富国金融债债券型证券投资基金
二 0 二 0 年第 3 季度报告
2020 年 09 月 30 日
基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 中国光大银行股份有限公司
报告送出日期: 2020 年 10 月 28 日
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于
2020 年 10 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内
容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报
告期自 2020 年 7 月 1 日起至 2020 年 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 富国金融债债券型
基金主代码 006134
交易代码 006134
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 09 月 14 日
报告期末基金份额 234,272,826.20
总额(单位:份)
本基金以金融债券为主要投资对象,合理控制风险,在追
投资目标 求本金安全的基础上谨慎投资,力争实现基金资产的长期
稳定增值。
本基金以金融债券为主要投资对象,本基金所界定的金融
债券是指由银行和其他金融机构发行的债券,包括政策性
银行、商业银行、证券公司、保险公司、财务公司及其他
金融机构发行的债券。本基金奉行“自上而下”和“自下
而上”相结合的主动式投资管理理念,采用价值分析方法,
在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运
行指标的基础上,自上而下确定和动态调整大类资产比例
投资策略 和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置;同时,
采用“自下而上”的投资理念,在研究分析信用风险、流
动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础
上,自下而上的精选个券,把握固定收益类金融工具投资
机会。在债券投资策略的基础上,本基金还将根据债券市
场的动态变化,采取多种灵活的策略,获取超额收益,主
要包括骑乘收益率曲线策略、息差策略等。本基金对国债
期货的投资根据风险管理原则,以套期保值、回避市场风
险为主要目的。
业绩比较基准 中债金融债总财富指数收益率×100%
风险收益特征 本基金为债券型基金,在通常情况下其预期收益及预期风
险水平高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人民币元
主要财务指标 报告期(2020 年 07 月 01 日-2020
年 09 月 30 日)
1.本期已实现收益 1,592,925.51
2.本期利润 -1,481,035.57
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0048
4.期末基金资产净值 234,813,768.74
5.期末基金份额净值 1.0023
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 -0.24% 0.06% -0.98% 0.13% 0.74% -0.07%
过去六个月 -0.85% 0.08% -1.57% 0.16% 0.72% -0.08%
过去一年 1.65% 0.07% 3.08% 0.14% -1.43% -0.07%
自基金合同 7.42% 0.07% 10.26% 0.11% -2.84% -0.04%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注:1、截止日期为 2020 年 9 月 30 日。
2、本基金于 2018 年 9 月 14 日成立,建仓期 6 个月,从 2018 年 9 月 14 日起至
2019 年 3 月 13 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券从
姓名 职务 期限 业年限 说明
任职日期 离任日期
硕士,自 2009 年 06 月至
2013 年 06 月任南京银行
金融市场部信用研究员;
2013 年 07 月至 2018 年 02
张明凯 本基金基 2019-04-01 - 7.2 月任鑫元基金管理有限公
金经理 司投资部资深信用研究
员、基金经理;2018 年 02
月加入富国基金管理有限
公司,自 2019 年 3 月起任
富国天丰强化收益债券型
证券投资基金、富国优化
增强债券型证券投资基
金、富国可转换债券证券
投资基金、富国收益增强
债券型证券投资基金 、富
国祥利定期开放债券型发
起式证券投资基金、富国
久利稳健配置混合型证券
投资基金、富国德利纯债
三个月定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经
理,自 2019 年 4 月起任富
国颐利纯债债券型证券投
资基金、富国金融债债券
型证券投资基金、富国中
债 1-5 年农发行债券指数
证券投资基金基金经理;
兼任固定收益投资总监助
理。具有基金从业资格。
注:1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的解聘日期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国金融债债券型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国金融债债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以为投资者减少和分散风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字后,归档保存,以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
从基本面角度来看,3 季度国内经济在疫情有效控制的加持下显著复苏,各项数据环比大幅度改善,虽然累积同比仍未达到历史平均水平,但单季度同比已经表现较好,4 季度 GDP 增速有望达到 6%以上。国外经济则出现反复,欧洲爆发
二次疫情,阶段性上重新封锁经济的担忧有所上升。此外地缘政治风险有所上升, 亚美尼亚与阿塞拜疆直接出现武装冲突。相比于经济基本面,全球货币政策则维 持宽松,但由于一方面宽松货币政策效用在不断递减,经济整体也度过了前期最 黑暗的时刻,另一方面各国央行资产负债表扩张与财政压力并存,货币宽松的边 际力度有所下降。相比于国外,由于国内经济基本面更加强健,央行引导货币政 策走向正常化的步伐也更加坚决。在这种经济没有超预期,但政策托底力度有所 下降的组合下,全球资本市场均呈现出震荡格局。国内债券市场由于央行将短端 资金利率回调至去年水平,并要求银行进一步压降结构性存款,导致银行体系内 流动性阶段性出现紧张,整个三季度债券利率整体上行,曲线呈现平坦化格局。 权益市场则出现板块方面分化,估值成为资金流向的重要评判标准,高估值被抛 售,低估值获得增量资金流入。
在未来尚不明朗的情况下,整体纯债组合保持相对保守策略,票息为主,尽 量规避利率波动风险与流动性风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金份额净值增长率为-0.24%,同期业绩比较基准收益率为 -0.98%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 236,195,010.13 97.99
其中:债券 236,195,010.13 97.99
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返 - -
售金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 436,686.16 0.18
7 其他资产 4,410,077.90 1.83
8 合计 241,041,774.19 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有境内股票资产。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票资产。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 19,930,000.00 8.49
2 央行票据 - -
3 金融债券 196,195,010.13 83.55
其中:政策性金融债 133,225,004.13 56.74
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 20,070,000.00 8.55
10 合计 236,195,010.13 100.59
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 108902 农发 1802 369,66036,999,269.40 15.76
2 170404 17 农发 04 300,00030,405,000.00 12.95
3 160306 16 进出 06 250,00025,050,000.00 10.67
4 1822006 18 宝马汽车 01 230,00023,299,000.00 9.92
5 150412 15 农发 12 200,00020,322,000.00 8.65
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) -
股指期货投资本期收益(元) -
股指期货投资本期公允价值变动(元) -
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金对国债期货的投资根据风险管理原则,以套期保值、回避市场风险为主要目的。结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作,获取超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) -
国债期货投资本期收益(元) -
国债期货投资本期公允价值变动(元) -
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告编制日前一年内,本基金持有的“19 长沙银行小微债 01”的发行主体长沙银行股份有限公司(以下简称“公司”),由于存在瞒报、迟报案件风险信息的违法违规事实,中国银行保险监督管理委员会湖南监管局于 2019 年 11 月12 日对公司做出罚款 50 万元的行政处罚(湘银保监罚决字〔2019〕44 号);由于存在:(1)为身份不明的开户申请人开立账户并提供账户身份信息验证服务;(2)账户可疑交易监测不到位;(3)线上正常开立的 II 类户中部分账户留存
影像资料不完整的违法违规事实,中国人民银行长沙中心支行于 2020 年 2 月 18
日对公司做出警告并罚款 80 万元的行政处罚(长银罚字〔2020〕第 1 号);由于存在未将主要股东的关联方纳入该行的关联方,导致该行重大关联交易未按规定程序审批的违法违规事实,中国银行保险监督管理委员会湖南监管局于 2020
年 7 月 30 日对公司做出罚款 30 万元的行政处罚(湘银保监罚决字〔2020〕62
号);由于存在贷后检查不到位,贷款资金被挪用的违法违规事实,中国银行保
险监督管理委员会湖南监管局于 2020 年 7 月 30 日对公司做出罚款 30 万元的行
政处罚(湘银保监罚决字〔2020〕64 号)。
本报告编制日前一年内,本基金持有的“20 浙商银行小微债 02”的发行主体浙商银行股份有限公司(以下简称“公司”),由于存在:(1)未按规定履行客户身份识别义务;(2)未按规定保存客户身份资料及交易记录;(3)未按规定进行可疑交易报告;(4)与身份不明的客户进行交易的违法违规事实,中
国人民银行杭州中心支行于 2019年 12 月31 日对公司做出罚款 1010 万元的行政
处罚(杭银处罚字〔2019〕43 号);由于存在:(1)关联交易未经关联交易委员会审批;(2)未严格执行关键岗位轮岗制度;(3)对上海分行理财业务授权
混乱等 31 项违法违规事实,中国银行保险监督管理委员会于 2020 年 7 月 13 日
对公司做出罚款 10120 万元的行政处罚(银保监罚决字〔2020〕16 号)。
基金管理人将密切跟踪相关进展,遵循价值投资的理念进行投资决策。
本基金持有的其余 8 名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,879.08
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,407,198.82
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,410,077.90
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 456,554,846.30
报告期期间基金总申购份额 73,342,633.61
减:报告期期间基金总赎回份额 295,624,653.71
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 234,272,826.20
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况
投资者 持有基金份额
类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
超过 20%的时 份额 份额 份额 比
间区间
2020-07-01 至 98,832 98,832
1 2020-07-09 ,773.2 - ,773.2 - -
机构 8 8
2020-07-01 至 196,05 196,05
2 2020-08-18 8,229. - 8,229. - -
59 59
2020-07-01 至 160,99 160,991,60
3 2020-09-30 1,601. - - 1.98 68.72%
98
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形,本基金管理人已经采取措施,审慎确认大额申购与大额赎回,防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国金融债债券型证券投资基金的文件
2、富国金融债债券型证券投资基金基金合同
3、富国金融债债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国金融债债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在公司网站上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)公司网址:
http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2020 年 10 月 28 日
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