上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金（上投
摩根岁岁益定期开放债券A）基金产品资料概要

编制日期：2020年9月8日
送出日期：2020年9月9日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。一、产品概况

基金简称 上投摩根岁岁益定期开 基金代码 004627

放债券

下属基金简称 上投摩根岁岁益定期开 下属基金代码 004627

放债券 A

基金管理人 上投摩根基金管理有限 基金托管人 交通银行股份有限公司
公司

基金合同生效日 2018-01-25

基金类型 债券型 交易币种 人民币

本基金以 12 个月为一个
封闭期，每个开放期为
运作方式 定期开放式 开放频率 5-20 个工作日，期间可
以办理申购与赎回业务，
开放期的具体时间以基
金管理人届时公告为准。
开始担任本基金 2019-08-29

聂曙光 基金经理的日期

证券从业日期 2006-03-13

基金经理 开始担任本基金

基金经理的日期 2020-09-04

任翔

证券从业日期 2014-09-03

根据本基金的基金合同的规定，基金合同生效后，在每个开放期届满
其他 时，如有基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万
元情形的，基金管理人与基金托管人协商一致后，可以终止基金合同，
不需要召开持有人大会。

二、基金投资与净值表现
(一) 投资目标与投资策略
投资者欲了解详细情况，请阅读招募说明书第九章“基金的投资”。

在合理充分的定量分析及定性研究基础上，在风险可控的原则下，通
投资目标 过参与固定收益类资产的投资封闭运作，力争获取超越基准的稳健回
报。

本基金主要投资于固定收益类金融工具，具体包括国债、央行票据、
投资范围 金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、地方政府债、次级
债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债、可分


离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、同业存单、银
行存款等固定收益品种及法律法规或中国证监会允许投资的其他金
融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不直接从二级市
场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场的新股申购或增
发新股，可转换债券仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。
基金的投资组合比例为：本基金的债券投资比例不低于基金资产的
80%，但在每次开放期前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期
间内，基金投资不受上述比例限制；开放期内现金及到期日在一年以
内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%，其中现金不包括结
算备付金、存出保证金、应收申购款等；如法律法规或监管机构以后
允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳
入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。

1、债券类属配置策略

本基金将对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动
性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、
交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，评估不同债券板块
之间的相对投资价值，确定债券类属配置策略，并根据市场变化及时
进行调整。

2、久期管理策略

本基金将基于对市场利率的变化趋势的预判，相应的调整债券组合的
久期。本基金通过对影响债券投资的宏观经济变量和宏观经济政策等
因素的综合分析，预测未来的市场利率的变动趋势，判断债券市场对
上述因素及其变化的反应，并据此积极调整债券组合的久期。

3、收益率曲线策略

本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变
化进行合理配置。本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础
上，将结合收益率曲线变化的预测，适时采用跟踪收益率曲线的骑乘
策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并
进行动态调整。

4、信用策略

主要投资策略 本基金将深入挖掘信用债的投资价值，在承担适度风险的前提下追求
较高收益。本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的
债券进行信用评估，并结合外部评级机构的信用评级，分析违约风险
以及合理信用利差水平，判断债券的投资价值，谨慎选择债券发行人
基本面良好、债券条款优惠的信用债进行投资。

5、回购策略

本基金将通过对回购利率和现券收益率以及其他投资品种收益率的
比较，通过回购融入短期资金滚动操作，投资于收益率高于回购成本
的债券以及其他获利机会，从而获得杠杆放大收益，并根据市场利率
水平以及对利率期限结构的预期等，对回购放大的杠杆比例适时进行
调整。

6、中小企业私募债券投资策略

基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格
的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，
其中，投资决策流程和风险控制制度需经董事会批准，以防范信用风
险、流动性风险等各种风险。

7、资产支持证券投资策略

本基金将在严格控制组合投资风险的前提下投资于资产支持证券。本
基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量等因素，


主要从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失比例、证
券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收
益状况进行评估，在严格控制风险的情况下，确定资产合理配置比例，
在保证资产安全性的前提条件下，以期获得长期稳定收益。

业绩比较基准 中债总指数

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，预期风
险和预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金
风险收益特征 管理人和相关销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为
不改变本基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的变
化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以
基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。

(二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表
投资组合资产配置图表
(三) 自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较
图
注：本基金过往业绩不代表未来表现。
三、投资本基金涉及的费用

（一）基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

费用类型 份额（S）或金额（M） 收费方式/费率 备注
/持有期限（N）

0 元 ≤ M < 100 万元 0.60%

100 万元 ≤ M < 300 万元 0.30%

申购费（前收费）

300 万元 ≤ M < 500 万元 0.10%

M ≥ 500 万元 1000 元/笔

0 天 ≤ N < 7 天 1.50%

赎回费 7 天 ≤ N < 40 天 0.90%

N ≥ 40 天 0.00%

（二）基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别 收费方式/年费率

管理费 0.30%

托管费 0.10%

其他费用 按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的
费用。

注： 本基金交易证券等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
四、风险揭示与重要提示
（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者欲购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
本基金的风险主要包括：

1、市场风险

主要的风险因素包括：政策风险、经济周期风险、利率风险、购买力风险。

2、管理风险

3、流动性风险

4、特定风险

（1）本基金以 12 个月为一个运作周期，运作周期内，投资人不得申请赎回本基金。若投资人错过某一开放期而未能赎回，其份额将转入下一运作周期，至少至下一开放期方可赎回。

（2）基金经理将对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当本基金在单个开放日出现巨额赎回时，赎回的基金份额持有人仍可能存在延缓支付赎回款项的风险，未赎回的基金份额持有人仍可能承担短期内基金变现而带来的冲击成本对基金资产产生的负面影响。

5、中小企业私募债投资风险

6、证券公司短期公司债投资风险

7、资产支持证券投资风险

8、操作或技术风险


9、合规性风险

10、其他风险

关于本基金完整的风险揭示请见本基金的《招募说明书》的“风险揭示”章节。
（二）重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，既成为基金份额持有人和基金合同当事人。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站

网址：www.cifm.com 客服电话：400-889-4888

● 基金合同、托管协议、招募说明书

● 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

● 基金份额净值

● 基金销售机构及联系方式

● 其他重要资料
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