嘉实海外中国股票混合型证券投资基金
2020 年年度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2021 年 3 月 30 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 03 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

根据基金管理人 2015 年 8 月 3 日发布的《嘉实基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金更
名的公告》，嘉实海外中国股票股票型证券投资基金自 2015 年 8 月 3 日起更名为嘉实海外中国股
票混合型证券投资基金。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 2020 年 12 月 31 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录 ...... 2

1.1 重要提示...... 2

1.2 目录...... 3
§2 基金简介 ...... 5

2.1 基金基本情况...... 5

2.2 基金产品说明...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5

2.4 境外资产托管人...... 5

2.5 信息披露方式...... 6

2.6 其他相关资料...... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...... 6

3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现...... 7

3.3 其他指标...... 8

3.4 过去三年基金的利润分配情况...... 9
§4 管理人报告...... 9

4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 11

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 11

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 12

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 13

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...... 14

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 14

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 15

4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明...... 15

4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 15
§5 托管人报告...... 15

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 15

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 15

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 15
§6 审计报告 ...... 15

6.1 审计报告基本信息 ...... 15

6.2 审计报告的基本内容 ...... 16
§7 年度财务报表 ...... 17

7.1 资产负债表...... 17

7.2 利润表......19


7.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 20

7.4 报表附注......21
§8 投资组合报告 ......47

8.1 期末基金资产组合情况 ......47

8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布...... 48

8.3 期末按行业分类的权益投资组合...... 48

8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细...... 48

8.5 报告期内权益投资组合的重大变动...... 52

8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合...... 54

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 54

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...... 54

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细...... 54

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...... 54

8.11 投资组合报告附注...... 55
§9 基金份额持有人信息...... 56

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 56

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 56

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 56
§10 开放式基金份额变动...... 56
§11 重大事件揭示...... 56

11.1 基金份额持有人大会决议 ...... 56

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 56

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......57

11.4 基金投资策略的改变 ......57

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......57

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......57

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......57

11.8 其他重大事件 ...... 66
§12 备查文件目录 ......67

12.1 备查文件目录...... 67

12.2 存放地点...... 67

12.3 查阅方式...... 67

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 嘉实海外中国股票混合型证券投资基金

基金简称 嘉实海外中国股票混合(QDII)

基金主代码 070012

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2007 年 10 月 12 日

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 3,584,594,408.38 份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 分散投资风险，获取中长期稳定收益

投资策略 本基金基于对宏观经济形势、财政/货币政策、以及相关股票市场等因
素的综合分析和预测，进行自上而下的资产配置，和自下而上的精选投
资品种。具体策略包括：大类资产配置、股票投资的板块/行业配置、
证券选择、币种配置及外汇管理。

业绩比较基准 MSCI 中国指数

风险收益特征 较高风险、较高收益

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

信息披露 姓名 胡勇钦 许俊

负责人 联系电话 (010)65215588 010-66594319

电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com

客户服务电话 400-600-8800 95566

传真 (010)65215588 (010)66594942

注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世 北京西城区复兴门内大街 1 号
纪大道 8 号上海国金中心二期 27

楼 09-14 单元

办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 21 号 北京西城区复兴门内大街 1 号
北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A

层

邮政编码 100005 100818

法定代表人 经雷 刘连舸

2.4 境外资产托管人

项目 境外资产托管人


英文 Bank of China (Hong Kong) Limited

名称

中文 中国银行（香港）有限公司

注册地址 香港花园道 1 号中银大厦

办公地址 香港花园道 1 号中银大厦

邮政编码 -

2.5 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.jsfund.cn
址

基金年度报告备置地点 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C
座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司

2.6 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座
(特殊普通合伙) 普华永道中心 11 楼

注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱
乐部 C 座写字楼 12A 层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2020 年 2019 年 2018 年

本期已实现收益 751,991,829.81 96,149,536.43 226,702,794.67

本期利润 1,077,876,594.92 775,533,665.19 -746,852,262.88

加权平均基金份额本期利 0.2520 0.1436 -0.1253
润

本期加权平均净值利润率 25.66% 17.10% -14.51%

本期基金份额净值增长率 28.51% 18.61% -14.65%

3.1.2 期末数据和指标 2020 年末 2019 年末 2018 年末

期末可供分配利润 28,443,199.96 -891,436,180.42 -1,355,856,954.66

期末可供分配基金份额利 0.0079 -0.1779 -0.2371
润

期末基金资产净值 4,168,598,088.82 4,535,629,802.29 4,362,921,740.94

期末基金份额净值 1.163 0.905 0.763

3.1.3 累计期末指标 2020 年末 2019 年末 2018 年末

基金份额累计净值增长率 16.30% -9.50% -23.70%

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净 份额净值 业绩比较

阶段 值增长 增长率标 业绩比较基 基准收益 ①－③ ②－④
率① 准差② 准收益率③ 率标准差

④

过去三个月 11.19% 1.35% 11.20% 1.29% -0.01% 0.06%

过去六个月 17.47% 1.43% 24.20% 1.42% -6.73% 0.01%

过去一年 28.51% 1.62% 26.70% 1.61% 1.81% 0.01%

过去三年 30.09% 1.34% 21.52% 1.39% 8.57% -0.05%

过去五年 84.02% 1.24% 82.58% 1.26% 1.44% -0.02%

自基金合同生效起 16.30% 1.52% 12.24% 1.72% 4.06% -0.20%
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：上述数据根据基金当年实际存续期计算。
3.3 其他指标

无。

3.4 过去三年基金的利润分配情况

无。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5 号文批准，于 1999 年 3 月 25 日成立，
是中国第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，总部设在北京并设北京、深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人、QDII 资格和特定资产管理业务资格。

截止 2020 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 205 只开放式证券投资基金，具体包括嘉实成长收益
混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII）、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实稳固收益债券、嘉实价值优势混合、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝 7 天债券、嘉实纯债债券、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF联接、嘉实中证中期国债 ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费 ETF、嘉实中证医
药卫生 ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券 A/E、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产
业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱
乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽混合（LOF）、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定期债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、嘉实丰和灵活配置混合、嘉实新添华定期混合、嘉实现金添利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、
嘉实中关村 A 股 ETF、嘉实稳华纯债债券、嘉实 6 个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国
A50ETF 联接、嘉实富时中国 A50ETF、嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合（FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯债债券、嘉实战略配售混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实新添康定期混合、嘉实资源精选股票、嘉实致盈债券、嘉实恒生港股通新经济指数（LOF）、嘉实中短债债券、嘉实致享纯债债券、嘉实互通精选股票、嘉实互融精选股票、嘉实养老 2040 混合（FOF）、嘉实消费精选股票、嘉实新添元定期混合、嘉实中债1-3 政金债指数、嘉实养老 2050 混合（FOF）、嘉实长青竞争优势股票、嘉实科技创新混合、嘉实基本面 50ETF、嘉实稳联纯债债券、嘉实汇达中短债债券、嘉实养老 2030 混合（FOF）、嘉实致元42 个月定期债券、嘉实沪深 300 红利低波动 ETF、嘉实新添益定期混合、嘉实融享货币、嘉实瑞虹三年定期混合、嘉实价值成长混合、嘉实央企创新驱动 ETF、嘉实新兴科技 100ETF、嘉实致安3 个月定期债券、嘉实汇鑫中短债债券、嘉实新兴科技 100ETF 联接、嘉实致华纯债债券、嘉实商业银行精选债券、嘉实央企创新驱动 ETF 联接、嘉实致禄 3 个月定期纯债债券、嘉实民企精
选一年定期债券、嘉实先进制造 100 ETF、嘉实沪深 300 红利低波动 ETF 联接、嘉实安元 39 个
月定期纯债债券、嘉实中债 3-5 年国开债指数、嘉实鑫和一年持有期混合、嘉实致融一年定期债券、嘉实瑞熙三年封闭运作混合、嘉实中证 500 指数增强、嘉实回报精选股票、嘉实致宁 3 个月定开纯债债券、嘉实中证 500 成长估值 ETF、嘉实瑞和两年持有期混合、嘉实基础产业优选股票、嘉实中证主要消费 ETF 联接 A/C、嘉实医药健康 100ETF、嘉实稳福混合、嘉实瑞成两年持有期混合、嘉实致益纯债债券、嘉实精选平衡混合、嘉实致信一年定期纯债债券、嘉实致嘉纯债债券、嘉实产业先锋混合、嘉实远见精选两年持有期混合、嘉实致业一年定期纯债债券、嘉实安泽一年定期纯债债券、嘉实前沿创新混合、嘉实远见企业精选两年持有期混合、嘉实价值发现三个月定
期混合、嘉实 H 股 50ETF（QDII）、嘉实浦惠 6 个月持有期混合、嘉实创新先锋混合、嘉实核心成
长混合、嘉实彭博国开债 1-5 年指数、嘉实动力先锋混合、嘉实多利收益债券、嘉实稳惠 6 个月持有期混合、嘉实优质精选混合、嘉实稳骏纯债基金、嘉实价值长青混合。其中嘉实增长混合、
嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财通系列基金。同时，基金管理人还管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

本基金、 曾任上海申银证券机构销售部及国际部交
嘉实原油 易员、LG securities (HK) Co., Ltd 研
蒋 一 （ QDII-L 2015 年 究员、上海沪光国际资产管理（香港）有
茜 OF）、嘉实 10 月 24 - 23 年 限公司基金经理助理、德意志资产管理（香
互融精选 日 港）有限公司基金经理。2009 年 9 月加入
股票基金 嘉实国际资产管理有限公司。硕士研究生，
经理 具有基金从业资格，中国香港籍。

曾于华盛顿哥伦比亚特区的 Pepco Energy
本基金、 Services 任职，负责财务规划及参与能源
陈 叶 嘉实互通 2019 年 8 衍生工具买卖。曾任东方汇理资产管理大
雁南 精选股票 月 23 日 - 16 年 中华投资经理。于 2015 年 9 月加入嘉实国
基金经理 际，担任投资经理及股票研究团队主管。
硕士研究生，特许金融分析师（CFA），中
国国籍。

注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。


公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度和年度公平交易专项稽核。

报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的
不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1 次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

受新冠疫情影响，大中华区股市在 2020 年第一季度一度急速下滑。但受益于中国国内较好的疫情控制以及全球史无前例宽松的宏观政策，大中华区股市随后自一季度底部迅速反弹，表现领
先全球其他主要股指。MSCI 中国指数全年上涨 26.7%，MSCI 中国 A 在岸指数上涨 29.4%，沪深 300
指数上涨 27.2%。

中国最早受到新冠疫情冲击，但在 3 月疫情演变为全球大流行时，中国已大致控制病毒传播，
并开始复工复产，恢复经济活动。由于疫情导致全球经济停摆，多国央行自 3 月起推出大规模的货币及财政刺激措施，为金融市场注入充足的流动性，带动股市先于实体经济回暖。尽管全球疫
情在 2020 年大部分时间反复，但中国疫情控制较好，帮助中国自第二季起录得 GDP 正增长，并成为 2020 年唯一取得经济正增长的全球主要经济体。新冠疫苗在第四季度取得积极研发进展并投入使用，也在一定程度上抵消了欧美疫情恶化及病毒变种的不利因素，助推风险情绪。

在地缘政治方面，虽然中美在 1 月疫情爆发前签署第一阶段贸易协议，令中美贸易战休战，
但中美摩擦自 5 月起再次加剧。美国通过一系列制裁措施打击中国上市企业，对市场造成扰动。但中国以“双循环”及科技自主等战略应对，注重内需市场并扶持科技企业。与此同时，中国公布多项重要宏观政策，为市场带来结构性机遇。这些政策包括十四五规划及 2035 年远景目标、区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）、在 2060 年前达到碳中和的承诺，以及就进一步推动新能源产业发展提出的多项具体目标等。这些政策为市场带来结构性机遇。

在股指大幅上扬的表象下，行业表现分化严重。消费、信息技术以及医药健康等新经济行业因受益于疫情带来的生活方式转变，及因具备更好的成长确定性而受到追捧。地产及能源等传统经济行业的表现则明显落后。在海外中资股方面，以 MSCI 中国指数行业分类衡量，信息技术、医药健康与必需消费品板块在年内分别强劲上涨 76.0%、61.0%及 57.5%。而行业及能源行业分别下
跌 20.7%与 33.0%。在 A 股方面，以沪深 300 指数行业分类衡量，必需消费、医药健康及必需消费
表现领先，分别上涨 75.1%、55.4%与 54.8%。与此同时，电信业务及能源板块表现落后，分别下跌 7.7%与 16.3%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.163 元；本报告期基金份额净值增长率为 28.51%，业绩
比较基准收益率为 26.70%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2021 年，预期中国将在宏观政策方面保持连贯性、在操作上“不急转弯”。同时，美国在推出新财政刺激法案之余，将维持宽松的货币政策最少至 2023 年。中美宏观政策保持稳定而不大幅收紧，将共同为全球金融市场创造有利氛围。

在新冠疫情方面，疫苗已在欧美一些国家投入使用，但让足够广泛的人群接种疫苗仍然需时，而不断变种的新冠病毒也为全球经济复苏带来挑战。全球受限的经济活动大概率将在 2021 年上半年持续。但总体而言，随着全球广泛接种新冠疫苗，经济活动有望逐步恢复正常。在经历新冠疫情的冲击后，中国宏观经济形势明显好于美国与欧洲，令大中华股市吸引全球资金流入。在全球股票估值处于历史高位的背景下，预计市场将在 2021 年更加聚焦于盈利复苏。而大中华区股市将因拥有稳健的盈利增长前景而继续成为国际投资者的配置焦点，并在消费、新能源、科技及产业升级等方面提供多重结构性机遇。


在地缘政治方面，美国新政府上台，可望在一定程度上令中美关系变得更具可预见性，削减政治不确定性。但中美在各个领域的竞争仍将持续，中美摩擦将继续不时为市场带来波动。唯在世界经济进入全面复苏的情景下，地缘政治为市场带来的冲击或将有限。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下：

（1）继续内控前置，在基金营销、投资管理、信息披露以及新产品设计开发、海外业务、另类业务、制度建设、合同管理、法律咨询等方面，事前进行合规性审核、监控。对于新产品、新业务，从战略规划到具体产品方案，在制度流程、投资范围、投资工具、运作规则等方面，防控重大风险。

（2）主要从事前研讨、合规审核、全方位合规监控、数据库维护、“三条底线”防范、合规培训等方面，积极开展各项合规管理工作。

（3）按计划对销售、投资、后台和其它业务开展内部稽核，完成相应内审报告及其后续改进跟踪。完成公司及基金的外审、公司 GIPS 第三方验证、ISAE3402 国际鉴证等。

（4）负责日常法律事务工作，包括合同、协议审查（包括各类产品及业务），主动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，未发现新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。

（5）加强差错管理，继续推动各业务单元梳理流程、制度，落实风险责任授权体系，确保所有识别的关键风险点均有相应措施控制。

此外，我们还积极配合监管机关、社保基金理事会的检查以及统计调查工作，按时完成合规报告和各项统计、专题报告。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲
突；与估值相关的机构包括基金投资市场的各证券交易所以及境内相关机构等。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期，本基金未实施利润分配，符合法律法规和基金合同的相关约定。具体参见本报告“7.4.11 利润分配情况”。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明

无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在嘉实海外中国股票混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见


审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第 23480 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 嘉实海外中国股票混合型证券投资基金全体基金份额持有人

(一) 我们审计的内容

我们审计了嘉实海外中国股票混合型证券投资基金(以下简
称“嘉实海外中国股票混合(QDII)基金”)的财务报表，包括
2020 年 12 月 31 日的资产负债表，2020 年度的利润表和所有
者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

(二) 我们的意见

审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了嘉实海外中国股票混合(QDII)基
金 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果
和基金净值变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
形成审计意见的基础 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于嘉实海外中
国股票混合(QDII)基金，并履行了职业道德方面的其他责任。

强调事项 无

其他事项 无

其他信息 无

嘉实海外中国股票混合(QDII)基金的基金管理人嘉实基金管
理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业
会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，
并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
管理层和治理层对财务报表的责 由于舞弊或错误导致的重大错报。

任 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估嘉实海外中
国股票混合(QDII)基金的持续经营能力，披露与持续经营相
关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人
管理层计划清算嘉实海外中国股票混合(QDII)基金、终止运
营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督嘉实海外中国股票混合(QDII)基
金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
注册会计师对财务报表审计的责 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
任 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影


响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。

(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作
出会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得
出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对嘉实海
外中国股票混合(QDII)基金持续经营能力产生重大疑虑的事
项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结
论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中
提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充
分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致嘉
实海外中国股票混合(QDII)基金不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名 薛竞 周祎

会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心
11 楼

审计报告日期 2021 年 03 月 25 日

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：嘉实海外中国股票混合型证券投资基金

报告截止日：2020 年 12 月 31 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

资 产：


银行存款 7.4.7.1 295,397,545.28 413,611,236.88

结算备付金 - -

存出保证金 - -

交易性金融资产 7.4.7.2 3,902,112,449.95 4,094,587,737.03

其中：股票投资 3,621,766,734.37 3,685,969,513.35

基金投资 280,345,715.58 408,618,223.68

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收证券清算款 - 47,816,971.60

应收利息 7.4.7.5 3,191.36 5,525.63

应收股利 2,767,512.40 6,802,914.00

应收申购款 595,131.92 419,127.69

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 4,200,875,830.91 4,563,243,512.83

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 23,798,547.44 19,355,547.80

应付管理人报酬 6,233,172.64 6,853,504.42

应付托管费 1,038,862.12 1,142,250.74

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 - -

应交税费 945,529.14 -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 261,630.75 262,407.58

负债合计 32,277,742.09 27,613,710.54

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 3,584,594,408.38 5,012,252,999.45

未分配利润 7.4.7.10 584,003,680.44 -476,623,197.16

所有者权益合计 4,168,598,088.82 4,535,629,802.29

负债和所有者权益总计 4,200,875,830.91 4,563,243,512.83

注： 报告截止日 2020 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.163 元，基金份额总额 3,584,594,408.38
份。
7.2 利润表
会计主体：嘉实海外中国股票混合型证券投资基金

本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 2019 年 1 月 1 日至 2019 年
12 月 31 日 12 月 31 日

一、收入 1,183,347,547.45 897,966,405.59

1.利息收入 297,139.82 455,708.26

其中：存款利息收入 7.4.7.11 297,139.82 455,708.26

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收 - -
入

买入返售金融资产收 - -
入

证券出借利息收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填 869,389,679.96 207,600,930.88
列）

其中：股票投资收益 7.4.7.12 788,461,999.72 87,450,592.86

基金投资收益 7.4.7.13 40,784,691.62 39,924,537.87

债券投资收益 7.4.7.14 - -

资产支持证券投资收 - -
益

贵金属投资收益 7.4.7.15 - -

衍生工具收益 7.4.7.16 - -

股利收益 7.4.7.17 40,142,988.62 80,225,800.15

3.公允价值变动收益（损失 7.4.7.18 325,884,765.11 679,384,128.76
以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” -12,293,235.08 10,478,289.86
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.19 69,197.64 47,347.83
号填列）

减：二、费用 105,470,952.53 122,432,740.40

1．管理人报酬 75,614,420.03 81,659,191.56

2．托管费 12,602,403.31 13,609,865.23

3．销售服务费 - -

4．交易费用 7.4.7.20 16,591,404.38 26,613,789.63

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支 - -
出


6．税金及附加 146,824.89 131,750.97

7．其他费用 7.4.7.21 515,899.92 418,143.01

三、利润总额（亏损总额以 1,077,876,594.92 775,533,665.19
“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” 1,077,876,594.92 775,533,665.19
号填列）
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实海外中国股票混合型证券投资基金

本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者 5,012,252,999.45 -476,623,197.16 4,535,629,802.29
权益（基金净值）
二、本期经营活

动产生的基金净 - 1,077,876,594.92 1,077,876,594.92
值变动数（本期
净利润）
三、本期基金份
额交易产生的基

金净值变动数 -1,427,658,591.07 -17,249,717.32 -1,444,908,308.39
（ 净 值 减 少 以

“-”号填列）

其中：1.基金申 479,349,924.04 30,657,199.92 510,007,123.96
购款

2.基金赎 -1,907,008,515.11 -47,906,917.24 -1,954,915,432.35
回款
四、本期向基金
份额持有人分配

利润产生的基金 - - -
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）

五、期末所有者 3,584,594,408.38 584,003,680.44 4,168,598,088.82
权益（基金净值）

上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者 5,718,778,695.60 -1,355,856,954.66 4,362,921,740.94

权益（基金净值）
二、本期经营活

动产生的基金净 - 775,533,665.19 775,533,665.19
值变动数（本期
净利润）
三、本期基金份
额交易产生的基

金净值变动数 -706,525,696.15 103,700,092.31 -602,825,603.84
（ 净 值 减 少 以

“-”号填列）

其中：1.基金申 36,563,052.70 -5,997,547.61 30,565,505.09
购款

2.基金赎 -743,088,748.85 109,697,639.92 -633,391,108.93
回款
四、本期向基金
份额持有人分配

利润产生的基金 - - -
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）

五、期末所有者 5,012,252,999.45 -476,623,197.16 4,535,629,802.29
权益（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

经雷 罗丽丽 罗丽丽

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

嘉实海外中国股票混合型证券投资基金(原名为嘉实海外中国股票股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]261 号《关于同意嘉实海外中国股票股票型证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。经向中国证监会备案，《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》于 2007
年 10 月 12 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 29,750,330,282.51 份基金份额。本
基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托
管人为中国银行(香港)有限公司。
7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。

基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类


金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。


(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利扣除基金交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算或者发行价计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情
况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量

基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金的每份基金份额享有同等分配权。基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利。在符合基金收益分配条件的情况下，本基金收益每年至少分配一次。基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配。基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值。如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配。每次基金收益分配比例不低于符合上述基金分红条件的可分配收益的 25%。

经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计

根据基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2014]81 号《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127 号《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。

(3) 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中
国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。

(4) 目前基金取得的源自境外的其他收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。

(5) 基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行
税法规定缴纳印花税。

(6) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

活期存款 295,397,545.28 413,611,236.88

定期存款 - -

其中：存款期限 1 个月以 - -
内

存款期限 1-3 个月 - -

存款期限 3 个月以上 - -

其他存款 - -

合计 295,397,545.28 413,611,236.88

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2020 年 12 月 31 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 2,472,474,537.62 3,621,766,734.37 1,149,292,196.75

贵金属投资-金交 - - -
所黄金合约

债 交易所市场 - - -
券 银行间市场 - - -
合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 211,110,276.23 280,345,715.58 69,235,439.35

其他 - - -

合计 2,683,584,813.85 3,902,112,449.95 1,218,527,636.10

上年度末

项目 2019 年 12 月 31 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 2,824,898,372.11 3,685,969,513.35 861,071,141.24

贵金属投资-金交 - - -
所黄金合约

债 交易所市场 - - -
券 银行间市场 - - -
合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 377,046,493.93 408,618,223.68 31,571,729.75

其他 - - -

合计 3,201,944,866.04 4,094,587,737.03 892,642,870.99

7.4.7.3 衍生金融资产/负债

无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

应收活期存款利息 3,189.53 5,524.74

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 - -

应收债券利息 - -

应收资产支持证券利息 - -

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 1.83 0.89

应收黄金合约拆借孳息 - -

应收出借证券利息 - -

其他 - -

合计 3,191.36 5,525.63

7.4.7.6 其他资产

无。
7.4.7.7 应付交易费用

无。
7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 1,630.75 2,407.58

应付证券出借违约金 - -

预提费用 260,000.00 260,000.00

合计 261,630.75 262,407.58

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 5,012,252,999.45 5,012,252,999.45

本期申购 479,349,924.04 479,349,924.04

本期赎回（以“-”号填列） -1,907,008,515.11 -1,907,008,515.11

- 基金拆分/份额折算前 - -


基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 3,584,594,408.38 3,584,594,408.38

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 -891,436,180.42 414,812,983.26 -476,623,197.16

本期利润 751,991,829.81 325,884,765.11 1,077,876,594.92

本期基金份额交易 167,887,550.57 -185,137,267.89 -17,249,717.32
产生的变动数

其中：基金申购款 -29,033,624.58 59,690,824.50 30,657,199.92

基金赎回款 196,921,175.15 -244,828,092.39 -47,906,917.24

本期已分配利润 - - -

本期末 28,443,199.96 555,560,480.48 584,003,680.44

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日2019年1 月1 日至 2019年12
月 31 日

活期存款利息收入 288,012.71 455,646.30

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 - -

其他 9,127.11 61.96

合计 297,139.82 455,708.26

7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020年1月1日至2020年12月31 2019年1月1日至2019年12月
日 31日

股票投资收益——买卖 788,461,999.72 87,450,592.86
股票差价收入

股票投资收益——赎回 - -
差价收入

股票投资收益——申购 - -

差价收入
股票投资收益——证券

- -
出借差价收入

合计 788,461,999.72 87,450,592.86

7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1月 1 日至 2020 年12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12
月 31 日 月 31 日

卖出股票成交总额 4,115,579,153.20 5,146,242,381.04

减：卖出股票成本总额 3,327,117,153.48 5,058,791,788.18

买卖股票差价收入 788,461,999.72 87,450,592.86

7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入

无。
7.4.7.13 基金投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 312019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月
日 31 日

卖出/赎回基金成交总额 206,720,909.32 529,632,841.52

减：卖出/赎回基金成本总额 165,936,217.70 489,708,303.65

基金投资收益 40,784,691.62 39,924,537.87

7.4.7.14 债券投资收益
7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成

无。
7.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

无。
7.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入

无。

7.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入

无。
7.4.7.15 贵金属投资收益
7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成

无。
7.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

无。
7.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入

无。
7.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入

无。
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

无。
7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益

无。
7.4.7.17 股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31
月 31 日 日

股票投资产生的股利收益 33,891,894.62 73,972,966.15

其中：证券出借权益补偿收 - -

入

基金投资产生的股利收益 6,251,094.00 6,252,834.00

合计 40,142,988.62 80,225,800.15

7.4.7.18 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 2019 年 1 月 1 日至 2019
12 月 31 日 年 12 月 31 日

1.交易性金融资产 325,884,765.11 679,384,128.76

股票投资 288,221,055.51 615,549,268.77

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

基金投资 37,663,709.60 63,834,859.99

贵金属投资 - -

其他 - -

2.衍生工具 - -

权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允价值 - -
变动产生的预估增值税

合计 325,884,765.11 679,384,128.76

7.4.7.19 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 2019 年 1 月 1 日至 2019 年
31 日 12 月 31 日

基金赎回费收入 69,197.64 47,347.83

合计 69,197.64 47,347.83

7.4.7.20 交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
31 日

交易所市场交易费用 16,591,404.38 26,613,789.63

银行间市场交易费用 - -

合计 16,591,404.38 26,613,789.63

7.4.7.21 其他费用

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日


31 日

审计费用 140,000.00 140,000.00

信息披露费 120,000.00 120,000.00

证券出借违约金 - -

银行划款手续费 29,775.34 12,855.60

其他 226,124.58 145,287.41

合计 515,899.92 418,143.01

7.4.7.22 分部报告

无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

2021 年 1 月 15 日，本基金管理人发布《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金 2020 年年度
收益分配公告》，收益分配基准日为 2020 年 12 月 31 日，权益登记日为 2021 年 1 月 19 日，除息
日为 2021 年 1 月 18 日，红利发放日为 2021 年 1 月 21 日，收益分配方案为每 10 份基金份额派发
红利 0.0200 元。
7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

嘉实基金管理有限公司(“嘉实基金”) 基金管理人

中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人

中国银行(香港)有限公司 基金托管人的子公司、境外资产托管人

DWS Investments Singapore Limited 基金管理人的股东

立信投资有限责任公司 基金管理人的股东

中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东

嘉实资本管理有限公司(“嘉实资本”) 基金管理人的控股子公司

嘉实财富管理有限公司(“嘉实财富”) 基金管理人的控股子公司

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易

无。

7.4.10.1.2 债券交易

无。
7.4.10.1.3 债券回购交易

无。
7.4.10.1.4 基金交易

无。
7.4.10.1.5 权证交易

无。
7.4.10.1.6 应支付关联方的佣金

无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年
月 31 日 12 月 31 日

当期发生的基金应支付的管理费 75,614,420.03 81,659,191.56

其中：支付销售机构的客户维护费 10,626,568.81 11,847,950.61

注：1.支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.80%/当年天数。2.根据本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议，客户维护费按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算。
7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年
月 31 日 12 月 31 日

当期发生的基金应支付的托管费 12,602,403.31 13,609,865.23

注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.3%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

无。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12
月 31 日 月 31 日

报告期初持有的基金份额 20,391,217.00 20,391,217.00

报告期间申购/买入总份额 - -

报告期间因拆分变动份额 - -

减：报告期间赎回/卖出总份 - -
额

报告期末持有的基金份额 20,391,217.00 20,391,217.00

报告期末持有的基金份额 0.57% 0.41%
占基金总份额比例
注：本基金的基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。

申购/买入含红利再投、转换入份额，赎回/卖出含转换出份额。

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 2019年1月1日至2019年12月31日
关联方名称 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行股份有限公司 17,886,180.51 288,012.71 32,478,666.15 455,646.30
_活期

中国银行（香港）有限 277,511,364.77 - 381,132,570.73 -
公司_活期
注：本基金的上述存款，按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

无。
7.4.11 利润分配情况

1.本期(2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日),本基金未实施利润分配。

2.2021 年 1 月 15 日，本基金管理人发布《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金 2020 年年度收
益分配公告》，收益分配基准日为 2020 年 12 月 31 日，权益登记日为 2021 年 1 月 19 日，除息日
为 2021 年 1 月 18 日，红利发放日为 2021 年 1 月 21 日，收益分配方案为每 10 份基金份额派发红
利 0.0200 元。

7.4.12 期末(2020 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

根据香港联合交易所有限公司于 2020 年 1 月 24 日发布的《关于中国动物保健品有限公司取
消上市地位》的通告，由 2020 年 1 月 30 日上午 9 时起，中国动物保健品有限公司的上市地位将
根据除牌程序予以取消。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为混合型证券投资，风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属较高风险、收益的品种。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是分散投资风险，获取中长期稳定收益。本基金的基金管理人按照法律法规和中国证监会的规定，建立组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，建立健全内部控制机制和风险管理制度，坚持审慎经营理念，保护投资者利益和公司合法权益。

公司建立包括董事会、管理层、各部门及一线员工组成的四道风控防线，还有董事会风险控制与内审委员会、公司风险控制委员会、督察长及其合规管理部门、风险管理部门，评估各项风险并提出防控措施并有效执行。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法，主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

基金的银行存款存放在托管人和其他拥有相关资质的银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均与授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

无。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

无。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

无。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

无。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

无。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

无。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。

于本报告期末，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照相关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%。本基金管理人管理的
全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2020 年 12 月 31 日

资产

银行存款 295,397,545.28 - - - 295,397,545.28

结算备付金 - - - - -

存出保证金 - - - - -

交易性金融资产 - - - 3,902,112,449.95 3,902,112,449.95

衍生金融资产 - - - - -

买入返售金融资产 - - - - -

应收证券清算款 - - - - -

应收利息 - - - 3,191.36 3,191.36

应收股利 - - - 2,767,512.40 2,767,512.40

应收申购款 - - - 595,131.92 595,131.92

递延所得税资产 - - - - -

其他资产 - - - - -

资产总计 295,397,545.28 - - 3,905,478,285.63 4,200,875,830.91

负债

短期借款 - - - - -

交易性金融负债 - - - - -

衍生金融负债 - - - - -

卖出回购金融资产款 - - - - -

应付证券清算款 - - - - -

应付赎回款 - - - 23,798,547.44 23,798,547.44

应付管理人报酬 - - - 6,233,172.64 6,233,172.64

应付托管费 - - - 1,038,862.12 1,038,862.12

应付销售服务费 - - - - -

应付交易费用 - - - - -

应付税费 - - - 945,529.14 945,529.14

应付利息 - - - - -

应付利润 - - - - -

递延所得税负债 - - - - -

其他负债 - - - 261,630.75 261,630.75

负债总计 - - - 32,277,742.09 32,277,742.09

利率敏感度缺口 295,397,545.28 - - 3,873,200,543.54 4,168,598,088.82

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2019 年 12 月 31 日

资产

银行存款 413,611,236.88 - - - 413,611,236.88

结算备付金 - - - - -

存出保证金 - - - - -

交易性金融资产 - - - 4,094,587,737.03 4,094,587,737.03

衍生金融资产 - - - - -


买入返售金融资产 - - - - -

应收证券清算款 - - - 47,816,971.60 47,816,971.60

应收利息 - - - 5,525.63 5,525.63

应收股利 - - - 6,802,914.00 6,802,914.00

应收申购款 9,065.14 - - 410,062.55 419,127.69

递延所得税资产 - - - - -

其他资产 - - - - -

资产总计 413,620,302.02 - - 4,149,623,210.81 4,563,243,512.83

负债

短期借款 - - - - -

交易性金融负债 - - - - -

衍生金融负债 - - - - -

卖出回购金融资产款 - - - - -

应付证券清算款 - - - - -

应付赎回款 - - - 19,355,547.80 19,355,547.80

应付管理人报酬 - - - 6,853,504.42 6,853,504.42

应付托管费 - - - 1,142,250.74 1,142,250.74

应付销售服务费 - - - - -

应付交易费用 - - - - -

应付税费 - - - - -

应付利息 - - - - -

应付利润 - - - - -

递延所得税负债 - - - - -

其他负债 - - - 262,407.58 262,407.58

负债总计 - - - 27,613,710.54 27,613,710.54

利率敏感度缺口 413,620,302.02 - - 4,122,009,500.27 4,535,629,802.29

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2020 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2019 年 12 月 31 日，本基金持有的交
易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响(2019 年 12 月 31 日：同)。

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外币计价的资产和负债进行监控。

7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口

单位：人民币元

本期末

2020 年 12 月 31 日

项目 美元 港币 其他币种

折合人民币元 折合人民币元 折合人民币 合计

元

以外币计价的
资产

银行存款 124,757,055.06 153,074,671.63 - 277,831,726.69

结算备付金 - - - -

存出保证金 - - - -

交易性金融资 884,249,956.71 3,017,862,493.24 - 3,902,112,449.95
产

衍生金融资产 - - - -

应收股利 - - - -

应收利息 - 0.46 - 0.46

应收申购款 - - - -

应收证券清算 - - - -
款

其它资产 - - - -

资产合计 1,009,007,011.77 3,170,937,165.33 - 4,179,944,177.10

以外币计价的
负债

应付证券清算 - - - -
款

衍生金融负债 - - - -

应付赎回款 - - - -

应付管理人报 - - - -
酬

应付托管费 - - - -

应付销售服务 - - - -
费

应付交易费用 - - - -

其他负债 - - - -

负债合计 - - - -

资产负债表外

汇风险敞口净 1,009,007,011.77 3,170,937,165.33 - 4,179,944,177.10
额

上年度末

2019 年 12 月 31 日

项目 美元 港币 其他币种

折合人民币元 折合人民币元 折合人民币 合计

元

以外币计价的
资产

银行存款 104,613,464.86 276,859,132.70 - 381,472,597.56

存出保证金 - - - -

交易性金融资 773,053,015.07 3,321,534,721.96 - 4,094,587,737.03
产

衍生金融资产 - - - -

应收股利 - - - -

应收利息 145.24 0.49 - 145.73

应收申购款 - - - -

应收证券清算 - 47,816,971.60 - 47,816,971.60
款

其它资产 - - - -

资产合计 877,666,625.17 3,646,210,826.75 - 4,523,877,451.92

以外币计价的
负债

应付证券清算 - - - -
款

应付赎回款 - - - -

应付管理人报 - - - -
酬

应付托管费 - - - -

应付销售服务 - - - -
费

应付交易费用 - - - -

其他负债 - - - -

负债合计 - - - -

资产负债表外 877,666,625.17 3,646,210,826.75 - 4,523,877,451.92
汇风险敞口净

额
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析

假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末 （2019 年 12 月
本期末（2020年12月31日）

31 日 ）

所有外币相对人民

208,997,208.86 226,193,872.60
币升值 5%

分析

所有外币相对人民

-208,997,208.86 -226,193,872.60
币贬值 5%

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2020 年 12 月 31 日 2019年12月31日

公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值
例（%） 比例（%）

交易性金融资产 3,621,766,734.37 86.88 3,685,969,513.35 81.27
－股票投资

交易性金融资产 280,345,715.58 6.73 408,618,223.68 9.01
－基金投资

交易性金融资产 - - - -
－贵金属投资

衍生金融资产－ - - - -
权证投资


其他 - - - -

合计 3,902,112,449.95 93.61 4,094,587,737.03 90.28

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩基准以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末 （2019 年 12 月
本期末（2020年12月31日）

31 日 ）

业绩比较基准上升

200,206,000.05 202,557,312.69
5%

分析

业绩比较基准下降

-200,206,000.05 -202,557,312.69
5%

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b) 持续的以公允价值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为 3,902,112,449.95 元，无属于第二层次的余额，无属于第三层次的余额（上年度末：第一层次 4,091,612,636.66 元，无属于第二层次的余额，第三层次 2,975,100.37 元）。

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。


(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

上述第三层次资产变动为交易性金融资产-股票投资公允价值的变动。于 2020 年 1 月 1 日，
本基金持有的第三层次资产的账面价值为 2,975,100.37 元。2020 年度转入第三层次金额为零元，
转出第三层次金额为零元，当期计入损益的损失金额为 2,975,100.37 元。于 2020 年 12 月 31 日，
本基金持有的第三层次资产的账面价值为零元。其中，2020 年 12 月 31 日仍持有的资产计入 2020
年度损益的未实现损失的变动为 2,975,100.37 元，计入损益的损失计入利润表中的公允价值变动
收益项目 (于 2019年 1月 1日，本基金持有的第三层次资产的账面价值为2,910,070.49 元。2019
年度转入第三层次金额为零元，转出第三层次金额为零元，当期计入损益的利得金额为 65,029.88
元。于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的第三层次资产的账面价值为 2,975,100.37 元。其中，
2019 年 12 月 31 日仍持有的资产计入 2019 年度损益的未实现利得的变动为 65,029.88 元，计入
损益的利得计入利润表中的公允价值变动收益项目)。

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：无)。

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 3,621,766,734.37 86.21

其中：普通股 2,737,516,777.66 65.17

存托凭证 884,249,956.71 21.05

优先股 - -

房地产信托凭证 - -

2 基金投资 280,345,715.58 6.67

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -


期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 295,397,545.28 7.03

8 其他各项资产 3,365,835.68 0.08

9 合计 4,200,875,830.91 100.00

8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

金额单位：人民币元

国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（%）

中国香港 2,737,516,777.66 65.67

美国 884,249,956.71 21.21

合计 3,621,766,734.37 86.88

8.3 期末按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元

行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)

通信服务 731,809,588.22 17.56

非必需消费品 1,087,810,522.38 26.10

必需消费品 246,386,743.44 5.91

金融 620,793,066.44 14.89

医疗保健 391,155,692.46 9.38

工业 83,513,075.62 2.00

信息技术 135,968,280.21 3.26

原材料 94,127,098.66 2.26

房地产 230,202,666.94 5.52

合计 3,621,766,734.37 86.88

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细

金额单位：人民币元

占基
公司 所属 金资
序 公司名称（英 名称 证券 所在证 国家 数量（股） 公允价值 产净
号 文） （中 代码 券市场 （地 值比
文） 区） 例
（%）

1 Tencent 腾 讯 700 香港证 中 国 761,100.00 361,282,723.06 8.67
Holdings Ltd 控股 HK 券交易 香港


所

美 团 3690 香港证 中 国

2 Meituan -W HK 券交易 香港 956,200.00 237,087,059.09 5.69
所

Ping An 香港证

3 Insurance 中 国 2318 券交易 中 国 2,935,000.00 234,670,273.00 5.63
Group Co of 平安 HK 所 香港

China Ltd

Alibaba 阿 里 BABA 纽约证

4 Group 巴巴 UN 券交易 美国 110,738.00 168,160,079.97 4.03
Holding Ltd 所

China 招 商 3968 香港证 中 国

5 Merchants 银行 HK 券交易 香港 3,941,500.00 162,548,878.94 3.90
Bank Co Ltd 所

TAL 好 未 纽约证

6 Education 来 教 TAL 券交易 美国 320,492.00 149,540,156.71 3.59
Group 育 集 UN 所

团

China

Resources 华 润 291 香港证 中 国

7 Beer 啤酒 HK 券交易 香港 2,350,000.00 141,218,775.60 3.39
Holdings Co 所

Ltd

Pinduoduo 拼 多 PDD 纳斯达

8 Inc 多 UW 克证券 美国 121,245.00 140,556,780.29 3.37
交易所

Alibaba

Health 阿 里 241 香港证 中 国

9 Information 健康 HK 券交易 香港 6,284,000.00 121,115,025.90 2.91
Technology 所

Ltd

9999 香港证 中 国

10 NetEase Inc 网易 HK 券交易 香港 973,200.00 120,896,805.48 2.90
所

哔 哩 BILI 纳斯达

11 Bilibili Inc 哔哩 UW 克证券 美国 213,470.00 119,396,850.95 2.86
交易所

Longfor 龙 湖 960 香港证 中 国

12 Group 集团 HK 券交易 香港 3,111,000.00 118,872,728.62 2.85
Holdings Ltd 所

China 香港证

13 Mengniu 蒙 牛 2319 券交易 中 国 2,670,000.00 105,167,967.84 2.52
Dairy Co 乳业 HK 所 香港

Ltd


京 东 9618 香港证 中 国

14 JD.com Inc 集团 HK 券交易 香港 360,952.00 103,896,741.32 2.49
所

Sino 中 国 1177 香港证 中 国

15 Biopharmaceut 生 物 HK 券交易 香港 15,787,000.00 99,652,280.10 2.39
ical Ltd 制药 所

AIA Group 友 邦 1299 香港证 中 国

16 Ltd 保险 HK 券交易 香港 1,146,000.00 91,629,346.80 2.20
所

Wuxi 药 明 2269 香港证 中 国

17 Biologics 生物 HK 券交易 香港 1,026,000.00 88,770,127.39 2.13
Cayman Inc 所

京 东 JD 纳斯达

18 JD.com Inc 集团 UW 克证券 美国 149,217.00 85,581,725.69 2.05
交易所

Ever

Sunshine 永 升 1995 香港证 中 国

19 Lifestyle 生 活 HK 券交易 香港 5,830,000.00 83,513,075.62 2.00
Services 服务 所

Group Ltd

HSBC 汇 丰 5 香港证 中 国

20 Holdings PLC 控股 HK 券交易 香港 2,331,200.00 79,952,770.10 1.92
所

China Jinmao 中 国 817 香港证 中 国

21 Holdings 金茂 HK 券交易 香港 25,622,000.00 76,985,265.29 1.85
Group Ltd 所

BIDU 纳斯达

22 Baidu Inc 百度 UW 克证券 美国 48,381.00 68,262,899.86 1.64
交易所

NTES 纳斯达

23 NetEase Inc 网易 UQ 克证券 美国 99,170.00 61,970,308.87 1.49
交易所

Geely 吉 利 175 香港证 中 国

24 Automobile 汽车 HK 券交易 香港 2,709,000.00 60,420,073.14 1.45
Holdings Ltd 所

Ming Yuan 明 源 909 香港证 中 国

25 Cloud Group 云 HK 券交易 香港 1,365,000.00 54,914,485.08 1.32
Holdings Ltd 所

China

Pacific 中 国 2601 香港证 中 国

26 Insurance 太保 HK 券交易 香港 2,035,400.00 51,991,797.60 1.25
Group Co 所

Ltd

27 Shandong 山 东 1787 香港证 中 国 3,382,400.00 50,957,060.13 1.22


Gold Mining 黄金 HK 券交易 香港

Co Ltd 所

New Oriental 纽约证

28 Education & 新 东 EDU 券交易 美国 40,467.00 49,061,853.67 1.18
Technology 方 UN 所

Group Inc

Alibaba 阿 里 9988 香港证 中 国

29 Group 巴巴 HK 券交易 香港 236,600.00 46,318,108.78 1.11
Holding Ltd 所

Sunny

Optical 舜 宇 2382 香港证 中 国

30 Technology 光 学 HK 券交易 香港 314,700.00 44,947,439.13 1.08
Group Co 科技 所

Ltd

Zijin Mining 紫 金 2899 香港证 中 国

31 Group Co 矿业 HK 券交易 香港 5,842,000.00 43,170,038.53 1.04
Ltd 所

百 济 BGNE 纳斯达

32 BeiGene Ltd 神州 UW 克证券 美国 24,745.00 41,719,300.70 1.00
交易所

Innovent 信 达 1801 香港证 中 国

33 Biologics 生物 HK 券交易 香港 552,000.00 38,119,222.22 0.91
Inc 所

Kingsoft 金 山 3888 香港证 中 国

34 Corp Ltd 软件 HK 券交易 香港 858,000.00 36,106,356.00 0.87
所

China

Resources 华 润 1209 香港证 中 国

35 Mixc 万 象 HK 券交易 香港 1,135,100.00 34,344,673.03 0.82
Lifestyle 生活 所

Services Ltd

金 沙 香港证

36 Sands China 中 国 1928 券交易 中 国 901,200.00 25,826,447.21 0.62
Ltd 有 限 HK 所 香港

公司

Topsports 6110 香港证 中 国

37 International 滔搏 HK 券交易 香港 2,188,000.00 21,361,496.51 0.51
Holdings Ltd 所

Remegen Co 荣 昌 9995 香港证 中 国

38 Ltd 生物 HK 券交易 香港 22,259.00 1,779,736.15 0.04
所

注：1.本表所使用的证券代码为彭博代码。

2.2020 年 2 月 4 日《嘉实基金管理有限公司关于旗下基金持有停牌股票估值调整的公告》，

自 2020 年 2 月 3 日起，嘉实基金管理有限公司对旗下证券投资基金持有的“中国动物保健品（代
码：940 HK）”进行估值调整，估值价格为 0.00 元港币/股。报告期末本基金持有“中国动物保健
品”638.7 万股。香港联合交易所有限公司于 2020 年 1 月 24 日发布的《关于中国动物保健品有
限公司取消上市地位》的通告，由 2020 年 1 月 30 日上午 9 时起，中国动物保健品有限公司的上
市地位将根据除牌程序予以取消。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

金额单位：人民币元

序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金资产净
值比例(%)

1 JD.com Inc JD UW 234,961,341.07 5.18

Sino

2 Biopharmaceutical 1177 HK 162,271,323.33 3.58
Ltd

Topsports

3 International 6110 HK 159,515,439.26 3.52
Holdings Ltd

4 NetEase Inc 9999 HK 145,325,797.25 3.20

5 JD.com Inc 9618 HK 116,708,500.94 2.57

6 HSBC Holdings 5 HK 104,422,941.83 2.30
PLC

7 Pinduoduo Inc PDD UW 96,093,389.80 2.12

8 AIA Group Ltd 1299 HK 84,200,180.32 1.86

9 Sun Art Retail 6808 HK 83,809,293.15 1.85
Group Ltd

10 Meituan 3690 HK 81,405,593.10 1.79

Ping An

11 Insurance Group 2318 HK 68,099,394.95 1.50
Co of China Ltd

12 Bilibili Inc BILI UW 65,182,637.23 1.44

Alibaba Health

13 Information 241 HK 64,678,924.64 1.43
Technology Ltd

14 Baidu Inc BIDU UW 60,199,793.93 1.33

Ever Sunshine

15 Lifestyle Services 1995 HK 60,030,140.78 1.32
Group Ltd

Times

16 Neighborhood 9928 HK 59,594,208.52 1.31
Holdings Ltd


17 China Merchants 3968 HK 59,264,407.26 1.31
Bank Co Ltd

Guangzhou

18 Automobile Group 2238 HK 58,486,664.54 1.29
Co Ltd

19 Longfor Group 960 HK 54,093,252.63 1.19
Holdings Ltd

20 Xiaomi Corp 1810 HK 52,291,253.84 1.15

8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

金额单位：人民币元

序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金资产净
值比例(%)

1 JD.com Inc JD UW 291,242,287.66 6.42

2 Tencent Holdings 700 HK 274,790,894.95 6.06
Ltd

3 Alibaba Group BABA UN 234,412,784.71 5.17
Holding Ltd

China

4 Construction Bank 939 HK 229,401,923.88 5.06
Corp

5 Poly Property 6049 HK 159,924,214.93 3.53
Services Co Ltd

Topsports

6 International 6110 HK 141,723,967.20 3.12
Holdings Ltd

Industrial &

7 Commercial Bank 1398 HK 133,724,878.11 2.95
of China Ltd

Ping An

8 Insurance Group 2318 HK 130,630,410.78 2.88
Co of China Ltd

9 Baidu Inc BIDU UW 121,858,277.15 2.69

10 Alibaba Group 9988 HK 119,448,498.57 2.63
Holding Ltd

11 Li Ning Co Ltd 2331 HK 112,116,181.75 2.47

12 Meituan 3690 HK 102,671,454.23 2.26

Times

13 Neighborhood 9928 HK 96,469,875.80 2.13
Holdings Ltd

14 Sun Art Retail 6808 HK 92,832,024.80 2.05
Group Ltd

Shenzhou

15 International 2313 HK 90,865,852.32 2.00
Group Holdings


Ltd

16 China Life 2628 HK 82,797,647.71 1.83
Insurance Co Ltd

17 TAL Education TAL UN 77,997,535.86 1.72
Group

18 BeiGene Ltd BGNE UW 73,246,971.65 1.61

19 Xiaomi Corp 1810 HK 69,646,136.74 1.54

20 China Mengniu 2319 HK 67,400,665.61 1.49
Dairy Co Ltd

8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

单位: 人民币元

买入成本（成交）总额 2,975,575,038.13

卖出收入（成交）总额 4,115,579,153.20

注：8.5.1 项“买入金额”、8.5.2 项“卖出金额”及 8.5.3 项“买入成本”、“卖出收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

无。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

无。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

无。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例
（%）

BlackRock

iShares 交易型开 Asset

1 FTSE A50 ETF 放式 Management 280,345,715.58 6.73
China ETF North

Asia Ltd

注：报告期末，本基金仅持有上述 1 支基金。

8.11 投资组合报告附注
8.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

（1）2020 年 8 月 12 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚决定书（银保监罚决字
〔2020〕58 号），对平安财险总公司（一）未按车辆实际使用性质承保商业车险行为违反了《保
险法》第一百三十五条的规定，根据该法第一百七十条，于 2020 年 8 月 6 日作出行政处罚决定，
罚款 50 万元；（二）手续费支出未分摊至各分支机构行为违反了《保险法》第八十六条的规定，
根据该法第一百七十条，于 2020 年 8 月 6 日作出行政处罚决定，罚款 25 万元。

本基金投资于“PING AN INSURANCE (GROUP) COMPANY OF CHINA, LTD.（02318）”的
决策程序说明：基于对 PING AN INSURANCE (GROUP) COMPANY OF CHINA, LTD.基本面研
究以及二级市场的判断，本基金投资于“PING AN INSURANCE (GROUP) COMPANY OF CHINA,
LTD.”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。

（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 2,767,512.40

4 应收利息 3,191.36

5 应收申购款 595,131.92

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,365,835.68

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。


§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

（户） 基金份额 占总份额比 占总份额比例
持有份额 例（%） 持有份额 （%）

285,144 12,571.17 453,859,429.96 12.66 3,130,734,978.42 87.34

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）

基金管理人所有从业人员持有本基金 33,149.08 0.00

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0

门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2007 年 10 月 12 日） 29,750,330,282.51
基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 5,012,252,999.45

本报告期基金总申购份额 479,349,924.04

减：本报告期基金总赎回份额 1,907,008,515.11

本报告期基金拆分变动份额（份额减少 -
以“-”填列）

本报告期期末基金份额总额 3,584,594,408.38

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）基金管理人的重大人事变动情况

2020 年 4 月 8 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，宋振

茹女士因退休不再担任公司副总经理职务。

2020 年 5 月 6 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司机构首席投资官任职公告》，郭
杰先生任公司机构首席投资官。

2020 年 6 月 19 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，郭松
先生任公司督察长，王炜女士因工作分工不再担任公司督察长职务。

（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况

报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费 140,000.00 元，该审计机构已连续 14 年为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。
本基金管理人报告期内收到北京证监局有关警示函的行政监管措施，对存在的问题，公司已采取相应的改进措施。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易 占当期股票 占当期佣

券商名称 单元 成交金额 成交总额的 佣金 金 备注
数量 比例 总量的比

例

盛博香港有限公

司 Sanford - 1,093,996,393.87 15.46% 1,451,445.00 13.97% -
C. Bernstein

(Hong Kong)
Limited
中国国际金融香
港证券有限公司
China
International

Capital - 995,880,421.26 14.07% 963,151.07 9.27% -
Corporation
Hong Kong
Securities
Limited
招商证券（香港）
有限公司 China
Merchants

- 754,939,478.61 10.67% 930,658.38 8.96% -
Securities
(HK) Co.,
Ltd.
海通国际证券有
限公司 Haitong

International - 504,808,073.05 7.13% 770,614.09 7.42% -
Securities
Company Ltd.
广发证券（香港）
经济有限公司 GF

Securities - 439,560,438.37 6.21% 879,120.87 8.46% -
(Hong Kong)
Brokerage Ltd
华兴证券有限公

司 China - 421,548,752.99 5.96% 843,097.51 8.11% -
Renaissance

Security
中信证券国际有
限公司 CITIC
Securities

- 416,530,748.70 5.89% 416,530.76 4.01% -
International
Company
Limited
美林（亚太）有限
公司 Merrill

Lynch (Asia - 345,618,970.26 4.88% 386,368.98 3.72% -
Pacific)
Limited
中信建投（国际）
证券有限公司
China
Securities

- 295,399,367.09 4.17% 590,798.74 5.69% -
(International)
Brokerage
Company
Limited
华泰金融控股
Huatai

- 265,749,718.23 3.75% 539,501.87 5.19% -
Financial
Holdings
瑞银集团 Union

Bank of - 246,934,387.67 3.49% 123,272.64 1.19% -
Switzerland
麦格理资本证券

股份有限公司 - 233,663,991.03 3.30% 99,429.56 0.96% -
Macquarie

Securities
Group
极讯公司

- 170,860,796.57 2.41% 341,721.58 3.29% -
Instinet
花旗环球金融亚
洲有限公司

Citigroup - 156,904,484.01 2.22% 313,808.97 3.02% -
Global Markets
Asia Limited
高盛（亚洲）有限
责任公司

Goldman - 138,507,719.18 1.96% 232,830.55 2.24% -
Sachs (Asia)
L.L.C
中银国际证券有
限公司 BOCI

- 136,914,672.50 1.93% 195,427.05 1.88% -
Securities
Limited
里昂证券有限公

司 CLSA - 100,520,994.04 1.42% 615,245.63 5.92% -
Limited
摩根大通证券（亚
太）有限公司
J.P.Morgan

- 95,869,411.42 1.35% 79,183.60 0.76% -
Securities
(Asia Pacific)
Limited
摩根士丹利亚洲

有限公司 Morgan - 69,082,323.55 0.98% 144,365.59 1.39% -
Stanley Asia

Limited
瑞士信贷（香港）
有限公司 Credit

- 68,547,136.61 0.97% 81,136.60 0.78% -
Suisse (Hong
Kong) Limited
联昌证券有限公
司 CIMB

- 42,070,108.60 0.59% 63,105.17 0.61% -
Securities
Limited
法国巴黎证券（亚
洲）有限公司 BNP

PARIBAS - 26,670,850.79 0.38% 53,341.70 0.51% -
Securities
(Asia) Limited
麦格理银行有限
公司香港分行
Macquaire

- 21,580,547.33 0.30% 43,161.09 0.42% -
Bank Limited
Hong Kong
Branch.
建银国际证券有
限公司 CCB

International - 21,391,788.12 0.30% 213,917.88 2.06% -
Securities
Limited
富瑞金融集团
Jefferies

- 13,716,264.91 0.19% 20,574.39 0.20% -
Hong Kong
Limited

中泰国际证券有 - - - - - -

限公司 ZHONGTAI
INTERNATIONAL
SECURITIES
LIMITED
申银万国证券（香
港）有限公司
Shenyin

- - - - - -
Wanguo
Securities
(H.K.) Ltd.
瑞穗证券亚洲有
限公司 Mizuho

- - - - - -
Securities
Asia Limited
香港上海汇丰银
行有限公司 The
Hongkong and

Shanghai - - - - - -
Banking
Corporation
Limited
中国银河证券股
份有限公司
China Galaxy

- - - - - -
International
Financials
Holdings
中国光大证券（香

港）有限公司 - - - - - -
China

Everbright
Securities
(HK) Limited
星展唯高达香港
有限公司 DBS

- - - - - -
Vickers (Hong
Kong) Limited
群益证券（香港）
有限公司 CSC

- - - - - -
Securities
(HK) Limited
派杰亚洲证券有
限公司 Piper

Jaffray Asia - - - - - -
Securities
Limited
农银证券有限公
司 CAF

Securities - - - - - -
Company
Limited
凯基证券（香港）
有限公司 KGI

Securities - - - - - -
(Hong Kong)
Limited
金贝塔证券有限
公司

- - - - - -
iGoldenbeta
Securities

Company
Limited
华泰证券股份有
限公司 HUATAI

- - - - - -
SECURITIES
CO.,LTD.
国泰君安证券（香
港）有限公司

Guotai Junan - - - - - -
Securities(Hong
Kong)Limited
工银国际证券有
限公司 ICBC

International - - - - - -
Securities
Limited
东盛证券（经纪）
有限公司 Tung

Shing - - - - - -
Securities
(Brokers)
东航国际金融有
限公司 CES

Capital - - - - - -
International
Co., Ltd.
德意志银行股份
有限公司

- - - - - -
Deutsche
Bank

大和资本市场香
港有限公司
Daiwa

- - - - - -
Capital
Markets Hong
Kong Limited

Oppenheimer - - - - - -

注：1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。

2.交易单元的选择标准和程序

（1）经营行为规范；

（2）财务状况良好；

（3）研究能力较强；

基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

占当期 占当期债 占当期 占当期
券商名称 债券 券回购 权证 基金
成交金额 成交总 成交金额 成交总额 成交金额 成交总 成交金额 成交总
额的比 的比例 额的比 额的比
例 例 例

招商证券
（香港）有
限公司

China - - - - - - 128,359,288.62 61.73%
Merchants
Securities
(HK) Co.,

Ltd.
盛博香港有
限公司

Sanford - - - - - - 42,539,957.46 20.46%
C.
Bernstein


(Hong

Kong)
Limited
广发证券
（香港）经
济有限公司

GF

Securities - - - - - - 13,441,910.64 6.46%
(Hong

Kong)
Brokerage

Ltd
华泰金融控

股 Huatai - - - - - - 11,879,343.33 5.71%
Financial
Holdings

极讯公司 - - - - - - 11,723,950.02 5.64%
Instinet
11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

嘉实基金管理有限公司关于根据《公 上海证券报、基金管理

1 开募集证券投资基金信息披露管理办 人网站及中国证监会基 2020 年 01 月 22 日
法》修改旗下部分基金基金合同及托 金电子披露网站

管协议的公告

嘉实基金管理有限公司关于旗下基金 上海证券报、基金管理

2 持有停牌股票估值调整的公告 人网站及中国证监会基 2020 年 02 月 04 日
金电子披露网站

嘉实基金管理有限公司关于面向养老 上海证券报、基金管理

3 金客户实施特定申购费率的公告 人网站及中国证监会基 2020 年 04 月 02 日
金电子披露网站

关于嘉实海外中国股票混合（QDII） 上海证券报、基金管理

4 2020 年 4 月 10 日至 4 月 13 日暂停申 人网站及中国证监会基 2020 年 04 月 08 日
购、赎回及定投业务公告 金电子披露网站

关于嘉实海外中国股票混合（QDII） 上海证券报、基金管理

5 2020 年 4 月 30 日暂停申购、赎回及 人网站及中国证监会基 2020 年 04 月 28 日
定投业务公告 金电子披露网站

关于嘉实海外中国股票混合（QDII） 上海证券报、基金管理

6 2020 年 7 月 1 日暂停申购、赎回及定 人网站及中国证监会基 2020 年 06 月 29 日
投业务公告 金电子披露网站

关于嘉实海外中国股票混合（QDII） 上海证券报、基金管理

7 2020 年 10 月 13 日暂停申购、赎回及 人网站及中国证监会基 2020 年 10 月 14 日
定投业务的公告 金电子披露网站

8 关于嘉实海外中国股票混合（QDII） 上海证券报、基金管理 2020 年 10 月 22 日


2020 年 10 月 26 日暂停申购、赎回及 人网站及中国证监会基

定投业务的公告 金电子披露网站

关于嘉实海外中国股票混合（QDII） 上海证券报、基金管理

9 2020 年 12 月 24 日、12 月 25 日暂停 人网站及中国证监会基 2020 年 12 月 22 日
申购、赎回及定投业务的公告 金电子披露网站

关于嘉实海外中国股票混合（QDII） 上海证券报、基金管理

10 2020 年 12 月 31 日暂停申购、赎回及 人网站及中国证监会基 2020 年 12 月 29 日
定投业务的公告 金电子披露网站

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录
（1）中国证监会核准嘉实海外中国股票混合型证券投资基金（原嘉实海外中国股票股票型证券投资基金）募集的文件；
（2）《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金招募说明书》；
（4）《嘉实海外中国股票混合型证券投资基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 报告期内嘉实海外中国股票混合型证券投资基金公告的各项原稿。
12.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
12.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2021 年 3 月 30 日
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