大成强化收益定期开放债券型证券投资基金 2016年第 4季度报告

2016年 12月 31日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月21日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 大成强化收益定期开放债券

交易代码 090008

前端交易代码 090008

后端交易代码 091008

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年8月6日

报告期末基金份额总额 201,398,726.09份

投资目标 在保持资产流动性基础上通过积极主动的投资管理，追求基金资

产的长期稳定增值，力争获取超过业绩比较基准的投资业绩。

本基金将在严格控制组合风险的前提下，基于收益的要求，在资

投资策略 产配置、个券选择和交易策略层面上实施积极管理策略，以期在

承担有限风险的前提下获得较高投资收益。

业绩比较基准 中债综合指数

风险收益特征 本基金定位于满足追求较高稳定回报的基金持有人的投资需求，

风险收益水平高于货币市场基金，低于混合基金和股票基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日

第1页

）

1.本期已实现收益 1,687,215.95

2.本期利润 2,996,374.76

3.加权平均基金份额本期利润 0.0159

4.期末基金资产净值 240,454,108.50

5.期末基金份额净值 1.194

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 1.88% 0.50% -1.48% 0.15% 3.36% 0.35%

3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1.按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。在建仓期结束时及本报告

期末本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

第2页

2.本基金于2015年7月14日基金名称由大成强化收益债券型证券投资基金变更为大成强化收

益定期开放债券型证券投资基金。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

经济学硕士，

2011年3月至

2012年9月任中银基

金管理有限公司研究

员。2012年9月至

2015年9月任易方达

基金管理有限公司研

究员、基金经理助理。

2015年9月加入大成

基金管理有限公司，

任职于固定收益总部。

自2016年3月26日

起担任大成景丰债券

型证券投资基金

赵世宏 本基金基 2016年 - 6年 （LOF）、大成景恒

金经理 3月26日 保本混合型证券投资

基金、大成景利混合

型证券投资基金、大

成景益平稳收益混合

型证券投资基金、大

成可转债增强债券型

证券投资基金和大成

强化收益定期开放债

券型证券投资基金基

金经理。自2016年

11月8日起担任景盛

一年定期开放债券型

证券投资基金基金经

理。具有基金从业资

格。国籍：中国

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成强化收益定 第3页

期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成强化收益定期开放债券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2016年4季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

四季度，在工业产出、房地产投资企稳的带动下，需求端继续呈企稳复苏态势；同时受煤炭、钢铁等行业供给收缩的影响，资源品和金属价格出现快速飙涨。叠加2015年以来企业的被动去库存周期的结束，企业重启主动加库存的步伐，经济呈企稳反弹态势。此外，受工业品价格的大 第4页

幅飙涨，PPI出现超预期反弹，社会通胀预期渐起。海外方面，美国经济持续复苏、失业率降至

近10年新低，新任总统加大财政刺激力度的预期较强，通胀预期显着提升，美联储也于12月如

期再次加息。

四季度，受国内经济企稳、通胀预期提升、人民币汇率加速贬值等影响，央行货币政策边际收紧，资金成本大幅飙升。在央行有意降低金融杠杆的担忧下，以货币基金被大额赎回带来的流动性冲击为标志，债券市场出现大幅、急速的下跌，市场陷入消极情绪，国债期货一度出现跌停，10年国债收益率最高上行70BP，5YAA信用债140BP。权益市场震荡分化，受益于供给收缩的煤炭等涨价行业和白酒等景气行业走势较强、中小创则相对较弱，继续呈现明显的结构性行情。转债市场受债券市场流动性匮乏的影响，再次遭遇二季度的正股和估值的“双杀”，指数跌幅超过10%。商品方面，供给收缩和补库存发力带来了金属、煤炭等大宗商品的大幅飙涨，煤、焦的价格涨幅最高接近100%。

组合操作上，本基金根据市场变化灵活调整了权益仓位，均衡配置了优质蓝筹股和成长股。

债券操作方面，本基金波段操作部分中长期利率债，在保持的信用债基础投资比例的同时严控信用风险，精选中高等级信用个券以获得较高的持有期回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末，本基金份额资产净值为1.194元。本报告期内基金份额净值增长率为

1.88%，同期业绩比较基准收益率-1.48%，高于业绩比较基准的表现。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 16,988,810.30 6.50

其中：股票 16,988,810.30 6.50

2 基金投资 - 0.00

3 固定收益投资 210,024,761.10 80.37

其中：债券 210,024,761.10 80.37

资产支持证券 - 0.00

4 贵金属投资 - 0.00

5 金融衍生品投资 - 0.00

6 买入返售金融资产 26,400,000.00 10.10

其中：买断式回购的买入返售 - 0.00

第5页

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,593,167.96 1.38

8 其他资产 4,313,012.52 1.65

9 合计 261,319,751.88 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 1,088,829.00 0.45

B 采矿业 - 0.00

C 制造业 10,391,225.30 4.32

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - 0.00

应业

E 建筑业 - 0.00

F 批发和零售业 - 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00

H 住宿和餐饮业 - 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务 1,452,220.00 0.60

业

J 金融业 2,351,220.00 0.98

K 房地产业 1,705,316.00 0.71

L 租赁和商务服务业 - 0.00

M 科学研究和技术服务业 - 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00

P 教育 - 0.00

Q 卫生和社会工作 - 0.00

R 文化、体育和娱乐业 - 0.00

S 综合 - 0.00

合计 16,988,810.30 7.07

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

第6页

1 601997 贵阳银行 149,000 2,351,220.00 0.98

2 600686 金龙汽车 148,400 2,108,764.00 0.88

3 300461 田中精机 32,600 2,080,858.00 0.87

4 000732 泰禾集团 96,400 1,705,316.00 0.71

5 002777 久远银海 16,100 1,452,220.00 0.60

6 600298 安琪酵母 69,000 1,229,580.00 0.51

7 000930 中粮生化 85,200 1,145,088.00 0.48

8 002470 金正大 142,417 1,125,094.30 0.47

9 300087 荃银高科 82,300 1,088,829.00 0.45

10 600596 新安股份 97,100 994,304.00 0.41

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 6,034,792.50 2.51

2 央行票据 - 0.00

3 金融债券 20,056,000.00 8.34

其中：政策性金融债 20,056,000.00 8.34

4 企业债券 104,174,800.00 43.32

5 企业短期融资券 59,817,000.00 24.88

6 中期票据 19,259,000.00 8.01

7 可转债（可交换债） 683,168.60 0.28

8 同业存单 - 0.00

9 其他 - 0.00

10 合计 210,024,761.10 87.35

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 120408 12农发08 200,000 20,056,000.00 8.34

2 1480099 14汕头投资债 100,000 11,244,000.00 4.68

3 1580017 15新郑债02 100,000 10,520,000.00 4.38

4 1280094 12白药债 100,000 10,426,000.00 4.34

5 1180069 11中汇集团债 100,000 10,316,000.00 4.29

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

第7页

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 33,627.10

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,279,385.42

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,313,012.52

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

第8页

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 171,097,950.47

报告期期间基金总申购份额 31,092,142.00

减:报告期期间基金总赎回份额 791,366.38

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 201,398,726.09

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立《大成强化收益定期开放债券型证券投资基金》的文件；

2、《大成强化收益定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《大成强化收益定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

9.2存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行

查阅。

第9页

大成基金管理有限公司

2017年1月21日

第10页


点击查看>>  附件