华夏中证四川国企改革交易型开放式指数
证券投资基金联接基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年一月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。


§2 基金产品概况

2.1 基金产品概况

基金简称 华夏中证四川国改 ETF 联接

基金主代码 006560

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 1 月 22 日

报告期末基金份额总额 9,440,331.50 份

投资目标 通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离
度和跟踪误差的最小化。

投资策略 本基金为目标 ETF 的联接基金，以目标 ETF 作为其主要投资
标的，方便特定的客户群通过本基金投资目标 ETF。

业绩比较基准 中证四川国企改革指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）
*5%。

本基金属于股票 ETF 联接基金，主要通过投资于华夏中证四

川国企改革交易型开放式指数证券投资基金来实现对标的指数
风险收益特征 的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与中证四川国企改革指
数收益率及华夏中证四川国企改革交易型开放式指数证券投资
基金的表现密切相关，预期风险与收益高于混合基金、债券基
金与货币市场基金。

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华夏中证四川国改 ETF 联 华夏中证四川国改 ETF 联接 C

接 A

下属分级基金的交易代码 006560 006561

报告期末下属分级基金的份 3,783,667.07 份 5,656,664.43 份

额总额
2.1.1 目标基金基本情况

基金名称 华夏中证四川国企改革交易型开放式指数证券投资基金

基金主代码 159962

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2019 年 3 月 6 日

基金份额上市的证券交易 深圳证券交易所
所

上市日期 2019 年 4 月 18 日

基金管理人名称 华夏基金管理有限公司

基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司

2.1.2 目标基金产品说明

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟
投资策略 踪标的指数，实现基金投资目标。

业绩比较基准 中证四川国企改革指数收益率。

本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与
风险收益特征 货币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，
在股票基金中属于较高风险、较高收益的产品。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日)

华夏中证四川国改 ETF 华夏中证四川国改 ETF 联接
联接 A C

1.本期已实现收益 -12,173.11 -19,681.85

2.本期利润 75,960.39 118,728.10

3.加权平均基金份额本期利润 0.0160 0.0193

4.期末基金资产净值 3,801,852.10 5,667,426.36

5.期末基金份额净值 1.0048 1.0019

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏中证四川国改 ETF 联接 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
① 准差④

过去三个月 2.33% 0.82% 2.87% 0.84% -0.54% -0.02%

华夏中证四川国改 ETF 联接 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
① 准差④

过去三个月 2.26% 0.82% 2.87% 0.84% -0.61% -0.02%

3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏中证四川国企改革交易型开放式指数证券投资基金联接基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2019 年 1 月 22 日至 2019 年 12 月 31 日)

华夏中证四川国改 ETF 联接 A：
华夏中证四川国改 ETF 联接 C：

注：①本基金合同于 2019 年 1 月 22 日生效。


②根据华夏中证四川国企改革交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金合同规定，
本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、
投资范围”、“四、投资限制”的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

姓名 职务 限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

本基金 统计学硕士，CFA。曾任中证

的基金 指数有限公司研究部研究员、

庞亚平 经理、 2019-01-22 - 10 年 市场部主管。2016 年 1 月加入

数量投 华夏基金管理有限公司，曾任

资部总 数量投资部研究员、投资经理

监 等。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为中证四川国企改革指数，基金业绩比较基准为：中证四川国企改革指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。中证四川国企改革指数以市值规模、盈利能力、盈利质量指标选取注册地位于四川省的中央企业、地方国有企业、以及四川省国资（含地州市）控制或能施加重大影响的上市公司股票为样本，以反映四川国有企业上市公司的整体表现。本基金的投资策略主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF（华夏中证四川国企改革
ETF 交易型开放式指数证券投资基金）的份额从而实现基金投资目标。基金也可以通过买入标
的指数成份股来跟踪标的指数。

4 季度，国际方面，全球经济仍处于逐步探底阶段，美国制造业产出和商业投资因受到全球
经济走弱及贸易摩擦拖累暂时偏弱，欧元区制造业依然疲软但有企稳迹象。中美贸易就第一阶段贸易协议文本达成一致，贸易不确定性有所缓和。在年初以来各主要央行货币政策托底效果逐步展现背景下，欧美央行进入观察期，新兴国家继续降息。国内方面，终端需求呈缓中趋稳，工业生产继续改善，11 月工业增加值同比增速回升至 6.2%，高于市场预期。固定资产投资增速稳中略升，1-11 月全国固定资产投资同比增速稳定在 5.2%，三大类投资中，制造业投资增速微降，主要受前期盈利低迷拖累，基建投资在政策推动下有所上升，房地产投资则继续回落。11 月社
融存量增速稳定在 10.7%，货币政策偏稳健。2019 年中央经济工作会议强调“稳”字当头，高质量发展强调“发挥国有企业在技术创新中的积极作用”，在制造业逐渐呈回暖迹象、外需不确定性下降、叠加保增长政策共同作用下，短期增长企稳回升态势有望持续。

市场方面，10、11 月 A 股指数在投资者对基本面的担忧、中美贸易摩擦反复等因素的影响
下出现一定幅度回调。此后，随着中美贸易摩擦降级、部分宏观数据边际企稳，市场主体的预期与风险偏好有所改善，A 股指数在 12 月持续回升。

基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2019 年 12 月 31 日，华夏中证四川国改 ETF 联接 A 份额净值为 1.0048 元，本报告期

份额净值增长率为 2.33%，同期业绩比较基准增长率 2.87%，华夏中证四川国改 ETF 联接 A 本

报告期跟踪偏离度为-0.54%；华夏中证四川国改 ETF 联接 C 份额净值为 1.0019 元，本报告期份
额净值增长率为 2.26%，同期业绩比较基准增长率 2.87%，华夏中证四川国改 ETF 联接 C 本报

告期跟踪偏离度为-0.61%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、
申购赎回、成份股分红等产生的差异。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金于 2019 年 10 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日出现基金资产净值低于五千万元的情形。
基金管理人已向中国证监会进行报告并提出解决方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比
例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 8,982,455.04 92.40

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产

7 银行存款和结算备付金合计 736,823.90 7.58

8 其他各项资产 2,291.96 0.02

9 合计 9,721,570.90 100.00

5.2 期末投资目标基金明细

占基金资产
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例
（%）

华夏中证 交易型开 华夏基金 8,982,455.0

1 四川国改 股票型 放式 管理有限 4 94.86
ETF 公司

5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.7　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,731.31


2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 140.65

5 应收申购款 420.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,291.96

5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华夏中证四川国改ETF 华夏中证四川国改ETF联
联接A 接C

本报告期期初基金份额总额 5,089,488.57 6,276,805.37

报告期基金总申购份额 207,357.56 326,522.81

减：报告期基金总赎回份额 1,513,179.06 946,663.75

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 3,783,667.07 5,656,664.43

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2019 年 10 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集证券投资基金信息披露
管理办法》修订旗下基金基金合同的公告。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基
金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基
金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金
管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人，首批商品期货 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF 基金管理方面积
累了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏 MSCI 中国 A 股国际
通 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中证 500ETF、华
夏中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、华夏战略新兴
成指 ETF、华夏中证 5G 通信主题 ETF、华夏中证人工智能主题 ETF、华夏消费 ETF、华夏金融
ETF、华夏医药 ETF、华夏中证全指证券公司 ETF、华夏中证银行 ETF、华夏中证全指房地产
ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏快线货币 ETF、华夏 3-5 年中高级可质押信用债
ETF、华夏饲料豆粕期货 ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta 策略、A 股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线。

华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银
河证券基金研究中心基金业绩统计报告，2019 年在基金分类排名中（截至 2019 年 12 月 31 日数
据），华夏鼎沛债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A 类）”中排序
3/224；华夏聚利债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（A 类）”中排序 5/165；华夏可转债增强债券(A 类)在“债券基金-可转换债券型基金-可转换债券型基金（A 类）中排序 9/28；华夏债券(C 类)及华夏双债债券(C 类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基

金（可投转债）（非 A 类）”分别排序 5/105 和 3/105；华夏鼎利债券 (C 类)在“债券基金-普通债
券型基金-普通债券型基金（二级）（非 A 类）中排序 8/160；华夏收益债券（QDII）( A 类)在
“QDII 基金-QDII 债券基金-QDII 债券型基金（非 A 类）”中排序 6/21；华夏医疗健康混合(C 类)
在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（非 A 类）”中排序 4/18；华夏移动互联混合(QDII)及华夏全球科技先锋混合(QDII)在“QDII 基金-QDII 混合基金-QDII 混合基金（A 类）”中分别排序
2/33 和 6/33；华夏上证 50AH 优选指数（LOF）(C 类)在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策
略指数股票型基金（非 A 类）”中排序 4/11；华夏创业板 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-规模
指数股票 ETF 基金”中排序 6/60；华夏消费 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-行业指数股票 ETF
基金” 排序 5/31；华夏战略新兴成指 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-主题指数股票 ETF 基金”
排序 6/31；华夏创业板 ETF 联接 (A 类)在“股票基金-股票 ETF 联接基金-规模指数股票 ETF 联
接基金（A 类）”中排序 5/46。

在客户服务方面，4 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和
服务体验：（1）华夏基金管家 APP 启动智能定投功能，为广大投资者提供省心、便捷的理财方式；（2）华夏基金账单服务升级，上线微信账单服务，方便客户详细、准确查询账户持有及交易明细情况；（3）与英大证券、云南红塔银行、弘业期货等代销机构合作，提供更多便捷的理财渠道；（4）开展“低温指数”、“悬赏 ETF 大神”、“找 LOGO-我存在你深深的脑海里”、“他们为什么能？”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件；

9.1.2《华夏中证四川国企改革交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；

9.1.3《华夏中证四川国企改革交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；

9.1.4 法律意见书；

9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；

9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资
者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司
二〇二〇年一月二十一日
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