华夏新时代灵活配置混合型
证券投资基金（QDII）

2019 年年度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年四月九日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 7 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......1
§2 基金简介......3
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......4

3.1 主要会计数据和财务指标......4

3.2 基金净值表现......5

3.3 过去三年基金的利润分配情况......6
§4 管理人报告......7
§5 托管人报告......12
§6 审计报告......13
§7 年度财务报表......15

7.1 资产负债表......15

7.2 利润表......16

7.3 所有者权益（基金净值）变动表......17
§8 投资组合报告......38

8.1 期末基金资产组合情况......38

8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布......38

8.3 期末按行业分类的权益投资组合......39

8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ......39

8.5 报告期内权益投资组合的重大变动......42

8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合......50

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ......50

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ......51

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ......51

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ......51

8.11 投资组合报告附注......51
§9 基金份额持有人信息......51

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......51

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......52

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......52
§10 开放式基金份额变动......52
§11 重大事件揭示......52
§12 影响投资者决策的其他重要信息......56
§13 备查文件目录......56

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）

基金简称 华夏新时代混合（QDII）

基金主代码 005534

交易代码 005534

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 5 月 30 日

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 102,566,028.50 份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金通过积极资产配置和组合管理，追求在严格控制风险的前提下实现
基金资产的稳健、持续增值。

本基金将根据全球宏观经济发展走向、区域经济发展态势、中国大国战略
投资策略 部署、经济政策、法律法规等可能影响证券市场的重要因素的分析和预测，
分析和比较股票、债券等不同金融工具的风险收益特征，并以此为依据，
确定资产配置比例并不时进行调整，以保持基金资产配置的有效性。

业绩比较基准 30%*富时中国 A 股全股指数收益率+30%*富时中国（不含 B 股）全盘指
数收益率+40%*上证国债指数收益率。

本基金为混合基金，0%-95%的基金资产投资于股票，其预期风险和预期收
益低于股票基金，高于货币市场基金和普通债券基金，属于中等风险品种。
风险收益特征 本基金为全球证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市
场波动风险之外，本基金还面临汇率风险等海外市场投资所面临的特别投
资风险。

注：根据本基金管理人于 2019 年 2 月 22 日发布的公告，自 2019 年 3 月 1 日起，本基金的业绩
比较基准调整为“30%*富时中国 A 股全股指数收益率+30%*富时中国（不含 B 股）全盘指数收益率+40%*上证国债指数收益率。”
2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 华夏基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

姓名 李彬 郭明

信 息 披 露 联系电话 400-818-6666 010-66105799

负责人 电子邮箱

service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话 400-818-6666 95588

传真 010-63136700 010-66105798

注册地址 北京市顺义区天竺空港工业区 北京市西城区复兴门内大街55号


A区

办公地址 北京市西城区金融大街33号通 北京市西城区复兴门内大街55号
泰大厦B座8层

邮政编码 100033 100140

法定代表人 杨明辉 陈四清

2.4 境外资产托管人

项目 境外资产托管人

名称 英文 The Bank of New York Mellon Corporation

中文 纽约梅隆银行股份有限公司

注册地址 225 Liberty St, New York, New York 10286 USA

办公地址 225 Liberty St, New York, New York 10286 USA

邮政编码 -

2.5 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》

登载基金年度报告正文的管理人互联 www.ChinaAMC.com
网网址

基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

2.6 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广
殊普通合伙） 场二座普华永道中心 11 楼

注册登记机构 华夏基金管理有限公司 北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B
座 8 层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2019 年 2018 年 5 月 30 日（基金合同
生效日）至 2018 年 12 月 31 日

本期已实现收益 35,035,870.92 -36,868,362.25

本期利润 51,250,931.95 -41,752,131.92

加权平均基金份额本期利润 0.2110 -0.0975

本期加权平均净值利润率 21.73% -10.10%

本期基金份额净值增长率 21.58% -10.03%

3.1.2 期末数据和指标 2019 年末 2018 年末

期末可供分配利润 7,132,469.02 -38,199,650.86

期末可供分配基金份额利润 0.0695 -0.1003

期末基金资产净值 112,198,561.79 342,758,449.32


期末基金份额净值 1.0939 0.8997

3.1.3 累计期末指标 2019 年末 2018 年末

基金份额累计净值增长率 9.39% -10.03%

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
② 准差④

过去三个月 11.43% 0.79% 6.32% 0.43% 5.11% 0.36%

过去六个月 15.00% 0.85% 6.13% 0.49% 8.87% 0.36%

过去一年 21.58% 1.05% 19.40% 0.65% 2.18% 0.40%

自基金合同 9.39% 0.91% 6.58% 0.74% 2.81% 0.17%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）

基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2018 年 5 月 30 日至 2019 年 12 月 31 日)

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）

基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图

注：本基金合同于 2018 年 5 月 30 日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况


本基金自基金合同生效以来无利润分配事项。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、
境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人，首批商品期货 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF 基金管理方面积累了
丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏 MSCI 中国 A 股国际通 ETF、
华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中证 500ETF、华夏中小板 ETF、
华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、华夏战略新兴成指 ETF、华夏中证
5G 通信主题 ETF、华夏中证人工智能主题 ETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华
夏中证全指证券公司 ETF、华夏中证银行 ETF、华夏中证全指房地产 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏
创成长 ETF、华夏快线货币 ETF、华夏 3-5 年中高级可质押信用债 ETF、华夏饲料豆粕期货 ETF，
初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta 策略、A股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线。

华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河
证券基金研究中心基金业绩统计报告，2019 年在基金分类排名中（截至 2019 年 12 月 31 日数据），
华夏鼎沛债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A 类）”中排序 3/224；华夏聚利债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（A 类）”中排序 5/165；华夏可转债增强债券(A 类)在“债券基金-可转换债券型基金-可转换债券型基金（A 类）中排序 9/28；华夏债券(C 类)及华夏双债债券(C 类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（非 A 类）”
中分别排序 5/105 和 3/105；华夏鼎利债券 (C 类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二

级）（非 A 类）中排序 8/160；华夏收益债券（QDII）(A 类)在“QDII 基金-QDII 债券基金-QDII 债券
型基金（非 A 类）”中排序 6/21；华夏医疗健康混合(C 类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（非A类）”中排序4/18；华夏移动互联混合(QDII)及华夏全球科技先锋混合(QDII)在“QDII基金-QDII
混合基金-QDII 混合基金（A 类）”中分别排序 2/33 和 6/33；华夏上证 50AH 优选指数（LOF）(C 类)
在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策略指数股票型基金（非 A 类）”中排序 4/11；华夏创业板
ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-规模指数股票 ETF 基金”中排序 6/60；华夏消费 ETF 在“股票基金-
股票 ETF 基金-行业指数股票 ETF 基金” 排序 5/31；华夏战略新兴成指 ETF 在“股票基金-股票 ETF
基金-主题指数股票 ETF 基金”中排序 6/31；华夏创业板 ETF 联接 (A 类)在“股票基金-股票 ETF 联接
基金-规模指数股票 ETF 联接基金（A 类）”中排序 5/46。

在客户服务方面，2019 年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金客服电话系统上线智能语音功能，客户直接说出问题即可查询账户交易和基金信息，同时系统还可进行身份信息认证，主动告知业务办理进度，为客户提供全面、准确、便捷的服务，提升客户体验；（2）华夏基金管家 APP、华夏基金微信公众号上线智能快取功能，满足了广大投资者对资金流动的迫切需求；（3）华夏基金上线微信账单服务，方便客户详细、准确查询账户持有及交易明细情况，同时华夏基金净值服务全面升级为微信实时查看、订阅推送模式，方便客户及时、精准查询基金净值变动情况；（4）与微众银行、五矿证券、阳光人寿、英大证券等代销机构合作，拓宽了客户交易的渠道，提高了交易便利性；（5）开展 “你的户口本更新了”、“户龄”、“微信全勤奖”、“寻人启事”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

约翰霍普金斯大
本基金的基金 学金融学硕士。
经理、国际投 2014年2月加入
常亚桥 资部高级副总 2018-05-30 - 5 年 华夏基金管理有
裁 限公司，曾任国
际投资部研究

员、投资经理等。

北京大学 MBA。
本基金的基金 曾任宝盈基金基
经理、公司副 金经理助理，益
阳琨 总经理、投资 2018-05-30 2019-07-15 24 年 民基金投资部部
总监 门经理，中国对
外经济贸易信托
投资有限公司财


务部部门经理

等。2006 年 8 月
加入华夏基金管
理有限公司，曾
任策略研究员、
股票投资部副总
经理，兴和证券
投资基金基金经
理（2009 年 1 月
1 日至 2012 年 1
月 12 日期间）、
兴华证券投资基
金基金经理

（2007年6月12
日至 2013 年 4
月 11 日期间）、
华夏盛世精选混
合型证券投资基
金基金经理

（2009 年 12 月
18日至2015年9
月 1 日期间）、华
夏大盘精选证券
投资基金基金经
理（2015 年 9 月
1 日至 2017 年 5
月 2 日期间）、华
夏大中华企业精
选灵活配置混合
型证券投资基金
（QDII）基金经
理（2016 年 1 月
20 日至 2018 年
10月 11 日期间）
等。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1 日内、3 日内、5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年,全球经济处于增速逐步放缓的过程中，但因为估值和流动性的不断扩张，中国 A 股呈
现结构性牛市，获得了超过 35%的指数增长，H 股同期只取得了不到 10%的上涨，核心在于未能享受到国内充足流动性以及基本面增速放缓。贸易战方面，中美两边互有妥协，矛盾逐渐常态化，市场也钝化贸易战产生的影响。

报告期内，本基金保持了较高仓位，并进一步优化组合结构。我们减持了一些估值低增长慢的周期性股票，增持了增长持续、赛道优秀的公司，这些公司尽管估值不便宜，但长期盈利增长可以消化估值。本基金获得了远超指数的收益回报，并将 2018 年亏损部分全部追回。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2019 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.0939 元，本报告期份额净值增长率为 21.58%，
同期业绩比较基准增长率为 19.40%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2020 年，世界经济大概率延续增长放缓的态势，尤其是在贸易战和房地产销量同比转负的影响下，中国会进入经济增速下降的趋势中来。和地产强相关的产业将会面临盈利下行的问题，但同时资金流动性将维持宽松态势，大范围的刺激政策将会陆续出台以图扭转经济的颓势。

在目前较低的估值水平下，基于对经济下行有限的预期，市场将呈现见底回升的态势。我们认为市场在 1、2 季度有很强的赚钱效应，数据真空，并无更多利空出来。但是随着反弹的进行，市场的估值水平将变得不再便宜，获利盘陆续增多，届时将会出现剧烈波动和杀跌。本基金将会运用择时和选股双重的方法进行操作。

选股方面，我们非常看好科技创新带来的机会，尤其是 5G 为代表的新基建将会大幅度带动通信电子半导体产业链，同时以特斯拉为代表的新能源车行业将会迎来爆发期，虽然地产行业机会有限，但物业服务将会起到越来越大的作用，未来成长稳定，现金流良好。

本基金将秉承“以业绩增长”为核心的成长型投资理念，重点研究并跟踪业绩增长较为确定、行业成长空间较大、估值相对较为合理的个股，同时注重“自上而下”的大类资产配置，密切关注宏观刺激政策、行业景气演变催生的投资机会，在控制整体风险的基础上，不断优化投资组合。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面，公司紧密跟踪法律法规和监管要求，防控各类合规风险，促进公司各项业务合法合规；持续完善内部制度建设，制定或修订了廉洁从业管理、沃尔克规则合规政策、子公司管理、信息披露管理等多项内部制度；根据资管新规要求，制定相应整改计划时间表，组织开展整改工作；公司以投资研究和销售业务条线为重点，围绕投资违规、投资者适当性管理等监管重点方向开展合规培训，不断提升员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理，对信息披露文件严格把关，认真审核基金宣传推介材料，加强销售行为管理。在风险管理方面，公司秉承全员风险管理的理念，在持续对日常投资运作进行监督的同时，加强对基金流动性风险的管理、投资组合强制合规管理，督促投研交易业务的合规开展，努力确保各项风险管理制度落实到位；公司以数据驱动为基础，加强内部风险管理系统建设，推动实现投资决策与风险管理的全面整合。在监察稽核方面，公司定期和不定期开展内部稽核及离任审计工作，对资产管理计划业务和分支机构业务进行检查监督，排查业务风险隐患，促进公司整体业务合规运作、稳健经营。


报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）的管理人——华夏基金管理有限公司在华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金
（QDII）2019 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

普华永道中天审字(2020)第 21405 号
华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）全体基金份额持有人：
6.1 审计意见

（1）我们审计的内容

我们审计了华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）（以下简称“华夏新时代混合（QDII）
基金”）的财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表，2019 年度的利润表和所有者权益（基
金净值）变动表以及财务报表附注。

（2）我们的意见

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了华夏新时代混合（QDII）基金 2019
年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况。

6.2 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华夏新时代混合（QDII）基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
6.3 管理层和治理层对财务报表的责任

华夏新时代混合（QDII）基金的基金管理人华夏基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华夏新时代混合（QDII）基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华夏新
时代混合（QDII）基金、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督华夏新时代混合（QDII）基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华夏新时代混合（QDII）基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致华夏新时代混合（QDII）基金不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
单峰 程红粤
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心 11 楼

2020 年 4 月 7 日
§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）

报告截止日：2019 年 12 月 31 日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

资产：

银行存款 7.4.7.1 5,259,405.94 165,147,716.46

结算备付金 95,429.17 515,954.04

存出保证金 122,866.72 4,480,318.08

交易性金融资产 7.4.7.2 106,989,353.55 174,482,289.98

其中：股票投资 106,989,353.55 169,793,449.84

基金投资 - 4,688,840.14

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收证券清算款 2,091,348.15 -

应收利息 7.4.7.5 1,369.55 18,158.29

应收股利 30,319.47 7,244.60

应收申购款 49,041.83 10,333.54

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 2,023,098.00 -

资产总计 116,662,232.38 344,662,014.99

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - 14.09

应付赎回款 3,897,751.45 935,562.81

应付管理人报酬 199,643.86 537,313.61

应付托管费 33,273.96 89,552.26

应付销售服务费 - -


应付交易费用 7.4.7.7 142,860.40 267,597.20

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 190,140.92 73,525.70

负债合计 4,463,670.59 1,903,565.67

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 102,566,028.50 380,958,100.18

未分配利润 7.4.7.10 9,632,533.29 -38,199,650.86

所有者权益合计 112,198,561.79 342,758,449.32

负债和所有者权益总计 116,662,232.38 344,662,014.99

注：①报告截止日 2019 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0939 元，基金份额总额 102,566,028.50
份。

②本基金合同于 2018 年 5 月 30 日生效，上年度可比期间自 2018 年 5 月 30 日至 2018 年 12 月
31 日。
7.2 利润表
会计主体：华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）

本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2019 年 1 月 1 日至 2018 年 5 月 30 日（基
2019 年 12 月 31 日 金合同生效日）至
2018 年 12 月 31 日

一、收入 63,571,002.70 -32,943,381.50

1.利息收入 357,795.69 1,096,121.91

其中：存款利息收入 7.4.7.11 357,795.69 1,096,121.91

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 47,870,481.83 -31,222,855.18

其中：股票投资收益 7.4.7.12 45,043,411.07 -30,579,373.75

基金投资收益 7.4.7.13 168,925.05 -1,054,372.58

债券投资收益 7.4.7.14 - -

资产支持证券投资收益 7.4.7.15 - -

衍生工具收益 7.4.7.16 31,687.51 -

股利收益 7.4.7.17 2,626,458.20 410,891.15

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.18 16,215,061.03 -4,883,769.67

填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -1,104,527.36 1,792,325.69

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.19 232,191.51 274,795.75

减：二、费用 12,320,070.75 8,808,750.42

1.管理人报酬 4,252,518.37 4,351,896.33

2.托管费 708,753.00 725,316.00

3.销售服务费 - -

4.交易费用 7.4.7.20 7,150,943.83 3,610,053.97

5.利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6.税金及附加 603.44 -

7.其他费用 7.4.7.21 207,252.11 121,484.12

三、利润总额（亏损总额以“-”号填 51,250,931.95 -41,752,131.92
列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 51,250,931.95 -41,752,131.92

注：本基金合同于 2018 年 5 月 30 日生效，上年度可比期间自 2018 年 5 月 30 日至 2018 年 12
月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）

本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 380,958,100.18 -38,199,650.86 342,758,449.32
金净值）
二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 51,250,931.95 51,250,931.95
润）
三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 -278,392,071.68 -3,418,747.80 -281,810,819.48
值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 16,935,480.80 362,239.17 17,297,719.97

2.基金赎回款 -295,327,552.48 -3,780,986.97 -299,108,539.45

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -
值变动（净值减少以“-”号
填列）

五、期末所有者权益（基 102,566,028.50 9,632,533.29 112,198,561.79

金净值）

上年度可比期间

项目 2018 年 5 月 30 日（基金合同生效日）至 2018 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 471,400,177.64 - 471,400,177.64
金净值）
二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - -41,752,131.92 -41,752,131.92
润）
三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 -90,442,077.46 3,552,481.06 -86,889,596.40
值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 4,242,646.08 -139,602.28 4,103,043.80

2.基金赎回款 -94,684,723.54 3,692,083.34 -90,992,640.20

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -
值变动（净值减少以“-”号
填列）

五、期末所有者权益（基 380,958,100.18 -38,199,650.86 342,758,449.32
金净值）

注：本基金合同于 2018 年 5 月 30 日生效，上年度可比期间自 2018 年 5 月 30 日至 2018 年 12
月 31 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：朱威，会计机构负责人：朱威
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）（以下简称“本基金”）已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2017]2287 号《关于准予华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）注册的批复》，由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限为不定期。本基金自 2018 年 5 月 7 日至 2018 年 5 月 25 日共募集 471,224,195.89 元（不含
认购资金利息），业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明（2018）验字第 60739337_A13号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）基
金合同》于 2018 年 5 月 30 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 471,400,177.64 份基金
份额，其中认购资金利息折合 175,981.75 份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外托管人为纽约梅隆银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定，本基金可投资于境内市场和境外市场依法发行的金融工具。境内市场投资工具包括依法发行上市的股票（包括创业板、中小板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具（含同业存单）、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。境外市场投资工具包括银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。此外，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

1、金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前持有的基金投资、股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

2、金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

2、当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

境内基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益；境外基金投资在持有期间应取得的基金分红收益扣除基金交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认投资收益。境内股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益；
境外股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。境内债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。境外债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量

针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；（2）本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

1、对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况参考《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。

2、对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》进行估值。

3、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场交易的固定收益品种，按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

4、本基金作为境外投资者在各个国家和地区证券市场的投资所得的相关税负是基于其现行的税法法规。各个国家和地区的税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力的修订，从而导致本基金在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提和处理税收费用时，本基金需要作出相关会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明


本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项

根据财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]125 号《财政部、国家税务总局、证监会关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《财政部、国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（1）以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税。

（2）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。

（3）基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税，暂不征收企业所得税。

（4）存款利息收入不征收增值税。

（5）国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税。

（6）对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（7）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

（8）对基金在境内取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。基金在境内从上市公司分配取得的股息红利所
得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，全额计入应纳税所得额，持股期限在 1 个月以上至 1

年（含 1 年）的，减按 50%计入应纳税所得额，持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基
金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。对香港市场投资者取得的股息、红利收入按照 10%的税率代扣所得税。

（9）基金在境内卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。

（10）基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行。

（11）本基金分别按实际缴纳的增值税额的 5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

活期存款 5,259,405.94 165,147,716.46

定期存款 - -

其中：存款期限 1 个月以内 - -

存款期限 1-3 个月 - -

存款期限 3 个月以上 - -

其他存款 - -

合计 5,259,405.94 165,147,716.46

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2019 年 12 月 31 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 95,658,062.19 106,989,353.55 11,331,291.36

债券 交易所市场 - - -
银行间市场 - - -


OTC 市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 95,658,062.19 106,989,353.55 11,331,291.36

上年度末

项目 2018 年 12 月 31 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 174,507,901.55 169,793,449.84 -4,714,451.71

交易所市场 - - -

债券 银行间市场 - - -
OTC 市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 4,858,158.10 4,688,840.14 -169,317.96

其他 - - -

合计 179,366,059.65 174,482,289.98 -4,883,769.67

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。
7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

应收活期存款利息 806.42 14,859.73

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 531.89 3,202.64

应收债券利息 - -

应收资产支持证券利息 - -

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 - -

其他 31.24 95.92

合计 1,369.55 18,158.29

7.4.7.6 其他资产

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

其他应收款 2,023,098.00 -

待摊费用 - -

合计 2,023,098.00 -

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

交易所市场应付交易费用 142,860.40 267,597.20

银行间市场应付交易费用 - -

合计 142,860.40 267,597.20

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 140.92 3,525.70

预提费用 190,000.00 70,000.00

合计 190,140.92 73,525.70

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 380,958,100.18 380,958,100.18

本期申购 16,935,480.80 16,935,480.80

本期赎回（以“-”号填列） -295,327,552.48 -295,327,552.48

本期末 102,566,028.50 102,566,028.50

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 -33,761,611.75 -4,438,039.11 -38,199,650.86

本期利润 35,035,870.92 16,215,061.03 51,250,931.95

本期基金份额交易产生的 5,858,209.85 -9,276,957.65 -3,418,747.80
变动数


其中：基金申购款 -334,247.58 696,486.75 362,239.17

基金赎回款 6,192,457.43 -9,973,444.40 -3,780,986.97

本期已分配利润 - - -

本期末 7,132,469.02 2,500,064.27 9,632,533.29

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 2018 年 5 月 30 日（基金合同
31 日 生效日）至 2018 年 12 月 31
日

活期存款利息收入 311,877.92 1,058,286.81

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 35,498.40 30,846.79

其他 10,419.37 6,988.31

合计 357,795.69 1,096,121.91

7.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 122018 年 5 月 30 日（基金合
月 31 日 同生效日）至 2018 年 12 月
31 日

卖出股票成交总额 2,334,001,522.83 1,178,941,690.06

减：卖出股票成本总额 2,288,958,111.76 1,209,521,063.81

买卖股票差价收入 45,043,411.07 -30,579,373.75

7.4.7.13 基金投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 2018 年 5 月 30 日（基金合同
12 月 31 日 生效日）至 2018 年 12 月 31
日

卖出/赎回基金成交总额 8,255,336.89 24,529,353.48

减：卖出/赎回基金成本总额 8,086,411.84 25,583,726.06

基金投资收益 168,925.05 -1,054,372.58

7.4.7.14 债券投资收益

无。
7.4.7.15 资产支持证券投资收益

无。

7.4.7.16 衍生工具收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019年1月1日至2019年12月31日 2018年5月30日（基金合同生效
日）至2018年12月31日

卖出权证成交总额 31,687.51 -

减：卖出权证成本总额 - -

减：买卖权证差价收入应缴纳增 - -
值税额

买卖权证差价收入 31,687.51 -

7.4.7.17 股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019年1月1日至2019年12月31日 2018年5月30日（基金合同生效
日）至2018年12月31日

股票投资产生的股利收益 2,626,458.20 389,646.08

基金投资产生的股利收益 - 21,245.07

合计 2,626,458.20 410,891.15

7.4.7.18 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2019年1月1日至2019年12月31日 2018年5月30日（基金合同生效
日）至2018年12月31日

1.交易性金融资产 16,215,061.03 -4,883,769.67

——股票投资 16,045,743.07 -4,714,451.71

——债券投资 - -

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 169,317.96 -169,317.96

——其他 - -

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允价值变 - -
动产生的预估增值税

合计 16,215,061.03 -4,883,769.67

7.4.7.19 其他收入

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2019年1月1日至2019年12月31日 2018年5月30日（基金合同生效


日）至2018年12月31日

基金赎回费收入 232,191.51 274,795.75

合计 232,191.51 274,795.75

7.4.7.20 交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019年1月1日至2019年12月31日 2018年5月30日（基金合同生效日）
至2018年12月31日

交易所市场交易费用 7,150,943.83 3,610,053.97

银行间市场交易费用 - -

交易基金产生的费用 - -

其中：申购费 - -

赎回费 - -

合计 7,150,943.83 3,610,053.97

7.4.7.21 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019年1月1日至2019年12月31 2018年5月30日（基金合同生效
日 日）至2018年12月31日

审计费用 70,000.00 70,000.00

信息披露费 120,000.00 47,000.00

银行费用 8,638.36 3,366.12

税务顾问费 5,422.43 -

其他 3,191.32 1,118.00

合计 207,252.11 121,484.12

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

华夏基金管理有限公司 基金管理人

中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”） 基金托管人

纽约梅隆银行股份有限公司 基金境外资产托管人

中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东

POWER CORPORATION OF CANADA 基金管理人的股东

天津海鹏科技咨询有限公司 基金管理人的股东


MACKENZIE FINANCIALCORPORATION 基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2019年1月1日至2019年12月31日 2018年5月30日（基金合同生效日）
关联方名称 至2018年12月31日

占当期股 占当期股票
成交金额 票成交总 成交金额 成交总额的
额的比例 比例

中信证券 2,368,723,712.74 52.15% 1,836,850,251.44 71.68%

7.4.10.1.2 权证交易

无。
7.4.10.1.3 债券交易

无。
7.4.10.1.4 债券回购交易

无。
7.4.10.1.5 基金交易

无。
7.4.10.1.6 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金
佣金 总量的比例 总额的比例

中信证券 1,802,611.12 52.78% 53,999.89 37.80%

上年度可比期间

关联方名称 2018年5月30日（基金合同生效日）至2018年12月31日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金
佣金 总量的比例 总额的比例

中信证券 1,415,363.31 77.25% 162,480.23 60.72%

注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。


该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019年1月1日至2019年12 2018年5月30日（基金合同

月31日 生效日）至2018年12月31

日

当期发生的基金应支付的管理费 4,252,518.37 4,351,896.33

其中：支付销售机构的客户维护费 2,068,150.29 2,463,331.36

注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.80%/当年天数。

③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019年1月1日至2019年12 2018年5月30日（基金合同

月31日 生效日）至2018年12月31

日

当期发生的基金应支付的托管费 708,753.00 725,316.00

注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2019年1月1日至2019年12月 2018年5月30日（基金合同生效日）至2018
关联方名称 31日 年12月31日

期末余额 当期利息收 期末余额 当期利息收入
入

中国工商银行活期存 2,734,710.40 178,608.08 69,555,393.33 899,642.14
款

纽约梅隆银行股份有 2,524,695.54 133,269.84 95,592,323.13 158,644.67
限公司活期存款

注：本基金的活期银行存款分别由基金托管人中国工商银行和基金境外资产托管人纽约梅隆银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明

无。
7.4.11 利润分配情况

本基金本报告期无利润分配事项。

7.4.12 期末（2019 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构


本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。

本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险

信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。

本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。除在“7.4.12 期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，本基金所投资的证券均能及时变现。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。

在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的全球证券市场中具有良好流动性的金融工具。本基金投资海外国家/地区的资本市场规模较大、金融市场发展程度高，投资的证券品种成交活跃。基金管理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标，并定期开展压力测试，详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化。

在负债端，基金管理人持续监测本基金投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调
整组合资产结构及比例，预留充足现金头寸，保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹配。

如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。
7.4.13.4 市场风险

市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合敏感性指标来衡量市场风险。
7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。

本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

截至本期末，综合考虑利率债、信用债、同业存单、资产支持证券等资产占基金资产净值的比例，利率变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口

单位：人民币元

本期末

项目 2019年12月31日

美元 港币 其他币种 合计

折合人民币 折合人民币 折合人民币

以外币计价的资产

银行存款 2,344,785.86 3.86 180,497.49 2,525,287.21

交易性金融资产 16,172,858.19 76,022,496.95 6,445,514.83 98,640,869.97

衍生金融资产 - - - -

应收证券清算款 - 345,703.40 - 345,703.40

应收利息 2.79 - - 2.79

应收股利 - - 30,319.47 30,319.47

应收在途资金 2,023,098.00 - - 2,023,098.00

应收申购款 - - - -

其他资产 - - - -

资产合计 20,540,744.84 76,368,204.21 6,656,331.79 103,565,280.84

以外币计价的负债

应付在途资金 - - - -

应付证券清算款 - - - -

负债合计 - - - -

上年度末

项目 2018年12月31日

美元 港币 其他币种 合计

折合人民币 折合人民币 折合人民币

以外币计价的资产

银行存款 46,175,186.34 31,456,481.93 17,961,096.16 95,592,764.43

交易性金融资产 59,868,699.06 90,986,430.51 2,773,211.21 153,628,340.78

衍生金融资产 - - - -

应收证券清算款 - - - -

应收利息 - - - -

应收股利 6,087.32 1,157.28 - 7,244.60

应收在途资金 - - - -

其他资产 - - - -

资产合计 106,049,972.72 122,444,069.72 20,734,307.37 249,228,349.81

以外币计价的负债

应付在途资金 - - - -

应付证券清算款 - - - -

负债合计 - - - -

7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析

假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

所有外币相对人民币升值 5% 5,178,264.04 12,461,417.49

所有外币相对人民币贬值 5% -5,178,264.04 -12,461,417.49

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。

本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日


占基金 占基金

公允价值 资产净 公允价值 资产净

值比例 值比例

（%） （%）

交易性金融资产－股票投资 106,989,353.55 95.36 169,793,449.84 49.54

交易性金融资产－基金投资 - - 4,688,840.14 1.37

交易性金融资产－债券投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

合计 106,989,353.55 95.36 174,482,289.98 50.91

注：本表中交易性金融资产-债券投资科目仅包含可转换公司债券和可交换公司债券等。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除富时中国(不含 B 股)全盘指数以外的其他市场变量保持不变。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

+5% 5,186,417.26 8,262,998.24

-5% -5,186,417.26 -8,262,998.24

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（1）金融工具公允价值计量的方法

根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层次：

第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。

第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。

第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。

（2） 各层次金融工具公允价值

截至 2019 年 12 月 31 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为
106,989,353.55 元，第二层次的余额为 0 元，第三层次的余额为 0 元。（截至 2018 年 12 月 31 日止：
第一层次的余额为 174,482,289.98 元，第二层次的余额为 0 元，第三层次的余额为 0 元。）

（3）公允价值所属层次间的重大变动

对于特殊事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)的股票，本基金将相关股票公允价
值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。

（4）第三层次公允价值本期变动金额

本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 106,989,353.55 91.71

其中：普通股 90,816,495.36 77.85

存托凭证 16,172,858.19 13.86

优先股 - -

房地产信托凭证 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融 - -
资产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 5,354,835.11 4.59

8 其他各项资产 4,318,043.72 3.70

9 合计 116,662,232.38 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 32,169,940.87 元，占基金资产净值比例为 28.67%。
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布


金额单位：人民币元

国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）

中国香港 76,022,496.95 67.76

美国 16,172,858.19 14.41

中国内地 8,348,483.58 7.44

中国台湾 6,445,514.83 5.74

合计 106,989,353.55 95.36

8.3 期末按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元

行业类别 公允价值 占基金资产净值比例
（％）

非必需消费品 30,335,967.09 27.04

金融 14,489,999.33 12.91

信息技术 12,793,809.35 11.40

工业 12,088,996.69 10.77

房地产 11,088,457.52 9.88

通信服务 9,584,914.69 8.54

必需消费品 6,813,739.40 6.07

材料 5,154,386.09 4.59

保健 4,639,083.39 4.13

公用事业 - -

能源 - -

合计 106,989,353.55 95.36

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细

金额单位：人民币元

所在 所属 占基金资
序 公司名称 (英文) 公司名称 证券代 证券 国家 数量（股） 公允价值 产净值比
号 (中文) 码 市场 (地 例（％）
区)

ALIBABAGROUP HOLDING 阿里巴巴 BABA 纽约 美国 6,265.00 9,270,019.91 8.26
1 LTD 集团控股 09988 香港 中国 6,700.00 1,243,557.63 1.11
有限公司 香港

CHINACONSTRUCTION 中国建设 中国

2 BANK CORP 银行股份 00939 香港 香港 1,545,000.00 9,314,186.07 8.30
有限公司

3 TENCENT HOLDINGS LTD 腾讯控股 00700 香港 中国 21,500.00 7,233,781.81 6.45
有限公司 香港

4 SUNAC CHINAHOLDINGS 融创中国 01918 香港 中国 126,000.00 5,254,018.43 4.68
LTD 控股有限 香港


公司

ANTASPORTS PRODUCTS 安踏体育 中国

5 LTD 用品有限 02020 香港 香港 69,000.004,311,165.20 3.84
公司

台湾积体

6 TAIWAN SEMICONDUCTOR 电路制造 2330 台湾 中国 51,000.00 3,926,528.37 3.50
MANUFACTURING CO LTD 股份有限 台湾

公司

ANHUI CONCH CEMENT CO 安徽海螺 中国

7 LTD 水泥股份 00914 香港 香港 71,500.00 3,637,941.74 3.24
有限公司

8 MEITUAN DIANPING 美团点评 03690 香港 中国 38,700.00 3,532,535.30 3.15
香港

潍柴动力 中国

9 WEICHAI POWER CO LTD 股份有限 02338 香港 香港 239,000.00 3,519,662.94 3.14
公司

中国太平

10 CHINAPACIFIC INSURANCE 洋保险(集 02601 香港 中国 117,000.00 3,217,552.18 2.87
GROUP CO LTD 团)股份有 香港

限公司

CHINAYUHUAEDUCATION 中国宇华 中国

11 CORP LTD 教育集团 06169 香港 香港 676,000.00 3,191,234.17 2.84
有限公司

WUXI BIOLOGICS CAYMAN 药明生物 中国

12 INC 技术有限 02269 香港 香港 36,000.00 3,181,273.10 2.84
公司

POLY PROPERTY 保利物业 中国

13 DEVELOPMENT CO LTD 发展股份 06049 香港 香港 69,000.00 2,889,562.34 2.58
有限公司

中国重汽 中国

14 SINOTRUK HONG KONG LTD (香港)有 03808 香港 香港 187,000.00 2,784,030.49 2.48
限公司

15 NEW ORIENTALEDUCATION - EDU 纽约 美国 3,200.00 2,706,765.60 2.41
& TECHNOLOGY GROUP INC

CHINARESOURCES BEER 华润啤酒 中国

16 HOLDINGS CO LTD (控股)有 00291 香港 香港 69,077.00 2,666,932.97 2.38
限公司

17 CONTEMPORARYAMPEREX 宁德时代 300750 深圳 中国 24,900.00 2,649,360.00 2.36
TECHNOLOGY CO LTD 内地

18 MAXSCEND 卓胜微 300782 深圳 中国 6,200.00 2,544,294.00 2.27
MICROELECTRONICS CO LTD 内地

CHINAMEIDONGAUTO 中国美东 中国

19 HOLDINGS LTD 汽车控股 01268 香港 香港 268,000.00 2,453,505.59 2.19
有限公司


20 BILIBILI INC - BILI 纳斯 美国 18,100.00 2,351,132.88 2.10
达克

21 CHINAFEIHE LTD 中国飞鹤 06186 香港 中国 275,000.00 2,254,006.43 2.01
有限公司 香港

SUNNY OPTICAL 舜宇光学

22 TECHNOLOGY GROUP CO 科技(集 02382 香港 中国 16,900.00 2,042,208.21 1.82
LTD 团)有限公 香港

司

COUNTRY GARDEN 碧桂园服 中国

23 SERVICES HOLDINGS CO LTD 务控股有 06098 香港 香港 83,000.00 1,951,680.68 1.74
限公司

24 KWEICHOW MOUTAI CO LTD 贵州茅台 600519 上海 中国 1,600.00 1,892,800.00 1.69
内地

25 HUAZHU GROUP LTD - HTHT 纳斯 美国 6,600.00 1,844,939.80 1.64
达克

SEMICONDUCTOR 中芯国际

26 MANUFACTURING 集成电路 00981 香港 中国 159,500.00 1,705,950.31 1.52
INTERNATIONALCORP 制造有限 香港

公司

紫金矿业 中国

27 ZIJIN MINING GROUP CO LTD 集团股份 02899 香港 香港 430,000.00 1,494,519.35 1.33
有限公司

CHINAEAST EDUCATION 中国东方 中国

28 HOLDINGS LTD 教育控股 00667 香港 香港 99,500.00 1,454,603.40 1.30
有限公司

SHIMAO PROPERTY 世茂房地 中国

29 HOLDINGS LTD 产控股有 00813 香港 香港 52,000.00 1,406,732.91 1.25
限公司

WIN SEMICONDUCTORS 稳懋半导 中国

30 CORP 体股份有 3105 台湾 台湾 19,000.00 1,299,306.17 1.16
限公司

爱康医疗 中国

31 AK MEDICALHOLDINGS LTD 控股有限 01789 香港 香港 164,000.00 1,289,851.54 1.15
公司

万科企业 中国

32 CHINAVANKE CO LTD 股份有限 02202 香港 香港 42,800.00 1,274,784.52 1.14
公司

GENIUS ELECTRONIC 玉晶光电 中国

33 OPTICALCO LTD 股份有限 3406 台湾 台湾 8,933.00 1,219,680.29 1.09
公司

34 SANY HEAVY INDUSTRY CO 三一重工 600031 上海 中国 61,900.00 1,055,395.00 0.94
LTD 内地

35 CHINAINTERNATIONAL 中国国际 03908 香港 中国 74,800.00 1,006,405.25 0.90
CAPITALCORP LTD 金融股份 香港


有限公司

HONG KONG EXCHANGES & 香港交易 中国

36 CLEARING LTD 及结算所 00388 香港 香港 4,200.00 951,855.83 0.85
有限公司

GEELYAUTOMOBILE 吉利汽车 中国

37 HOLDINGS LTD 控股有限 00175 香港 香港 24,000.00 327,640.49 0.29
公司

CHINAOVERSEAS PROPERTY 中海物业 中国

38 HOLDINGS LTD 集团有限 02669 香港 香港 60,000.00 263,359.32 0.23
公司

杭州启明

39 VENUS MEDTECH 医疗器械 02500 香港 中国 5,000.00 167,958.75 0.15
HANGZHOU INC 股份有限 香港

公司

GUANGDONG JIAYUAN 中国

40 TECHNOLOGY SHARES CO 嘉元科技 688388 上海 内地 2,274.00 128,867.58 0.11
LTD

41 BOE TECHNOLOGY GROUP 京东方 A 000725 深圳 中国 12,300.00 55,842.00 0.05
CO LTD 内地

42 GUANGDONG HUATE GAS 华特气体 688268 上海 中国 500.00 21,925.00 0.02
CO LTD 内地

注：所用证券代码采用当地市场代码。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

金额单位：人民币元

占期初基金
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比例
（％）

1 TENCENT HOLDINGS 00700 64,135,871.76 18.71
LTD

2 ALIBABAGROUP BABA 61,301,237.83 17.88
HOLDING LTD 09988 2,483,187.53 0.72

PINGAN INSURANCE 02318 33,141,194.09 9.67

3 GROUP CO OF CHINA 601318 18,153,726.00 5.30
LTD

4 WH GROUP LTD 00288 48,827,748.67 14.25

SUZHOU DONGSHAN

5 PRECISION 002384 47,344,833.64 13.81
MANUFACTURING CO

LTD

6 AIR CHINALTD 00753 22,192,097.12 6.47
601111 21,622,296.15 6.31


7 ZTE CORP 00763 22,961,172.14 6.70
000063 20,379,809.57 5.95

8 CHINA CONSTRUCTION 00939 42,289,520.05 12.34
BANK CORP

SUNNY OPTICAL

9 TECHNOLOGY GROUP 02382 40,722,089.51 11.88
CO LTD

CHINA

10 INTERNATIONAL 03908 38,111,777.33 11.12
CAPITALCORP LTD

TAIWAN

11 SEMICONDUCTOR 2330 36,480,718.24 10.64
MANUFACTURING CO

LTD

COUNTRY GARDEN

12 SERVICES HOLDINGS 06098 33,218,796.50 9.69
CO LTD

13 HUATAI SECURITIES CO 06886 23,165,463.48 6.76
LTD 601688 5,130,770.00 1.50

14 CHINASOUTHERN 01055 4,302,290.16 1.26
AIRLINES CO LTD 600029 21,354,454.99 6.23

15 LARGAN PRECISION CO 3008 23,434,280.41 6.84
LTD

16 WENS FOODSTUFFS 300498 22,823,723.00 6.66
GROUP CO LTD

17 GEELYAUTOMOBILE 00175 22,396,836.19 6.53
HOLDINGS LTD

18 CHINALIFE 02628 20,436,814.38 5.96
INSURANCE CO LTD 601628 1,624,862.12 0.47

19 BILIBILI INC BILI 20,666,592.51 6.03

20 WULIANGYEYIBIN CO 000858 20,651,232.93 6.03
LTD

21 OFILM GROUP CO LTD 002456 20,609,400.83 6.01

22 NEW CHINALIFE 01336 11,838,425.65 3.45
INSURANCE CO LTD 601336 8,106,823.26 2.37

23 SHANDONG GOLD 01787 4,872,989.55 1.42
MINING CO LTD 600547 14,742,229.16 4.30

24 CHINAMERCHANTS 03968 15,669,379.40 4.57
BANK CO LTD 600036 3,220,095.00 0.94

PUYANG HUICHENG

25 ELECTRONIC 300481 18,809,538.10 5.49
MATERIALCO LTD

26 XILINX INC XLNX 18,736,844.58 5.47


27 AIAGROUP LTD 01299 18,596,828.88 5.43

28 PINDUODUO INC PDD 18,352,286.97 5.35

29 CSC FINANCIALCO LTD 06066 6,908,077.27 2.02
601066 11,375,066.00 3.32

30 KWEICHOW MOUTAI 600519 17,878,571.05 5.22
CO LTD

31 CHINAUNICOM HONG 00762 17,857,320.65 5.21
KONG LTD

CHINAPACIFIC

32 INSURANCE GROUP CO 02601 16,827,890.58 4.91
LTD

33 ANTASPORTS 02020 16,474,616.50 4.81
PRODUCTS LTD

34 APPLE INC AAPL 16,471,219.34 4.81

35 AUSNUTRIADAIRY 01717 16,463,248.66 4.80
CORP LTD

36 TALEDUCATION TAL 16,268,524.21 4.75
GROUP

37 Q TECHNOLOGY 01478 16,069,492.44 4.69
GROUP CO LTD

UNIVERSALSCIENTIFIC

38 INDUSTRIAL 601231 16,014,244.00 4.67
SHANGHAI CO LTD

39 CHINAJINMAO 00817 15,486,529.16 4.52
HOLDINGS GROUP LTD

40 SUNAC CHINA 01918 15,181,104.57 4.43
HOLDINGS LTD

CSPC

41 PHARMACEUTICAL 01093 14,784,069.74 4.31
GROUP LTD

42 HOPE EDUCATION 01765 14,656,710.94 4.28
GROUP CO LTD

BYD ELECTRONIC

43 INTERNATIONALCO 00285 13,945,859.60 4.07
LTD

44 JIANGXI ZHENGBANG 002157 13,491,017.86 3.94
TECHNOLOGY CO LTD

SHANGHAI RUNDA

45 MEDICAL 603108 13,471,954.64 3.93
TECHNOLOGY CO LTD

46 SHENZHEN SUNLORD 002138 13,258,403.56 3.87
ELECTRONICS CO LTD

47 SHENZHOU 02313 13,194,895.91 3.85
INTERNATIONAL


GROUP HOLDINGS LTD

CHINAUNITED

48 NETWORK 600050 13,044,135.00 3.81
COMMUNICATIONS LTD

BAODING LUCKY

49 INNOVATIVE 300446 13,003,112.09 3.79
MATERIALS CO LTD

50 WUS PRINTED CIRCUIT 002463 12,927,542.95 3.77
KUNSHAN CO LTD

YICHANG HEC

51 CHANGJIANG 01558 12,690,464.02 3.70
PHARMACEUTICALCO

LTD

SINO

52 BIOPHARMACEUTICAL 01177 12,497,102.06 3.65
LTD

53 COFCO MEAT 01610 12,431,236.13 3.63
HOLDINGS LTD

BEIJING CAREER

54 INTERNATIONALCO 300662 11,343,799.00 3.31
LTD

55 MAN WAH HOLDINGS 01999 10,838,583.60 3.16
LTD

56 AAC TECHNOLOGIES 02018 10,728,664.82 3.13
HOLDINGS INC

NEW ORIENTAL

57 EDUCATION & EDU 10,524,757.01 3.07
TECHNOLOGY GROUP

INC

58 BEKEN CORP 603068 10,515,988.10 3.07

59 CHINAYUHUA 06169 10,498,725.25 3.06
EDUCATION CORP LTD

KINGBOARD

60 LAMINATES HOLDINGS 01888 10,432,282.94 3.04
LTD

61 LI NING CO LTD 02331 10,355,892.95 3.02

62 TECH-BANK FOOD CO 002124 10,260,742.62 2.99
LTD

63 TANGRENSHEN GROUP 002567 10,175,620.56 2.97
CO LTD

64 ZIJIN MINING GROUP 02899 10,116,898.01 2.95
CO LTD

65 MAXSCEND 300782 9,735,395.47 2.84
MICROELECTRONICS


CO LTD

66 CHINAYANGTZE 600900 9,633,873.18 2.81
POWER CO LTD

CONTEMPORARY

67 AMPEREX 300750 9,474,374.48 2.76
TECHNOLOGY CO LTD

68 MEITUAN DIANPING 03690 9,417,061.85 2.75

69 CHINAMOLYBDENUM 03993 6,468,746.95 1.89
CO LTD 603993 2,925,125.00 0.85

70 CHINAMINMETALS 000831 9,388,537.78 2.74
RARE EARTH CO LTD

WALVAX

71 BIOTECHNOLOGY CO 300142 9,352,484.00 2.73
LTD

72 PINGAN BANK CO LTD 000001 9,036,883.00 2.64

73 LINK REIT 00823 8,668,454.56 2.53

74 CHINAFEIHE LTD 06186 8,559,252.68 2.50

75 XCMG CONSTRUCTION 000425 8,418,018.00 2.46
MACHINERY CO LTD

76 CHINASHENHUA 01088 8,377,094.24 2.44
ENERGY CO LTD

77 GENIUS ELECTRONIC 3406 8,298,909.00 2.42
OPTICALCO LTD

CHINARESOURCES

78 BEER HOLDINGS CO 00291 8,235,224.38 2.40
LTD

79 SHENZHEN GOODIX 603160 8,054,392.46 2.35
TECHNOLOGY CO LTD

80 ANHUI CONCH 00914 5,568,004.29 1.62
CEMENT CO LTD 600585 2,340,032.00 0.68

81 HUANENG POWER 00902 7,905,419.44 2.31
INTERNATIONAL INC

82 YIHAI INTERNATIONAL 01579 7,887,421.11 2.30
HOLDING LTD

83 CHINAGAS HOLDINGS 00384 7,835,306.41 2.29
LTD

84 MICROSOFT CORP MSFT 7,791,406.48 2.27

85 STMICROELECTRONICS STM 7,628,272.60 2.23
NV

86 SHENGYI 600183 7,586,337.75 2.21
TECHNOLOGY CO LTD

87 ELION CLEAN ENERGY 600277 7,525,740.96 2.20
CO LTD

88 JOYVIOAGRICULTURE 300268 7,360,503.80 2.15


DEVELOPMENT CO LTD

ACCELINK

89 TECHNOLOGIES CO 002281 7,332,521.34 2.14
LTD

90 SHENNAN CIRCUITS CO 002916 7,297,937.00 2.13
LTD

91 HSBC HOLDINGS PLC 00005 7,287,858.22 2.13

92 CLP HOLDINGS LTD 00002 7,281,709.99 2.12

93 MUYUAN FOODSTUFF 002714 7,277,352.80 2.12
CO LTD

HONG KONG

94 EXCHANGES & 00388 7,180,734.98 2.09
CLEARING LTD

95 BOE TECHNOLOGY 000725 7,045,554.00 2.06
GROUP CO LTD

CHINAEAST

96 EDUCATION HOLDINGS 00667 7,018,519.13 2.05
LTD

GREE ELECTRIC

97 APPLIANCES INC OF 000651 6,979,586.00 2.04
ZHUHAI

注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

金额单位：人民币元

本期累计卖出 占期初基金
序号 公司名称（英文） 证券代码 金额 资产净值比例
（％）

1 ALIBABAGROUP HOLDING LTD BABA 79,801,162.07 23.28
09988 1,400,644.82 0.41

2 TENCENT HOLDINGS LTD 00700 74,701,375.78 21.79

3 SUZHOU DONGSHAN PRECISION 002384 54,127,940.08 15.79
MANUFACTURING CO LTD

4 PINGAN INSURANCE GROUP CO OF CHINA 02318 34,164,997.46 9.97
LTD 601318 19,187,231.00 5.60

5 WH GROUP LTD 00288 48,127,224.50 14.04

6 AIR CHINALTD 00753 22,910,723.90 6.68
601111 21,380,378.00 6.24

7 CHINAINTERNATIONALCAPITALCORP LTD 03908 43,565,062.17 12.71

8 ZTE CORP 000063 20,923,664.60 6.10
00763 22,180,514.18 6.47

9 CHINACONSTRUCTION BANK CORP 00939 39,262,909.00 11.45

10 SUNNY OPTICALTECHNOLOGY GROUP CO 02382 37,399,945.69 10.91


LTD

11 COUNTRY GARDEN SERVICES HOLDINGS CO 06098 36,421,799.84 10.63
LTD

12 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 2330 34,866,952.66 10.17
CO LTD

13 AIAGROUP LTD 01299 30,092,203.57 8.78

14 HUATAI SECURITIES CO LTD 06886 22,910,104.48 6.68
601688 5,202,463.43 1.52

15 CHINASOUTHERNAIRLINES CO LTD 600029 22,470,624.42 6.56
01055 4,235,291.95 1.24

16 CHINA MERCHANTS BANK CO LTD 03968 21,916,530.33 6.39
600036 3,252,754.00 0.95

17 WULIANGYEYIBIN CO LTD 000858 24,970,360.45 7.29

18 BILIBILI INC BILI 24,854,290.11 7.25

19 OFILM GROUP CO LTD 002456 24,534,850.57 7.16

20 WENS FOODSTUFFS GROUP CO LTD 300498 24,451,022.82 7.13

21 ANTASPORTS PRODUCTS LTD 02020 23,636,145.40 6.90

22 LARGAN PRECISION CO LTD 3008 22,780,374.10 6.65

23 PUYANG HUICHENG ELECTRONIC MATERIAL 300481 22,135,602.39 6.46
CO LTD

24 PINDUODUO INC PDD 22,085,374.22 6.44

25 AUSNUTRIADAIRY CORP LTD 01717 21,980,579.88 6.41

26 GEELYAUTOMOBILE HOLDINGS LTD 00175 21,858,554.49 6.38

27 CHINALIFE INSURANCE CO LTD 02628 19,539,140.14 5.70
601628 1,649,026.00 0.48

28 SHENZHOU INTERNATIONALGROUP 02313 20,820,666.20 6.07
HOLDINGS LTD

29 NEW CHINALIFE INSURANCE CO LTD 01336 11,596,434.82 3.38
601336 8,532,047.00 2.49

30 SHANDONG GOLD MINING CO LTD 600547 14,924,529.80 4.35
01787 4,672,145.34 1.36

31 CHINAUNICOM HONG KONG LTD 00762 18,397,184.49 5.37

32 XILINX INC XLNX 17,577,233.40 5.13

33 UNIVERSALSCIENTIFIC INDUSTRIAL 601231 17,451,612.88 5.09
SHANGHAI CO LTD

34 CSC FINANCIALCO LTD 06066 6,350,217.68 1.85
601066 11,082,544.00 3.23

35 TALEDUCATION GROUP TAL 17,131,468.60 5.00

36 Q TECHNOLOGY GROUP CO LTD 01478 16,823,974.18 4.91

37 APPLE INC AAPL 16,817,546.16 4.91

38 KWEICHOW MOUTAI CO LTD 600519 16,275,351.44 4.75

39 CHINAJINMAO HOLDINGS GROUP LTD 00817 16,163,009.52 4.72

40 HOPE EDUCATION GROUP CO LTD 01765 15,324,485.99 4.47


41 CSPC PHARMACEUTICALGROUP LTD 01093 15,172,241.63 4.43

42 WUS PRINTED CIRCUIT KUNSHAN CO LTD 002463 14,740,355.00 4.30

43 JIANGXI ZHENGBANG TECHNOLOGY CO LTD 002157 14,735,615.32 4.30

44 BAODING LUCKY INNOVATIVE MATERIALS 300446 14,634,676.66 4.27
CO LTD

45 SHENZHEN SUNLORD ELECTRONICS CO LTD 002138 14,138,121.74 4.12

46 BYD ELECTRONIC INTERNATIONALCO LTD 00285 14,001,880.50 4.09

47 BEIJING CAREER INTERNATIONALCO LTD 300662 13,846,931.56 4.04

48 SHANGHAI RUNDAMEDICALTECHNOLOGY 603108 13,652,466.07 3.98
CO LTD

49 CHINAPACIFIC INSURANCE GROUP CO LTD 02601 13,421,868.73 3.92

50 YICHANG HEC CHANGJIANG 01558 13,105,744.57 3.82
PHARMACEUTICALCO LTD

51 LI NING CO LTD 02331 12,875,108.31 3.76

52 CHINAUNITED NETWORK COMMUNICATIONS 600050 12,819,152.00 3.74
LTD

53 BEKEN CORP 603068 12,575,649.48 3.67

54 SINO BIOPHARMACEUTICALLTD 01177 12,469,007.18 3.64

55 TANGRENSHEN GROUP CO LTD 002567 12,437,890.00 3.63

56 MICROSOFT CORP MSFT 11,781,618.04 3.44

57 COFCO MEAT HOLDINGS LTD 01610 11,631,552.34 3.39

58 CHINAYUHUAEDUCATION CORP LTD 06169 11,577,239.98 3.38

59 MAN WAH HOLDINGS LTD 01999 11,539,095.51 3.37

60 TECH-BANK FOOD CO LTD 002124 11,135,989.61 3.25

61 SUNAC CHINAHOLDINGS LTD 01918 11,011,096.28 3.21

62 KINGBOARD LAMINATES HOLDINGS LTD 01888 10,748,298.36 3.14

63 AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS INC 02018 10,715,512.85 3.13

64 CHINAMINMETALS RARE EARTH CO LTD 000831 10,167,312.70 2.97

65 PINGAN BANK CO LTD 000001 9,967,227.00 2.91

66 CHINAYANGTZE POWER CO LTD 600900 9,888,898.18 2.89

67 CHINAMOBILE LTD 00941 9,560,539.89 2.79

68 WALVAX BIOTECHNOLOGY CO LTD 300142 9,381,346.00 2.74

69 MAXSCEND MICROELECTRONICS CO LTD 300782 9,247,546.25 2.70

70 CHINAMOLYBDENUM CO LTD 03993 6,361,144.48 1.86
603993 2,879,430.00 0.84

71 TONGHUADONGBAO PHARMACEUTICALCO 600867 9,022,069.10 2.63
LTD

72 XCMG CONSTRUCTION MACHINERY CO LTD 000425 8,878,237.00 2.59

73 ZIJIN MINING GROUP CO LTD 02899 8,805,572.10 2.57

74 SHENZHEN GOODIX TECHNOLOGY CO LTD 603160 8,589,711.02 2.51

75 CHINAINTERNATIONALTRAVELSERVICE 601888 8,551,378.72 2.49
CORP LTD

76 FIBROGEN INC FGEN 8,501,686.38 2.48


77 AGRICULTURALBANK OF CHINALTD 01288 8,388,795.74 2.45

78 ACCELINK TECHNOLOGIES CO LTD 002281 8,359,603.15 2.44

79 CHINASHENHUAENERGY CO LTD 01088 8,334,233.19 2.43

80 LINK REIT 00823 8,306,437.32 2.42

81 NEW ORIENTALEDUCATION & TECHNOLOGY EDU 8,218,928.52 2.40
GROUP INC

82 CHINAGAS HOLDINGS LTD 00384 8,176,123.30 2.39

83 YIHAI INTERNATIONALHOLDING LTD 01579 8,012,977.01 2.34

84 STMICROELECTRONICS NV STM 7,998,994.63 2.33

85 HUANENG POWER INTERNATIONALINC 00902 7,602,958.62 2.22

86 JOYVIOAGRICULTURE DEVELOPMENT CO 300268 7,550,016.92 2.20
LTD

87 CONTEMPORARYAMPEREX TECHNOLOGY 300750 7,547,637.00 2.20
CO LTD

88 GENIUS ELECTRONIC OPTICALCO LTD 3406 7,515,126.92 2.19

89 VISAINC V 7,460,760.95 2.18

90 HISENSE HOMEAPPLIANCES GROUP CO LTD 00921 7,419,503.51 2.16

91 SHENNAN CIRCUITS CO LTD 002916 7,328,794.00 2.14

92 HSBC HOLDINGS PLC 00005 7,245,424.08 2.11

93 THUNDER SOFTWARE TECHNOLOGY CO LTD 300496 7,190,637.00 2.10

94 BOE TECHNOLOGY GROUP CO LTD 000725 7,185,679.00 2.10

95 CLP HOLDINGS LTD 00002 7,110,004.34 2.07

96 SHENGYI TECHNOLOGY CO LTD 600183 7,071,995.43 2.06

97 TAIMIDE TECH INC 3645 7,012,212.05 2.05

98 SHENZHEN SUNNYPOLOPTOELECTRONICS 002876 6,964,151.19 2.03
CO LTD

99 MUYUAN FOODSTUFF CO LTD 002714 6,944,636.37 2.03

100 GREE ELECTRICAPPLIANCES INC OF ZHUHAI 000651 6,897,820.00 2.01

注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

单位：人民币元

买入成本（成交）总额 2,210,108,272.40

卖出收入（成交）总额 2,334,001,522.83

注：“买入成本”、“卖出收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
8.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 122,866.72

2 应收证券清算款 2,091,348.15

3 应收股利 30,319.47

4 应收利息 1,369.55

5 应收申购款 49,041.83

6 其他应收款 2,023,098.00

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,318,043.72

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的基金份 机构投资者 个人投资者

(户) 额 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比
例 例

13,693 7,490.40 476,619.28 0.46% 102,089,409.22 99.54%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 21,292.76 0.02%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0~10
研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2018 年 5 月 30 日)基金份额总额 471,400,177.64

本报告期期初基金份额总额 380,958,100.18

本报告期基金总申购份额 16,935,480.80

减：本报告期基金总赎回份额 295,327,552.48

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 102,566,028.50

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于 2019 年 3 月 2 日发布公告，李彬女士担任华夏基金管理有限公司督察长，周璇
女士不再担任华夏基金管理有限公司督察长。

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 70,000 元人民币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供 2 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

中信证券 2 2,368,723,712.74 52.15% 1,802,611.12 52.78% -

方正证券 1 464,058,171.64 10.22% 359,193.94 10.52% -

GOLDMAN - 387,042,552.22 8.52% 117,236.45 3.43% -

SACHS

CREDIT - 314,553,619.55 6.92% 162,858.52 4.77% -

SUISSE

J.P.MORGAN - 163,191,975.95 3.59% 115,789.77 3.39% -

CCB

INTERNATIO - 107,055,061.67 2.36% 107,055.06 3.13% -

NAL
SECURITIES

CICC - 103,570,637.80 2.28% 129,463.30 3.79% -

MIZUHO - 92,674,345.42 2.04% 74,139.46 2.17% -

长江证券 1 88,766,097.72 1.95% 64,914.44 1.90% -

KGI - 80,769,972.14 1.78% 105,803.72 3.10% -

SINOPAC - 73,997,889.30 1.63% 91,444.49 2.68% -

SECURITIES

BOCI - 69,526,763.73 1.53% 104,290.15 3.05% -

SECURITIES

新时代证券 1 68,591,580.74 1.51% 54,873.25 1.61% -

HAITONG

INTERNATIO - 61,949,839.24 1.36% 50,230.03 1.47% -

NAL

SECURITIES

中金公司 1 55,547,421.99 1.22% 40,622.97 1.19% -

中国银河证券 1 28,033,492.46 0.62% 26,108.23 0.76% -

齐鲁证券 1 12,117,765.00 0.27% 8,861.98 0.26% -

国金证券 2 2,395,066.00 0.05% 146.26 0.00% -

注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。

ⅱ公司财务状况良好。

ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。

ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。

ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。

ⅱ协议签署及通知托管人

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

③除本表列示外，本基金还选择了东北证券、东方证券、国泰君安、粤开证券、上海证券、信达证券、兴业证券、中国银河证券、长城证券、招商证券、中泰证券、中金财富证券、中信建投、中银国际的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。

④在上述租用的券商交易单元中，中金公司、中信证券的部分交易单元、长城证券、东方证券、粤开证券的交易单元为本基金本期新增的交易单元，天风证券的交易单元为本期剔除的交易单元。
⑤此处股票交易含股票、存托凭证及信托凭证交易，佣金指基金通过单一券商进行股票、基金等交易而合计支付该券商的佣金合计。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 基金交易

券商名称 成交 占当期债 成交 占当期回 占当期基金成
金额 券成交总 金额 购成交总 成交金额 交总额的比例
额的比例 额的比例

中信证券 - - - - - -

方正证券 - - - - - -


GOLDMAN SACHS - - - - - -

CREDIT SUISSE - - - - - -

J.P.MORGAN - - - - 1,876,475.28 16.33%

CCB INTERNATIONAL - - - - - -
SECURITIES

CICC - - - - - -

MIZUHO - - - - - -

长江证券 - - - - - -

KGI - - - - 7,403,290.41 64.44%

SINOPAC SECURITIES - - - - 2,208,892.67 19.23%

BOCI SECURITIES - - - - - -

新时代证券 - - - - - -

HAITONG

INTERNATIONAL - - - - - -
SECURITIES

中金公司 - - - - - -

中国银河证券 - - - - - -

齐鲁证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

华夏基金管理有限公司关于华夏新时代灵活

1 配置混合型证券投资基金（QDII）在境外主 中国证监会指定报刊及 2019-01-07
要投资场所 2019 年节假日暂停申购、赎回、 网站

定期定额申购业务的

华夏基金管理有限公司关于调整旗下华夏大 中国证监会指定报刊及

2 中华混合（QDII）、华夏新时代混合（QDII） 网站 2019-02-22
业绩比较基准并修订基金合同的公告

3 华夏基金管理有限公司公告 中国证监会指定报刊及 2019-03-02
网站

华夏基金管理有限公司关于提示投资者在中 中国证监会指定报刊及

4 国结算办理场内外账户对应关系维护业务的 网站 2019-05-09
公告

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

5 基金新增玄元保险代理有限公司为代销机构 网站 2019-05-09
的公告

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

6 基金在嘉实财富管理有限公司开通定期定额 网站 2019-05-13
申购业务的公告

7 华夏基金管理有限公司关于提醒投资者及时 中国证监会指定报刊及 2019-06-04
完善客户身份信息资料的特别提示公告 网站

8 华夏基金管理有限公司关于调整华夏新时代 中国证监会指定报刊及 2019-07-17
灵活配置混合型证券投资基金（QDII）基金 网站


经理的公告

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

9 基金在新时代证券股份有限公司开通定期定 网站 2019-07-31
额申购业务的公告

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

10 基金新增万和证券股份有限公司为代销机构 网站 2019-08-19
的公告

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

11 基金新增阳光人寿保险股份有限公司为代销 网站 2019-08-30
机构的公告

华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集证 中国证监会指定报刊及

12 券投资基金信息披露管理办法》修订旗下基金 网站 2019-10-21
基金合同的公告

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证监会准予基金注册的文件；
13.1.2《华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）基金合同》；
13.1.3《华夏新时代灵活配置混合型证券投资基金（QDII）托管协议》；
13.1.4 法律意见书；
13.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
13.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
13.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


华夏基金管理有限公司
二〇二〇年四月九日
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