华夏恒生科技交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接基金（QDII）
2022 年第 1 季度报告

2022 年 3 月 31 日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年四月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 19 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。


§2 基金产品概况

2.1 基金产品概况

基金简称 华夏恒生科技 ETF 发起式联接（QDII）

基金主代码 013402

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 9 月 28 日

报告期末基金份额总额 615,039,559.44 份

通过对目标 ETF 的投资，追求跟踪标的指数，获得与指数收益相
投资目标 似的回报。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，
年跟踪误差不超过 4%。

主要投资策略包括目标 ETF 投资策略，股票投资策略，债券投资
投资策略

策略，衍生品投资策略，资产支持证券投资策略等。

经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%＋人民币活期存款税
业绩比较基准

后利率×5%

本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水平高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。

风险收益特征

本基金通过主要投资于目标 ETF 间接投资于香港证券市场，需承
担汇率风险以及境外市场的风险。

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank, National Association

境外资产托管人中文名称 摩根大通银行

下属分级基金的基金简称 华夏恒生科技 ETF发起式联 华夏恒生科技 ETF 发起式联接
接（QDII）A （QDII）C

下属分级基金的交易代码 013402 013403

报告期末下属分级基金的份额 308,690,532.80 份 306,349,026.64 份

总额
2.1.1 目标基金基本情况

基金名称 华夏恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）

基金主代码 513180

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2021 年 5 月 18 日

基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所

上市日期 2021 年 5 月 25 日

基金管理人名称 华夏基金管理有限公司

基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司

2.1.2 目标基金产品概况

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资目标 本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.3%，年跟

踪误差不超过 2%。

主要投资策略包括完全复制策略，替代性策略，债券投资

投资策略 策略，可转换债券、可交换债券投资策略，资产支持证券

投资策略，衍生品投资策略，境外市场基金投资策略等。

业绩比较基准 恒生科技指数收益率（使用估值汇率折算）。

本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基

金、债券基金与货币市场基金。本基金为境外证券投资的

风险收益特征 基金，主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融

工具。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动

风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港

市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日)

主要财务指标

华夏恒生科技 ETF 发起 华夏恒生科技 ETF 发起式联接
式联接（QDII）A （QDII）C


1.本期已实现收益 -3,058,123.95 -3,354,118.44

2.本期利润 -29,681,079.99 -38,990,589.91

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1533 -0.1689

4.期末基金资产净值 226,914,657.00 224,875,149.52

5.期末基金份额净值 0.7351 0.7340

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏恒生科技 ETF 发起式联接（QDII）A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -19.09% 4.09% -19.17% 4.13% 0.08% -0.04%

过去六个月 -26.54% 3.05% -25.89% 3.11% -0.65% -0.06%

自基金合同 -26.49% 3.01% -25.75% 3.08% -0.74% -0.07%
生效起至今
华夏恒生科技 ETF 发起式联接（QDII）C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -19.15% 4.09% -19.17% 4.13% 0.02% -0.04%

过去六个月 -26.65% 3.05% -25.89% 3.11% -0.76% -0.06%

自基金合同 -26.60% 3.01% -25.75% 3.08% -0.85% -0.07%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2021 年 9 月 28 日至 2022 年 3 月 31 日）

华夏恒生科技 ETF 发起式联接（QDII）A：
华夏恒生科技 ETF 发起式联接（QDII）C：

注：①本基金合同于 2021 年 9 月 28 日生效。

②根据本基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同中投资范围、投资限制的有关约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

硕士。曾任财富证券助理研
究员，原中关村证券研究员
等。2006 年 2 月加入华夏基
金管理有限公司。曾任数量
投资部基金经理助理、上证
原材料交易型开放式指数发
起式证券投资基金基金经理
（2016 年 1 月 29 日至 2016
年 3 月 28 日期间)、华夏沪港
通恒生交易型开放式指数证
券投资基金基金经理（2015
年 3 月 12 日至 2021 年 2 月 1
日期间)、华夏沪港通恒生交
易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金经理（2015
年 3 月 12 日至 2021 年 2 月 1
本基金 日期间)、上证金融地产交易
的基金 型开放式指数发起式证券投
徐猛 经理、 2021-09-28 - 19 年 资基金基金经理（2013 年 4
投委会 月 8 日至 2021 年 7 月 19 日
成员 期间)、华夏创业板交易型开
放式指数证券投资基金基金
经理（2017 年 12 月 8 日至
2021 年 7 月 19 日期间)、战
略新兴成指交易型开放式指
数证券投资基金基金经理

（2018 年 7 月 13 日至 2021
年 7 月 19 日期间)、华夏创业
板交易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金基金
经理（2018 年 8 月 14 日至
2021 年 7 月 19 日期间)、战
略新兴成指交易型开放式指
数证券投资基金发起式联接
基金基金经理（2019 年 6 月
5 日至 2021 年 7 月 19 日期
间)、华夏中小企业 100 交易


型开放式指数基金发起式联
接基金基金经理（2018 年 9
月 10 日至 2021 年 9 月 10 日
期间)等。

注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 32 次，其中 3 次为投资策略需要所致，
为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司管理要求提供决策依据；其余均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为香港恒生科技指数，业绩比较基准为：经人民币汇率调整的恒生科技指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。恒生科技指数（指数代码：HSTECH，指数简称：恒生科技）由 30 家最大的与科技主题高度相关的香港上市公司组成，以反映科技板块港股上市公司
的整体表现。该指数于 2020 年 7 月 27 日发布，是香港股市最有影响力的科技指数。本基金的投资
策略主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF（华夏恒生科技交易型开放式指数证券
投资基金(QDII)）的份额从而实现基金投资目标。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。

1 季度，国际方面，疫情依然没有过去，高通胀开始蔓延，俄乌冲突又让世界陷入了新的危机，美国及其盟友选择对俄罗斯采取严厉制裁，原油价格抬升、粮食危机凸显，更加重了当前世界对于通胀的担忧，通胀数据持续超出预期，美联储在 3 月议息会议正式加息。国内方面，整体来看，经济运行保持在合理区间，由于世界经济继续复苏，外部需求拉动较为明显，出口表现较好，但投资方面，制造业投资由于部分地方在执行双碳政策过程中一刀切，房地产投资由于该领域的诸项限制政策，成为影响经济增长的主要拖累因素，目前来看，相关政策在逐步调整，当然我们也应该看到国家在短期目标与长期目标之间进行权衡的努力。本季度值得一提的是经济结构的持续优化，信息传输、软件和信息技术服务等高技术产业投资高速增长。当然，目前外部环境不稳定不确定因素较多，疫情仍在反复，深圳、上海等经济重镇更是先后出现疫情较大程度的反弹，加重了经济的隐忧。经济复苏的基础尚需进一步夯实。3 月 16 日，国务院金融稳定发展委员会召开专题会议，研究当前经济形势和资本市场问题，会议指出要坚持以经济建设为中心，全力落实中央经济工作会议精神和全国“两会”部署，统筹疫情防控和经济社会发展，保持经济运行在合理区间。切实振作一季度经济，货币政策要主动应对，新增贷款要保持适度增长。再次强调了现阶段货币政策、财政政策的主基调。
市场方面，受俄乌冲突影响外溢及美联储收紧货币政策等因素影响，市场情绪低迷，北上资金持续流出更是加重了投资者的负面情绪，开局较好的经济表现则增加了投资者对于未来宽松力度不足的担忧，诸多不利因素对风险偏好形成较大抑制，中国香港市场受到境外发达市场和 A 股市场的共同影响，国内互联网行业加强监管，互联网龙头企业出现较大跌幅，恒生指数整体呈现震荡下跌走势。

基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2022 年 3 月 31 日，华夏恒生科技 ETF 发起式联接（QDII）A 份额净值为 0.7351 元，本报
告期份额净值增长率为-19.09%，同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率-19.17%，本报告期跟
踪偏离度为+0.08%；华夏恒生科技 ETF 发起式联接（QDII）C 份额净值为 0.7340 元，本报告期份
额净值增长率为-19.15%，同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率-19.17%，本报告期跟踪偏离度为+0.02%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 408,795,660.00 89.41

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 38,740,659.82 8.47

8 其他各项资产 9,692,851.91 2.12

9 合计 457,229,171.73 100.00

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

公允价值 占基金资产

序号 衍生品类别 衍生品名称

（元） 净值比例（％）

1 股指期货 HSTECH Futures - -

Apr22

2 - - - -

3 - - - -

4 - - - -

5 - - - -

注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见下表（买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示）：

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值 公允价值变动

（单位：手）

HSTECH

HCTJ2 HKG Futures 141 25,906,538.49 -183,979.79
Apr22

公允价值变动总额合计 -183,979.79

股指期货投资本期收益 -3,138,535.26

股指期货投资本期公允价值变动 -266,376.68

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

占基金资产
公允价值

序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 净值比例

（元）

（％）


华夏恒生科 交易型开放 华夏基金管

1 技 ETF QDII 式 理有限公司 408,795,660.00 90.48
（QDII）

5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 7,314,742.82

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,378,109.09

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9,692,851.91

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

华夏恒生科技ETF发起 华夏恒生科技ETF发起式联
项目

式联接（QDII）A 接（QDII）C

本报告期期初基金份额总额 88,746,465.00 156,483,034.57


报告期期间基金总申购份额 255,134,221.31 275,396,514.46

减：报告期期间基金总赎回份额 35,190,153.51 125,530,522.39

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 308,690,532.80 306,349,026.64

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

华夏恒生科技ETF发起式 华夏恒生科技ETF发起式联接

项目

联接（QDII）A （QDII）C

报告期期初管理人持有的本基 10,002,700.27 -

金份额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基 10,002,700.27 -

金份额

报告期期末持有的本基金份额 3.24 -

占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总 持有份额 发起份额总 发起份额占 发起份额承诺
项目 占基金总 基金总份额 持有期限
数 份额比例 数 比例

基金管理人固有资金 10,002,700.27 1.63% 10,000,000.00 1.63% 不少于三年

基金管理人高级管理人

员 - - - - -

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,002,700.27 1.63% 10,000,000.00 1.63% 不少于三年


§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、报告期内披露的主要事项

2022 年 1 月 28 日发布华夏基金管理有限公司关于华夏恒生科技交易型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金（QDII）在中国香港证券市场 2022 年节假日暂停申购、赎回、转换、定期定额申购业务的公告。

2022 年 3 月 15 日发布华夏恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）
限制申购、定期定额申购及转换转入业务的公告。

2022 年 3 月 23 日发布华夏恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）
取消申购、定期定额申购及转换转入业务上限的公告。

2、其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、
境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中
日互通 ETF 基金管理人，首批商品期货 ETF 基金管理人，首批公募 MOM 基金管理人、以及特定客
户资产管理人、保险资金投资管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《华夏恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）基金合同》；
3、《华夏恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司
二〇二二年四月二十一日
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