富国投资级信用债债券型证券投资基金

二 0 二一年第 1 季度报告

2021 年 03 月 31 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司

报告送出日期： 2021 年 04 月 22 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 3 月 31 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 富国投资级信用债债券型

基金主代码 007616

基金运作方式 契约型，开放式

基金合同生效日 2019 年 09 月 26 日

报告期末基金份额 1,558,090,328.94
总额（单位：份）

本基金重点投资投资级信用债，在严格控制风险和保持较
投资目标 高流动性的基础上，力求为基金份额持有人获取超过业绩
比较基准的收益。

本基金主要投资于投资级信用债，指投资级信用债指中债
市场隐含评级为 AA（包含 AA(2)）及以上的信用债，包括
企业债、公司债、金融债（不含政策性金融债）、次级债、
短期融资券、超短期融资券、中期票据、可分离交易可转
债的纯债部分等非国家信用担保的债券。本基金奉行“自
上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念，
采用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通
投资策略 货膨胀等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动
态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配
置及类属配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在
研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、
税收水平等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固定
收益类金融工具投资机会。在债券投资策略的基础上，本
基金还将根据债券市场的动态变化，采取多种灵活的策略，
获取超额收益，主要包括骑乘收益率曲线策略、息差策略
等。

业绩比较基准 中债高信用等级债券全价指数收益率×100%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，在通常情况下其预期收益及预期风
险水平高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基 富国投资级信用债 A 富国投资级信 富国投资级信
金简称 用债 C 用债 D

下属分级基金的交 007616 007617 007618

易代码

报告期末下属分级 40,732,072.0

基金的份额总额 1,516,643,034.72 2 715,222.20
（单位：份）


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单

位： 人民币元

富国投资级信用债 富国投资级信用 富国投资级信用
主要财务指标 A 债 C 债 D

（2021年01月01日-2021 （2021 年 01 月 01 日 （2021 年 01 月 01 日
年 03 月 31 日） -2021 年 03 月 31 日） -2021 年 03 月 31 日）

1.本期已实现收益 7,007,884.54 227,888.78 7,960.95

2.本期利润 8,663,839.73 253,040.32 9,823.55

3.加权平均基金份额本期利润 0.0105 0.0090 0.0107

4.期末基金资产净值 1,535,321,305.20 41,043,846.35 721,283.61

5.期末基金份额净值 1.0123 1.0077 1.0085

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式

基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动

收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变

动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（1）富国投资级信用债 A

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 1.00% 0.03% 0.29% 0.03% 0.71% 0.00%

过去六个月 1.64% 0.04% 0.27% 0.03% 1.37% 0.01%

过去一年 1.84% 0.07% -0.85% 0.05% 2.69% 0.02%

自基金合同 5.54% 0.07% 0.41% 0.05% 5.13% 0.02%
生效起至今

（2）富国投资级信用债 C

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.93% 0.03% 0.29% 0.03% 0.64% 0.00%

过去六个月 1.50% 0.04% 0.27% 0.03% 1.23% 0.01%


过去一年 1.56% 0.07% -0.85% 0.05% 2.41% 0.02%

自基金合同 5.08% 0.07% 0.41% 0.05% 4.67% 0.02%
生效起至今
（3）富国投资级信用债 D

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.94% 0.03% 0.29% 0.03% 0.65% 0.00%

过去六个月 1.52% 0.04% 0.27% 0.03% 1.25% 0.01%

过去一年 1.61% 0.07% -0.85% 0.05% 2.46% 0.02%

自基金合同 5.16% 0.07% 0.41% 0.05% 4.75% 0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

（1）自基金合同生效以来富国投资级信用债 A 基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

注：1、截止日期为 2021 年 3 月 31 日。

2、本基金于 2019 年 9 月 26 日成立，建仓期 6 个月，从 2019 年 9 月 26 日起至
2020 年 3 月 25 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

（2）自基金合同生效以来富国投资级信用债 C 基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图


注：1、截止日期为 2021 年 3 月 31 日。

2、本基金于 2019 年 9 月 26 日成立，建仓期 6 个月，从 2019 年 9 月 26 日起至
2020 年 3 月 25 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

（3）自基金 D 级份额生效以来富国投资级信用债 D 基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

注：1、截止日期为 2021 年 3 月 31 日。


2、本基金于 2019 年 9 月 26 日成立，建仓期 6 个月，从 2019 年 9 月 26 日起至

2020 年 3 月 25 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士，曾任国泰君安证券
股份有限公司助理研究
员；2012 年 11 月至 2013
年 2 月任富国基金管理有
限公司债券研究员；2013
年 2 月起任富国强回报定
期开放债券型证券投资基
金基金经理，2014 年 3 月
起任富国汇利回报两年定
期开放债券型证券投资基
金（原富国汇利回报分级
债券型证券投资基金，于
2017 年 12 月 11 日更名）、
富国天利增长债券投资基
金基金经理，2014 年 6 月
本基金基 起任富国信用债债券型证
黄纪亮 金经理 2019-09-26 － 12.75 券投资基金基金经理，
2016 年 8 月起任富国目标
齐利一年期纯债债券型证
券投资基金基金经理，
2016 年 9 月起任富国产业
债债券型证券投资基金基
金经理，2016 年 9 月至
2020 年 6 月任富国睿利定
期开放混合型发起式证券
投资基金基金经理，2017
年 8 月起任富国祥利一年
期定期开放债券型证券投
资基金基金经理，2017 年
9 月至 2019 年 8 月任富国
兴利增强债券型发起式证
券投资基金基金经理，
2018 年 4 月起任富国臻利


纯债定期开放债券型发起
式证券投资基金、富国尊
利纯债定期开放债券型发
起式证券投资基金、富国
鼎利纯债三个月定期开放
债券型发起式证券投资基
金（原富国鼎利纯债债券
型发起式证券投资基金，
于 2019 年 7 月 9 日更名），
2018 年 8 月至 2020 年 11
月任富国颐利纯债债券型
证券投资基金基金经理，
2018 年 9 月至 2019 年 11
月任富国金融债债券型证
券投资基金基金经理，
2019 年 3 月起任富国德利
纯债三个月定期开放债券
型发起式证券投资基金基
金经理，2019 年 9 月起任
富国投资级信用债债券型
证券投资基金基金经理；
兼任固定收益策略研究部
总经理兼固定收益投资部
总经理。具有基金从业资
格。

硕士，自 2012 年 6 月至
2017 年 4 月任中国国际金
融股份有限公司研究员；
自 2017年 4 月加入富国基
金管理有限公司，历任固
定收益基金经理助理；
2019 年 2 月起任富国聚利
纯债定期开放债券型发起
本基金基 式证券投资基金（已于
朱梦娜 金经理 2019-09-26 － 8.83 2019 年 8 月 28 日变更为
富国聚利纯债三个月定期
开放债券型发起式证券投
资基金）、富国景利纯债债
券型发起式证券投资基金
基金经理，2019 年 3 月起
任富国绿色纯债一年定期
开放债券型证券投资基金
基金经理，2019 年 5 月至
2019 年 11 月任富国目标


收益两年期纯债债券型证
券投资基金基金经理，
2019 年 9 月起任富国投资
级信用债债券型证券投资
基金基金经理，2019 年 11
月起任富国纯债债券型发
起式证券投资基金基金经
理，2019 年 11 月起任富国
汇远纯债三年定期开放债
券型证券投资基金基金经
理，2020 年 1 月起任富国
汇优纯债63个月定期开放
债券型证券投资基金基金
经理。具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国投资级信用债债券型证券投资基
金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证
券法》、《富国投资级信用债债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律
法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减
少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包

允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年一季度，随着全球新冠疫苗接种推进，经济修复确定性增强。美联储维持宽松政策，拜登政府推出 1.9 万亿美元财政刺激计划，推升全球通胀预期，美债长端收益率大幅上升，回到疫情前水平，期限结构陡峭化，中美 10 年国债利差收缩，人民币小幅贬值。国内经济延续去年下半年以来的复苏动力，外需保持强劲，内需边际走弱。房地产政策收紧，一季度地产销售的强劲表现或将难以持续。国内通胀温和回升，大宗商品价格攀升，预计 PPI 同比在二季度达到年内高点。随着经济修复，宏观政策也逐步回归正常化。货币政策侧重稳杠杆和防风险，除一月末意外债市流动性短期意外收紧外，银行间市场流动性保持宽裕，7天回购利率加权围绕央行逆回购政策利率附近。财政政策突出提质增效和可持
续，赤字率降至 3.20%，地方债一季度发行进度较往年缓慢。一季度债券市场整 体走势震荡，1 月中上旬债市整体收益率变化不大，但是受到月底资金面波动的 影响，市场预期发生一定的变化，春节前收益率有所走高，不过春节后随着资金 市场回归平稳宽松，债券供给的季节性错位，配置力量带动下收益率重新开始下 行。信用债市场则分化加剧，投资者风险偏好显著收缩。优质主体利差进一步缩 窄，交投热情进一步蔓延至金融类主体的次级债券，瑕疵主体以及部分行业和地 区的债券流动性则显著弱化。投资策略方面，本基金报告期内继续优化持仓结构， 突出投资级信用债风格，小幅降低组合久期并且维持一定的杠杆率，以应对市场 环境变化和组合流动性需求，报告期内净值有所增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率 A 级为 1.00%，C 级为 0.93%，D 级为 0.94%，
同期业绩比较基准收益率 A 级为 0.29%，C 级为 0.29%，D 级为 0.29%

4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 － －

其中：股票 － －

2 固定收益投资 1,664,772,500.00 95.52

其中：债券 1,664,772,500.00 95.52

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 43,176,073.01 2.48

7 其他资产 34,819,254.01 2.00

8 合计 1,742,767,827.02 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票资产。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 24,980,000.00 1.58

2 央行票据 － －

3 金融债券 300,985,000.00 19.08

其中：政策性金融债 141,537,000.00 8.97

4 企业债券 528,070,500.00 33.48

5 企业短期融资券 150,189,000.00 9.52

6 中期票据 466,088,000.00 29.55

7 可转债（可交换债） － －

8 同业存单 194,460,000.00 12.33

9 其他 － －

10 合计 1,664,772,500.00 105.56

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

012100220 21 龙源电力 500,000

1 SCP001 50,050,000.00 3.17

072100013 21 华泰证券 500,000

2 CP001 50,045,000.00 3.17

3 175915 21 中财 G1 500,00050,000,000.00 3.17

112004100 20 中国银行 500,000

4 CD100 48,900,000.00 3.10

112005185 20 建设银行 500,000

5 CD185 48,550,000.00 3.08

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计(元) －

股指期货投资本期收益(元) －

股指期货投资本期公允价值变动(元) －

注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计（元） －

国债期货投资本期收益（元） －

国债期货投资本期公允价值变动（元） －

注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


本报告编制日前一年内，本基金持有的“21 光大银行 CD062”的发行主体中国光大银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于存在：（1）分户账明细记录应报未报；（2）关键且应报字段漏报或填报错误；（3）向检查组提供与事实不符的材料；（4）账户设置不能如实反映业务实际等违法违规事实，中国银
行保险监督管理委员会于 2020年 4 月20日对公司做出罚款合计 160 万元的行政
处罚（银保监罚决字〔2020〕5 号）。

本报告编制日前一年内，本基金持有的“20 中信银行 CD309”的发行主体中信银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于存在：监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会于2020年4月20日对公司做出罚款合计160万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕9 号）；由于存在：（1）未按规定履行客户身份识别义务；（2）未按规定保存客户身份资料和交易记录；（3）未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告；（4）与身份不明的客户进行交易的违法违规事实，中国人民银行于 2021 年 2 月5 日对公司做出罚款 2890 万元的行政处罚（银罚字〔2021〕1 号）；由于存在：（1）客户信息保护体制机制不健全；柜面非密查询客户账户明细缺乏规范、统一的业务操作流程与必要的内部控制措施，乱象整治自查不力；（2）客户信息收集环节管理不规范；客户数据访问控制管理不符合业务“必须知道”和“最小授权”原则；查询客户账户明细事由不真实；未经客户本人授权查询并向第三方提供其个人银行账户交易信息；（3）对客户敏感信息管理不善，致其流出至互联网；违规存储客户敏感信息；（4）系统权限管理存在漏洞，重要岗位及外包机构管理存在缺陷的违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2021 年 3
月 17 日对公司做出罚款 450 万元的行政处罚（银保监罚决字〔2021〕5 号）。
本报告编制日前一年内，本基金持有的“20 农业银行永续债 01”的发行主体中国农业银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于存在：（1）“两会一层”境外机构管理履职不到位；（2）国别风险管理不满足监管要求；（3）信贷资金被挪用作保证金；（4）未将集团成员纳入集团客户统一授信管理等违法
违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2020 年 4 月 22 日对公司做出罚款合
计 200 万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕11 号）；由于公司监管标准化
数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，中国银行保险监督管
理委员会于 2020 年 4 月 22 日对公司做出罚款合计 230 万元的行政处罚（银保监
罚决字〔2020〕12 号）；由于存在向关系人发放信用贷款；批量处置不良资产未公告；批量处置不良资产未向监管部门报告等 24 项违法违规事实，中国银行
保险监督管理委员会于 2020 年 7 月 13 日对公司做出没收违法所得 55.3 万元，
罚款 5260.3 万元，罚没合计 5315.6 万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕36号）；由于存在收取已签约开立的代发工资账户、退休金账户、低保账户、医保账户、失业保险账户、住房公积金账户的年费和账户管理费（含小额账户管理费）
的违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2020 年 12 月 7 日对公司做出
没收违法所得 49.59 万元，罚款 148.77 万元，罚没合计 198.36 万元的行政处罚
（银保监罚决字〔2020〕66 号）；由于存在：（1）发生重要信息系统突发事件未报告；（2）制卡数据违规明文留存；（3）生产网络、分行无线互联网络保护不当；（4）数据安全管理较粗放，存在数据泄露风险；（5）网络信息系统存在较多漏洞；（6）互联网门户网站泄露敏感信息的违法违规事实，中国银行保险
监督管理委员会于 2021 年 1 月 19 日对公司做出罚款 420 万元的行政处罚（银保
监罚决字〔2021〕1 号）。

本报告编制日前一年内，本基金持有的“20 中国银行 CD100”的发行主体中国银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于公司监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会于2020年4月20日对公司做出罚款合计270万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕4 号）；由于“原油宝”产品风险事件中存在的相关违法违规行为，中国银行保
险监督管理委员会于 2020年 12 月 1日对公司做出罚款5050 万元的行政处罚（银
保监罚决字〔2020〕60 号）。

本报告编制日前一年内，本基金持有的“20 建设银行 CD185”的发行主体中国建设银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于公司监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会于2020年4月20日对公司做出罚款合计230万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕8 号）；由于存在内控管理不到位，支行原负责人擅自为同业投资违规提供担保
并发生案件；理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及提供土地储备融资；逆流程开展业务操作等 8 项违法违规事实，中国银行保险监督管理委
员会于 2020 年 7 月 13 日对公司做出罚款合计 3920 万元的行政处罚（银保监罚
决字〔2020〕32 号）。

本报告编制日前一年内，本基金持有的“15 国开 10”的发行主体国家开发银行（以下简称“公司”），由于存在为违规的政府购买服务项目提供融资；项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况；违规变相发放土
地储备贷款等 24 项违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2020 年 12
月 25 日对公司作出罚款 4880 万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕67 号）。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。

本基金持有的其余 4 名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

股票不属于本基金的投资范围，故本项不适用。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 22,338.80

2 应收证券清算款 8,998,547.75

3 应收股利 －

4 应收利息 25,766,794.73

5 应收申购款 31,572.73

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 34,819,254.01

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存

在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 富国投资级信用债 A 富国投资级信用 富国投资级信用债
债 C D

报告期期初基金份额总额 507,442,537.02 22,671,734.17 1,577,615.56

报告期期间基金总申购份额 1,037,646,164.44 20,796,114.16 13,265.94

减：报告期期间基金总赎回份额 28,445,666.74 2,735,776.31 875,659.30

报告期期间基金拆分变动份额 － － －
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,516,643,034.72 40,732,072.02 715,222.20

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 19,222,414.46

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 19,222,414.46

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.23

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
超过 20%的时 份额 份额 份额 比
间区间

2021-01-01 至 124,83 39,536 164,375,30

1 2021-01-11 8,880. ,423.8 - 4.50 10.55%
66 4

2021-01-01 至 120,42 76,548 196,975,69

机构 2 2021-03-08 7,620. ,079.5 - 9.61 12.64%
03 8

2021-03-09 至 495,37 495,377,82

3 2021-03-31 - 7,825. - 5.85 31.79%
85

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国投资级信用债债券型证券投资基金的文件

2、富国投资级信用债债券型证券投资基金基金合同

3、富国投资级信用债债券型证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国投资级信用债债券型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司
2021 年 04 月 22 日
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