长城久嘉创新成长灵活配置混合型
证券投资基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 1 月 17 日


§1 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 01 月 15 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长城久嘉创新成长混合

基金主代码 004666

交易代码 004666

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 7 月 5 日

报告期末基金份额总额 499,660,346.25 份

本基金重点投资在我国经济转型过程中具有良好成
投资目标 长性的创新型上市公司，在严格控制投资风险的基础
上，力求实现超过业绩比较基准的收益。

本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方
法进行大类资产配置。自上而下地综合分析宏观经
济、政策环境、流动性指标等因素，在此基础上综合
考虑决定股票市场、债券市场走向的关键因素，如对
股票市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水
平等；对债券市场走势具有重大影响的未来利率变动
投资策略 趋势和债券的需求等。自下而上地根据可投资股票的
基本面和构成情况，对自上而下大类资产配置进行进
一步修正。在资本市场深入分析的基础上，本基金将
参考基金流动性要求，以使基金资产的风险和收益在
股票、债券及短期金融工具中实现最佳匹配。

本基金所指的创新成长主题相关行业指在中国经济
结构转型及产业升级的进程中，通过技术创新、服务
创新、产品创新、商业模式创新等手段实现成长的行


业。其中，技术创新是指企业应用新知识、新技术、
新工艺，开发生产新的产品，提供新的服务，或提高
产品质量、降低产品成本，占据市场并实现市场价值
的活动；服务及产品创新是指通过提供全新的产品或
服务、开创新的产业领域，或以前所未有的方式提供
已有的产品或服务，提升企业的核心竞争优势；商业
模式创新是指企业通过商业模式、市场营销、管理体
系、生产流程等多方面的创新，通过这些创新实现了
企业成本的降低、盈利的增加和竞争实力的提高。

业绩比较基准 50%×中证800指数收益率＋50%×中债综合财富指数
收益率

本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基
风险收益特征 金，高于债券型基金、货币市场基金，属于中等风险、
中等收益的基金产品。

基金管理人 长城基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2019 年 10 月 1 日 － 2019 年 12 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 31,755,246.31

2.本期利润 47,909,546.40

3.加权平均基金份额本期利润 0.1107

4.期末基金资产净值 524,827,802.27

5.期末基金份额净值 1.0504

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 11.53% 1.48% 4.26% 0.37% 7.27% 1.11%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：①本基金合同规定本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 0%-95%，其中投资具有创新成长主题相关的证券不低于非现金基金资产的 80%；本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。
②本基金的建仓期为自基金转型之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

男，中国籍，吉林大
学理学学士，中国科
学院理学博士（硕博
长城消费 连读）曾就职于中信
混合、长 建投证券股份有限公
城久嘉创 司、中国人寿资产管
龙宇飞 新成长混 2017年10月 - 8 年 理有限公司、中欧基
合、长城 18 日 金管理有限公司 。
双动力混 2017 年 9 月进入长城
合的基金 基金管理有限公司，
经理 曾任“长城久嘉创新
成长灵活配置混合型
证券投资基金”基金
经理助理。

山东轻工业学院工学
学士。曾就职于民生
证券济南营业部、申
万宏源证券济南营业
长城双动 部、上海宏流投资管
力、长城 2019年10月 理有限公司、天元天
尤国梁 久嘉混合 24 日 - 9 年 财（北京）资产管理
基 金 经 有限公司、北京中金
理。 众鑫投资管理有限公
司。2019 年 8 月加入
长城基金管理有限公
司，曾任北京投资管
理部研究员。

注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久嘉创新成长灵活配置 混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资
违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。

本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年四季度，在全球流动性宽松、中美贸易摩擦缓和的背景下，市场风险偏好逐步提高，大盘企稳转强。特别是大力推动科技创新的政策导向越来越受到市场认可，“硬科技”公司受到市场追捧。四季度本基金回归“创新成长”的定位，主要仓位转向以 TMT 为主的科技成长股，重点配置了确定性较高的消费电子相关个股，以及成长空间巨大的半导体行业龙头，净值实现了明显超越基准的增幅，提升产品了全年整体业绩。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值增长率为 11.53%，本基金业绩比较基准收益率为 4.26%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金无需要说明的情况。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 339,619,924.85 64.09

其中：股票 339,619,924.85 64.09

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 30,009,000.00 5.66

其中：债券 30,009,000.00 5.66

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 157,995,765.44 29.82

8 其他资产 2,285,306.97 0.43

9 合计 529,909,997.26 100.00

5.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 331,199,563.50 63.11

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,413,783.31 1.60

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 339,619,924.85 64.71

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 603986 兆易创新 130,000 26,635,700.00 5.08

2 002475 立讯精密 612,310 22,349,315.00 4.26

3 002241 歌尔股份 1,071,100 21,336,312.00 4.07

4 300433 蓝思科技 1,527,400 21,108,668.00 4.02

5 002456 欧菲光 1,238,400 19,319,040.00 3.68

6 600584 长电科技 869,300 19,107,214.00 3.64

7 002371 北方华创 200,000 17,600,000.00 3.35

8 600703 三安光电 898,700 16,500,132.00 3.14

9 603160 汇顶科技 71,900 14,832,970.00 2.83

10 600745 闻泰科技 158,600 14,670,500.00 2.80

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 30,009,000.00 5.72

其中：政策性金融债 30,009,000.00 5.72

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 30,009,000.00 5.72

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 190201 19 国开 01 300,000 30,009,000.00 5.72

注：报告期末本基金仅持有以上一只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行股指期货投资，期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与 股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与 国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告期本基金投资的前十名证券除欧菲光的发行主体外，其他证券的发行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

根据深圳证券交易所公布的纪律处分决定书：

欧菲光集团股份有限公司（简称欧菲光）因信息披露等相关违规情形，于 2019 年 12 月 10
日被深圳证券交易所予以公开谴责。

本基金管理小组分析认为，相关违规事项已经调查完毕,行政处罚决定也已经开出。考虑到此次处罚金额相对上一年的经营利润占比较小，对于公司的未来财务并无重大影响。本基金经理依据基金合同和本公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对欧菲光进行了投资。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票中， 未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 482,840.62

2 应收证券清算款 983,674.60

3 应收股利 -

4 应收利息 763,547.60

5 应收申购款 55,244.15

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,285,306.97

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 448,835,745.44

报告期期间基金总申购份额 93,604,127.76

减:报告期期间基金总赎回份额 42,779,526.95

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 499,660,346.25

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 43,534,914.82

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 43,534,914.82

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 8.71
额比例（%）


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 申

者 序 持有基金份额比例 期初 购 赎回

类 号 达到或者超过 20% 份额 份 份额 持有份额 份额占比
别 的时间区间 额

机 1 20191001-20191031 97,606,820.07 - 15,000,000.00 82,606,820.07 16.5326%
构

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

如投资者进行大额赎回，可能存在以下的特有风险：
1、流动性风险
本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回，基金仓位调整困难，从而可能会面临一定的流动性风险；
2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险
若持有基金份额比例达到或超过20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项；如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；3、基金净值波动风险
大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要，可能使基金资产净值受到不利影响；另一方面，由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响，大额赎回可能导致基金净值出现较大波动；
4、投资受限风险
大额赎回后若基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
5、基金合同终止或转型风险
大额赎回可能会导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，根据基金合同的约定，将面临合同终止财产清算或转型风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会许可长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金注册的文件

2.《长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3.《长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4.法律意见书

5.基金管理人业务资格批件、营业执照

6.基金托管人业务资格批件、营业执照

7.中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

广东省深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41 层

9.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

咨询电话：0755-23982338

客户服务电话：400-8868-666

网站：www.ccfund.com.cn
点击查看>>  附件