广发美国房地产指数证券投资基金

2019 年半年度报告

2019 年 6 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年八月二十八日


1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 8 月 26 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。

1.2 目录

1 重要提示及目录 ......2

1.1 重要提示......2

1.2 目录......3
2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况......5

2.2 基金产品说明......5

2.3 基金管理人和基金托管人......5

2.4 境外投资顾问和境外资产托管人......6

2.5 信息披露方式......6

2.6 其他相关资料......6
3 主要财务指标和基金净值表现......7

3.1 主要会计数据和财务指标......7

3.2 基金净值表现......7
4 管理人报告 ......8

4.1 基金管理人及基金经理情况......8

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14
5 托管人报告 ......14

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......14

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......15
6 半年度财务会计报告（未经审计）......15

6.1 资产负债表......15

6.2 利润表......16

6.3 所有者权益（基金净值）变动表......17

6.4 报表附注......18
7 投资组合报告 ......35

7.1 期末基金资产组合情况......35

7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布......36

7.3 期末按行业分类的权益投资组合......36

7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细......36

7.5 报告期内权益投资组合的重大变动......51

7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合......52

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ......52

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ......53

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ......53

7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ......53

7.11 投资组合报告附注......53
8 基金份额持有人信息 ......54


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......54

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......54

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......54
9 开放式基金份额变动 ......54
10 重大事件揭示 ......55

10.1 基金份额持有人大会决议......55

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......55

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......55

10.4 基金投资策略的改变......55

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......55

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......55

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......55

10.8 其他重大事件......57
11 备查文件目录......57

11.1 备查文件目录......57

11.2 存放地点......58

11.3 查阅方式......58

2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 广发美国房地产指数证券投资基金

基金简称 广发美国房地产指数(QDII)

基金主代码 000179

交易代码 000179

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 8 月 9 日

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 112,251,666.86 份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的投资程序约束和数量化风
投资目标 险管理手段，力求实现对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。
本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度
小于0.5%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过5%。

本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，在降低跟踪误差和控
制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。本基金力争控制基金
净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于 0.5%，基金净值
投资策略 增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过 5%。本基金对 MSCI 美
国 REIT 指数成份股、备选成分股及以 MSCI 美国 REIT 指数为投资标的
的指数基金（包括 ETF）的投资比例不低于基金资产的 90%，现金或者到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。

业绩比较基准 人民币计价的 MSCI 美国 REIT 净总收益指数（MSCI US REIT Net Daily
Total Return Index）。

本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合
风险收益特征 型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金为指数型基金，主
要采用完全复制法跟踪标的指数，具有与标的指数、以及标的指数所代表
的投资市场相似的风险收益特征。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 广发基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

姓名 邱春杨 王永民

信 息 披 露

联系电话 020-83936666 010-66594896


负责人 电子邮箱 qcy@gffunds.com.cn fcid@bankofchina.com

客户服务电话 95105828 95566

传真 020-89899158 010-66594942

注册地址 广东省珠海市横琴新区宝华路 北京市西城区复兴门内大街1

6号105室-49848（集中办公区） 号

办公地址 广州市海珠区琶洲大道东1号 北京市西城区复兴门内大街1

保利国际广场南塔31-33楼 号

邮政编码 510308 100818

法定代表人 孙树明 刘连舸

2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外投资顾问 境外资产托管人

英文 BANK OF CHINA NEW YORK
名称 - BRANCH

中文 - 中国银行纽约分行

1045 Avenue of the Americas,New
注册地址 York City,New York County,New York
- 10018

1045 Avenue of the Americas,New
办公地址 York City,New York County,New York
- 10018

邮政编码 - -

2.5 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gffunds.com.cn

基金半年度报告备置地点 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场
南塔 31-33 楼

2.6 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广
广发基金管理有限公司 场南塔 31-33 楼


3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日）

本期已实现收益 1,522,490.15

本期利润 14,870,319.30

加权平均基金份额本期利润 0.1553

本期加权平均净值利润率 13.37%

本期基金份额净值增长率 15.43%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日)

期末可供分配利润 7,959,757.69

期末可供分配基金份额利润 0.0709

期末基金资产净值 135,075,701.94

期末基金份额净值 1.203

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日)

基金份额累计净值增长率 65.60%

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 0.50% 0.86% 0.54% 0.93% -0.04% -0.07%

过去三个月 2.47% 0.82% 3.32% 0.91% -0.85% -0.09%

过去六个月 15.43% 0.80% 16.87% 0.89% -1.44% -0.09%

过去一年 11.93% 0.92% 13.68% 1.02% -1.75% -0.10%

过去三年 8.95% 0.88% 12.14% 0.92% -3.19% -0.04%

自基金合同生效起 65.60% 0.91% 73.08% 0.96% -7.48% -0.05%
至今


注：业绩比较基准：人民币计价的 MSCI 美国 REIT 净总收益指数。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发美国房地产指数证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2013 年 8 月 9 日至 2019 年 6 月 30 日）

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准，于 2003 年 8 月 5 日成立，注册资本
1.2688 亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。公司拥有公募基金管理、特定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管理机构、受托管理保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、合格境内机构投资者境外证券投资管理（QDII）等业务资格。


本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 32 个部门：宏观策略部、价值投资部、策略投资部、成长投资部、专户投资部、固定收益管理总部、指数投资部、量化投资部、资产配置部、国际业务部、研究发展部、产品设计部、营销管理部、机构理财部、渠道管理总部、养老金部、战略与创新业务部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、中央交易部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、合规稽核部、金融工程与风险管理部、规划发展部、人力资源部、财务部、综合管理部、北京办事处。此外，还出资设立了瑞元资本管理有限公司、广发国际资产管理有限公司（香港子公司），参股了证通股份有限公司。

截至 2019 年 6 月 30 日，本基金管理人管理一百九十只开放式基金，管理公募基金规模为 4452
亿元。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合、社保基金投资组合和养老基金投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金的基 刘杰先

金经理；广 生，工学
发沪深 300 学士，持
交易型开放 有中国证
式指数证券 券投资基
投资基金联 金业从业
接基金的基 证书。曾
金经理；广 任广发基
发中证 500 金管理有
交易型开放 限公司信
式指数证券 息技术部
刘杰 投资基金的 2018-08-06 - 15 年 系统开发
基金经理； 专员、数
广发中证 量投资部
500 交易型 研究员、
开放式指数 广发沪深
证券投资基 300 指数
金联接基金 证券投资
(LOF)的基 基金基金
金经理；广 经理(自
发沪深 300 2014 年 4
交易型开放 月 1 日至
式指数证券 2016 年 1
投资基金的 月 17 日)、


基金经理； 广发中证
广发中小板 环保产业
300 交易型 指数型发
开放式指数 起式证券
证券投资基 投资基金
金的基金经 基金经理
理；广发中 (自 2016
小板 300 交 年 1 月 25
易型开放式 日至 2018
指数证券投 年 4 月 25
资基金联接 日)、广发
基金的基金 量化稳健
经理；广发 混合型证
中证环保产 券投资基
业交易型开 金基金经
放式指数证 理(自

券投资基金 2017 年 8
发起式联接 月 4 日至
基金的基金 2018 年 11
经理；广发 月 30 日)。
中证养老产
业指数型发
起式证券投
资基金的基
金经理；广
发中证军工
交易型开放
式指数证券
投资基金的
基金经理；
广发中证军
工交易型开
放式指数证
券投资基金
发起式联接
基金的基金
经理；广发
中证环保产
业交易型开
放式指数证
券投资基金
的基金经
理；广发创
业板交易型
开放式指数

证券投资基
金的基金经
理；广发创
业板交易型
开放式指数
证券投资基
金发起式联
接基金的基
金经理；广
发标普全球
农业指数证
券投资基金
的基金经
理；广发道
琼斯美国石
油开发与生
产指数证券
投资基金
(QDII-LOF)
的基金经
理；广发港
股通恒生综
合中型股指
数证券投资
基金(LOF)
的基金经
理；广发纳
斯达克 100
交易型开放
式指数证券
投资基金的
基金经理；
广发纳斯达
克 100 指数
证券投资基
金的基金经
理；广发纳
斯达克生物
科技指数型
发起式证券
投资基金的
基金经理；
广发全球医
疗保健指数
证券投资基


金的基金经

理；广发恒

生中国企业

精明指数型

发起式证券

投资基金

(QDII)的基

金经理；指

数投资部总

经理助理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。通过对本年度该组合与公司其余各组合的同日、3 日内和 5 日内的同向交易价差进行专项分析，未发现该组合与其他组合在不同的时间窗口下同向交易存在足够的样本量且差价率均值显著不趋于 0 的情况，表明报告期内该组合未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 4 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

本基金主要采用完全复制法来跟踪 MSCI 美国 REIT 指数，按照个股在标的指数中的基准权重构
建股票组合，呈现出股票型基金特征。

受益于中美贸易问题的缓和，上半年全球主要股指迎来了普遍上涨。上半年，标普 500 指数上涨17.35%，纳斯达克100指数上涨21.19%，德国DAX指数上涨17.42%，法国CAC40指数上涨17.09%，日经 225 上涨 6.30%，香港恒生指数上涨 10.43%。

今年一季度末，3 月期和 10 年期美债收益率出现倒挂，引起了市场对于美国经济出现衰退的广
泛讨论。虽然经济领先指标、时薪增速持续下滑等因素反映出美国经济似乎已进入增长放缓初期，然而现在就判定美国经济从此步入下行通道还言之过早。目前美国居民杠杆较低，美股估值虽然较高但并未出现泡沫化迹象，同时美国也加强了金融监管，不易爆发系统性风险。整体来看，美国经济全面衰退风险仍然偏低。同时，欧洲经济虽然在短期内还将持续疲软态势，但总体下行空间有限。4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金的份额净值增长率为 15.43%,同期业绩比较基准收益率为 16.87%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

美国股市以标普 500 指数为代表，目前的估值处于中性水平，盈利增长继续，但是增速放缓。但市场依然存在一些正面因素，包括美股回购加快，美联储的货币政策转向宽松，美联储将实施的降息政策一定程度上或成为暂时延缓美国经济衰退的重要方式，叠加欧洲经济明显放缓而欧洲央行在今年下半年可能实施的宽松政策的影响，若降息欧美股市短期内或受到提振。同时对于中美贸易问题，美国也会顾虑其对国内的负面影响，未来或通过寻求贸易谈判来避免出现经济衰退，从这个角度看，全球市场未来依然值得期待。

美国经济依然活跃，为发达国家中增速相对较高的经济体，全球资金对美国房地产依然有较高的投资热情。同时美国房地产的回报率中长期相对稳定，未来美国房地产投资依然值得关注。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定，负责制定旗下基金投资品种的估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员包括：公司分管投研、估值的公司领导、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、合规稽
核部负责人、金融工程与风险管理部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行，并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值建议，确保估值的公允性。合规稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况，可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以维护基金持有人利益为准则。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按合同约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，2019 年 1 月 16 日广发
美国房地产指数证券投资基金分别每 10 份基金份额分配人民币 0.42 元，美元现汇基金份额的每份额分配金额为人民币份额的每份额分配数额按照权益登记日前一工作日美元估值汇率折算后的美元金额，计算结果以美元为单位，符合基金合同规定。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对广发美国房地产指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：广发美国房地产指数证券投资基金

报告截止日：2019 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

资 产： - -

银行存款 6.4.7.1 13,469,154.33 5,001,229.42

结算备付金 - -

存出保证金 - -

交易性金融资产 6.4.7.2 124,083,780.23 97,843,438.41

其中：股票投资 119,352,696.94 96,759,981.47

基金投资 4,731,083.29 1,083,456.94

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 6.4.7.5 2,545.49 669.97

应收股利 493,443.64 548,640.01

应收申购款 2,210,696.45 178,301.01

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 17,051.11 124,257.76

资产总计 140,276,671.25 103,696,536.58

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

负 债： - -


短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 3,371,888.69 -

应付赎回款 1,420,163.49 1,359,375.64

应付管理人报酬 84,709.45 74,318.35

应付托管费 31,766.04 27,869.37

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 - -

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 292,441.64 418,508.80

负债合计 5,200,969.31 1,880,072.16

所有者权益： - -

实收基金 6.4.7.9 112,251,666.86 94,045,213.87

未分配利润 6.4.7.10 22,824,035.08 7,771,250.55

所有者权益合计 135,075,701.94 101,816,464.42

负债和所有者权益总计 140,276,671.25 103,696,536.58

注：报告截止日 2019 年 6 月 30 日，基金份额净值人民币 1.203 元，基金份额总额 112,251,666.86
份。
6.2 利润表
会计主体：广发美国房地产指数证券投资基金

本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2019 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 1 日至

2019 年 6 月 30 日 2018 年 6 月 30 日

一、收入 15,664,043.55 1,804,138.25

1.利息收入 16,328.93 7,430.22

其中：存款利息收入 6.4.7.11 16,328.93 7,430.22

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 2,391,885.42 1,744,383.19

其中：股票投资收益 6.4.7.12 506,147.00 90,783.04

基金投资收益 6.4.7.13 -1,207.02 -31,172.56


债券投资收益 6.4.7.14 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 1,886,945.44 1,684,772.71

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.17 13,347,829.15 124,818.17
填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -144,026.94 -91,995.03

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 52,026.99 19,501.70

减：二、费用 793,724.25 778,161.57

1．管理人报酬 441,217.64 376,867.44

2．托管费 165,456.60 141,325.24

3．销售服务费 - -

4．交易费用 6.4.7.19 10,768.19 7,386.85

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．税金及附加 - -

7．其他费用 6.4.7.20 176,281.82 252,582.04

三、利润总额（亏损总额以“-”号填 14,870,319.30 1,025,976.68
列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 14,870,319.30 1,025,976.68

6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：广发美国房地产指数证券投资基金

本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金

净值） 94,045,213.87 7,771,250.55 101,816,464.42

二、本期经营活动产生的基

金净值变动数（本期利润） - 14,870,319.30 14,870,319.30

三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减

少以“-”号填列） 18,206,452.99 4,072,076.22 22,278,529.21

其中：1.基金申购款 59,170,783.93 10,648,571.69 69,819,355.62

2.基金赎回款 -40,964,330.94 -6,576,495.47 -47,540,826.41

四、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值变 - -3,889,610.99 -3,889,610.99

动（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金

净值） 112,251,666.86 22,824,035.08 135,075,701.94

上年度可比期间

项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金

净值） 85,396,920.65 23,536,631.66 108,933,552.31

二、本期经营活动产生的基

金净值变动数（本期利润） - 1,025,976.68 1,025,976.68

三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减

少以“-”号填列） 8,426,944.29 1,131,796.89 9,558,741.18

其中：1.基金申购款 37,804,948.08 3,064,920.65 40,869,868.73

2.基金赎回款 -29,378,003.79 -1,933,123.76 -31,311,127.55

四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变

动（净值减少以“-”号填列） - -9,375,326.27 -9,375,326.27

五、期末所有者权益（基金

净值） 93,823,864.94 16,319,078.96 110,142,943.90

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：孙树明，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

广发美国房地产指数证券投资基金（“本基金”）经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”） 证监许可[2013]619 号《关于同意广发美国房地产指数证券投资基金设立的批复》批准，由广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关规定和《广发美国房地产指数证券投资
基金基金合同》（“基金合同”）发起，于 2013 年 8 月 9 日募集成立。本基金的基金管理人为广发基
金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行纽约分行。
本基金募集期为 2013 年 7 月 8 日至 2013 年 8 月 2 日，本基金为契约型开放式基金，存续期限
不定，募集资金总额为人民币 500,086,542.96 元，有效认购户数为 5,615 户。其中，认购款项在基金验资确认日之前产生的利息共计人民币 23,118.08 元，折合基金份额 23,118.08 份，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所（特殊普通合
伙）。

本基金的财务报表于 2019 年 8 月 26 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则（以下简称“企业会计准则”）和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年 6 月 30 日的财务状况以及 2019 年上半年度的经营成
果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；


根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征增值税和企业所得税；

基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2019 年 6 月 30 日

活期存款 13,469,154.33

定期存款 -

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

合计 13,469,154.33

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2019 年 6 月 30 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 105,794,719.00 119,352,696.94 13,557,977.94

贵金属投资-金交所黄

- - -
金合约

交易所市场 - - -

债券 银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 4,631,890.82 4,731,083.29 99,192.47

其他 - - -

合计 110,426,609.82 124,083,780.23 13,657,170.41

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产

本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2019 年 6 月 30 日

应收活期存款利息 2,545.49

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 -

应收债券利息 -

应收资产支持证券利息 -

应收买入返售证券利息 -


应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 -

合计 2,545.49

6.4.7.6 其他资产

单位：人民币元

项目 本期末

2019 年 6 月 30 日

其他应收款 -

待摊费用 17,051.11

合计 17,051.11

6.4.7.7 应付交易费用

本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2019 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 5,116.27

预提费用 287,325.37

合计 292,441.64

6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 94,045,213.87 94,045,213.87

本期申购 59,170,783.93 59,170,783.93

本期赎回（以“-”号填列） -40,964,330.94 -40,964,330.94

本期末 112,251,666.86 112,251,666.86

注：申购含转换转入、红利再投资份（金）额，赎回含转换转出份（金）额。
6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 9,134,343.40 -1,363,092.85 7,771,250.55

本期利润 1,522,490.15 13,347,829.15 14,870,319.30

本期基金份额交易产生的

变动数 1,192,535.13 2,879,541.09 4,072,076.22

其中：基金申购款 3,802,799.33 6,845,772.36 10,648,571.69


基金赎回款 -2,610,264.20 -3,966,231.27 -6,576,495.47

本期已分配利润 -3,889,610.99 - -3,889,610.99

本期末 7,959,757.69 14,864,277.39 22,824,035.08

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

活期存款利息收入 16,313.63

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 -

其他 15.30

合计 16,328.93

6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

卖出股票成交总额 10,062,155.79

减：卖出股票成本总额 9,556,008.79

买卖股票差价收入 506,147.00

6.4.7.13 基金投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

卖出/赎回基金成交总额 110,673.00

减：卖出/赎回基金成本总额 111,880.02

基金投资收益 -1,207.02

6.4.7.14 债券投资收益

本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益

本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2019年1月1日至2019年6月30日

股票投资产生的股利收益 1,866,914.61

基金投资产生的股利收益 20,030.83

合计 1,886,945.44

6.4.7.17 公允价值变动收益


单位：人民币元

项目名称 本期

2019年1月1日至2019年6月30日

1.交易性金融资产 13,347,829.15

——股票投资 13,176,727.63

——债券投资 -

——资产支持证券投资 -

——基金投资 171,101.52

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动产生的

预估增值税 -

合计 13,347,829.15

6.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2019年1月1日至2019年6月30日

基金赎回费收入 51,550.53

基金转换费收入 476.46

合计 52,026.99

6.4.7.19 交易费用

单位：人民币元

本期

项目

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

交易所市场交易费用 10,768.19

银行间市场交易费用 -

合计 10,768.19

6.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2019年1月1日至2019年6月30日

审计费用 16,860.15

信息披露费 50,465.22

银行汇划费 3,239.19

指数使用费 67,585.14

数据费 38,132.12


合计 176,281.82

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

本基金的基金管理人于 2019 年 7 月 12 日发布本基金分红公告，向截至 2019 年 7 月 16 日止在
本基金注册登记机构广发基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派发红利人民币 0.360 元。实际分配金额为人民币 3,977,083.04 元。

除上述情况外，截至本财务报表批准报出日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

广发基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、注册登记与
过户机构、直销机构

中国银行股份有限公司 基金托管人、代销机构

中国银行纽约分行 基金境外资产托管人

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的回购交易。
6.4.10.1.4 应支付关联方的佣金

本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度可比期间末无应付关联方佣金余额。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2019年1月1日至2019年6月30日 2018年1月1日至2018年6月30日

当期发生的基金应支付的管

理费 441,217.64 376,867.44

其中：支付销售机构的客户

维护费 166,480.13 132,619.79

注：基金管理人的基金管理费（如基金管理人委托投资顾问，包括投资顾问费）按基金资产净值的[0.8 %]年费率计提。

基金管理费按前一日基金资产净值的[0.8% ]年费率计提。计算方法如下：

H＝E×[ 0.8% ]÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2019年1月1日至2019年6月30日 2018年1月1日至2018年6月30日

当期发生的基金应支付的托 165,456.60 141,325.24
管费

注：基金托管人的基金托管费（如基金托管人委托境外资产托管人，包括向其支付的相应服务费）按基金资产净值的[ 0.3% ]年费率计提。

基金托管费按前一日基金资产净值的[ 0.3% ]年费率计提。计算方法如下：

H=E×[ 0.3% ]÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况


本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行股份 9,231,899.44 12,845.70 5,141,135.46 7,428.05

有限公司

中国银行纽约 4,237,254.89 3,467.66 2,353,047.63 -

分行

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司和境外资产托管人中国银行纽约分行保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况

单位：人民币元

权 场 再投资

序 益 内 场外 每 10 份基 现金形式 形式 利润分

号 登 除 除息 金份额分 发放总额 发放总 配 备注

记 息 日 红数 额 合计

日 日

1 2019- - 2019-0 0.420 2,081,929.65 1,807,68 3,889,61 -

01-17 1-16 1.34 0.99

合 - -

1,807,68 3,889,61

计 - 0.420 2,081,929.65 1.34 0.99 -

6.4.12 期末（2019 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止,本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

复牌

股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 开 数量 期末 期末 备注
代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (单位：股) 成本总额 估值总额

价

FUR WINT 2016-08 重大事 FUR
US HROP -02 项停牌 1.92 - - 1,122.00 95,576.42 2,159.76 US 分
REALT 别在


Y 2018
TRUST 年5月
8 日、
2018
年6月
27 日
和
2018
年 10
月 27
日每
股派
息
5.15
美元、
0.5 美
元和
0.4 美
元。

NYRT
US 分
别在
2019
年3月
NEW 25 日、
NYRT YORK 2018-11 重大事 2019
US REIT -05 项停牌 91.91 - - 351.00 176,032.15 32,262.07 年5月
INC 10 日
每股
派息
0.71
美元
和 0.1
美元。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。

6.4.13 金融工具风险及管理

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金管理人奉行全面风险管理的理念，在董事会下设立合规及风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由合规稽核部、金融工程与风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。合规稽核部、金融工程与风险管理部对公司总经理负责。本基金管理人建立了以合规及风险管理委员会为核心的、由总经理和风险控制委员会、督察长、合规稽核部、金融工程与风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险

信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资产造成的损失。为了防范信用风险，本基金主要投资于信用等级较高的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。但是，随着短期资金市场的发展，本基金的投资范围扩大以后，可能会在一定程度上增加信用风险。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，违约风险较小；银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。本基金管理人认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。

本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资、资产支持证券投资、同业存单投资,因此与其相关的信用风险不重大。
6.4.13.3 流动性风险

流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从而对流动性风险进行监控和防范。

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，除在附注 6.4.12 中列示的流通暂时受限的证券外，本基金所持大部分证券均可在证券交易所或银行间同业市场进行交易，资产变现能力强。本基金持有的其他资产主要为银行存款等期限短、流动性强的品种。本基金的负债水平也严格按照基金
合同及中国证监会相关规定进行管理，因此无重大流动性风险。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金投资标的为具有良好流动性的金融工具，主要投资品种均可在证券交易所或银行间同业 市场进行交易，本身具有较好的流动性；在投资限制中采取多种措施保障本基金分散投资；同时， 本基金投资策略成熟，能够支持不同市场情形下的投资者赎回要求。实际投资中，本基金投资组合 的流动性能够与本基金申购和赎回的安排相匹配。

综上所述，本基金的流动性良好，无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险

基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响， 导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏 感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常见的， 也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、 外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金管理人通过久期、凸性、风险价值模型（VAR）等方法来评估投资组合中债券的利率风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2019年 6月 30日
资产

银行存款 13,469,154.33 - - - 13,469,154.33

交易性金融资产 - - - 124,083,780.23 124,083,780.2
3

应收利息 - - - 2,545.49 2,545.49

应收股利 - - - 493,443.64 493,443.64

应收申购款 114,415.07 - - 2,096,281.38 2,210,696.45

其他资产 - - - 17,051.11 17,051.11

资产总计 13,583,569.40 - - 126,693,101.85 140,276,671.2
5

负债

应付证券清算款 - - - 3,371,888.69 3,371,888.69


应付赎回款 - - - 1,420,163.49 1,420,163.49

应付管理人报酬 - - - 84,709.45 84,709.45

应付托管费 - - - 31,766.04 31,766.04

其他负债 - - - 292,441.64 292,441.64

负债总计 - - - 5,200,969.31 5,200,969.3
1

利率敏感度缺口 13,583,569.40 - - 121,492,132.54 135,075,701.9
4

上年度末

2018 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 5,001,229.42 - - - 5,001,229.42

交易性金融资产 - - - 97,843,438.41 97,843,438.41

应收股利 - - - 548,640.01 548,640.01

应收利息 - - - 669.97 669.97

应收申购款 178,301.01 - - - 178,301.01

其他资产 - - - 124,257.76 124,257.76

资产总计 5,179,530.43 - 98,517,006.15 103,696,536.5
-

8

负债

应付赎回款 - - - 1,359,375.64 1,359,375.64

应付管理人报酬 - - - 74,318.35 74,318.35

应付托管费 - - - 27,869.37 27,869.37

其他负债 - - - 418,508.80 418,508.80

负债总计 - - - 1,880,072.16 1,880,072.16

利率敏感度缺口 5,179,530.43 101,816,464.4
- - 96,636,933.99

2

注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重 大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口

单位：人民币元

本期末

2019年6月30日

项目

美元 港币 其他币种

合计

折合人民币 折合人民币 折合人民币

以 外 币 计 价

的资产

银行存款 7,420,699.74 - - 7,420,699.74

交易性金融资 124,083,780.23 - - 124,083,780.23
产

应收利息 1,203.76 - - 1,203.76

应收股利 493,443.64 - - 493,443.64

应收申购款 6,803.96 - - 6,803.96

其他资产 17,051.11 - - 17,051.11

资产合计 132,022,982.44 - - 132,022,982.44

以 外 币 计 价

的负债

应付证券清算 3,371,888.69 - - 3,371,888.69
款

负债合计 3,371,888.69 - - 3,371,888.69

资 产 负 债 表

外 汇 风 险 敞 128,651,093.75 - - 128,651,093.75
口净额

上年度末

2018年12月31日

项目

美元 港币 其他币种

合计

折合人民币 折合人民币 折合人民币

以 外 币 计 价

的资产

银行存款 4,447,130.14 - - 4,447,130.14


交易性金融资 97,843,438.41 - - 97,843,438.41
产

应收股利 548,640.01 - - 548,640.01

应收利息 466.35 - - 466.35

应收申购款 36,645.85 - - 36,645.85

其他资产 124,257.76 - - 124,257.76

资产合计 103,000,578.52 - - 103,000,578.52

以 外 币 计 价

的负债

应付赎回款 44,880.25 - - 44,880.25

应付证券清算 - - - -
款

其他负债 46.94 - - 46.94

负债合计 44,927.19 - - 44,927.19

资 产 负 债 表

外 汇 风 险 敞 102,955,651.33 - - 102,955,651.33
口净额
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

所有外币相对人民币升值 5% 6,432,554.69 5,147,782.57

所有外币相对人民币贬值 5% -6,432,554.69 -5,147,782.57

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、风险价值模型（VAR）等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

项目 占基金资 占基金资

公允价值 产净值比 公允价值 产净值比

例（%） 例（%）


交易性金融资产－股票投 119,352,696.94 88.36 96,759,981.47 95.03
资

交易性金融资产—基金投 4,731,083.29 3.50 1,083,456.94 1.06
资

交易性金融资产－债券投 - - - -
资
交易性金融资产－贵金属

- - - -
投资

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 124,083,780.23 91.86 97,843,438.41 96.10

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

业绩比较基准上升 5% 6,713,436.85 4,276,291.51

业绩比较基准下降 5% -6,713,436.85 -4,276,291.51

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

1、公允价值

（1）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公允价值。

（2）以公允价值计量的金融工具

（i）金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

（ii）各层级金融工具公允价值

于 2019 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为人民
币 124,049,358.40 元，属于第二层级的余额为人民币 34,421.83 元，无属于第三层级的金额（2018 年

12 月 31 日，属于第一层级的余额为人民币 97,807,122.89 元，属于第二层级的余额为人民币 36,315.52
元，无属于第三层级的余额）。

（iii）公允价值所属层级间的重大变动

对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。

2、除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）

1 权益投资 119,352,696.94 85.08

其中：普通股 726,560.85 0.52

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托凭证 118,626,136.09 84.57

2 基金投资 4,731,083.29 3.37

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 13,469,154.33 9.60

8 其他各项资产 2,723,736.69 1.94

9 合计 140,276,671.25 100.00

7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

金额单位：人民币元

国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）

美国 119,352,696.94 88.36

合计 119,352,696.94 88.36

注：国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
7.3 期末按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元

行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）

多样化房地产投资信托 6,617,541.46 4.90

医疗保健地产投资信托 14,706,511.27 10.89

酒店及娱乐地产投资信 7,090,099.13 5.25

工业房地产投资信托 11,024,041.02 8.16

办公房地产投资信托 14,508,488.42 10.74

房地产经营公司 726,560.85 0.54

住宅房地产投资信托 21,764,408.76 16.11

零售业房地产投资信托 19,858,035.41 14.70

特种房地产投资信托 23,057,010.62 17.07

合计 119,352,696.94 88.36

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细

金额单位：人民币元

公司名称 公司名称 所在证 所属国家 占基金资
序号 (英文) (中文) 证券代码 券市场 (地区) 数量（股） 公允价值 产净值比
例（％）

SIMON

PROPER 西蒙房地 纽约证

1 TY 产集团公 SPG US 券交易 美国 6,198.00 6,807,276.24 5.04
GROUP 司 所

INC

PROLOG 纽约证

2 IS INC 安博 PLD US 券交易 美国 12,154.00 6,692,763.81 4.95
所

3 EQUINIX Equinix 有 EQIX US 纳斯达 美国 1,531.00 5,307,735.81 3.93
INC 限公司 克证券


交易所

PUBLIC 公共存储 纽约证

4 STORAG 公司 PSAUS 券交易 美国 3,033.00 4,966,074.36 3.68
E 所

WELLTO Welltower 纽约证

5 WER INC 股份有限 WELLUS 券交易 美国 7,163.00 4,014,820.61 2.97
公司 所

AVALON

BAY AvalonBay 纽约证

6 COMMU 社区股份 AVB US 券交易 美国 2,676.00 3,737,840.94 2.77
NITIES 有限公司 所

INC

EQUITY 公寓物业 纽约证

7 RESIDEN 权益信托 EQR US 券交易 美国 7,119.00 3,715,599.91 2.75
TIAL 所

VENTAS Ventas 公 纽约证

8 INC 司 VTR US 券交易 美国 6,888.00 3,236,573.01 2.40
所

DIGITAL 数字房地 纽约证

9 REALTY 产信托有 DLR US 券交易 美国 3,976.00 3,219,649.15 2.38
TRUST 限公司 所

INC

BOSTON 波士顿地 纽约证

10 PROPER 产公司 BXP US 券交易 美国 2,982.00 2,644,545.85 1.96
TIES INC 所

REALTY Realty 纽约证

11 INCOME Income 公 O US 券交易 美国 5,495.00 2,605,443.58 1.93
CORP 司 所

ESSEX

PROPER 埃塞克斯 纽约证

12 TY 房地产信 ESS US 券交易 美国 1,278.00 2,564,858.04 1.90
TRUST 托公司 所

INC

纽约证

13 HCP INC HCP 公司 HCP US 券交易 美国 9,079.00 1,996,044.53 1.48
所

ALEXAN 亚历山大

DRIA 房地产股 纽约证

14 REAL 份有限公 ARE US 券交易 美国 1,960.00 1,901,104.79 1.41
ESTATE 司 所

EQUIT

MID-AM Mid-Ameri 纽约证

15 ERICA ca MAAUS 券交易 美国 2,199.00 1,780,232.71 1.32
APARTM Apartment 所

ENT Communiti


COMM es 股份有

限公司

HOST Host 酒店

HOTELS 及度假股 纽约证

16 & 份有限公 HST US 券交易 美国 14,195.00 1,778,023.60 1.32
RESORT 司 所

S INC

EXTRA 纽约证

17 SPACE 额外空间 EXR US 券交易 美国 2,437.00 1,777,561.62 1.32
STORAG 仓储公司 所

E INC

纽约证

18 UDR INC UDR 公司 UDR US 券交易 美国 5,185.00 1,600,118.39 1.18
所

DUKE 杜克房地 纽约证

19 REALTY 产公司 DRE US 券交易 美国 6,902.00 1,499,868.56 1.11
CORP 所

VORNA 纽约证

20 DO 沃那多房 VNO US 券交易 美国 3,308.00 1,457,730.64 1.08
REALTY 地产信托 所

TRUST

REGENC Regency 纳斯达

21 Y Centers 公 REG US 克证券 美国 2,974.00 1,363,296.46 1.01
CENTER 司 交易所

S CORP

EQUITY Equity

LIFESTY Lifestyle 纽约证

22 LE 房地产公 ELS US 券交易 美国 1,631.00 1,360,541.22 1.01
PROPER 司 所

TIES

SUN Sun 纽约证

23 COMMU Communiti SUI US 券交易 美国 1,541.00 1,358,033.67 1.01
NITIES es 公司 所

INC

CAMDE

N Camden 纽约证

24 PROPER 房地产信 CPT US 券交易 美国 1,792.00 1,286,028.68 0.95
TY 托公司 所

TRUST

FEDERA

L 联邦房地 纽约证

25 REALTY 产投资信 FRT US 券交易 美国 1,415.00 1,252,538.72 0.93
INVS 托公司 所

TRUST

26 VEREIT VEREIT 股 VER US 纽约证 美国 18,839.00 1,166,907.38 0.86


INC 份有限公 券交易

司 所

WP 楷蕊股份 纽约证

27 CAREY 有限公司 WPC US 券交易 美国 2,067.00 1,153,568.20 0.85
INC 所

IRON 美国铁山 纽约证

28 MOUNT 公司 IRM US 券交易 美国 5,243.00 1,128,178.83 0.84
AIN INC 所

INVITATI 纽约证

29 ON 邀请家园 INVH US 券交易 美国 6,023.00 1,106,790.88 0.82
HOMES 公司 所

INC

NATION National 零 纽约证

AL

售地产股

30 RETAIL NNN US 券交易 美国 2,976.00 1,084,537.27 0.80
份有限公

PROPER 所

司

TIES

GAMING 博彩及休

AND 闲房地产 纳斯达

31 LEISURE 股份有限 GLPI US 克证券 美国 3,920.00 1,050,465.16 0.78
PROPER 公司 交易所

TIE

APARTM

ENT 公寓投资 纽约证

32 INVT & 与管理 AIV US 券交易 美国 3,046.00 1,049,529.65 0.78
MGMT 所

CO -A

KIMCO Kimco 房 纽约证

33 REALTY 地产公司 KIM US 券交易 美国 8,225.00 1,044,940.65 0.77
CORP 所

LIBERTY Liberty 房 纽约证

PROPER

34 地产信托 LPT US 券交易 美国 2,854.00 981,804.51 0.73
TY

公司 所

TRUST

OMEGA Omega

HEALTH Healthcare 纽约证

35 CARE Investors OHI US 券交易 美国 3,842.00 970,662.95 0.72
INVESTO 有限公司 所

RS

KILROY Kilroy房地 纽约证

36 REALTY 产公司 KRC US 券交易 美国 1,909.00 968,667.85 0.72
CORP 所

SL SLGreen 纽约证

37 GREEN 房地产公 SLG US 券交易 美国 1,746.00 964,699.29 0.71
REALTY 司 所


CORP

DOUGLA Douglas 纽约证

38 S Emmett 股 DEI US 券交易 美国 3,114.00 852,887.38 0.63
EMMETT 份有限公 所

INC 司

MEDICA

L Medical 纽约证

39 PROPER Properties MPW US 券交易 美国 7,049.00 845,138.22 0.63
TIES Trust 股份 所

TRUST 有限公司

INC

AMERIC

AN 美国校园 纽约证

40 CAMPUS 社区公司 ACC US 券交易 美国 2,639.00 837,450.11 0.62
COMMU 所

NITIES

AMERIC 纽约证

41 AN - AMH US 券交易 美国 4,951.00 827,430.71 0.61
HOMES 4 所

RENT-A

VICI 纽约证

42 PROPER - VICI US 券交易 美国 5,370.00 813,653.74 0.60
TIES INC 所

CUBESM 纽约证

43 ART - CUBE US 券交易 美国 3,526.00 810,592.03 0.60
所

STORE STORE 资 纽约证

44 CAPITAL 本公司 STOR US 券交易 美国 3,380.00 771,218.97 0.57
CORP 所

HEALTH

CARE 美国医疗 纽约证

45 TRUST 保健信托 HTAUS 券交易 美国 3,967.00 748,069.17 0.55
OF 公司 所

AME-CL

A

CYRUSO CyrusOne 纳斯达

46 NE INC 股份有限 CONE US 克证券 美国 1,859.00 737,665.48 0.55
公司 交易所

PARK

HOTELS 派克酒店 纽约证

47 & 及度假酒 PK US 券交易 美国 3,882.00 735,509.85 0.54
RESORT 店公司 所

S INC

48 COUSIN Cousins 房 CUZ US 纽约证 美国 2,953.00 734,286.78 0.54
S 地产股份 券交易


PROPER 有限公司 所

TIES INC

EPR 纽约证

49 PROPER - EPR US 券交易 美国 1,428.00 732,255.37 0.54
TIES 所

BROOKF

IELD Brookfield 纳斯达

50 PROPER Property BPY US 克证券 美国 5,583.00 726,560.85 0.54
TY Partners 有 交易所

PARTNE 限公司

RS

BRIXMO

R Brixmor 房 纽约证

51 PROPER 地产集团 BRX US 券交易 美国 5,875.00 722,152.86 0.53
TY 股份有限 所

GROUP 公司

INC

HUDSON 哈德森太 纽约证

52 PACIFIC 平洋地产 HPP US 券交易 美国 3,033.00 693,711.61 0.51
PROPER 公司 所

TIES IN

PEBBLE Pebblebroo 纽约证

53 BROOK k 酒店信托 PEB US 券交易 美国 3,401.00 658,872.49 0.49
HOTEL

公司 所

TRUST

FIRST

INDUST 第一工业 纽约证

54 RIAL 地产信托 FR US 券交易 美国 2,326.00 587,492.89 0.43
REALTY 公司 所

TR

LIFE Life 仓储 纽约证

55 STORAG 公司 LSI US 券交易 美国 898.00 586,974.54 0.43
E INC 所

JBG JBG 纽约证

56 SMITH SMITH 物 JBGS US 券交易 美国 2,170.00 586,878.01 0.43
PROPER 业 所

TIES

HIGHWO 纽约证

57 ODS 海伍兹房 HIW US 券交易 美国 2,000.00 567,850.22 0.42
PROPER 地产公司 所

TIES INC

HOSPITA 纳斯达

58 LITY 酒店物业 HPT US 克证券 美国 3,180.00 546,538.65 0.40
PROPER 信托公司 交易所

TIES


TRUST

EQUITY CommonW 纽约证

59 COMMO ealth 房地 EQC US 券交易 美国 2,408.00 538,345.11 0.40
NWEALT 产投资信 所

H 托

EASTGR EastGroup 纽约证

60 OUP 房地产公 EGP US 券交易 美国 671.00 535,006.89 0.40
PROPER 司 所

TIES INC

CORESIT Coresite 纽约证

61 E 房地产公 COR US 券交易 美国 665.00 526,519.87 0.39
REALTY 司 所

CORP

HEALTH

CARE 医疗保健 纽约证

62 REALTY 房地产信 HR US 券交易 美国 2,418.00 520,633.13 0.39
TRUST 托公司 所

INC

SPIRIT Spirit 房地 纽约证

63 REALTY 产资本股 SRC US 券交易 美国 1,738.00 509,711.43 0.38
CAPITAL 份有限公 所

INC 司

RYMAN Ryman 酒

HOSPITA 店房地产 纽约证

64 LITY 股份有限 RHP US 券交易 美国 893.00 497,820.19 0.37
PROPER 公司 所

TIES

MACERI Macerich 纽约证

65 CH 公司 MAC US 券交易 美国 2,045.00 470,827.92 0.35
CO/THE 所

SABRA Sabra 医疗 纳斯达

66 HEALTH 保健房地 SBRAUS 克证券 美国 3,448.00 466,731.08 0.35
CARE 产投资信 交易所

REIT INC 托公司

APPLE Apple

Hospitality 纽约证

HOSPITA 房地产投

67 LITY APLE US 券交易 美国 4,227.00 460,881.40 0.34
REIT INC 资信托基 所

金

PS PS 商业园 纽约证

68 BUSINES 股份有限 PSB US 券交易 美国 396.00 458,802.90 0.34
S PARKS

公司 所

INC/CA

69 WEINGA Weingarten WRI US 纽约证 美国 2,360.00 444,870.09 0.33
RTEN 房地产投 券交易


REALTY 资者公司 所

INVESTO

RS

NATL National

HEALTH Health 纽约证

70 Investors NHI US 券交易 美国 803.00 430,755.57 0.32
INVESTO 股份有限

RS INC 所

公司

REXFOR

D Rexford 纽约证

71 INDUST Industrial REXR US 券交易 美国 1,517.00 421,015.50 0.31
RIAL Realty股份 所

REALTY 有限公司

IN

PHYSICI 纽约证

72 ANS 医生房地 DOC US 券交易 美国 3,468.00 415,795.06 0.31
REALTY 产信托 所

TRUST

RLJ RLJ 纽约证

73 LODGIN Lodging 信 RLJ US 券交易 美国 3,381.00 412,337.22 0.31
G TRUST 托 所

SUNSTO

NE Sunstone 纽约证

74 HOTEL 酒店投资 SHO US 券交易 美国 4,360.00 410,939.32 0.30
INVESTO 者公司 所

RS INC

PARAMO 百乐门集 纽约证

75 UNT 团有限公 PGRE US 券交易 美国 4,186.00 403,172.69 0.30
GROUP 司 所

INC

STAG 纽约证

76 INDUST STAG 实业 STAG US 券交易 美国 1,880.00 390,834.94 0.29
RIAL 公司 所

INC

TERREN 纽约证

77 O Terreno 房 TRNO US 券交易 美国 1,074.00 362,083.30 0.27
REALTY 地产公司 所

CORP

PIEDMO 皮德蒙特

NT 办公地产 纽约证

78 OFFICE 信托有限 PDM US 券交易 美国 2,614.00 358,151.38 0.27
REALTY 公司 所

TRU-A

79 CORPOR Corporate OFC US 纽约证 美国 1,961.00 355,501.53 0.26
ATE 办公物业 券交易


OFFICE 信托公司 所

PROPER

TIES

GEO GEO 集团 纽约证

80 GROUP 公司 GEO US 券交易 美国 2,401.00 346,794.31 0.26
INC/THE 所

RETAIL 纽约证

81 PROPER 美国零售 RPAI US 券交易 美国 4,244.00 343,112.43 0.25
TIES OF 物业公司 所

AME -A

BRANDY Brandywin 纽约证

82 WINE e 房地产 BDN US 券交易 美国 3,452.00 339,834.57 0.25
REALTY 信托 所

TRUST

COLUM

BIA 哥伦比亚 纽约证

83 PROPER 房地产信 CXP US 券交易 美国 2,321.00 330,931.15 0.24
TY 托公司 所

TRUST

INC

TAUBMA 纽约证

84 N 塔伯曼中 TCO US 券交易 美国 1,177.00 330,376.84 0.24
CENTER 心公司 所

S INC

CORECI CoreCivic 纽约证

85 VIC INC 股份有限 CXW US 券交易 美国 2,286.00 326,255.11 0.24
公司 所

COLONY Colony 资 纽约证

86 CAPITAL 本有限公 CLNY US 券交易 美国 9,429.00 324,107.73 0.24
INC 司 所

QTS QTS 房地 纽约证

87 REALTY 产信托公 QTS US 券交易 美国 979.00 310,806.70 0.23
TRUST 司 所

INC-CLA

ACADIA 阿卡迪亚 纽约证

88 REALTY 不动产信 AKR US 券交易 美国 1,621.00 305,008.23 0.23
TRUST 托 所

XENIA Xenia 酒店

HOTELS 与度假村 纽约证

89 & 股份有限 XHR US 券交易 美国 2,066.00 296,135.26 0.22
RESORT 公司 所

S INC

MGM MGM 纽约证

90 GROWT Growth MGP US 券交易 美国 1,371.00 288,882.80 0.21
H Properties 所


PROPER 有限公司

TIES

LLC-A

MACK-C Mack-Cali 纽约证

91 ALI 房地产公 CLI US 券交易 美国 1,743.00 279,074.80 0.21
REALTY 司 所

CORP

WASHIN 华盛顿房 纽约证

92 GTON 地产投资 WRE US 券交易 美国 1,518.00 278,948.79 0.21
REIT 信托 所

SITE SITE 纽约证

93 CENTER Centers 公 SITC US 券交易 美国 3,036.00 276,339.84 0.20
S CORP 司 所

DIAMON DiamondR 纽约证

94 DROCK ock DRH US 券交易 美国 3,880.00 275,807.46 0.20
HOSPITA Hospitality 所

LITY CO 公司

LEXING 纽约证

95 TON 莱星顿置 LXP US 券交易 美国 4,192.00 271,184.37 0.20
REALTY 业信托 所

TRUST

EMPIRE Empire 纽约证

96 STATE State 房地 ESRT US 券交易 美国 2,662.00 271,029.69 0.20
REALTY 产信托公 所

TRUST-A 司

AGREE 艾格里不 纽约证

97 REALTY 动产公司 ADC US 券交易 美国 601.00 264,635.05 0.20
CORP 所

URBAN Urban 纽约证

98 EDGE Edge 房地 UE US 券交易 美国 2,201.00 262,223.95 0.19
PROPER 产 所

TIES

SENIOR 老年公寓 纳斯达

99 HOUSIN 房地产信 SNH US 克证券 美国 4,597.00 261,356.78 0.19
G PROP 托公司 交易所

TRUST

RETAIL

OPPORT Retail 纳斯达

100 UNITY Opportunit ROIC US 克证券 美国 2,176.00 256,253.62 0.19
INVEST y 投资公司 交易所

MEN

AMERIC 纽约证

101 OLD - COLD US 券交易 美国 1,102.00 245,611.31 0.18
REALTY 所

TRUST


CARETR CareTrust 纳斯达

102 UST REIT 有限 CTRE US 克证券 美国 1,474.00 240,970.06 0.18
REIT INC 公司 交易所

LTC LTC 房地 纽约证

103 PROPER 产公司 LTC US 券交易 美国 767.00 240,760.38 0.18
TIES INC 所

CHESAP Chesapeake 纽约证

104 EAKE Lodging CHSP US 券交易 美国 1,171.00 228,788.78 0.17
LODGIN 信托 所

G TRUST

FOUR Four

CORNER Corners 房 纽约证

S

105 地产信托 FCPT US 券交易 美国 1,185.00 222,644.38 0.16
PROPER

股份有限 所

TY

公司

TRUST

ALEXAN 纽约证

106 DER & - ALEX US 券交易 美国 1,320.00 209,623.35 0.16
BALDWI 所

N INC

AMERIC

AN 美国资产 纽约证

107 ASSETS 信托公司 AAT US 券交易 美国 640.00 207,318.95 0.15
TRUST 所

INC

TANGER

FACTOR 坦格尔工 纽约证

108 Y 厂直销中 SKT US 券交易 美国 1,829.00 203,821.72 0.15
OUTLET 心 所

CENTER

NATION

AL 美国全国 纽约证

109 STORAG 仓储联营 NSAUS 券交易 美国 971.00 193,184.16 0.14
E 信托 所

AFFILIA

TES

SERITAG Seritage 成 纽约证

E

长房地产

110 GROWT SRG US 券交易 美国 628.00 185,471.71 0.14
投资信托

H PROP- 所

公司

AREIT

GLOBAL Global Net 纽约证

111 NET 租赁股份 GNLUS 券交易 美国 1,298.00 175,076.33 0.13
LEASE 有限公司 所

INC


KITE 纽约证

112 REALTY 凯特地产 KRG US 券交易 美国 1,617.00 168,190.98 0.12
GROUP 信托 所

TRUST

SUMMIT Summit 酒 纽约证

HOTEL

113 店物业公 INN US 券交易 美国 2,017.00 159,046.12 0.12
PROPER

司 所

TIES INC

INDUST

RIAL 纳斯达

114 LOGISTI - ILPT US 克证券 美国 1,091.00 156,156.20 0.12
CS 交易所

PROPER

T

UNIVER Universal

SAL Health 不 纽约证

115 HEALTH 动产投资 UHT US 券交易 美国 256.00 149,470.28 0.11
RLTY 信托 所

INCOME

OFFICE

PROPER 政府资产 纳斯达

116 TIES 收益信托 OPI US 克证券 美国 806.00 145,562.29 0.11
INCOME 交易所

TRU

EASTER

LY Easterly 政 纽约证

117 GOVERN 府物业股 DEAUS 券交易 美国 1,117.00 139,067.41 0.10
MENT 份有限公 所

PROPER 司

TI

GETTY Getty 房地 纽约证

118 REALTY 产公司 GTY US 券交易 美国 651.00 137,664.22 0.10
CORP 所

MONMO Monmouth

UTH Real Estate 纽约证

119 REAL Investment MNR US 券交易 美国 1,430.00 133,207.62 0.10
ESTATE 公司 所

INV COR

INDEPE

NDENCE 独立房地 纽约证

120 REALTY 产信托有 IRT US 券交易 美国 1,644.00 130,764.22 0.10
TRUST 限公司 所

IN

121 RPT Ramco-Ger RPT US 纽约证 美国 1,534.00 127,709.51 0.09
REALTY shenson 房 券交易


地产信托 所

CHATHA Chatham 纽约证

122 M Lodging CLDT US 券交易 美国 885.00 114,807.15 0.08
LODGIN 信托 所

G TRUST

ALEXAN 亚历山大 纽约证

123 DER'S 公司 ALX US 券交易 美国 45.00 114,556.56 0.08
INC 所

ISTAR 纽约证

124 INC iStar 公司 STAR US 券交易 美国 1,306.00 111,511.21 0.08
所

NORTHS

TAR NorthStar 纽约证

125 REALTY 房地产欧 NRE US 券交易 美国 965.00 108,998.02 0.08
EUROPE 洲公司 所

CORP

FRANKL

IN Franklin 纽约证

126 STREET Street 物业 FSP US 券交易 美国 2,074.00 105,224.98 0.08
PROPER 公司 所

TIES C

NEXPOI NexPoint 纽约证

127 NT 住宅信托 NXRT US 券交易 美国 351.00 99,899.02 0.07
RESIDEN 股份有限 所

TIAL 公司

SAUL 邵罗中心 纽约证

128 CENTER 公司 BFS US 券交易 美国 258.00 99,556.24 0.07
S INC 所

ARMAD

A Armada 纽约证

129 HOFFLE Hoffler 房 AHH US 券交易 美国 874.00 99,440.47 0.07
R 地产股份 所

PROPER 有限公司

TIES IN

COMMU

NITY 社区保健 纽约证

130 HEALTH 信托股份 CHCT US 券交易 美国 352.00 95,368.04 0.07
CARE 有限公司 所

TRUST I

INVESTO 纽约证

131 RS REAL IRET 房产 IRET US 券交易 美国 235.00 94,784.58 0.07
ESTATE 信托 所

TRUST

132 WASHIN 华盛顿 WPG US 纽约证 美国 3,596.00 94,435.83 0.07
GTON Prime 集团 券交易


PRIME 股份有限 所

GROUP 公司

INC

HERSHA 纽约证

133 HOSPITA Hersha 酒 HT US 券交易 美国 731.00 83,120.21 0.06
LITY 店信托 所

TRUST

URSTAD Urstadt 纽约证

134 T Biddle 房 UBAUS 券交易 美国 573.00 82,723.27 0.06
BIDDLE - 地产公司 所

CLASSA

FRONT

YARD Front Yard 纽约证

135 RESIDEN 住宅公司 RESI US 券交易 美国 984.00 82,664.69 0.06
TIAL 所

CORP

GLADST

ONE Gladstone 纳斯达

136 COMME 商业公司 GOOD US 克证券 美国 549.00 80,088.74 0.06
RCIAL 交易所

CORP

PREFER

RED Preferred 纽约证

137 APARTM Apartment APTS US 券交易 美国 759.00 78,007.56 0.06
ENT Communiti 所

COMMU es 公司

N-A

RETAIL 纽约证

138 VALUE - RVI US 券交易 美国 314.00 75,121.22 0.06
INC 所

NEW New Senior

SENIOR 投资集团 纽约证

139 INVEST 股份有限 SNR US 券交易 美国 1,588.00 73,362.40 0.05
MENT 公司 所

GROUP

COREPO 纽约证

140 INT - CPLG US 券交易 美国 797.00 67,886.49 0.05
LODGIN 所

G INC

PENN

REAL 宾夕法尼 纽约证

141 ESTATE 亚房地产 PEI US 券交易 美国 1,365.00 60,995.78 0.05
INVEST 投资信托 所

TST

142 WHITES Whitestone WSR US 纽约证 美国 671.00 58,538.00 0.04


TONE REIT 公司 券交易

REIT 所

ONE One 纽约证

143 LIBERTY Liberty 房 OLP US 券交易 美国 275.00 54,750.11 0.04
PROPER 地产有限 所

TIES INC 公司

UMH UMH 房地 纽约证

144 PROPER 产股份有 UMH US 券交易 美国 631.00 53,833.78 0.04
TIES INC 限公司 所

SPIRIT 纽约证

145 MTA - SMTAUS 券交易 美国 866.00 49,652.11 0.04
REIT 所

BRAEM

AR Braemar 酒 纽约证

146 HOTELS 店与度假 BHR US 券交易 美国 560.00 38,113.34 0.03
& 村股份有 所

RESORT 限公司

S INC

ASHFOR

D Ashford 酒 纽约证

147 HOSPITA 店信托公 AHT US 券交易 美国 1,792.00 36,588.80 0.03
LITY 司 所

TRUST

CEDAR Cedar 房地 纽约证

148 REALTY 产信托股 CDR US 券交易 美国 1,777.00 32,373.31 0.02
TRUST 份有限公 所

INC 司

NEW 纽约房地

YORK 产投资信

149 REIT 托股份有 NYRT US OTC 美国 351.00 32,262.07 0.02
LIQUIDA 限公司

TING LL

CBL& CBL&

ASSOCIA Associates 纽约证

150 TES 房地产公 CBLUS 券交易 美国 3,312.00 23,679.77 0.02
PROPER 司 所

TIES

WINTHR 温斯洛普

151 OP 房地产投 FUR US OTC 美国 1,122.00 2,159.76 0.00
REALTY 资信托

TRUST

注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

占期初基金
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比例
（％）

1 SIMON PROPERTY SPG US 1,101,912.37 1.08

GROUP INC

2 PROLOGIS INC PLD US 1,027,940.45 1.01

3 EQUINIX INC EQIX US 811,980.30 0.80

4 PUBLIC STORAGE PSAUS 767,948.55 0.75

5 WELLTOWER INC WELLUS 632,614.44 0.62

6 AVALONBAY AVB US 590,150.38 0.58

COMMUNITIES INC

7 EQUITY RESIDENTIAL EQR US 589,728.78 0.58

8 DIGITALREALTY DLR US 519,919.84 0.51

TRUST INC

9 VENTAS INC VTR US 505,889.54 0.50

10 BOSTON PROPERTIES BXP US 430,339.63 0.42

INC

11 REALTY INCOME CORP O US 421,608.34 0.41

12 ESSEX PROPERTY ESS US 401,882.66 0.39

TRUST INC

13 COUSINS PROPERTIES CUZ US 327,309.82 0.32

INC

14 HCP INC HCP US 313,848.43 0.31

15 ALEXANDRIAREAL ARE US 303,249.58 0.30

ESTATE EQUIT

16 HOST HOTELS & HST US 280,613.94 0.28

RESORTS INC

17 EXTRASPACE EXR US 276,845.41 0.27

STORAGE INC

18 MID-AMERICA MAAUS 272,914.87 0.27

APARTMENT COMM

19 UDR INC UDR US 253,087.61 0.25

20 VORNADO REALTY VNO US 235,613.00 0.23

TRUST

注：本项及下项 7.5.2、7.5.3 的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换
股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，此外， “买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按
买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

本期累计卖出 占期初基金
序号 公司名称（英文） 证券代码 金额 资产净值比例
（％）

1 SIMON PROPERTY GROUP INC SPG US 671,990.53 0.66

2 PROLOGIS INC PLD US 494,094.96 0.49

3 PUBLIC STORAGE PSAUS 384,846.08 0.38

4 EQUINIX INC EQIX US 365,912.90 0.36

5 WELLTOWER INC WELLUS 325,008.33 0.32

6 EQUITY RESIDENTIAL EQR US 309,392.10 0.30

7 AVALONBAY COMMUNITIES INC AVB US 302,531.88 0.30

8 DIGITALREALTY TRUST INC DLR US 269,289.03 0.26

9 VENTAS INC VTR US 261,460.61 0.26

10 BOSTON PROPERTIES INC BXP US 226,724.64 0.22

11 REALTY INCOME CORP O US 226,518.49 0.22

12 ESSEX PROPERTYTRUST INC ESS US 202,850.19 0.20

13 TIER REIT INC TIER US 176,248.85 0.17

14 HCP INC HCP US 167,936.96 0.16

15 HOST HOTELS & RESORTS INC HST US 159,232.97 0.16

16 ALEXANDRIAREAL ESTATE EQUIT ARE US 150,094.58 0.15

17 EXTRASPACE STORAGE INC EXR US 140,630.89 0.14

18 UDR INC UDR US 134,733.61 0.13

19 MID-AMERICAAPARTMENT COMM MAAUS 134,017.84 0.13

20 VORNADO REALTY TRUST VNO US 133,031.56 0.13

7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

单位：人民币元

买入成本（成交）总额 18,971,996.63

卖出收入（成交）总额 10,062,155.79

7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

金额单位：人民币元

序号 基金 基金 运作 管理人 公允价值 占基金资产净值
名称 类型 方式 比例(%)

VANGUA

1 RD REAL ETF 基金 开放式 The Vanguard 4,731,083.29 3.50
ESTATE Group

ETF

7.11 投资组合报告附注
7.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
7.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 493,443.64

4 应收利息 2,545.49

5 应收申购款 2,210,696.45

6 其他应收款 -

7 待摊费用 17,051.11

8 其他 -

9 合计 2,723,736.69

7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份额 占总份额
持有份额 持有份额

比例 比例

13,449 8,346.47 95,411.73 0.08% 112,156,255.13 99.92%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基 54,003.85 0.0481%
金
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0~10

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2013 年 8 月 9 日）基金份额总额 500,086,542.96

本报告期期初基金份额总额 94,045,213.87

本报告期基金总申购份额 59,170,783.93

减：本报告期基金总赎回份额 40,964,330.94

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 112,251,666.86


10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于 2019 年 6 月 4 日发布公告，自 2019 年 6 月 1 日起，聘任窦刚先生担任公司首
席信息官。

2019 年 5 月，陈四清先生因工作调动，辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事变动
已按相关规定备案、公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

Goldman Sachs - 1,640,987.91 5.74% 1,149.34 10.86% -

Group Inc.

Citigroup - 26,947,569.24 94.26% 9,436.25 89.14% -

China
International

Capital - - - - - -

Corporation
Limited

BOCI - - - - - -

Securities
Limited

Credit Suisse - - - - - -

GF Holdings

(Hong Kong) - - - - - -

Corporation
Limited

Morgan Stanley - - - - - -

注：1、为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

i.财务状况良好，经营状况稳定，信誉良好，符合监管标准；

ii.研究实力较强，分析报告质量高，准确及时，同时报告覆盖范围广泛；

ⅲ.交易执行能力强，交易效率高，能保证较佳成交价格，及时反馈交易结果；

iv.清算和交割能力强，能确保流程顺畅以及结果准确；

v.能与服务匹配的合理的佣金和收费标准；

vi.经营行为规范，有健全的内部控制制度；

vii.具备高效、安全的通讯条件。

2、券商专用交易单元选择程序：

i.本基金管理人组织相关部门人员，根据经纪商选择原则与标准对交易单元候选经纪商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用的交易单元经纪商。

ii.本基金管理人与选用的交易单元经纪商签署交易单元租用协议，并通知基金托管人。

iii.本基金管理人定期对经纪商的服务进行评分，可根据结果调整交易分配比例以及更换经纪商。
3、此处股票交易含股票、存托凭证及信托凭证交易，佣金指基金通过单一券商进行股票、基金等交易而合计支付该券商的佣金合计。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易 基金交易

占当 占当 占当 占当

期债 期回 期权 期基

券商名称 成交金额 券成 成交金额 购成 成交金额 证成 成交金额 金成

交总 交总 交总 交总

额的 额的 额的 额的

比例 比例 比例 比例

Goldman Sachs - - - - - - - -

Group Inc.

Citigroup - - - - - - 3,699,077. 100.0

85 0%

China - - - - - - - -

International
Capital
Corporation
Limited
BOCI

Securities - - - - - - - -
Limited

Credit Suisse - - - - - - - -

GF Holdings

(Hong Kong) - - - - - - - -
Corporation
Limited

Morgan Stanley - - - - - - - -

10.8 其他重大事件

法定披露日
序号 公告事项 法定披露方式

期

1 关于增加晋中银行为旗下部分基金销售机构 中国证监会指定报刊及 2019-06-05
的公告 网站

2 关于增加和耕传承为旗下部分基金销售机构 中国证监会指定报刊及 2019-05-16
的公告 网站

3 关于增加汇林保大为旗下部分基金销售机构 中国证监会指定报刊及 2019-05-08
的公告 网站

4 关于增加华金证券为旗下部分基金销售机构 中国证监会指定报刊及 2019-04-12
的公告 网站

5 关于调整旗下基金首次申购、追加申购及定期 中国证监会指定报刊及 2019-04-01
定额投资最低数额限制的公告 网站

6 关于广发美国房地产指数证券投资基金取消 中国证监会指定报刊及 2019-01-19
申购限额业务的公告 网站

7 广发美国房地产指数证券投资基金分红公告 中国证监会指定报刊及 2019-01-15
网站

11 备查文件目录

11.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发美国房地产指数证券投资基金募集的文件；

2.《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》；

3.《广发美国房地产指数证券投资基金托管协议》；

4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.《广发美国房地产指数证券投资基金招募说明书》及其更新版；

6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；

7.基金托管人业务资格批件、营业执照。

11.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

11.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇一九年八月二十八日
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