浙商丰利增强债券型证券投资基金
2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：浙商基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浙商丰利增强债券

交易代码 006102

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 8 月 28 日

报告期末基金份额总额 578,661,910.39 份

在严格控制组合风险的前提下，通过精选债券进行投
投资目标 资，并辅以适度的权益投资，力争实现基金资产的长
期稳定投资回报。

本基金采用自上而下与自下而上相结合的投资策略，
投资策略 在科学分析与有效管理风险的基础上，实现风险与收
益的最佳匹配。

业绩比较基准 中债总指数（全价）收益率×80% + 沪深 300 指数收
益率×20%

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币
风险收益特征 市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中
等预期风险/收益的产品。

基金管理人 浙商基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 4 月 1 日 － 2021 年 6 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 53,490,187.93

2.本期利润 36,676,858.35

3.加权平均基金份额本期利润 0.0975

4.期末基金资产净值 951,044,642.14

5.期末基金份额净值 1.6435

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 6.92% 0.70% 1.10% 0.20% 5.82% 0.50%

过去六个月 14.01% 1.09% 0.40% 0.27% 13.61% 0.82%

过去一年 43.39% 1.12% 4.38% 0.26% 39.01% 0.86%

自基金合同 64.35% 0.95% 13.87% 0.26% 50.48% 0.69%
生效起至今
注：本基金业绩比较基准为：中债总指数（全价）收益率*80%+沪深 300 指数收益率*20%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同生效日为 2018 年 8 月 28 日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金生
效时间已满一年。
2、本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金的 周锦程先生，复旦大
周锦程 基 金 经 2018 年 8 月 - 10 学经济学硕士。历任
理，公司 28 日 德邦证券股份有限公
固定收益 司债券交易员、债券


部总经理 研究员、债券投资经
助理 理。

本基金的

基 金 经 贾腾先生，复旦大学
理, 公司 2019 年 2 月 国际商务硕士。曾任
贾腾 智能权益 28 日 - 7 博时基金管理有限公
投资部部 司研究员。

门副总经

理

本基金的 陈亚芳女士，约翰霍
基 金 经 普金斯大学金融数学
陈亚芳 理, 公司 2020年10月 - 4 硕士。2017 年 3 月加
固定收益 29 日 入浙商基金管理有限
部基金经 公司

理

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规定，本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面，本公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，对不同类别的投资组合分别管理、独立决策；在交易层面，实行集中交易制度，建立了公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不同投资组合之间进行利益输送；在监控和评估层面，本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易，对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。


本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内本基金主要投资品种为可转债、利率债和股票。可转债是我们最核心的投资品种。转债投资方面，我们更看重个券所对应的正股的基本面与估值。股票方面，我们自上而下与自下而上相结合主要配置了估值较低同时基本面向好的板块和个股。利率债方面主要配置了短久期的利率债。

二季度以来经济持续回升，一方面得益于全球经济开始进入恢复期，更重要的方面在于中国制造业在全球范围内无可比拟的优势，这种优势体现在广泛而快速的供应链系统及配套的基础设施、多年积累的工程师红利以及由此积累的工艺技术优势、科技和数字化手段对于制造业的赋能和升级等多个方面。这些多年的积累使得我们的竞争优势在全球广泛的复苏中得以放大。尽管有上游原材料的压力、汇率的压力、运费的压力，从已经披露的上市公司半年报预告来看企业的盈利将大概率超过市场的预期。由制造业带动的经济复苏影响范围更为广阔，我们认为一方面将传导到企业新一轮的资本开支，另一方面将逐步传导到工人收入进一步传导到下游消费。因此我们对于经济上升的持续性更加乐观。

权益市场方面，尽管指数整体表现平淡，但由于企业盈利的进一步上升使得权益资产性价比进入了更占优的区间，在企业盈利持续上升，流动性也没有太多掣肘的情况下，权益市场后续的表现仍值得期待。投资策略上我们会一如既往的坚持偏向价值的投资风格，组合投资标的兼顾“物美”与“价廉”。前期的冷门行业中的优质龙头公司或热门行业中的中小市值隐形冠军仍是我们重点配置的方向。

在当前权益资产性价比占优的情况下，我们仍将维持较大比例的可转债、股票等权益属性的资产敞口。从过往运作情况来看，本基金的大部分收益和净值的波动都由可转债和股票资产贡献。在此我们也进一步提请各位投资者注意，本基金持有较大比例的可转债、股票等权益属性的资产敞口，净值波动性较大，请各位投资者注意投资风险。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.6435 元；本报告期基金份额净值增长率为 6.92%，业绩
比较基准收益率为 1.10%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内不存在对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 345,263,500.00 29.42

其中：股票 345,263,500.00 29.42

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 791,385,874.70 67.44

其中：债券 791,385,874.70 67.44

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 22,386,419.70 1.91

8 其他资产 14,432,303.62 1.23

9 合计 1,173,468,098.02 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 36,300,000.00 3.82

C 制造业 206,028,000.00 21.66

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 16,510,000.00 1.74
业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -


G 交通运输、仓储和邮政业 30,400,000.00 3.20

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,440,000.00 2.36

J 金融业 29,227,500.00 3.07

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 4,358,000.00 0.46

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 345,263,500.00 36.30

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 603833 欧派家居 350,000 49,686,000.00 5.22

2 002142 宁波银行 750,000 29,227,500.00 3.07

3 000822 山东海化 3,000,000 23,400,000.00 2.46

4 000683 远兴能源 5,000,000 23,350,000.00 2.46

5 688099 晶晨股份 200,000 22,440,000.00 2.36

6 600328 中盐化工 1,500,000 20,955,000.00 2.20

7 002539 云图控股 2,000,000 17,460,000.00 1.84

8 600803 新奥股份 1,000,000 16,510,000.00 1.74

9 002236 大华股份 750,000 15,825,000.00 1.66

10 601919 中远海控 500,000 15,270,000.00 1.61

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 50,000,000.00 5.26

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 741,385,874.70 77.95

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 791,385,874.70 83.21

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 132018 G 三峡 EB1 600,000 72,072,000.00 7.58

2 113044 大秦转债 700,000 72,037,000.00 7.57

3 113011 光大转债 600,000 69,348,000.00 7.29

4 110079 杭银转债 600,000 68,322,000.00 7.18

5 128017 金禾转债 350,000 57,158,500.00 6.01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

基于产品策略，本期未使用国债期货工具。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

基于产品策略，本期未使用国债期货工具。
5.9.3 本期国债期货投资评价

基于产品策略，本期未使用国债期货工具。

5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中，杭州银行、宁波银行存在被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 73,267.64

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,619,099.87

5 应收申购款 11,739,936.11

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 14,432,303.62

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例
（％）

1 132018 G 三峡 EB1 72,072,000.00 7.58

2 113044 大秦转债 72,037,000.00 7.57

3 113011 光大转债 69,348,000.00 7.29

4 128017 金禾转债 57,158,500.00 6.01

5 110053 苏银转债 50,971,200.00 5.36

6 128048 张行转债 46,033,260.00 4.84

7 132020 19 蓝星 EB 40,488,000.00 4.26

8 128064 司尔转债 30,044,000.00 3.16

9 128123 国光转债 20,397,200.00 2.14

10 132014 18 中化 EB 18,179,384.70 1.91

11 127025 冀东转债 16,044,900.00 1.69

12 127017 万青转债 13,435,560.00 1.41

13 113516 苏农转债 12,714,000.00 1.34

14 110051 中天转债 11,483,000.00 1.21


15 110071 湖盐转债 10,712,000.00 1.13

16 128130 景兴转债 6,785,340.00 0.71

17 110043 无锡转债 6,760,800.00 0.71

18 128141 旺能转债 6,602,160.00 0.69

19 127027 靖远转债 6,002,220.00 0.63

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 206,581,443.78

报告期期间基金总申购份额 493,742,777.77

减:报告期期间基金总赎回份额 121,662,311.16

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 578,661,910.39

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人持有本基金份额变动的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者类 持有基金份额比

别 序号 例达到或者超过 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
20%的时间区间 份额 份额 份额

机构 - - - - - - -

个人 - - - - - - -

产品特有风险

（1）赎回申请延期办理的风险
机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构 投资者按同比例部分延期办理的风险。
（2）基金净值大幅波动的风险
机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。
（3）提前终止基金合同的风险
机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于 5,000 万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资 产净值低于 5,000 万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算。
（4）基金规模过小导致的风险
机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困 难的情形。
注：本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

-

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准浙商丰利增强债券型证券投资基金设立的相关文件；

2、《浙商丰利增强债券型证券投资基金招募说明书》；


3、《浙商丰利增强债券型证券投资基金基金合同》；

4、《浙商丰利增强债券型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告；

7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴西路 99 号万向大厦 10 楼

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.zsfund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-067-9908/021-60359000 查询相关信息。

浙商基金管理有限公司
2021 年 7 月 21 日
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