华宝宝怡纯债债券型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：南京银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝宝怡债券

基金主代码 007435

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 5 月 15 日

报告期末基金份额总额 999,672,156.76 份

投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险的基础
上，通过积极主动的投资管理，力求获得长期稳定的投资收益。

投资策略 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理
念，采用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀
等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比
例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用“自
下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、
收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固
定收益类金融工具投资机会。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低
于混合型基金、股票型基金。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 南京银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 8,797,051.63

2.本期利润 6,672,041.63

3.加权平均基金份额本期利润 0.0067

4.期末基金资产净值 1,029,424,155.24

5.期末基金份额净值 1.0298

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.65% 0.04% 1.21% 0.05% -0.56% -0.01%

过去六个月 0.65% 0.05% 0.63% 0.06% 0.02% -0.01%

过去一年 2.92% 0.07% 2.97% 0.09% -0.05% -0.02%

自基金合同

5.37% 0.06% 6.40% 0.07% -1.03% -0.01%
生效起至今
注：1、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。

2、本基金业绩比较基准为：中证综合债指数收益率。

3、本基金成立于 2019 年 5 月 15 日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2019 年 11 月 15 日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金基 硕士。2010 年 5 月加入华宝基金管理有
金经理、 限公司，先后担任助理风险分析师、助理
华宝现金 产品经理、信用分析师、高级信用分析师、
宝货币、 基金经理助理等职务。2017 年 3 月起任
华宝新起 华宝现金宝货币市场基金、华宝新起点灵
点混合、 2019年5 月27 活配置混合型证券投资基金基金经理。
高文庆 华宝中短 日 - 10 年 2019 年 3 月起任华宝中短债债券型发起
债债券、 式证券投资基金基金经理。2019 年 5 月
华宝添 起任华宝宝怡纯债债券型证券投资基金
益、华宝 基金经理，2019 年 7 月起任华宝现金添
政金债债 益交易型货币市场基金基金经理。2019
券基金经 年 9 月起任华宝政策性金融债债券型证
理 券投资基金基金经理。

固定收益 硕士。2003 年 8 月加入华宝基金管理有
部总经 2019年5 月15 限公司,先后在清算登记部、交易部、固
陈昕 理、本基 日 - 17 年 定收益部从事固定收益产品相关的估值、
金基金经 交易、投资工作，现任固定收益部总经理。
理、华宝 2011年11月起任华宝现金宝货币市场基


现金宝货 金基金经理，2012 年 6 月至 2014 年 2 月
币、华宝 任华宝中证短融 50 债券基金基金经理，
添益、华 2012年12月起任华宝现金添益交易型货
宝浮动净 币市场基金基金经理。2019 年 5 月起任
值货币基 华宝宝怡纯债债券型证券投资基金基金
金经理 经理。2019 年 9 月起任华宝浮动净值型
发起式货币市场基金基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝宝怡纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。


本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2020 年四季度经济复苏呈现阶段性加速，顺周期力量拉动生产持续高增，制造业投资与可选消费加速修复，因海外疫情反复带来的供需缺口助力出口保持强劲，金融数据则在四季度触顶回落。具体来看，11 月工业增加值增速回升至 7.0%，已超过疫情前正常水平。固定资产投资累计增速从三季度末的0.8%回升至11月的2.6%。消费端整体恢复较慢，社消累计增速从三季度末的-7.2%
回升至 11 月的-4.8%。外贸方面，四季度出口累计增速从三季度末的-0.8%回升至 11 月的 2.5%，
而进口累计增速从-1.8%回升至 0.6%。四季度央行货币政策整体延续中性，政策利率保持不变，为应对信用风险事件冲击、缓解年末银行负债端压力，央行 11 月底开始加大了跨年资金的投放，资金面在 12 月出现超预期的边际宽松。债市方面，四季度债券收益率先上后下，12 月流动性宽松带动货币市场资金利率和债券收益率均快速下行，利率曲线整体陡峭化下行。

报告期内，本基金管理规模保持稳定，投资品种上仍以 AAA 评级中票为主，组合杠杆基本保
持不变，组合久期有所下降，产品净值较 3 季度末有一定幅度上涨。本基金管理人将继续本着谨慎、稳健、安全的原则，积极关注经济和政策面的变化，根据市场变化灵活调整投资策略，为投资者谋取稳定回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为 0.65%，业绩比较基准收益率为 1.21%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -


2 基金投资 0.00 0.00

3 固定收益投资 1,009,414,000.00 97.66

其中：债券 1,009,414,000.00 97.66

资产支持证券 0.00 0.00

4 贵金属投资 0.00 -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 3,500,000.00 0.34

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 4,666,032.71 0.45

8 其他资产 15,986,826.74 1.55

9 合计 1,033,566,859.45 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 19,880,000.00 1.93

2 央行票据 - -

3 金融债券 40,003,000.00 3.89

其中：政策性金融债 40,003,000.00 3.89

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 930,013,000.00 90.34

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 19,518,000.00 1.90

9 其他 - -

10 合计 1,009,414,000.00 98.06

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 101900977 19 夏国贸 800,000 80,672,000.00 7.84
MTN001

2 101900995 19 重庆交投 800,000 80,528,000.00 7.82
MTN003

3 101901106 19 福州城投 700,000 70,399,000.00 6.84
MTN001

4 101900046 19 重汽 600,000 60,648,000.00 5.89
MTN001

5 101760036 17 陕西能源 500,000 51,375,000.00 4.99
MTN002

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注
5.10.1

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.10.2

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 15,986,826.74

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 15,986,826.74

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。

§6 开放式基金份额变动


单位：份

报告期期初基金份额总额 999,683,137.53

报告期期间基金总申购份额 127.23

减：报告期期间基金总赎回份额 11,108.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 999,672,156.76

注：总申购份额含转换入份额、红利再投资；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%）
类 的时间区间 份额 份额 份额

别

机 1 20201001-20201231999543227.88 0.00 0.00999543227.88 99.99
构

产品特有风险

报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息


2020 年 12 月 1 日，基金管理人发布法定代表人变更公告，法定代表人变更为

XIAOYI HELEN HUANG（黄小薏）。

2020 年 12 月 21 日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任刘欣为公司常务副总经理。
§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝宝怡纯债债券型证券投资基金基金合同；

华宝宝怡纯债债券型证券投资基金招募说明书；

华宝宝怡纯债债券型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司
2021 年 1 月 22 日
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