广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月二十二日
广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年
4 月18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称广发创新升级混合
基金主代码002939
交易代码002939
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2016 年8 月24 日
报告期末基金份额总额1,463,569,219.70 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本
基金通过深度挖掘并精选因创新实现转型或升级
的优质上市企业，力求实现基金资产的持续稳定
增值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市
场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周
2
广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、
债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和
调整。
业绩比较基准
50%×沪深300 指数收益率＋50%×中证全债指数收
益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高
于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，
属于中高收益风险特征的基金。
基金管理人广发基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年1 月1 日-2019 年3 月31 日)
1.本期已实现收益126,652,379.41
2.本期利润455,462,195.68
3.加权平均基金份额本期利润0.3074
4.期末基金资产净值1,730,059,265.69
5.期末基金份额净值1.1821
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月34.76% 1.76% 15.02% 0.77% 19.74% 0.99%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016 年8 月24 日至2019 年3 月31 日)
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明
4
广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
任职日
期
离任日
期
刘格
菘
本基金的基金
经理；广发小
盘成长混合型
证券投资基金
(LOF)的基金
经理；广发行
业领先混合型
证券投资基金
的基金经理；
广发鑫享灵活
配置混合型证
券投资基金的
基金经理；广
发双擎升级混
合型证券投资
基金的基金经
理；广发多元
新兴股票型证
券投资基金的
基金经理；广
发集嘉债券型
证券投资基金
的基金经理；
成长投资部总
经理
2017-07-
05 - 9 年
刘格菘先生，经济学博
士，持有中国证券投资
基金业从业证书。曾任
中邮创业基金管理有限
公司研究员、基金经理，
融通基金管理有限公司
权益投资部总经理、基
金经理，广发基金管理
有限公司权益投资一部
研究员、权益投资一部
副总经理、北京权益投
资部总经理。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套法规、《广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其
他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法
规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
5
广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源
于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自
公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可
以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分
配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易
过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、
研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到
了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行
证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如
果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批
并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理
的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型
投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券
当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2019 年一季度宏观经济有所企稳，整体呈现前低后高态势，社融数据出现
拐点，一二线房地产市场开始回升，基建投资小幅反弹，3 月PMI 数据也回升
至荣枯线以上，宏观经济预期开始得到修复。
市场层面，一季度主要指数均出现较大幅度上涨，市场风险偏好明显提升，
经济数据好转和减税降费等利好政策出台则进一步增强了市场信心。
本基金在一季度重点配置了成长类行业和公司，主要是新能源、医药、科
6
广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
技及自主可控等逆周期和确定性成长行业，对周期类行业参与较少。后续本基
金将继续以专注、审慎的态度，尽力把握追求收益与控制风险的平衡，以持续
为持有人谋求基金净值的稳健增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金净值增长率为34.76%，同期业绩比较基准收益率为
15.02%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资1,455,403,426.12 80.32
其中：股票1,455,403,426.12 80.32
2 固定收益投资3,861,000.00 0.21
其中：债券3,861,000.00 0.21
资产支持证券- -
3 贵金属投资- -
4 金融衍生品投资- -
5 买入返售金融资产- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计351,805,398.57 19.41
7 其他各项资产1,020,921.80 0.06
8 合计1,812,090,746.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
7
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A 农、林、牧、渔业- -
B 采矿业
- -
C 制造业1,016,827,590.72 58.77
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业- -
F 批发和零售业- -
G 交通运输、仓储和邮政业- -
H 住宿和餐饮业- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业357,936,683.20 20.69
J 金融业50,117,994.00 2.90
K 房地产业- -
L 租赁和商务服务业30,521,158.20 1.76
M 科学研究和技术服务业- -
N 水利、环境和公共设施管理业- -
O 居民服务、修理和其他服务业- -
P 教育- -
Q 卫生和社会工作- -
R 文化、体育和娱乐业- -
S 综合- -
合计1,455,403,426.12 84.12
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 300601 康泰生物3,108,126 176,230,744.20 10.19
2 300454 深信服1,123,415 117,823,765.20 6.81
3 300661 圣邦股份1,196,720 111,653,976.00 6.45
4 600536 中国软件1,860,194 103,240,767.00 5.97
5 300529 健帆生物1,654,895 102,984,115.85 5.95
6 601012 隆基股份3,899,732 101,783,005.20 5.88
8
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7 002049 紫光国微1,899,961 85,555,243.83 4.95
8 002405 四维图新3,444,100 78,112,188.00 4.52
9 300457 赢合科技3,049,313 75,165,565.45 4.34
10 002371 北方华创999,875 70,481,188.75 4.07
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券- -
2 央行票据- -
3 金融债券- -
其中：政策性金融债- -
4 企业债券- -
5 企业短期融资券- -
6 中期票据- -
7 可转债（可交换债） 3,861,000.00 0.22
8 同业存单- -
9 其他- -
10 合计3,861,000.00 0.22
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 110054 通威转债38,610 3,861,000.00 0.22
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内
没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号名称金额(元)
1 存出保证金496,659.99
2 应收证券清算款-
3 应收股利-
4 应收利息66,019.22
5 应收申购款458,242.59
6 其他应收款-
7 待摊费用-
8 其他-
9 合计1,020,921.80
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额1,492,356,545.50
本报告期基金总申购份额322,802,996.53
减：本报告期基金总赎回份额351,590,322.33
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额1,463,569,219.70
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额11,116,504.85
本报告期买入/申购总份额-
本报告期卖出/赎回总份额4,446,600.00
报告期期末管理人持有的本基金份额6,669,904.85
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
0.46
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号交易方式交易日期
交易份额（份）交易金额（元）
适用费率
1 赎回2019-01-25 -4,446,600.00 -3,951,808.14 0.30%
合计-4,446,600.00 -3,951,808.14
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况
投资者
类别序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额份额占比
机构1 20190101-
20190331
418,9
53,73
159,64
0,306.2
31,40
6,250.
547,187,792
.52 37.39%
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6.32 0 00
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导
致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回
可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及
时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续
六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他
基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估
并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会注册广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔31-33 楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
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