富国可转换债券证券投资基金

二 0 二一年第 1 季度报告

2021 年 03 月 31 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司

报告送出日期： 2021 年 04 月 22 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4
月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 3 月 31 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 富国可转换债券

基金主代码 100051

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 12 月 08 日

报告期末基金份额 1,633,770,873.40
总额（单位：份）

本基金主要利用可转债品种兼具债券和股票的特性，通过
投资目标 将“自上而下”宏观分析与“自下而上”个券选配有效结
合，力争在锁定投资组合下方风险的基础上实现基金资产
的长期稳定增值。

本基金主要投资于可转债品种，一方面通过利用可转债的
债券特性，强调收益的安全性与稳定性，另一方面利用可
转债的股票特性（内含股票期权），分享股市上涨所产生的
较高收益。采用自上而下的整体资产和类属资产配置策略，
以及自下而上的明细资产配置策略，动态调整各类资产配
比。 对于可转债，本基金将积极参与发行条款较好、申购
收益较高、公司基本面优秀的可转债的一级市场申购，上
投资策略 市后根据个券的具体情况做出持有或卖出的决策；同时，
本基金将综合运用多种可转债投资策略进行二级市场投资
操作，在承担较小风险的前提下获取较高的投资回报。采
取策略包括个券精选、买入并持有、条款博弈、低风险套
利和分阶段投资等传统投资策略以及分离交易可转债投资
策略。同时本基金也会采取相关策略投资普通债权、股票
二级市场、新股申购和权证。本基金将根据投资目标和股
票投资策略，基于对基础证券投资价值的研究判断，进行
存托凭证的投资。

业绩比较基准 天相转债指数收益率×60%＋沪深 300 指数收益率×20%＋
中债综合指数收益率×20%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基 富国可转换债券 A 富国可转换债券 C

金简称

下属分级基金的交 前端 后端 009758

易代码 100051 100052

报告期末下属分级

基金的份额总额 1,600,879,120.67 32,891,752.73
（单位：份）


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

富国可转换债券 A 富国可转换债券 C

主要财务指标 报告期（2021 年 01 月 01 日-2021 年 报告期（2021 年 01 月 01 日-2021 年
03 月 31 日） 03 月 31 日）

1.本期已实现收益 152,336,701.41 4,612,136.77

2.本期利润 63,414,610.97 3,115,001.44

3.加权平均基金份额本期利润 0.0407 0.0635

4.期末基金资产净值 3,252,066,175.34 66,741,859.11

5.期末基金份额净值 2.031 2.029

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式

基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动

收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变

动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（1）富国可转换债券 A

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 2.37% 0.82% -0.33% 0.60% 2.70% 0.22%

过去六个月 9.49% 0.82% 3.73% 0.52% 5.76% 0.30%

过去一年 20.61% 0.92% 10.51% 0.58% 10.10% 0.34%

过去三年 39.97% 0.78% 23.93% 0.58% 16.04% 0.20%

过去五年 37.32% 0.76% 28.87% 0.52% 8.45% 0.24%

自基金合同 103.10% 0.98% 37.06% 0.90% 66.04% 0.08%
生效起至今

（2）富国可转换债券 C

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 2.32% 0.82% -0.33% 0.60% 2.65% 0.22%

过去六个月 9.38% 0.82% 3.73% 0.52% 5.65% 0.30%

自基金分级

生效日起至 19.63% 1.00% 8.95% 0.63% 10.68% 0.37%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较

（1）自基金合同生效以来富国可转换债券 A 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为 2021 年 3 月 31 日。

2、本基金于 2010 年 12 月 8 日成立，建仓期 6 个月，从 2010 年 12 月 8 日起至
2011 年 6 月 7 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

（2）自基金合同生效以来富国可转换债券 C 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、截止日期为 2021 年 3 月 31 日。

2、本基金自 2020 年 6 月 24 日起增加 C 类份额，相关数据按实际存续期计算。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士，自 2009 年 06 月至
2013 年 06 月任南京银行
金融市场部信用研究员；
2013 年 07 月至 2018 年 02
本基金基 月任鑫元基金管理有限公
张明凯 金经理 2019-03-19 － 7.75 司投资部资深信用研究
员、基金经理；2018 年 02
月加入富国基金管理有限
公司，自 2019 年 3 月起任
富国天丰强化收益债券型
证券投资基金、富国优化


增强债券型证券投资基
金、富国可转换债券证券
投资基金、富国收益增强
债券型证券投资基金 、富
国祥利定期开放债券型发
起式证券投资基金、富国
久利稳健配置混合型证券
投资基金、富国德利纯债
三个月定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经
理，2019 年 4 月至 2020
年 10月任富国中债 1-5年
农发行债券指数证券投资
基金基金经理，自 2019 年
4 月起任富国颐利纯债债
券型证券投资基金、富国
金融债债券型证券投资基
金基金经理；兼任固定收
益投资部固定收益投资总
监助理。具有基金从业资
格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国可转换债券证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国可转换债券证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

年初市场仍然在权益热度的带动下，各类含权资产涨幅巨大，同时含权类资管产品发行迅猛。但由于全球新冠疫苗接种进入实质性阶段，全球性结构化复苏不断深化，导致大宗商品价格存在向上波动风险，由此带动的利率预期提升对于权益资产未来的盈利贴现构成一定冲击。组合在结合了当时市场估值水平与未来
潜在不确定性，同时考虑到已经具有一定浮盈的情况下，以控制净值波动出发， 对含权类资产进行了减仓操作，同时将部分仓位置换到短期盈利更加确定的红利 指数与周期板块中。与此同时，对于利率品的操作也进行了曲线结构上的调整， 一是看到供需端在超长债存在利好，另一方面看到中段曲线过低，故选择采取哑 铃型操作，在绝对收益与波动性上寻求平衡。时间进入到 3 月末后，权益市场阶 段性调整较为充分，同时超长端利率也已经达到预期位置，故对组合进行了二次 调整。在不过度放大组合风险暴露的情况下，适当增加了优质权益和转债的配置， 但总体仓位提升不多，同时降低超长端债券持仓占比，转而部分买入中短端资产。 4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率 A/B 级为 2.37%，C 级为 2.32%，同期业
绩比较基准收益率 A/B 级为-0.33%，C 级为-0.33%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 377,773,214.74 9.75

其中：股票 377,773,214.74 9.75

2 固定收益投资 3,318,164,442.44 85.63

其中：债券 3,318,164,442.44 85.63

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 117,802,372.49 3.04

7 其他资产 61,385,482.12 1.58

8 合计 3,875,125,511.79 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 － －

B 采矿业 72,379,039.50 2.18

C 制造业 194,152,678.24 5.85

D 电力、热力、燃气及水生产和供 － －
应业

E 建筑业 － －

F 批发和零售业 － －

G 交通运输、仓储和邮政业 86,304,000.00 2.60

H 住宿和餐饮业 － －

I 信息传输、软件和信息技术服务 － －
业

J 金融业 － －

K 房地产业 － －

L 租赁和商务服务业 － －

M 科学研究和技术服务业 24,937,497.00 0.75

N 水利、环境和公共设施管理业 － －

O 居民服务、修理和其他服务业 － －

P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 － －

R 文化、体育和娱乐业 － －

S 综合 － －

合计 377,773,214.74 11.38

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 601006大秦铁路 10,000,000 70,100,000.00 2.11

2 601899紫金矿业 4,000,000 38,480,000.00 1.16

3 600985淮北矿业 2,999,915 33,899,039.50 1.02

4 603225 新凤鸣 1,739,292 28,872,247.20 0.87

5 002949华阳国际 1,204,710 24,937,497.00 0.75

6 000789 万年青 1,539,180 21,825,572.40 0.66

7 000932华菱钢铁 3,000,000 21,000,000.00 0.63

8 002475立讯精密 580,000 19,621,400.00 0.59

9 002258利尔化学 800,000 19,360,000.00 0.58


10 603806 福斯特 203,497 17,482,427.27 0.53

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 180,092,000.00 5.43

2 央行票据 － －

3 金融债券 9,492,000.00 0.29

其中：政策性金融债 9,492,000.00 0.29

4 企业债券 － －

5 企业短期融资券 － －

6 中期票据 － －

7 可转债（可交换债） 3,128,580,442.44 94.27

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 3,318,164,442.44 99.98

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

113044 6,306,570646,675,687.8

1 大秦转债 0 19.49

132018 2,399,390292,917,531.2

2 G 三峡 EB1 0 8.83

132015 2,348,470237,712,133.4

3 18 中油 EB 0 7.16

132009 1,806,480184,351,284.0

4 17 中油 EB 0 5.55

127023 1,301,818168,494,303.7

5 华菱转 2 4 5.08

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计(元) －

股指期货投资本期收益(元) －

股指期货投资本期公允价值变动(元) －

注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计（元） －

国债期货投资本期收益（元） －

国债期货投资本期公允价值变动（元） －

注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。


5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 908,554.64

2 应收证券清算款 50,550,524.95

3 应收股利 －

4 应收利息 8,950,682.87

5 应收申购款 975,719.66

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 61,385,482.12

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 132018 G 三峡 EB1 292,917,531.20 8.83

2 132015 18 中油 EB 237,712,133.40 7.16

3 132009 17 中油 EB 184,351,284.00 5.55

4 110065 淮矿转债 153,881,770.00 4.64

5 110073 国投转债 109,161,045.30 3.29

6 113508 新凤转债 72,702,583.00 2.19

7 128114 正邦转债 70,898,384.50 2.14

8 128107 交科转债 58,744,030.80 1.77

9 128081 海亮转债 55,121,027.50 1.66

10 113034 滨化转债 53,265,259.90 1.60

11 113516 苏农转债 52,865,745.30 1.59

12 110059 浦发转债 52,501,267.00 1.58

13 113037 紫银转债 47,674,099.20 1.44

14 113011 光大转债 46,334,190.00 1.40

15 110064 建工转债 45,597,402.90 1.37

16 113014 林洋转债 37,474,994.70 1.13

17 123049 维尔转债 36,866,760.72 1.11

18 113033 利群转债 29,692,805.00 0.89

19 113534 鼎胜转债 28,674,324.50 0.86

20 128126 赣锋转 2 28,407,750.00 0.86

21 113026 核能转债 26,749,352.00 0.81

22 128105 长集转债 26,302,482.00 0.79

23 113530 大丰转债 25,542,000.00 0.77

24 127005 长证转债 22,946,000.00 0.69

25 128034 江银转债 21,986,471.52 0.66

26 128066 亚泰转债 21,656,205.99 0.65


27 127012 招路转债 21,496,109.83 0.65

28 113504 艾华转债 20,863,028.00 0.63

29 113549 白电转债 19,923,467.20 0.60

30 113021 中信转债 17,895,900.00 0.54

31 110056 亨通转债 17,371,740.30 0.52

32 113039 嘉泽转债 15,750,690.80 0.47

33 132008 17 山高 EB 14,603,400.00 0.44

34 110053 苏银转债 14,329,254.00 0.43

35 113593 沪工转债 13,818,336.60 0.42

36 113532 海环转债 12,947,087.10 0.39

37 123050 聚飞转债 12,574,941.74 0.38

38 113559 永创转债 12,541,972.00 0.38

39 132007 16 凤凰 EB 9,324,000.00 0.28

40 110069 瀚蓝转债 8,833,498.20 0.27

41 127020 中金转债 5,495,698.17 0.17

42 128071 合兴转债 5,215,956.60 0.16

43 132017 19 新钢 EB 4,208,100.00 0.13

44 113602 景 20 转债 3,445,500.00 0.10

45 113598 法兰转债 2,889,640.00 0.09

46 123044 红相转债 2,057,421.60 0.06

47 128130 景兴转债 1,596,096.00 0.05

48 110070 凌钢转债 1,444,334.80 0.04

49 128046 利尔转债 1,283,904.00 0.04

50 123058 欣旺转债 1,115,844.15 0.03

51 127015 希望转债 811,377.70 0.02

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 富国可转换债券 A 富国可转换债券 C

报告期期初基金份额总额 1,485,352,583.11 65,271,375.59

报告期期间基金总申购份额 1,007,687,186.84 18,901,050.23

减：报告期期间基金总赎回份额 892,160,649.28 51,280,673.09

报告期期间基金拆分变动份额 － －
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,600,879,120.67 32,891,752.73

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 589.62

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 589.62

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.00

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
超过 20%的时 份额 份额 份额 比
间区间

2021-03-03 至 247,08 368,03 264,30

机构 1 2021-03-18;20 5,736. 1,702. 8,677. 350,808,76 21.47%
21-03-23 至 88 51 20 2.19

2021-03-31


产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国可转换债券证券投资基金的文件

2、富国可转换债券证券投资基金基金合同

3、富国可转换债券证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国可转换债券证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层

9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：

http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司

2021 年 04 月 22 日
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