2,240.00 420,670.44 0.27
所

Brandywi Brandywin 纽约证

81 ne Realty e 房地产 BDN US 券交易 美国 3,783.00 415,657.69 0.27
Trust 信托 所

QTS QTS 房地 纽约证

82 Realty 产信托公 QTS US 券交易 美国 1,071.00 405,478.86 0.26
Trust Inc 司 所

Columbia 哥伦比亚 纽约证

83 Property 房地产信 CXP US 券交易 美国 2,543.00 370,953.37 0.24
Trust Inc 托公司 所

84 Colony Colony 资 CLNY US 纽约证 美国 10,335.00 342,470.38 0.22
Capital 本有限公 券交易


Inc 司 所

Xenia Xenia 酒店 纽约证

85 Hotels & 与度假村 XHR US 券交易 美国 2,263.00 341,160.11 0.22
Resorts 股份有限 所

Inc 公司

Lexington 莱星顿置 纽约证

86 Realty 业信托 LXP US 券交易 美国 4,594.00 340,356.80 0.22
Trust 所

Washingto

n Real 华盛顿房 纽约证

87 Estate 地产投资 WRE US 券交易 美国 1,663.00 338,529.45 0.22
Investmen 信托 所

t Trust

Diamond DiamondR 纽约证

88 Rock ock DRH US 券交易 美国 4,253.00 328,741.15 0.21
Hospitalit Hospitality 所

y Co 公司

SITE SITE 纽约证

89 Centers Centers 公 SITC US 券交易 美国 3,327.00 325,401.64 0.21
Corp 司 所

MGM MGM

Growth Growth 纽约证

90 Properties Properties MGP US 券交易 美国 1,501.00 324,295.42 0.21
LLC 有限责任 所

公司

Urban Urban 纽约证

91 Edge Edge 房地 UE US 券交易 美国 2,411.00 322,600.28 0.21
Properties 产 所

Agree 艾格里不 纽约证

92 Realty 动产公司 ADC US 券交易 美国 657.00 321,614.61 0.21
Corp 所

Acadia 阿卡迪亚 纽约证

93 Realty 不动产信 AKR US 券交易 美国 1,775.00 321,084.84 0.21
Trust 托 所

Mack-Cal Mack-Cali 纽约证

94 i Realty 房地产公 CLI US 券交易 美国 1,910.00 308,196.66 0.20
Corp 司 所

GEO GEO 集团 纽约证

95 Group 公司 GEO US 券交易 美国 2,631.00 304,866.29 0.20
Inc/The 所

CoreCivic CoreCivic 纽约证

96 Inc 股份有限 CXW US 券交易 美国 2,504.00 303,600.88 0.20
公司 所

97 Diversifie 多元化医 SNH US 纳斯达 美国 5,038.00 296,633.05 0.19
d 疗保健信 克证券


Healthcar 托公司 交易所

e Trust

Americol 纽约证

98 d Realty - COLD US 券交易 美国 1,206.00 294,970.20 0.19
Trust 所

Retail

Opportuni Retail 纳斯达

99 ty Opportunit ROIC US 克证券 美国 2,384.00 293,708.07 0.19
Investmeny 投资公司 交易所

ts Corp

Empire Empire 纽约证

100 State State 房地 ESRT US 券交易 美国 2,917.00 284,080.07 0.19
Realty 产信托公 所

Trust Inc 司

Taubman 塔伯曼中 纽约证

101 Centers 心公司 TCO US 券交易 美国 1,289.00 279,571.28 0.18
Inc 所

LTC LTC 房地 纽约证

102 Properties 产公司 LTC US 券交易 美国 840.00 262,352.56 0.17
Inc 所

Four Four

Corners Corners 房 纽约证

103 Property 地产信托 FCPT US 券交易 美国 1,297.00 255,066.82 0.17
Trust Inc 股份有限 所

公司

National 美国全国 纽约证

104 Storage 仓储联营 NSAUS 券交易 美国 1,062.00 249,081.31 0.16
Affiliates 信托 所

Trust

Kite 纽约证

105 Realty 凯特地产 KRG US 券交易 美国 1,771.00 241,290.22 0.16
Group 信托 所

Trust

CareTrust CareTrust 纳斯达

106 REIT Inc REIT 有限 CTRE US 克证券 美国 1,614.00 232,285.28 0.15
公司 交易所

Universal Universal

Health Health 不 纽约证

107 Realty 动产投资 UHT US 券交易 美国 279.00 228,424.79 0.15
Income 信托 所

Trust

American 美国资产 纽约证

108 Assets 信托公司 AAT US 券交易 美国 700.00 224,145.31 0.15
Trust Inc 所

109 Alexander - ALEX US 纽约证 美国 1,446.00 211,435.79 0.14


& 券交易

Baldwin 所

Inc

Tanger

Factory 坦格尔工 纽约证

110 Outlet 厂直销中 SKT US 券交易 美国 2,004.00 205,929.89 0.13
Centers 心 所

Inc

Easterly Easterly 政

Governme 府物业股 纽约证

111 nt 份有限公 DEAUS 券交易 美国 1,223.00 202,461.81 0.13
Properties 司 所

Inc

Global Global Net 纽约证

112 Net Lease 租赁股份 GNLUS 券交易 美国 1,421.00 201,039.29 0.13
Inc 有限公司 所

Office 纳斯达

113 Properties 政府资产 OPI US 克证券 美国 882.00 197,757.69 0.13
Income 收益信托 交易所

Trust

Seritage Seritage 成 纽约证

114 Growth 长房地产 SRG US 券交易 美国 687.00 192,089.39 0.13
Properties 投资信托 所

公司

Summit Summit 酒 纽约证

115 Hotel 店物业公 INN US 券交易 美国 2,210.00 190,250.74 0.12
Properties 司 所

Inc

Industrial 纳斯达

116 Logistics - ILPT US 克证券 美国 1,195.00 186,905.65 0.12
Properties 交易所

Trust

Independe 独立房地 纽约证

117 nce Realty 产信托有 IRT US 券交易 美国 1,800.00 176,804.81 0.12
Trust Inc 限公司 所

RPT Ramco-Ger 纽约证

118 Realty shenson 房 RPT US 券交易 美国 1,681.00 176,373.96 0.11
地产信托 所

Getty Getty 房地 纽约证

119 Realty 产公司 GTY US 券交易 美国 711.00 163,037.77 0.11
Corp 所

Monmout Monmouth 纽约证

120 h Real Real Estate MNR US 券交易 美国 1,567.00 158,291.09 0.10
Estate Investment 所

Investmen 公司


t Corp

纽约证

121 iStar Inc iStar 公司 STAR US 券交易 美国 1,430.00 144,751.27 0.09
所

Franklin Franklin 纽约证

122 Street Street 物业 FSP US 券交易 美国 2,272.00 135,675.37 0.09
Properties 公司 所

Corp

Investors 纽约证

123 Real IRET 房产 IRET US 券交易 美国 257.00 129,984.05 0.08
Estate 信托 所

Trust

Chatham Chatham 纽约证

124 Lodging Lodging CLDT US 券交易 美国 969.00 123,977.26 0.08
Trust 信托 所

Armada Armada 纽约证

125 Hoffler Hoffler 房 AHH US 券交易 美国 957.00 122,508.70 0.08
Properties 地产股份 所

Inc 有限公司

NexPoint NexPoint 纽约证

126 Residentia 住宅信托 NXRT US 券交易 美国 388.00 121,804.45 0.08
l Trust Inc 股份有限 所

公司

Communi

ty 社区保健 纽约证

127 Healthcar 信托股份 CHCT US 券交易 美国 384.00 114,815.97 0.07
e Trust 有限公司 所

Inc

Alexander 亚历山大 纽约证

128 's Inc 公司 ALX US 券交易 美国 49.00 112,924.80 0.07
所

Urstadt Urstadt 纽约证

129 Biddle Biddle 房 UBAUS 券交易 美国 627.00 108,652.08 0.07
Properties 地产公司 所

Inc

Saul 邵罗中心 纽约证

130 Centers 公司 BFS US 券交易 美国 281.00 103,465.28 0.07
Inc 所

Washingto 华盛顿 纽约证

131 n Prime Prime 集团 WPG US 券交易 美国 3,938.00 99,999.08 0.07
Group Inc 股份有限 所

公司

New New Senior 纽约证

132 Senior 投资集团 SNR US 券交易 美国 1,740.00 92,860.20 0.06
Investmen 股份有限 所


t Group 公司

Inc

Front 纽约证

133 Yard Front Yard RESI US 券交易 美国 1,078.00 92,801.04 0.06
Residentia 住宅公司 所

l Corp

Gladstone Gladstone 纳斯达

134 Commerci 商业公司 GOOD US 克证券 美国 601.00 91,652.34 0.06
al Corp 交易所

Retail 纽约证

135 Value Inc - RVI US 券交易 美国 343.00 88,056.39 0.06
所

Hersha Hersha 酒 纽约证

136 Hospitalit 店信托 HT US 券交易 美国 799.00 81,101.46 0.05
y Trust 所

Preferred Preferred

Apartmen Apartment 纽约证

137 t Communiti APTS US 券交易 美国 831.00 77,219.00 0.05
Communi es 公司 所

ties Inc

UMH UMH 房地 纽约证

138 Properties 产股份有 UMH US 券交易 美国 690.00 75,717.58 0.05
Inc 限公司 所

Whiteston Whitestone 纽约证

139 e REIT REIT 公司 WSR US 券交易 美国 735.00 69,836.65 0.05
所

CorePoint 纽约证

140 Lodging - CPLG US 券交易 美国 872.00 64,969.07 0.04
Inc 所

One One 纽约证

141 Liberty Liberty 房 OLP US 券交易 美国 300.00 56,904.86 0.04
Properties 地产有限 所

Inc 公司

Pennsylva

nia Real 宾夕法尼 纽约证

142 Estate 亚房地产 PEI US 券交易 美国 1,495.00 55,588.80 0.04
Investmen 投资信托 所

t Trust

Cedar Cedar 房地 纽约证

143 Realty 产信托股 CDR US 券交易 美国 1,946.00 40,048.27 0.03
Trust Inc 份有限公 所

司

Ashford Ashford 酒 纽约证

144 Hospitalit 店信托公 AHT US 券交易 美国 1,963.00 38,207.04 0.02
y Trust 司 所


Inc

Braemar Braemar 酒 纽约证

145 Hotels & 店与度假 BHR US 券交易 美国 612.00 38,126.05 0.02
Resorts 村股份有 所

Inc 限公司

NewYork 纽约房地 纽约证

146 REIT 产投资信 NYRT US 券交易 美国 351.00 32,248.67 0.02
Liquidatin 托股份有 所

g LLC 限公司

CBL& CBL&

Associate Associates 纽约证

147 s 房地产公 CBLUS 券交易 美国 3,629.00 26,582.46 0.02
Properties 司 所

Inc

Spirit 纽约证

148 MTA - SMTAUS 券交易 美国 896.00 4,798.02 0.00
REIT 所

Ashford 纽约证

149 Inc - AINC US 券交易 美国 5.00 823.19 0.00
所

Winthrop 温斯洛普 纽约证

150 Realty 房地产投 FUR US 券交易 美国 1,122.00 234.82 0.00
Trust 资信托 所

注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

占期初基金

序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比例
（％）

1 Prologis Inc PLD US 1,830,888.58 1.80

2 Simon Property Group Inc SPG US 1,814,133.35 1.78

3 Equinix Inc EQIX US 1,448,808.15 1.42

4 Public Storage PSAUS 1,277,188.24 1.25

5 Welltower Inc WELLUS 1,097,986.28 1.08

6 Equity Residential EQR US 1,045,353.98 1.03

7 Avalonbay Communities AVB US 1,017,633.53 1.00
Inc

8 Digital Realty Trust Inc DLR US 892,489.84 0.88

9 Ventas Inc VTR US 843,106.77 0.83


10 Realty Income Corp O US 741,212.58 0.73

11 Boston Properties Inc BXP US 728,416.12 0.72

12 Essex Property Trust Inc ESS US 704,254.40 0.69

13 Alexandria Real Estate ARE US 530,700.16 0.52
Equities Inc

14 Mid-AmericaApartment MAAUS 492,788.09 0.48
Communities Inc

15 Healthpeak Properties Inc HCP US 485,813.16 0.48

16 Extra Space Storage Inc EXR US 478,536.68 0.47

17 Host Hotels & Resorts Inc HST US 463,739.23 0.46

18 Udr Inc UDR US 440,985.54 0.43

19 Cousins Properties Inc CUZ US 413,372.94 0.41

20 Duke Realty Corp DRE US 411,069.91 0.40

注：本项及下项 8.5.2、8.5.3 的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权
等减少的股票，此外，“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

占期初基金
本期累计卖出

序号 公司名称（英文） 证券代码 资产净值比例
金额

（％）

1 Simon Property Group Inc SPG US 736,379.33 0.72

2 Prologis Inc PLD US 565,209.08 0.56

3 Public Storage PSAUS 439,999.57 0.43

4 Equinix Inc EQIX US 424,448.85 0.42

5 Welltower Inc WELLUS 369,270.69 0.36

6 Equity Residential EQR US 350,691.63 0.34

7 Avalonbay Communities Inc AVB US 340,622.63 0.33

8 Digital Realty Trust Inc DLR US 303,009.61 0.30

9 Ventas Inc VTR US 296,145.08 0.29

10 Realty Income Corp O US 254,634.14 0.25

11 Boston Properties Inc BXP US 252,602.30 0.25

12 Chesapeake Lodging Trust CHSP US 245,312.73 0.24

13 Essex Property Trust Inc ESS US 229,755.94 0.23

14 Healthpeak Properties Inc HCP US 189,602.06 0.19

15 Tier Reit Inc TIER US 176,248.85 0.17

16 Host Hotels & Resorts Inc HST US 175,158.21 0.17

17 Alexandria Real Estate Equities Inc ARE US 170,069.05 0.17


18 Extra Space Storage Inc EXR US 161,006.45 0.16

19 Mid-AmericaApartment Communities Inc MAAUS 153,602.64 0.15

20 Udr Inc UDR US 151,978.78 0.15

8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

单位：人民币元

买入成本（成交）总额 32,708,888.16

卖出收入（成交）总额 11,629,866.48

8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

金额单位：人民币元

基金 基金 运作 占基金资产
序号 管理人 公允价值

名称 类型 方式 净值比例(%)

VANGUARD The Vanguard

1 REAL ETF 基金 开放式 Group 3,073,482.95 2.00
ESTATE ETF

8.11 投资组合报告附注
8.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。

8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 687,114.69

4 应收利息 1,877.65

5 应收申购款 968,666.74

6 其他应收款 -

7 待摊费用 154,825.04

8 其他 -

9 合计 1,812,484.12

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份额 占总份额
持有份额 持有份额

比例 比例

14,634 8,407.61 80,932.07 0.07% 122,956,101.66 99.93%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 57,146.37 0.0464%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0~10

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2013 年 8 月 9 日)基金份额总额 500,086,542.96

本报告期期初基金份额总额 94,045,213.87

本报告期基金总申购份额 118,470,126.87

减：本报告期基金总赎回份额 89,478,307.01

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 123,037,033.73

§11重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于 2019 年 6 月 4 日发布公告，自 2019 年 6 月 1 日起，聘任窦刚先生担任公司首
席信息官。 2019 年 5 月，陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。2019 年 6 月，刘连舸先生任中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

Citigroup - 39,222,465.70 90.33% 13,433.99 82.05% -

Goldman Sachs - 4,197,489.36 9.67% 2,939.17 17.95% -

Group Inc.
BOCI

Securities - - - - - -

Limited
China
International

Capital - - - - - -

Corporation
Limited

Credit Suisse - - - - - -

GF Holdings

(Hong Kong) - - - - - -

Corporation
Limited

Morgan Stanley - - - - - -

注：1、为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

i.财务状况良好，经营状况稳定，信誉良好，符合监管标准；

ii.研究实力较强，分析报告质量高，准确及时，同时报告覆盖范围广泛；

ⅲ.交易执行能力强，交易效率高，能保证较佳成交价格，及时反馈交易结果；

iv.清算和交割能力强，能确保流程顺畅以及结果准确；

v.能与服务匹配的合理的佣金和收费标准；

vi.经营行为规范，有健全的内部控制制度；


vii.具备高效、安全的通讯条件。

2、券商专用交易单元选择程序：

i.本基金管理人组织相关部门人员，根据经纪商选择原则与标准对交易单元候选经纪商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用的交易单元经纪商。

ii.本基金管理人与选用的交易单元经纪商签署交易单元租用协议，并通知基金托管人。

iii.本基金管理人定期对经纪商的服务进行评分，可根据结果调整交易分配比例以及更换经纪商。
3、此处股票交易含股票、存托凭证及信托凭证交易，佣金指基金通过单一券商进行股票、基金等交易而合计支付该券商的佣金合计。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

占当期 占当期 占当期 占当期

券商 债券成 债券回 权证成 基金成

名称 成交金额 交总额 成交金额 购成交 成交金额 交总额 成交金额 交总额

的比例 总额的 的比例 的比例

比例

Citigr - - - - - - 9,721,857 100.00

oup .72 %

Gold
man

Sachs - - - - - - - -

Grou
p Inc.
BOC
I

Secur - - - - - - - -

ities
Limit
ed
Chin
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Inter
natio

nal - - - - - - - -

Capit
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Corp
oratio

n
Limit
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Credi

t - - - - - - - -

Suiss
e
GF
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ngs
(Hon
g

Kong - - - - - - - -

)
Corp
oratio
n
Limit
ed
Morg

an - - - - - - - -

Stanl
ey
11.8 其他重大事件

法定披露日
序号 公告事项 法定披露方式

期

关于广发美国房地产指数证券投资基金 2020 中国证监会指定报刊及

1 年境外主要交易市场节假日暂停申购赎回等 网站 2019-12-30
业务的公告

2 关于增加中邮证券为旗下部分基金销售机构 中国证监会指定报刊及 2019-12-17
的公告 网站

3 广发基金管理有限公司关于旗下基金 2019 年 中国证监会指定报刊及 2019-10-23
第 3 季度报告提示性公告 网站

4 关于增加西部证券为旗下部分基金销售机构 中国证监会指定报刊及 2019-08-12
的公告 网站

5 关于广发美国房地产指数证券投资基金分红 中国证监会指定报刊及 2019-07-12
公告 网站

6 关于广发美国房地产指数证券投资基金暂停 中国证监会指定报刊及 2019-07-09
大额申购业务的公告 网站

7 关于增加晋中银行为旗下部分基金销售机构 中国证监会指定报刊及 2019-06-05
的公告 网站

8 关于增加和耕传承为旗下部分基金销售机构 中国证监会指定报刊及 2019-05-16


的公告 网站

9 关于增加汇林保大为旗下部分基金销售机构 中国证监会指定报刊及 2019-05-08
的公告 网站

10 关于增加华金证券为旗下部分基金销售机构 中国证监会指定报刊及 2019-04-12
的公告 网站

11 关于调整旗下基金首次申购、追加申购及定期 中国证监会指定报刊及 2019-04-01
定额投资最低数额限制的公告 网站

12 关于广发美国房地产指数证券投资基金取消 中国证监会指定报刊及 2019-01-19
申购限额业务的公告 网站

13 广发美国房地产指数证券投资基金分红公告 中国证监会指定报刊及 2019-01-15
网站

§12备查文件目录

12.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发美国房地产指数证券投资基金募集的文件

2.《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发美国房地产指数证券投资基金托管协议》

5.法律意见书

6.基金管理人业务资格批件、营业执照

7.基金托管人业务资格批件、营业执照
12.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

12.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇二〇年三月二十七日
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