嘉实机构快线货币市场基金

2016年第 3季度报告

2016年9月30日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2016年10月25日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月20日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实机构快线货币

场内简称 嘉实快线（嘉实机构快线H类份额场内简称）

交易代码 000917

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年6月25日

报告期末基金份额总 13,562,195,532.05份

额

投资目标 在力求基金资产安全性、流动性的基础上，追求超过业绩比较基准的

稳定收益。

投资策略 本基金跟踪分析市场资金面变化及投资者交易行为变化，结合宏观和

微观研究制定投资策略，谋求在满足安全性、流动性需要的基础上，

实现较高的当期收益。

业绩比较基准 按税后计算的中国人民银行公布的人民币活期存款基准利率

风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低于股票型基金、混

合型基金、债券型基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金 下属分级基金的场内 下属分级基金的交易 报告期末下属分级基

简称 简称 代码 金的份额总额

嘉实机构快线货币A- 000917 8,279,476,327.34份

嘉实机构快线货币B- 000918 334,385,080.90份

嘉实机构快线货币C- 000919 4,929,745,681.65份

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嘉实机构快线货币H 嘉实快线 511960 18,588,442.16份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 1.本期已实现收 2．本期利润 3．期末基金资产

益 净值

嘉实机构快线货 21,686,496.97 21,686,496.97 8,279,476,327.34

币A

报告期（ 嘉实机构快线货 13,931,221.59 13,931,221.59 334,385,080.90

2016年7月1日 币B

－2016年9月 嘉实机构快线货 26,580,056.31 26,580,056.31 4,929,745,681.65

30日） 币C

嘉实机构快线货 15,959,447.90 15,959,447.90 1,858,844,216.25

币H

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

（2）嘉实机构快线货币A、嘉实机构快线货币B、嘉实机构快线货币C和嘉实机构快线货币H适

用不同的管理费率和销售费率。（3）本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。（4）自2015年12月31日起，本基金收益分配从按月结转份额调整为“每日分配、按日支付”。3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实机构快线货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.6321% 0.0013% 0.0881% 0.0000% 0.5440% 0.0013%

月

嘉实机构快线货币B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.6336% 0.0013% 0.0881% 0.0000% 0.5455% 0.0013%

月

嘉实机构快线货币C

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阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.6454% 0.0012% 0.0881% 0.0000% 0.5573% 0.0012%

月

嘉实机构快线货币H

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.6260% 0.0013% 0.0881% 0.0000% 0.5379% 0.0013%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

图1：嘉实机构快线货币A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2015年6月25日至2016年9月30日）

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图2：嘉实机构快线货币B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2015年6月25日至2016年9月30日）

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图3：嘉实机构快线货币C基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2015年6月25日至2016年9月30日）

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图4：嘉实机构快线货币H基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2015年12月31日至2016年9月30日）

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结

束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、嘉实 曾任职于中国农业银行黑龙

宝A/B、嘉实 江省分行及深圳发展银行的

活钱包货币、 国际业务部，南方基金固定

万晓西 嘉实3个月理 2015年6月- 16年 收益部总监助理、首席宏观

财债券、嘉实 25日 研究员、南方现金增利基金

活期宝货币基 经理，第一创业证券资产管

金经理，公司 理总部固定收益总监、执行

固定收益业务 总经理，民生证券资产管理

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体系短端 事业部总裁助理兼投资研究

alpha策略组 部总经理，2013年2月加入

组长 嘉实基金管理有限公司，现

任固定收益业务体系短端

alpha策略组组长，中国国

籍。

本基金、嘉实

安心货币、嘉 曾任中国邮政储蓄银行股份

实货币、嘉实 有限公司金融市场部货币市

宝A/B、嘉实 场交易员及债券投资经理。

张文玥 理财宝7天债 2015年7月- 8年 2014年4月加入嘉实基金管

券、嘉实1个 14日 理有限公司，现任职于固定

月理财债券、 收益业务体系短端alpha策

嘉实3个月理 略组。硕士，具有基金从业

财债券基金经 资格。

理

曾任Futex TradingLtd期

本基金、嘉实 货交易员、北京首创期货有

超短债债券、 限责任公司研究员、建信基

嘉实宝、嘉实 金管理有限公司债券交易员。

李金灿 薪金宝货币、 2016年2月- 7年 2012年8月加入嘉实基金管

嘉实理财宝 5日 理有限公司，曾任债券交易

7天债券、嘉 员，现任职于固定收益业务

实安心货币基 体系短端alpha策略组。硕

金经理 士研究生，具有基金从业资

格。

本基金、嘉实 曾任中国建设银行金融市场

安心货币、嘉 部、机构业务部业务经理。

实活钱包货币、 2014年12月加入嘉实基金

李曈 嘉实理财宝 2016年4月- 7年 管理有限公司，现任职于固

7天债券、嘉 21日 定收益业务体系短端

实货币、嘉实 alpha策略组。硕士研究生，

活期宝货币基 具有基金从业资格。

金经理

注：（1）基金经理万晓西的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理张文玥、李金灿、李曈的任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实机构快线货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基 第8页共16页

金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016年三季度，全球经济运行总体平稳，发达经济体中欧元区经济复苏好于预期，美国经

济增长弱于预期，新兴经济体经济增长略好于预期。但是全球经济面临的风险依然较多，英国退欧的负面影响还可能继续发酵，金融市场震荡和避险情绪的升温可能会进一步冲击市场，此外，美联储加息、美国大选和意大利公投等一系列风险事件可能会加剧市场波动。IMF最新发布的《全球经济展望》（WEO），下调2016年全球经济将增长率预期0.1%至3.1%，下调2017年增长率预期0.1%至3.4%，大幅下调2016年美国经济增速0.8%只1.6%，上调中国2016年经济增速0.1%至6.6%，但仍警示中国应关注高企的非金融公司债务问题。

2016年三季度国内经济平稳增长，工业、投资、消费和出口等月度指标整体表现有所差异，

经济下行压力依然较大。2016年7月至8月，我国规模以上工业增加值同比实际增长6.15%，比

二季度高出0.08个百分点；7至8月固定资产投资同比增速为8.10%，比二季度回落1.6个百分

点；7至8月社会消费品零售总额同比增速为10.40%，比二季度回升0.17个百分点；7至8月

出口金额同比增速均值为-4.20%，好于二季度的-5.00%。

具体来看，投资增速继续回落，房地产投资、基建投资和民间投资增速均呈现回落；消费表现略有好转；受国家促进外贸回稳政策措施效果逐渐显现等影响，出口表现略有好转。在投资、消费和出口这三架马车中，投资对拉动经济需继续发挥关键作用，在房地产投资和民间投资双双回落的同时，作为稳增长主要抓手的基建投资更需进一步增效加码。

2016年三季度在岸人民币汇率贬值0.4%，离岸人民币汇率贬值0.08%，7-8月央行外汇资产

下降3824亿元，跨境资金波动进一步加大。

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2016年二季报我们判断“在经济下行压力仍然较大、积极财政政策后续需进一步加大发力、

信用风险高发、杠杆率高企以及人民币汇率贬值的背景下，预计2016年三季度货币政策执行中

性稳健，财政政策更增效给力，市场利率中枢维持平稳，货币市场维持平稳，但波动较前期增大。

”事实上，2016年三季度经济平稳运行，但投资增速继续下行，经济下行压力依然较大，利率

波动频率增强，汇率呈现阶段性贬值，跨境资金波动加大。央行三季度货币政策维持稳健基调，但通过增加公开市场操作期限和拉长MLF操作期限，适度提高短端融资成本，抑制杠杆水平，总体流动性边际收紧。

在此期间，我们紧跟央行政策风向和操作节奏，合理应对缴税和节假日等时点因素和人民币汇率阶段性波动，保证流动性安全的同时，把握时点性收益相对高点，积极调整组合，保持了基金的流动性安全和收益平稳增长。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期嘉实机构快线货币A的基金份额净值收益率为0.6321%，嘉实机构快线货币B的基

金份额净值收益率为0.6336%，嘉实机构快线货币C的基金份额净值收益率为0.6454%，嘉实机

构快线货币H的基金份额净值收益率为0.6260%，同期业绩比较基准收益率为0.0881%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 4,838,870,693.06 30.01

其中：债券 4,838,870,693.06 30.01

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 3,780,131,257.59 23.45

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 7,456,152,536.84 46.24

计

4 其他资产 48,162,578.69 0.30

5 合计 16,123,317,066.18 100.00

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5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 10.39

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

注：（1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

（2）报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 58

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 63

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 33

注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过120天。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 37.55 4.66

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 28.11 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 24.31 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 7.53 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 6.86 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

合计 104.37 4.66

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5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

报告期内每个交易日投资组合平均剩余存续期均未超过240天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 480,477,378.01 3.12

其中：政策性金融债 480,477,378.01 3.12

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 1,380,904,329.09 8.97

6 中期票据 - -

7 同业存单 2,977,488,985.96 19.33

8 其他 - -

9 合计 4,838,870,693.06 31.42

10 剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债券

注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 111608295 16中信CD295 5,000,000 497,416,055.50 3.23

2 111617208 16光大CD208 4,000,000 398,492,073.85 2.59

3 111616139 16上海银行 3,000,000 299,708,378.13 1.95

CD139

4 111618238 16华夏CD238 3,000,000 297,997,449.20 1.93

5 160401 16农发01 2,600,000 260,065,906.92 1.69

6 011699773 16商飞SCP002 2,300,000 230,321,700.48 1.50

7 111696556 16上海农商银 2,300,000 229,109,656.49 1.49

行CD046

8 111611271 16平安CD271 2,000,000 199,833,077.11 1.30

9 111614114 16江苏银行 2,000,000 199,720,030.72 1.30

CD114

10 111695523 16徽商银行 2,000,000 199,703,120.85 1.30

CD075

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

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报告期内偏离度的最高值 0.0317%

报告期内偏离度的最低值 0.0035%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0160%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

报告期内每个交易日负偏离度的绝对值均未达到0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

报告期内每个交易日正偏离度的绝对值均未达到0.5%。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，嘉实机构快线货币A、B、C类基金份额账面净值始终保持为

1.00人民币元，嘉实机构快线货币H类基金份额账面净值始终保持为100.00人民币元。

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。

5.9.2声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 46,031,772.09

4 应收申购款 2,050,806.60

5 其他应收款 80,000.00

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 48,162,578.69

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

基金合

同生效

日（

2015年 报告期期初基金份 报告期期间基金总 报告期期间基金总 报告期期末基金份

项目 6月 额总额 申购份额 赎回份额 额总额

25日

）基金

份额总

额

嘉实

机构

快线 - 8,085,178,793.62 25,101,100,780.83 24,906,803,247.11 8,279,476,327.34

货币

A

嘉实

机构

快线 - 307,057,184.56 20,148,205,940.83 20,120,878,044.49 334,385,080.90

货币

B

嘉实

机构

快线 - 3,283,042,083.98 8,654,803,998.77 7,008,100,401.10 4,929,745,681.65

货币

C

嘉实

机构

快线 - 10,278,999.65 50,415,176.47 42,105,733.96 18,588,442.16

货币

H

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投份额及转换入份额、基金份额自动升降级调增份额，总赎回份额含转换出份额及自动升降级调减份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 赎回 2016年9月 -150,000,000.00 -150,070,080.14 -

30日

2 赎回 2016年9月 -50,000,000.00 -50,000,000.00 -

28日

3 红利再投 2016年9月 - 39,930.12 -

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资 19日

4 红利再投 2016年9月 964,820.45 - -

资 19日

5 红利再投 2016年8月 - 35,671.03 -

资 15日

6 红利再投 2016年8月 33,384.91 - -

资 15日

7 红利再投 2016年8月 652,628.25 - -

资 15日

8 申购 2016年8月 100,000,000.00 100,000,000.00 -

10日

9 红利再投 2016年7月 - 4,462.24 -

资 15日

10 红利再投 2016年7月 185,706.81 - -

资 15日

11 申购 2016年7月 16,500,000.00 16,500,000.00 -

11日

12 申购 2016年7月 300,000,000.00 300,000,000.00 -

6日

合计 218,336,540.42 216,509,983.25

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（1）中国证监会核准嘉实机构快线货币市场基金募集的文件；

（2）《嘉实机构快线货币市场基金基金合同》；

（3）《嘉实机构快线货币市场基金招募说明书》；

（4）《嘉实机构快线货币市场基金基金托管协议》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实机构快线货币市场基金公告的各项原稿。

8.2 存放地点

北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

8.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可

按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

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投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-

600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2016年10月25日

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