泰康薪意保货币市场基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：泰康资产管理有限责任公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为 2020 年 10 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泰康薪意保货币

交易代码 001477

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 6 月 19 日

报告期末基金份额总额 7,222,205,134.10 份

投资目标 在综合考虑基金资产安全性、收益性和流动性的基础上，
通过积极主动的投资管理，力争为投资人创造稳定的收益。

在深入研究宏观经济、货币政策等基础上，分析判断利率
投资策略 及收益率曲线走势、各类投资品种的收益性及流动性等特
征，据此确定组合大类资产及各品种投资，对组合进行积
极管理。

业绩比较基准 人民币七天通知存款利率（税后）

本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高流动性、
风险收益特征 低风险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、
混合型基金及股票型基金。

基金管理人 泰康资产管理有限责任公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰康薪意保货币 A 泰康薪意保货币 B 泰康薪意保货币 E

下属分级基金的交易代码 001477 001478 002546

报告期末下属分级基金的份额总额 766,670,007.85 4,838,146,424.9 1,617,388,701.2
份 9 份 6 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日 ）

泰康薪意保货币 泰康薪意保货币 B 泰康薪意保货币 E
A

1. 本期已实现收益 4,416,377.43 37,336,895.32 9,598,805.20

2．本期利润 4,416,377.43 37,336,895.32 9,598,805.20

3．期末基金资产净值 766,670,007.85 4,838,146,424.99 1,617,388,701.26

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
（2）本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰康薪意保货币 A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.5534% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.2131% 0.0009%

过去六个月 0.9327% 0.0013% 0.6805% 0.0000% 0.2522% 0.0013%

过去一年 1.9300% 0.0017% 1.3537% 0.0000% 0.5763% 0.0017%

过去三年 8.2961% 0.0027% 4.0537% 0.0000% 4.2424% 0.0027%

过去五年 15.3519% 0.0027% 6.7574% 0.0000% 8.5945% 0.0027%

自基金合同 17.2145% 0.0029% 7.4823% 0.0000% 9.7322% 0.0029%
生效起至今
注：本基金收益分配按日结转份额。

泰康薪意保货币 B

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.6141% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.2738% 0.0009%

过去六个月 1.0547% 0.0013% 0.6805% 0.0000% 0.3742% 0.0013%

过去一年 2.1751% 0.0017% 1.3537% 0.0000% 0.8214% 0.0017%


过去三年 9.0791% 0.0027% 4.0537% 0.0000% 5.0254% 0.0027%

过去五年 16.7436% 0.0027% 6.7574% 0.0000% 9.9862% 0.0027%

自基金合同 18.7783% 0.0029% 7.4823% 0.0000% 11.2960% 0.0029%
生效起至今
注：本基金收益分配按日结转份额。

泰康薪意保货币 E

阶段 净值收 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
益率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.5534% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.2131% 0.0009%

过去六个月 0.9327% 0.0013% 0.6805% 0.0000% 0.2522% 0.0013%

过去一年 1.9298% 0.0017% 1.3537% 0.0000% 0.5761% 0.0017%

过去三年 8.4732% 0.0027% 4.0537% 0.0000% 4.4195% 0.0027%

自基金合同 14.5981 0.0029% 6.3173% 0.0000% 8.2808% 0.0029%
生效起至今 %

注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较



注：1、本基金基金合同于 2015 年 06 月 19 日生效。

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本 基 金 基 蒋利娟于 2008 年 7 月加入泰
金经理、公 康资产，历任集中交易室交易
募 事 业 部 2015年6月 员，固定收益投资部流动性投
蒋利娟 固 定 收 益 19 日 - 12 资经理、固定收益投资经理，
投 资 负 责 固定收益投资中心固定收益
人 投资经理。现任公募事业部固
定收益投资负责人。2015 年 6


月 19 日至今担任泰康薪意保
货币市场基金基金经理。2015
年 9 月 23 日至 2020 年 1 月 6
日担任泰康新回报灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理。2015 年 12 月 8 日至 2016
年12月27日担任泰康新机遇
灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。2016 年 2 月 3
日至今担任泰康稳健增利债
券型证券投资基金基金经理。
2016 年 6 月 8 日至今担任泰
康宏泰回报混合型证券投资
基金基金经理。2017 年 1 月
22 日至今担任泰康金泰回报
3个月定期开放混合型证券投
资基金基金经理。2017 年 6
月 15 日至今担任泰康兴泰回
报沪港深混合型证券投资基
金基金经理。2017 年 8 月 30
日至 2019 年 5 月 9 日担任泰
康年年红纯债一年定期开放
债券型证券投资基金基金经
理。2017 年 9 月 8 日至 2020
年 3 月 26 日担任泰康现金管
家货币市场基金基金经理。
2018 年 5 月 30 日至今担任泰
康颐年混合型证券投资基金
基金经理。2018 年 6 月 13 日
至今担任泰康颐享混合型证
券投资基金基金经理。2018
年 8 月 24 日至 2020 年 1 月
14 日担任泰康弘实 3 个月定
期开放混合型发起式证券投
资基金基金经理。2019 年 12
月 25 日-2021 年 1 月 11 日担
任泰康润和两年定期开放债
券型证券投资基金基金经理。
2020 年 5 月 20 日至今担任泰
康招泰尊享一年持有期混合
型证券投资基金基金经理。

本 基 金 基 2015 年 12 任慧娟于 2015 年 8 月加入泰
任慧娟 金经理 月 9 日 - 13 康资产管理有限责任公司，现
担任公募事业部固定收益投


资经理。2007 年 7 月至 2008
年 7 月在阳光财产保险公司
资金运用部统计分析岗工作，
2008 年 7 月至 2011 年 1 月在
阳光保险集团资产管理中心
历任风险管理岗、债券研究
岗，2011 年 1 月起任固定收
益投资经理，至 2015 年 8 月
在阳光资产管理公司固定收
益部投资部任高级投资经理。
2015 年 12 月 9 日至今担任泰
康薪意保货币市场基金基金
经理。2016 年 5 月 9 日至今
担任泰康新机遇灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。
2016 年 7 月 13 日至今担任泰
康恒泰回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2016
年 8 月 24 日至今担任泰康丰
盈债券型证券投资基金基金
经理。2016 年 12 月 21 日至
2019 年 5 月 8 日担任泰康策
略优选灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。2017 年 9
月 8 日至今担任泰康现金管
家货币市场基金基金经理。
2020 年 6 月 30 日至今担任泰
康申润一年持有期混合型证
券投资基金基金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济方面，四季度延续复苏态势，经济内生增长动力强。三大需求来看，一方面，代表内生增长的出口、制造业均表现较好：份额替代的逻辑下，出口增速继续上行到较高水平；海内外制造业景气度共振向上，叠加政策支持，制造业投资也有较强复苏。零售也延续了此前修复的态势。另一方面，代表传统周期波动的房地产和基建呈现出较强的韧性。金融环境来看，食品价格下行带动 CPI 继续向下，但大宗商品环比持续上涨，带动 PPI 向上、即将转正，人民币稳中有升，信贷需求较强带动社融增速维持高位。

债券市场方面，四季度利率区间震荡，总体有小幅下行。10 月至 11 月上旬，存单持续提价，
商品价格上行，带动货币政策预期边际趋紧，制约了债券市场的表现，收益率在高位震荡。11 月中旬开始，永煤事件显著发酵，信用市场的风险偏好快速下行，部分低资质主体的市场认可度下降，信用债的融资能力也明显走弱。在这一背景下，央行进行了明显的维稳操作，在公开市场持续净投放，资金利率快速下行，货币政策预期得到扭转，带动利率陡峭化下行。整个季度来看，10Y 国债基本持平，10Y 国开下行约 20bp。

报告期内，本基金以同业存单、存款、逆回购、短期融资券为主要配置资产，保持适度杠杆，并根据申购赎回情况、市场收益率情况调整组合平均剩余期限。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末泰康薪意保 A 基金净值收益率为 0.5534%；截至本报告期末泰康薪意保 B 基
金净值收益率为 0.6141%；截至本报告期末泰康薪意保 E 基金净值收益率为 0.5534%；同期业绩比较基准收益率为 0.3403%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 1,458,018,829.94 17.95

其中：债券 1,458,018,829.94 17.95

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 1,902,875,710.31 23.43

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 4,707,853,274.26 57.97
计

4 其他资产 51,877,047.13 0.64

5 合计 8,120,624,861.64 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 16.85

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 887,178,509.23 12.28

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 53

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 47
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
的比例（%） 的比例（%）

1 30 天以内 39.98 12.28

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

2 30 天(含)-60 天 29.12 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

3 60 天(含)-90 天 21.46 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

4 90 天(含)-120 天 16.87 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

5 120 天(含)-397 天（含） 4.29 -

其中：剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债

合计 111.72 12.28

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 49,574,977.60 0.69

2 央行票据 - -


3 金融债券 430,927,451.47 5.97

其中：政策性金融债 430,927,451.47 5.97

4 企业债券 40,330,546.67 0.56

5 企业短期融资券 589,619,450.39 8.16

6 中期票据 50,103,541.01 0.69

7 同业存单 297,462,862.80 4.12

8 其他 - -

9 合计 1,458,018,829.94 20.19

10 剩余存续期超过 397 天的浮 - -
动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值
比例（％）

1 112016260 20上海银行 1,500,000 148,539,363.52 2.06
CD260

2 180304 18 进出 04 1,200,000 120,702,583.84 1.67

3 110220 11 国开 20 1,000,000 100,375,086.55 1.39

4 012001791 20 京能源 1,000,000 100,024,757.45 1.38
SCP003

5 012002555 20 东航股 1,000,000 100,004,301.60 1.38
SCP026

6 012004015 20 东航股 1,000,000 99,958,065.16 1.38
SCP032

7 012004112 20 浙交投 1,000,000 99,720,386.72 1.38
SCP007

8 112089917 20南京银行 1,000,000 99,070,966.17 1.37
CD140

9 200211 20 国开 11 700,000 69,598,988.18 0.96

10 160302 16 进出 02 600,000 60,027,315.58 0.83

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0186%

报告期内偏离度的最低值 -0.0675%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0389%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
在本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到 0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
在本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到 0.5%。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编 制前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 37,101.68

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 50,874,947.69

4 应收申购款 964,997.76

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 51,877,047.13

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰康薪意保货币 泰康薪意保货币 B 泰康薪意保货币 E
A

报告期期初基金份额总额 815,652,371.08 4,191,999,928.00 1,793,900,701.92

报告期期间基金总申购份额 504,477,622.27 5,734,996,465.07 1,758,957,203.46

报告期期间基金总赎回份额 553,459,985.50 5,088,849,968.08 1,935,469,204.12

报告期期末基金份额总额 766,670,007.85 4,838,146,424.99 1,617,388,701.26

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升降级调增份额；基金总赎回 份额含转换出及基金份额自动升降级调减份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予泰康薪意保货币市场基金注册的文件；

（二）《泰康薪意保货币市场基金基金合同》；

（三）《泰康薪意保货币市场基金招募说明书》；

（四）《泰康薪意保货币市场基金托管协议》；


（五）《泰康薪意保货币市场基金产品资料概要》。
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投 资 者 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （《 中 国 证 券 报 》） 或 登 录 基 金 管 理 人 网 站
（ http://www.tkfunds.com.cn ） 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站
（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。

泰康资产管理有限责任公司
2021 年 1 月 22 日
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