国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年一月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 1 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金产品概况

基金简称 国泰中证新能源汽车 ETF 联接

基金主代码 009067

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 4 月 3 日

报告期末基金份额总额 199,189,222.87 份

投资目标 通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪

偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略 1、资产配置策略； 2、目标 ETF 投资策略； 3、股票投

资策略； 4、债券投资策略； 5、资产支持证券投资策略；

6、股指期货投资策略； 7、融资与转融通证券出借投资

策略。

业绩比较基准 中证新能源汽车指数收益率*95%+银行活期存款利率(税

后)*5%


风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，目标 ETF 为股票型指数基金，

其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金

和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标 ETF 跟踪标

的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券

市场相似的风险收益特征。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

国泰中证新能源汽车 ETF 国泰中证新能源汽车 ETF

下属分级基金的基金简称

联接 A 联接 C

下属分级基金的交易代码 009067 009068

报告期末下属分级基金的份

81,366,876.87 份 117,822,346.00 份

额总额
2.1.1 目标基金基本情况

基金名称 国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金

基金主代码 159806

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2020 年 3 月 10 日

基金份额上市的证券交易

深圳证券交易所

所

上市日期 2020 年 3 月 20 日

基金管理人名称 国泰基金管理有限公司

基金托管人名称 上海浦东发展银行股份有限公司

2.1.2 目标基金产品说明

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

1、股票投资策略；2、债券投资策略；3、资产支持证券投

投资策略 资策略；4、股指期货投资策略；5、融资与转融通证券出借

投资策略。

业绩比较基准 中证新能源汽车指数收益率


本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混

风险收益特征

合型基金、债券型基金和货币市场基金。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)

主要财务指标

国泰中证新能源汽车 国泰中证新能源汽车

ETF 联接 A ETF 联接 C

1.本期已实现收益 3,042,625.52 3,582,447.02

2.本期利润 34,274,227.91 45,372,233.41

3.加权平均基金份额本期利润 0.6326 0.6411

4.期末基金资产净值 160,962,164.98 232,599,492.74

5.期末基金份额净值 1.9782 1.9742

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国泰中证新能源汽车 ETF 联接 A：

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 45.48% 2.10% 48.36% 2.23% -2.88% -0.13%

过去六个月 64.43% 2.01% 63.38% 2.17% 1.05% -0.16%

自基金合同

97.82% 1.80% 100.65% 2.06% -2.83% -0.26%
生效起至今
2、国泰中证新能源汽车 ETF 联接 C：


业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 45.38% 2.10% 48.36% 2.23% -2.98% -0.13%

过去六个月 64.19% 2.01% 63.38% 2.17% 0.81% -0.16%

自基金合同

97.42% 1.80% 100.65% 2.06% -3.23% -0.26%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2020 年 4 月 3 日至 2020 年 12 月 31 日)

1．国泰中证新能源汽车 ETF 联接 A：

注：(1)本基金合同生效日为 2020 年 4 月 3 日，截止到 2020 年 12 月 31 日，本基金成立尚未
满一年。

(2)本基金的建仓期为 6 个月，本基金在 6 个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约
定。
2．国泰中证新能源汽车 ETF 联接 C：


注：(1)本基金合同生效日为 2020 年 4 月 3 日，截止到 2020 年 12 月 31 日，本基金成立尚未
满一年。

(2)本基金的建仓期为 6 个月，本基金在 6 个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约
定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

本基金 硕士研究生。曾任职于闽发证券。
的基金 2011 年 11 月加入国泰基金管理有
经理、 限公司，历任交易员、基金经理助
国泰创 理。2017 年 2 月起任国泰创业板
业板指 指数证券投资基金（LOF）的基金
徐成城 数 2020-04-03 - 15 年 经理，2017 年 2 月至 2020 年 12
（LOF） 月任国泰国证医药卫生行业指数
、国泰 分级证券投资基金和国泰国证食
黄金 品饮料行业指数分级证券投资基
ETF、国 金的基金经理，2018 年 1 月起兼
泰黄金 任国泰黄金交易型开放式证券投


ETF 联 资基金和国泰黄金交易型开放式
接、国 证券投资基金联接基金的基金经
泰国证 理，2018 年 4 月至 2018 年 8 月任
房地产 国泰中证国有企业改革指数证券
行业指 投资基金（LOF）的基金经理，2018
数、国 年5月至2020年12月任国泰国证
泰纳斯 房地产行业指数分级证券投资基
达克 金的基金经理，2018年5月至2019
100 年 10 月任国泰国证有色金属行业
（QDII 指数分级证券投资基金和国泰国
-ETF）、 证新能源汽车指数证券投资基金
国泰中 （LOF）的基金经理，2018 年 11
证煤炭 月起兼任纳斯达克 100 交易型开
ETF 联 放式指数证券投资基金的基金经
接、国 理，2019 年 4 月至 2020 年 12 月
泰中证 任国泰中证生物医药交易型开放
煤炭 式指数证券投资基金和国泰中证
ETF、国 生物医药交易型开放式指数证券
泰中证 投资基金联接基金的基金经理，
钢铁 2020 年 1 月起兼任国泰中证煤炭
ETF、国 交易型开放式指数证券投资基金
泰中证 发起式联接基金、国泰中证煤炭交
全指家 易型开放式指数证券投资基金、国
用电器 泰中证钢铁交易型开放式指数证
ETF、国 券投资基金发起式联接基金和国
泰中证 泰中证钢铁交易型开放式指数证
新能源 券投资基金的基金经理，2020 年 2
汽车 月起兼任国泰中证全指家用电器
ETF、国 交易型开放式指数证券投资基金
泰中证 的基金经理，2020 年 3 月起兼任
钢铁 国泰中证新能源汽车交易型开放
ETF 联 式指数证券投资基金的基金经理，
接、国 2020 年 4 月起兼任国泰中证新能
泰中证 源汽车交易型开放式指数证券投
全指家 资基金发起式联接基金和国泰中
用电器 证全指家用电器交易型开放式指
ETF 联 数证券投资基金发起式联接基金
接的基 的基金经理，2021 年 1 月起兼任
金经理 国泰国证房地产行业指数证券投
资基金（由国泰国证房地产行业指
数分级证券投资基金终止分级运
作变更而来）的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金
合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年四季度，在国内经济持续复苏、外需强劲和流动性维持稳定略宽松的利好下，A 股整
体表现不俗: 上证指数上涨 7.9%左右、沪深 300 指数上涨 13.6%，创业板指数上涨 15.2%。分行
业来看，申万一级行业中的电器设备、有色金属、食品饮料、家用电器和汽车等行业表现强劲，四季度涨幅均超过 20%；而商贸、传媒、计算机、通信和房地产等行业表现较弱。整体来看，A股四季度的表现很大程度上受到了包括内资机构、散户和北上增量资金的推动。随着疫情得到控制后经济加速复苏，流动性拐点又尚未到来，权益资产在当前依然具有较好的成长性和相对投资
价值。另一方面，即使估值相对上半年已然不便宜，但市场依然加大了对顺周期板块和景气赛道的投资布局，进一步加大了估值分化现象。

作为完全跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲击成本，并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

国泰中证新能源汽车 ETF 联接 A 类本季度净值增长率为 45.48%，同期业绩比较基准收益率
为 48.36%。

国泰中证新能源汽车 ETF 联接 C 类本季度净值增长率为 45.38%，同期业绩比较基准收益率
为 48.36%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2021 年前期，由于基数较低，A 股上市公司一季度有望迎来较高的业绩增速，叠加流动
性大概率维持稳定和增量资金持续流入的利好，一季度权益市场或维持整体震荡上行的态势。低估值板块和景气成长行业或有不错的相对表现，而期待 A 股进一步向上突破则需要解决如何消化当前较高的估值这个首要问题。

新能源汽车行业是近期较为热门的投资主题，全球汽车产业在近十年都经历了从无到有的电动化浪潮，我国的新能源汽车产业在政策的大力支持下已初步具备全球竞争力，欧洲市场的新能源汽车也在补贴的刺激下销量不断上升。当前，新能源汽车产业加速趋势依然明显，行业发展空间仍然巨大。一方面，从政策层面上看，国内双积分政策、退补暂缓和欧洲碳排放方案等措施，都会驱动新能源汽车加速发展，而特斯拉、大众 MEB 平台等优质车型的陆续推出，将从供给侧来创造新需求；另一方面，从发展阶段来看，新能源汽车行业仍处于爆发初期，当前渗透率低，未来 10 年空间巨大，其中动力电池、电机电控等特有零部件、上游材料等需求预料将持续增长；最后，从投资的角度来看，围绕龙头供应链中具备全球竞争力的国内企业进行资产配置，更有望获得超额收益。投资者可利用国泰中证新能源 ETF 联接基金，积极把握行业投资机会。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
不适用。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 361,387,539.12 82.52

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

7 银行存款和结算备付金合计 67,776,432.41 15.48

8 其他各项资产 8,776,143.26 2.00

9 合计 437,940,114.79 100.00

5.2期末投资目标基金明细

占基金
基金 运作方 资产净
序号 基金名称 管理人 公允价值

类型 式 值比例
（%）

国泰中证新能源汽车交

股票 交易型 国泰基金管

1 易型开放式证券投资基 361,387,539.12 91.82
型 开放式 理有限公司

金

5.3报告期末按行业分类的股票投资组合


本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.12.3其他资产构成


序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 140,304.94

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 7,556.44

5 应收申购款 6,696,042.10

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 1,932,239.78

9 合计 8,776,143.26

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

国泰中证新能源汽车 国泰中证新能源汽车
项目

ETF联接A ETF联接C

本报告期期初基金份额总额 38,633,710.93 58,029,852.55

报告期期间基金总申购份额 81,651,493.64 191,245,128.63

减：报告期期间基金总赎回份额 38,918,327.70 131,452,635.18

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 81,366,876.87 117,822,346.00


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,450.05

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,450.05

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 5.02

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

发起份额承诺
持有份额 持有份额占 发起份额 发 起 份 额 占

持有期限

项目 总数 基金总份额 总数 基 金 总 份 额

比例 比例

基金管理人固有资金 10,000,45 5.02% 10,000,45 5.02% 3 年
0.05 0.05

基金管理人高级管理人 - - - - -
员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,45 5.02% 10,000,45 5.02% -
0.05 0.05

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同

2、国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议

3、关于准予国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金注册的批复
4、报告期内披露的各项公告


5、法律法规要求备查的其他文件
9.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16 层-19 层。

基金托管人住所。
9.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司
二〇二一年一月二十二日
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