泰达宏利溢利债券型证券投资基金
2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人：北京银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月16日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为2019年4月1日至2019年6月30日。

§2基金产品概况

基金简称 泰达宏利溢利债券

交易代码 003793

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年1月22日

报告期末基金份额总额 199,194,061.61份

投资目标 在追求基金资产安全的前提下，力争创造高于

业绩比较基准的投资收益。

本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过

对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政

策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究，
积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券

市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，
投资策略 结合定量分析方法，确定资产在非信用类固定

收益类证券（国债、中央银行票据、政策性金

融债等）和信用类固定收益类证券之间的配置

比例。本基金将主要采取信用策略，同时辅之

以目标久期调整策略、收益率曲线策略、信用

利差配置策略等，并且对于资产支持证券等特

殊债券品种将采用针对性投资策略。

业绩比较基准 中国债券综合指数收益率。

本基金为债券型基金，属于证券市场中的较低

风险收益特征 风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场

基金，低于混合型基金和股票型基金。


基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人 北京银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰达宏利溢利债券A 泰达宏利溢利债券C

下属分级基金的交易代码 003793 003794

报告期末下属分级基金的份额总额 199,192,150.85份 1,910.76份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

泰达宏利溢利债券A 泰达宏利溢利债券C

1．本期已实现收益 611,655.73 9.36

2．本期利润 459,017.66 6.36

3．加权平均基金份额本期利润 0.0045 0.0033

4．期末基金资产净值 200,430,718.52 1,921.03

5．期末基金份额净值 1.0062 1.0054

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰达宏利溢利债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 0.43% 0.03% -0.24% 0.06% 0.67% -0.03%

泰达宏利溢利债券C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 0.31% 0.03% -0.24% 0.06% 0.55% -0.03%

注：本基金业绩比较基准：中国债券综合指数收益率。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本报告期末，由于证券市场波动、基金规模变动等原因，本基金有个别投资比例未达标，但已按照基金合同的规定在10个工作日内调整达标。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

西安交通大学理学硕士；

2006年7月至2011年8月，
任职于永安财产保险股份

基金经 2017年 有限公司，担任投资经理；
庞宝臣 理 1月22日 - 13 2011年9月至2012年8月，
任职于幸福人寿保险股份

有限公司，担任高级经理、
固定收益投资室负责人；

2012年9月至2014年9月,


任职于中华联合保险股份

有限公司投资管理部,担任

高级主管；2014年9月至

2016年3月7日，任职于

中华联合保险控股股份有

限公司，担任投资经理；

2016年3月10日加入泰达

宏利基金管理有限公司，

曾任固定收益部基金经理

助理，现任基金经理；具

备13年证券投资管理经验，
具有基金从业资格。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发
生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，全球经济低迷，中美贸易谈判遇阻，美联储宽松预期上升；国内工业生产放缓，制造业投资下滑，市场盈利预期下修；社融稳定，但包商银行被监管机构托管，冲击金融同业，央行通过公开市场操作呵护市场流动性，资金价格经历短期冲高后回落至低位水平，经历冲击后，市场风险偏好明显回落，无风险利率下降，信用利差走阔，资金价格稳定在低位水平，短期品种收益率下行幅度更大，期限利差走阔，收益率曲线陡峭化变动。

本报告期内，基金主要投资于国开债，以赚取票息以及价差为主，由于趋势性交易机会不显著，我们采取了相对保守的策略，久期维持低位。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末泰达宏利溢利债券A基金份额净值为1.0062元，本报告期基金份额净值增长率为0.43%；截至本报告期末泰达宏利溢利债券C基金份额净值为1.0054元，本报告期基金
份额净值增长率为0.31%；同期业绩比较基准收益率为-0.24%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 120,218,000.00 58.34

其中：债券 120,218,000.00 58.34

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 75,496,344.99 36.64

其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 7,237,475.89 3.51

8 其他资产 3,121,464.39 1.51


9 合计 206,073,285.27 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金报告期末未持有股票投资。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 29,649,000.00 14.79

2 央行票据 - -

3 金融债券 90,569,000.00 45.19

其中：政策性金融债 90,569,000.00 45.19

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 120,218,000.00 59.98

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 180209 18国开09 500,000 50,015,000.00 24.95

2 170411 17农发11 300,000 30,396,000.00 15.17

19贴现国

3 199924 债24 300,000 29,649,000.00 14.79

4 180210 18国开10 100,000 10,158,000.00 5.07

注：以上为本基金本报告期末持有的全部债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,121,464.39

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,121,464.39

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金报告期末未持有股票投资。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰达宏利溢利债券A 泰达宏利溢利债券C

报告期期初基金份额总额 99,779,683.39 1,908.73

报告期期间基金总申购份额 99,412,467.46 2.03

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - -

报告期期末基金份额总额 199,192,150.85 1,910.76

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资

者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
类 号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比
别 20%的时间区间

机

构 1 20190627~20190630 0.00 99,412,466.45 0.00 99,412,466.45 49.91%

2 20190401~20190630 99,779,485.13 0.00 0.00 99,779,485.13 50.09%

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，易发生巨额赎回的情况，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值出现大幅波动的风险。

注：1、报告期内，申购份额含红利再投资份额。

2、份额占比按照保留小数点后四位数为99.9979%。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准泰达宏利溢利债券型证券投资基金设立的文件；

2、《泰达宏利溢利债券型证券投资基金基金合同》；

3、《泰达宏利溢利债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《泰达宏利溢利债券型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
9.3查阅方式

投资人可通过指定信息披露报纸（《证券时报》）或登录基金管理人互联网网址
（http://www.mfcteda.com）查阅。

泰达宏利基金管理有限公司
2019年7月16日
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