太平日日鑫货币市场基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：太平基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2019年1月22日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年01月
17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 太平日日鑫货币

基金主代码 004330

交易代码 004330

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2017年3月15日

报告期末基金份额总额 4,096,285,210.44份

投资目标 在控制基金资产投资风险和保持基金资产较高流动性的基
础上，力争获得超越业绩比较基准的投资收益。

投资策略 本基金通过对短期金融工具的积极投资管理，在有效控制
投资风险和保持流动性的基础上，力争获取高于业绩比较
基准的投资回报。

1、资产配置策略

本基金通过对货币政策、宏观经济运行状况、利率走势、
资金供求变化情况进行深入研究，评估各类投资品种的流
动性和风险收益特征，确定各类投资品种的配置比例及期
限组合，并适时进行动态调整。

2、利率预期策略

本基金通过跟踪和分析各类宏观经济指标、资金供求状
况等因素，对短期利率变化趋势进行评估并形成合理预期，
动态配置货币资产。

3、期限配置策略

本基金在短期利率期限结构分析的基础上，分析和评估

各类投资品种的收益性和流动性，构建合理期限结构的投
资组合。如预期市场利率水平上升，适度缩短投资组合的
平均剩余期限；如预期市场利率水平下降，适度延长投资
组合的平均剩余期限。

4、流动性管理策略

本基金将会紧密关注申购/赎回现金流变化情况、市场
资金流动状况等影响货币市场基金流动性管理的因素，动
态调整并有效分配本基金的现金流，以满足基金资产的日
常流动性需求。

5、套利策略

本基金根据对货币市场变动趋势、各市场和品种之间的
风险收益差异的充分研究和论证，适当进行跨市场或跨品
种套利操作，力争提高资产收益率，具体策略包括跨市场
套利和跨期限套利等。

6、资产支持证券的投资策略

本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资
产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险
和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规
和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的
基础上获得稳定收益。

7、非金融企业债务融资工具的投资策略

本基金将通过宏观经济、中观产业、微观个券等综合判
断，并结合资金面变化进行非金融企业债务融资工具的投
资，严格遵守法律法规和基金合同的约定，兼顾安全性、
流动性和收益性。

8、同业存单的投资策略

本基金将结合商业银行的不同资质和同业存单剩余期限
进行同业存单的投资，注重同业存单的安全性、交易的流
动性和收益率的比较，严格恪守法律法规和基金合同的约
定。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准：同期七天通知存款税后利率

风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品
种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、混合型基
金及股票型基金。

基金管理人 太平基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 太平日日鑫A 太平日日鑫B

下属分级基金的交易代码 004330 004331

报告期末下属分级基金的 704,694,875.83份 3,391,590,334.61份
份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2018年10月1日-2018年12月31日)

太平日日鑫A 太平日日鑫B
1.本期已实现收益 2,539,708.15 21,886,479.82
2.本期利润 2,539,708.15 21,886,479.82
3.期末基金资产净

值 704,694,875.83 3,391,590,334.61
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
太平日日鑫A

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① 率③ 率标准差

② ④

过去三个

月 0.6268% 0.0032% 0.3403% 0.0000% 0.2865% 0.0032%
注：本基金的收益分配是按日结转份额。
太平日日鑫B

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① 率③ 率标准差

② ④

过去三个

月 0.6863% 0.0032% 0.3403% 0.0000% 0.3460% 0.0032%
注：本基金的收益分配是按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


太平日日鑫货币市场基金

累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2017年3月15日至2018年12月31日）

1、太平日日鑫A
注：本基金合同于2017年3月15日生效。按照本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金建仓期为自基金合同生效之日起的六个月，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合合同约定。
2、太平日日鑫B
注：本基金合同于2017年3月15日生效。按照本基金基金合同和招募说明书的约
定，本基金建仓期为自基金合同生效之日起的六个月，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期 证券从业

姓名 职务 限 年限 说明

任职日期 离任日期

美国本特利商学院
金融学硕士，具有
证券投资基金从业
资格。2013年5月
起曾在西部证券股
份有限公司固定收
本基金的 益部、上海金懿投
基金经理、 资有限公司担任部
吴超 太平日日 2018年 5年 门经理、投资总监
金货币市 2月12日 - 等职。2017年3月
场基金基 加入本公司，现任
金经理 固定收益部基金经
理。2018年2月

12日起任太平日日
金货币市场基金、
太平日日鑫货币市
场基金基金经理。
中国国籍。

牛津大学工商管理
硕士，具有证券投
本基金的 资基金从业资格。
基金经理、 2004年6月起曾就
太平日日 职于东京海上日动
金货币市 火灾保险株式会社
场基金基 2018年 非日系部、英国皇
潘莉 金经理、 3月23日 - 6年 家太阳联合保险公
太平恒利 司大客户部担任核
纯债债券 保和客服工作；中
型证券投 国人保资产管理有
资基金基 限公司历任集中交
金经理 易室交易员、固定
收益部投资经理；
南通农村商业银行

股份有限公司历任
金融市场部固收类
投资经理、投资总
监。

2018年2月加入本
公司，现任固定收
益部基金经理。

2018年3月23日

起任太平日日金货
币市场基金、太平
日日鑫货币市场基
金基金经理；

2018年6月15日

起担任太平恒利纯
债债券型证券投资
基金基金经理。中
国国籍。

注：1、基金经理的任职日期和离任日期一般情况下指公司对外公告之日；若该基金经理自本基金基金合同生效之日起即任职，则任职日期指本基金基金合同生效之日；2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规、监管部门的相关规定和本基金基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同的情形。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及有关法规，建立公司内部的公平交易管理制度体系，从研究分析、投资决策、交易执行、事后稽核等环节进行严格规范，通过系统和人工相结合的方式在投资管理活动各环节贯彻和执行公平交易管理制度，以确保公平对待本基金管理人管理的所有投资组合，防范不公平交易和利益输送行为。
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司公平交易管理的相关制度等的有关规定，未发现不同投资组合之间存
在非公平交易的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发生本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年第四季度，经济基本面出现了较为明显的下行压力。经济名义增速第四季度出现较为明显的下滑，工业增加值从年初高点7.0%下降至11月的5.4%，规模以上工业企业利润同比增速更是从一季度末高点21.90%下降至12月的负值-1.80%。通胀方面CPI基本保持平稳，无较大波动，基本符合市场预期；PPI则大幅下行，一方面由于基数原因，另外一方面由于需求端不断走弱，同时供给侧改革边际贡献减弱，上游原材料价格增速下行明显。从固定投资增速角度来看，全年制造业投资增速较好，略超市场预期；基建投资增速则大幅不及预期，出现了较为明显的下滑；房地产投资增速韧性较强，主要受2018年地产企业高周转策略影响。出口方面前三季度均超市场预期，主要受到抢跑效应提振，但进入四季度之后受到贸易摩擦冲击，负面影响开始显现，出口增速下滑出现下滑。消费方面，第四季度社会零售消费增速也出现明显下滑，乘用车销售增速更是出现较大的负增长。总体而言，经济基本面面临较大的下行压力，对债券市场形成有效的正面支撑。
资金面方面，从“合理稳健”转向“合理充裕”后，四季度资金面依旧保持稳健宽松的格局。没有出现大水漫灌的局面，但银行间流动性保持充裕，债券市场短端受益明显，短端利率以及同业存单收益率下行明显。因此导致货币基金市场整体收益率下行明显。预计2019年一季度货币政策大概率不会出现迅速转向，将依旧保持稳健宽松的局面，政策将力促打通货币传导机制，有效支持实体经济发展。
在报告期内，太平日日鑫货币基金维持稳健的操作风格，始终把流动性和安全性放在首位，并积极把握资金市场和债券市场出现的机会，力争为基金持有人获得更多收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，太平日日鑫A的净值收益率为0.6268%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%；太平日日鑫B的净值收益率为0.6863%，同期业绩比较基准收益率为

0.3403%
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内基金持有人数或基金资产净值未发生预警的情况。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的
比例（%）

1 固定收益投资 3,188,517,127.54 66.84
其中：债券 3,188,517,127.54 66.84
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 1,437,329,293.49 30.13
其中：买断式回购的

买入返售金融资产 - -
银行存款和结算备付

3 金合计 127,934,270.67 2.68
4 其他资产 16,443,605.64 0.34
5 合计 4,770,224,297.34 100.00
5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 8.97
其中：买断式回购融资 -
占基金资产净
序号 项目 金额（元） 值比例

（%）

2 报告期末债券回购融资余额 669,972,075.04 16.36
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩

余期限 60

报告期内投资组合平均剩

余期限最高值 65

报告期内投资组合平均剩

余期限最低值 45

注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产各期限负债占基金资产
净值的比例（%） 净值的比例（%）

1 30天以内 46.53 16.40
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
2 30天（含）—60天 25.07 -
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
3 60天（含）—90天 10.95 -
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
4 90天（含）—120天 4.85 -
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
120天（含）—397天

5 （含） 15.69 -
其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -
合计 103.09 16.40
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金报告期内投资组合平均剩余期限未超过240天。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 420,725,469.35 10.27
其中：政策性金融债 420,725,469.35 10.27
4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 881,593,311.78 21.52
6 中期票据 50,154,364.04 1.22
7 同业存单 1,836,043,982.37 44.82
8 其他 - -
9 合计 3,188,517,127.54 77.84
剩余存续期超过397天

10 的浮动利率债券 59,701,018.58 1.46
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

债券数量(张) 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 净值比例
（％）

1 120227 12国开27 3,600,000361,024,450.77 8.81
18徽商银行

2 111884036 CD117 2,000,000198,951,886.75 4.86
18平安不动

3 011800735 SCP002 1,100,000110,257,920.72 2.69
18国新控股

4 011802440 SCP011 1,000,000100,001,864.69 2.44
18国新控股

5 011802370 SCP010 1,000,000100,001,539.80 2.44
18兴业银行

6 111810365 CD365 1,000,000100,000,175.62 2.44
18宁波银行

7 111882064 CD142 1,000,000 99,961,794.03 2.44
18甘肃银行

8 111890768 CD028 1,000,000 99,803,737.34 2.44
18重庆农村商

9 111896330 行CD021 1,000,000 99,666,837.16 2.43
18锦州银行

10 111883228 CD187 1,000,000 99,535,279.77 2.43
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）- 0次
0.5%间的次数

报告期内偏离度的最高值 0.0654%

报告期内偏离度的最低值 -0.0356%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单

平均值 0.0181%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%情况
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%情况
5.8报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明

本基金估值采用“摊余成本法”，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，每日计提损益。
5.9.2本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责处罚的情况。
5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 16,438,292.64
4 应收申购款 5,313.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 16,443,605.64
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 太平日日鑫A 太平日日鑫B
报告期期初基金份额总额 87,989,510.33 3,205,412,736.39
报告期期间基金总申购份额 700,955,609.40 989,916,222.32
减:报告期期间基金总赎回份额 84,250,243.90 803,738,624.10
报告期期末基金份额总额 704,694,875.83 3,391,590,334.61

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
投资 基金情况

者类 持有基金份额 份额
别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份 占比
超过20%的时 份额 份额 份额 额

间区间 (%)

20181001— 2,662,0 17,764, 2,679,

机构 1 52,600. - 817,20 65.42
20181231 18 606.67 6.85

产品特有风险

（1）本基金投资于货币市场工具，可能面临较高的货币市场利率波动的系统性
风险以及流动性风险。货币市场利率的波动会影响基金的再投资收益，并影响到基金资产公允价值的变动，从而影响基金的收益水平。同时为应对赎回进行资产变现时，可能会由于货币市场工具流动性不足而面临流动性风险。
（2）本基金份额净值始终保持为1.00元，投资收益每日分配、按日支付，但投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，基金每日分配的收益因市场情况上下波动，在极端情况下可能为负值，导致基金份额持有人的基金份额缩减的风险。
（3）当影子定价确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的负偏
离度绝对值连续两个交易日超过0.5%时，基金管理人按照公允价值方法对持有投资组合的账面价值进行调整，导致基金份额持有人的基金份额缩减的风险。
（4）在特定条件下，为保证基金平稳运作，避免诱发系统性风险，基金管理人
有可能对当日单个基金份额持有人申请赎回基金份额超过基金总份额1%以上的赎回申请征收1%的强制赎回费用，本基金基金份额持有人会面临赎回份额少于预期的风险。
（5）在极端风险发生时，基金管理人及其股东在履行内部程序后，可以使用固
有资金从货币市场基金购买金融工具。基金管理人及其股东存在着无法或来不及从货币市场基金购买金融工具的可能性，基金份额持有人可能面临损失。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无

§9备查文件目录

9.1备查文件目录


1、中国证监会关于核准本基金募集的批复

2、《太平日日鑫货币市场基金基金合同》

3、《太平日日鑫货币市场基金招募说明书》

4、《太平日日鑫货币市场基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、法律法规及中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点

本基金管理人办公地点（地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦17楼1708室）
9.3查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人太平基金管理有限公司；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务电话：021-61560999
公司网址：www.taipingfund.com.cn

太平基金管理有限公司
二〇一九年一月二十二日
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