富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金

二 0 二 0 年第 2 季度报告

2020 年 06 月 30 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司

报告送出日期： 2020 年 07 月 21 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自
2020 年 4 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 富国祥利定期开放债券发起式

基金主代码 002782

交易代码 002782

契约型开放式，本基金以定期开放的方
基金运作方式 式运作，自基金合同生效日起每六个月
开放一次。

基金合同生效日 2016 年 05 月 25 日

报告期末基金份额总额（单位：份） 342,060,870.62

本基金在追求本金安全、保持资产流动
性以及严格控制风险的基础上，通过积
投资目标 极主动的投资管理，力争为持有人提供
较高的当期收益以及长期稳定的投资
回报。

本基金按照自上而下的方法对基金资
产进行动态的整体资产配置和类属资
产配置。本基金在债券投资过程中突出
主动性的投资管理，在对宏观经济以及
债券市场中长期发展趋势进行客观判
断的基础上，通过合理配置收益率相对
较高的企业债、公司债、资产支持证券，
以及风险收益特征优异的可转换公司
投资策略 债券、可分离交易可转债、可交换债券
等债券品种，加以对国家债券、金融债
券、中央银行票据以及质押及买断式回
购等高流动性品种的投资，灵活运用组
合久期调整、收益率曲线调整、信用利
差和相对价值等策略，在保证基金流动
性的前提下，积极把握固定收益证券市
场中投资机会，获取各类债券的超额投
资收益。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*90%+沪深
300 指数收益率*10%

本基金为债券型基金，属于证券投资基
风险收益特征 金中的较低风险品种，其预期风险与预
期收益高于货币市场基金，低于混合型
基金和股票型基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 04 月 01 日-2020
年 06 月 30 日）

1.本期已实现收益 -880,944.65

2.本期利润 4,589,084.28

3.加权平均基金份额本期利润 0.0142

4.期末基金资产净值 371,972,312.56

5.期末基金份额净值 1.087

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 1.49% 0.24% 0.30% 0.14% 1.19% 0.10%

过去六个月 3.82% 0.32% 1.01% 0.15% 2.81% 0.17%

过去一年 9.55% 0.25% 2.73% 0.12% 6.82% 0.13%

过去三年 13.63% 0.22% 6.96% 0.12% 6.67% 0.10%

自基金合同

生效日起至 12.95% 0.20% 5.82% 0.12% 7.13% 0.08%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较


注：1、截止日期为 2020 年 6 月 30 日。

2、本基金于 2016 年 5 月 25 日成立，建仓期 6 个月，从 2016 年 5 月 25 日起至
2016 年 11 月 24 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期 证券从

姓名 职务 限 业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士，自 2009 年 06 月至
2013 年 06 月任南京银行
金融市场部信用研究员；
2013年07月至2018年02
张明凯 本基金基 2019-03-19 － 7.0 月任鑫元基金管理有限公
金经理 司投资部资深信用研究
员、基金经理；2018 年 02
月加入富国基金管理有限
公司，自 2019 年 3 月起任
富国天丰强化收益债券型


证券投资基金、富国优化
增强债券型证券投资基
金、富国可转换债券证券
投资基金、富国收益增强
债券型证券投资基金 、富
国祥利定期开放债券型发
起式证券投资基金、富国
久利稳健配置混合型证券
投资基金、富国德利纯债
三个月定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经
理，自 2019 年 4 月起任富
国颐利纯债债券型证券投
资基金、富国金融债债券
型证券投资基金、富国中
债 1-5 年农发行债券指数
证券投资基金基金经理。
具有基金从业资格。

硕士，自 2007 年 7 月至
2012 年 10 月任上海国际
货币经纪有限公司经纪
人；2012 年 10 月加入富
国基金管理有限公司，历
任高级交易员、资深交易
员兼研究助理，2016 年 12
月起任富国泰利定期开放
债券型发起式证券投资基
金基金经理，2017 年 11
月至2020年4月任富国天
本基金前 源沪港深平衡混合型证券
俞晓斌 任基金经 2019-03-07 2020-04-16 8.0 投资基金、富国天成红利
理 灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，2018 年 8
月至 2019 年 10 月任富国
优化增强债券型证券投资
基金、富国可转换债券证
券投资基金、富国颐利纯
债债券型证券投资基金基
金经理，2018 年 8 月至
2020 年 4 月任富国臻选成
长灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2018 年
12 月至 2020 年 4 月任富
国金融债债券型证券投资


基金基金经理，2018 年 12
月起任富国两年期理财债
券型证券投资基金基金经
理，2019 年 3 月至 2020
年 3 月任富国新优享灵活
配置混合型证券投资基
金、富国新收益灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理；2019 年 3 月至 2020
年 4 月任富国收益增强债
券型证券投资基金、富国
祥利定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经
理，2019 年 3 月至 2020
年 6 月任富国嘉利稳健配
置定期开放混合型证券投
资基金基金经理，2019 年
3 月起任富国天盈债券型
证券投资基金（LOF）、富
国稳健增强债券型证券投
资基金基金经理，2019 年
5 月起任富国目标收益一
年期纯债债券型证券投资
基金、富国新趋势灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理，2019 年 5 月至
2020 年 6 月任富国新回报
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，2019 年 6
月起任富国新活力灵活配
置混合型发起式证券投资
基金、富国新机遇灵活配
置混合型发起式证券投资
基金、富国科创主题 3 年
封闭运作灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，
2019 年 6 月至 2019 年 9
月任富国新优选灵活配置
定期开放混合型证券投资
基金基金经理。具有基金
从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度市场波动剧烈，一方面疫情在二季度反复发酵，特别在海外超预期蔓延，形成全球大流行，对全球经济增长构成压力。对于国内而言，本身疫情得到有效控制，复工稳步推进，但由于外部不确定性的增加，直接影响全球贸易，国内经济增强前景略显不明朗。在政策方面，相比于国外回归量化宽松的货币投放，国内相对较为克制，在短期困难和长期问题方面，管理层希望做到兼顾，特别是在国内经济复苏相对确定的环境下，对于根治国内过度依赖资金杠杆的诉求显得更为强烈。在这种经济与政策组合下，国内股债两市场走出完全不同的路径，债券市场初期利率下行幅度较大，反应出对经济悲观预期，同时政策对于经济的托底也强化了这一预期，但随着后续局面逐渐缓解，政策边际退出，市场进入调整，利率整体出现显著上行，截止季末，利率已经突破季度初高点。权益市场则恰好相反，初期市场较为谨慎，但后续对于经营业绩相对较好，未来确定性较高，特别是疫情中更为受益的标的，持续获得市场青睐，临近季末，在全球化资产配置浪潮中，国内资产价值突出的背景下，海外资金不断涌入，权益市场稳步向好。在这种波动环境下，组合在资产选择和策略上大方向正确，但对短期波动的控制确实存在一定瑕疵。主要是源于在长期方向性看好国内经济的背景下，同时资产配置主要以国内优质资产为主，担心进行短期交易操作可能会造成无效损耗。对于债券而言，总体上以高流动性低信用风险标的为主，主要考虑组合的流动性与

整体波动的均衡性。总体来看，债券资产对组合收益贡献较小，但阶段性上也起

到了对冲的效果，权益与转债资产则实现较好收益，达到甚至超越基准的水平。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率为 1.49%，同期业绩比较基准收益率为

0.30%

4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 54,649,399.80 14.68

其中：股票 54,649,399.80 14.68

2 固定收益投资 309,450,692.80 83.10

其中：债券 309,450,692.80 83.10

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 4,641,017.91 1.25

7 其他资产 3,651,214.98 0.98

8 合计 372,392,325.49 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 － －

B 采矿业 － －

C 制造业 37,885,883.80 10.19

D 电力、热力、燃气及水生产和供 － －


应业

E 建筑业 － －

F 批发和零售业 － －

G 交通运输、仓储和邮政业 － －

H 住宿和餐饮业 － －

I 信息传输、软件和信息技术服务 16,763,516.00 4.51
业

J 金融业 － －

K 房地产业 － －

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 － －

N 水利、环境和公共设施管理业 － －

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 － －

R 文化、体育和娱乐业 － －

S 综合 － －

合计 54,649,399.80 14.69

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600588用友网络 161,000 7,100,100.00 1.91

2 600690海尔智家 300,000 5,310,000.00 1.43

3 000877天山股份 303,258 4,579,195.80 1.23

4 600600青岛啤酒 50,000 3,825,000.00 1.03

5 603833欧派家居 30,000 3,477,000.00 0.93

6 600720 祁连山 200,000 3,250,000.00 0.87

7 600195中牧股份 200,000 3,246,000.00 0.87

8 600584长电科技 100,000 3,127,000.00 0.84

9 002415海康威视 100,000 3,035,000.00 0.82

10 300113顺网科技 118,500 3,009,900.00 0.81

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 53,870,288.30 14.48

2 央行票据 － －

3 金融债券 159,557,766.90 42.90

其中：政策性金融债 153,489,966.90 41.26


4 企业债券 10,035,000.00 2.70

5 企业短期融资券 － －

6 中期票据 37,073,000.00 9.97

7 可转债（可交换债） 48,914,637.60 13.15

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 309,450,692.80 83.19

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 018006 国开 1702 291,58029,910,276.40 8.04

2 018008 国开 1802 234,45024,235,096.50 6.52

3 010303 03 国债(3) 202,89020,786,080.50 5.59

101900716 19 中电投 200,000

4 MTN008B 20,488,000.00 5.51

5 180203 18 国开 03 200,00020,328,000.00 5.46

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计(元) －

股指期货投资本期收益(元) －

股指期货投资本期公允价值变动(元) －

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策


本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计（元） －

国债期货投资本期收益（元） －

国债期货投资本期公允价值变动（元） －

注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 87,782.21

2 应收证券清算款 －

3 应收股利 －

4 应收利息 3,563,432.77

5 应收申购款 －

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 3,651,214.98

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 132013 17 宝武 EB 13,149,844.90 3.54

2 132018 G 三峡 EB1 11,096,000.00 2.98

3 113547 索发转债 2,333,400.00 0.63

4 110058 永鼎转债 2,096,322.30 0.56

5 113545 金能转债 1,499,339.20 0.40

6 110053 苏银转债 123,926.40 0.03

7 113028 环境转债 113,804.00 0.03

8 128081 海亮转债 67,515.50 0.02

9 128075 远东转债 61,365.20 0.02

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存

在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 296,184,761.14

报告期期间基金总申购份额 45,876,415.49

减：报告期期间基金总赎回份额 306.01

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －

报告期期末基金份额总额 342,060,870.62

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份


报告期期初管理人持有的本基金份额 －

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 －

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －

注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额占 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 基金总份额 承诺持有
（份） 份额比例 （份） 比例（%） 期限
（%）

基金管理人固有资金 － － － － －

基金管理人高级管理人 － － － － －
员

基金经理等人员 － － － － －

基金管理人股东 － － － － －

其他 － － － － －

合计 － － － － －

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

超过 20%的时 份额 份额 份额 比

间区间

2020-04-01 至 296,14 296,149,06

机构 1 2020-06-30 9,062. - - 2.19 86.58%

19

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金的文

件

2、富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同

3、富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

10.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层

10.3 查阅方式

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2020 年 07 月 21 日
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