金鹰鑫富灵活配置混合型证券投资基金

2018年第1季度报告

2018年3月31日

基金管理人：金鹰基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年四月二十一日

第1页共14页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述

或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月20日

复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证

基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前

应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 金鹰鑫富混合

基金主代码 004040

基金运作方式 契约开放式

基金合同生效日 2017年8月1日

报告期末基金份额总额 3,770,661.72份

本基金在严格控制风险并保持良好流动性的前提

投资目标 下，通过精选股票、债券等投资标的，力争使基

金份额持有人获得超额收益与长期资本增值。

本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四

个维度进行综合分析，主动判断市场时机，在严

投资策略 格控制投资组合风险的前提下，进行积极的资产

配置，合理确定基金在股票类资产、固定收益类

资产、现金类资产等各类资产类别上的投资比例，

最大限度的提高收益。通过“自上而下”及“自下而

上”相结合的方法挖掘优质的上市公司，构建股票

投资组合;以经济基本面变化趋势分析为基础，结

合货币、财政宏观政策，以及不同债券品种的收

益率水平、流动性和信用风险等因素，判断利率

和债券市场走势；运用久期调整策略、收益率曲

线配置策略、债券类属配置策略等多种积极管理

策略，深入研究挖掘价值被低估的债券和市场投

资机会，构建收益稳定、流动性良好的债券组合。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%＋中证全债指数收益率

×60%

本基金为混合型证券投资基金，属于证券投资基

金中预期较高风险、较高收益的品种，其预期收

风险收益特征

益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金

和货币市场基金。

基金管理人 金鹰基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 金鹰鑫富混合A 金鹰鑫富混合C

称

下属分级基金的交易代 004040 004041

码

报告期末下属分级基金 1,324,860.89份 2,445,800.83份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2018年1月1日-2018年3月31日)

金鹰鑫富混合A 金鹰鑫富混合C

1.本期已实现收益 -532.63 271,186.79

2.本期利润 13,796.10 267,910.15

3.加权平均基金份额本期利润 0.0084 0.0614

4.期末基金资产净值 1,335,123.18 2,614,189.97

5.期末基金份额净值 1.0077 1.0688

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、金鹰鑫富混合A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.29% 0.19% 0.04% 0.47% 0.25% -0.28%

月

2、金鹰鑫富混合C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 4.27% 0.35% 0.04% 0.47% 4.23% -0.12%

月

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

金鹰鑫富灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2017年8月1日至2018年3月31日)

1．金鹰鑫富混合A：

注：（1）截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定。

（2）本基金的业绩比较基准是：中证全债指数收益率*60%+沪深300指数收益

率*40%。

2．金鹰鑫富混合C：

注：（1）截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定。

（2）本基金的业绩比较基准是：中证全债指数收益率*60%+沪深300指数收益

率*40%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 期限 年限 说明

任职日期 离任日期

刘丽娟女士，中南财经政法

大学工商管理硕士，历任恒

泰证券股份有限公司交易员，

固定 投资经理，广州证券股份有

收益 限公司资产管理总部固定收

刘丽娟 部总 2017-08- - 11 益投资总监。2014年12月加

监， 01 入金鹰基金管理有限公司，

基金 任固定收益部总监。现任金

经理 鹰货币市场证券投资基金、

金鹰添益纯债债券型证券投

资基金、金鹰灵活配置混合

型证券投资基金、金鹰元和

保本混合型证券投资基金、

金鹰添利中长期信用债债券

型证券投资基金、金鹰添享

纯债债券型证券投资基金、

金鹰现金增益交易型货币市

场基金、金鹰添荣纯债债券

型证券投资基金、金鹰添惠

纯债债券型证券投资基金、

金鹰民丰回报定期开放混合

型证券投资基金、金鹰鑫富

灵活配置混合型证券投资基

金基金经理。

注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规

及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责

的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利

益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在

获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，

确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强

化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。

报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）

公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度

的异常行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同

日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2018年一季度，宏观经济维持开局向好的势头，贸易增速及地产投资继续支撑

经济高位企稳。金融监管对社融增速的影响正逐步显现，信贷高增的同时伴随社融

增速回落。社融结构也在表外融资向表内融资的的替换过程中，此消彼长。流动性

在季节性因素和政策的边际变化下中性偏松，整个货币金融环境呈现出稳货币和紧

信用的格局。风险偏好在全球股市的动荡中明显回落，债券资产在一季度表现抢眼。

金鹰鑫富年初增配了部分短久期利率债，积极把握了短端利率快速下行的行情，并通过回购资产进一步提升组合收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2018年3月31日，A类基金份额净值为1.0077元，本报告期份额净值增

长率为0.29%，同期业绩比较基准增长率为0.04%；C类基金份额净值为1.0688元，

本报告份额期净值增长率4.27% ，同期业绩比较基准增长率为0.04%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

二季度，我们认为贸易摩擦对净出口的负面影响，以及融资增速回落对于投资

的制约，均使得经济增速的放缓不宜低估，年内经济走势我们维持平稳放缓的判断。

而稳货币和紧信用的格局仍将延续，收益率曲线陡峭化的态势已然形成。长端利率

在供需关系、流动性季节性扰动、监管政策尾部冲击下、海外利率水平制约下，可

能仍将区间震荡。

金鹰鑫富二季度仍将以短久期利率债为主要配置资产，并积极把握转债行情。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金资产净值已发生连续超过20个工作日低于5000万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额(元) 占基金总资产

序号 项目 的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 2,341,147.60 46.18

其中：债券 2,341,147.60 46.18

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 1,000,000.00 19.73

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,640,584.73 32.36

7 其他各项资产 87,531.44 1.73

8 合计 5,069,263.77 100.00

注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、

应收申购款。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未投资股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期内未投资港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未投资股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

公允价值(元) 占基金资产

序号 债券品种 净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,007,397.60 50.83

其中：政策性金融债 2,007,397.60 50.83

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 333,750.00 8.45

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,341,147.60 59.28

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产

序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例

（％）

1 108601 国开1703 20,080.00 2,007,397.60 50.83

2 132010 17桐昆EB 2,500.00 333,750.00 8.45

注：本基金本报告期末仅持有两只债券。

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期内未投资资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期内未投资贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期内未投资权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资于股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

无。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资于国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 0.59

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 67,777.57

5 应收申购款 19,753.28

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 87,531.44

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 金鹰鑫富混合A 金鹰鑫富混合C

本报告期期初基金份额总额 2,491,580.48 2,310,326.21

报告期基金总申购份额 40,511.74 54,447,289.12

减：报告期基金总赎回份额 1,207,231.33 54,311,814.50

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 1,324,860.89 2,445,800.83

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金

投资 情况

者类 持有基金份额比 份额

别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比

20%的时间区间

2018年2月8日 23,805,80 23,805,80

机构 1 至2018年2月 - 8.63 8.63 0.00 0.00%

22日

2018年3月14日 4,042,113. 4,042,113.

2 至2018年3月 - 18 18 0.00 0.00%

15日

2018年2月8日 23,805,80 23,805,80

3 至2018年2月 - 8.63 8.63 0.00 0.00%

22日

产品特有风险

本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险：

1）基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；

2）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；3）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致本基金的流动性风险；

4）基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

5）基金规模过小导致的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。

6）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。

2、《金鹰鑫富灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

3、《金鹰鑫富灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。

5、基金托管人业务资格批件和营业执照。

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。

9.2存放地点

广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人

网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中

心电话：4006-135-888或020-83936180。

金鹰基金管理有限公司

二〇一八年四月二十一日
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