兴全合润分级混合型证券投资基金
2020 年年度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：兴证全球基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2021 年 3 月 31 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 03 月 30 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2
1.1 重要提示 ......2
1.2 目录 ......3
§2 基金简介 ......5
2.1 基金基本情况 ......5
2.2 基金产品说明 ......5
2.3 基金管理人和基金托管人 ......6
2.4 信息披露方式 ......6
2.5 其他相关资料 ......7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......7
3.1 主要会计数据和财务指标 ......7
3.2 基金净值表现 ......8
3.3 其他指标 ......10
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ......10
§4 管理人报告......10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ......14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......15
§5 托管人报告......15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......16
§6 审计报告 ...... 16
6.1 审计报告基本信息 ......16
6.2 审计报告的基本内容 ......16
§7 年度财务报表...... 18
7.1 资产负债表 ......18
7.2 利润表 ......19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ......20
7.4 报表附注 ......22

§8 投资组合报告...... 54
8.1 期末基金资产组合情况 ......54
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......55
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......55
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......58
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......60
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......61
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......61
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......61
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......61
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......61
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ......61
8.12 投资组合报告附注 ...... 61
§9 基金份额持有人信息...... 63
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......63
9.2 期末上市基金前十名持有人 ......63
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......64
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......64 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况 ......65
§10 开放式基金份额变动...... 65
§11 重大事件揭示...... 65
11.1 基金份额持有人大会决议 ......65
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......65
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......66
11.4 基金投资策略的改变 ......66
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......66
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 66

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 66

11.8 其他重大事件 ...... 69
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 75
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......75
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ......75
§13 备查文件目录...... 75
13.1 备查文件目录 ......75
13.2 存放地点 ......76
13.3 查阅方式 ......76

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 兴全合润分级混合型证券投资基金

基金简称 兴全合润分级混合

场内简称 兴全合润

基金主代码 163406

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 4 月 22 日

基金管理人 兴证全球基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

报告期末基金份 10,314,679,434.99 份
额总额
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的 深圳证券交易所
证券交易所

上市日期 2010 年 5 月 31 日

下属分级基金的基

兴全合润分级混合 合润 A 合润 B

金简称
下属分级基金的场

兴全合润 合润 A 合润 B

内简称
下属分级基金的交

163406 150016 150017

易代码
报告期末下属分级

10,223,005,750.99 份 36,669,473.00 份 55,004,211.00 份
基金的份额总额

注：兴全合润分级混合型证券投资基金于 2020 年 12 月 31 日终止分级运作，兴全合润分级混合型
证券投资基金变更为兴全合润混合型证券投资基金。《兴全合润混合型证券投资基金基金合同》于
2021 年 1 月 1 日生效。

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金通过定量与定性相结合精选股票，以追求当期收益与实现长期资
本增值。


投资策略 本基金以定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资
产配置。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的 GDP、CPI、利率等
宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场
指标，确定未来市场变动趋势。本基金通过全面评估上述各种关键指标
的变动趋势，对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。

业绩比较基准 80%×沪深 300 指数＋20%×中证国债指数

风险收益特征 本基金为混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均为中
高，属于中高风险、中高收益的基金品种。

兴全合润分级

合润 A 合润 B

混合

根据本基金合润 A 份额与根据本基金合润 A 份额与合润
本基金为混合

合润 B 份额的关系约定， B 份额的关系约定，合润 B 份
型基金产品，

合润 A 份额将表现出低风额在合润基金份额净值在一定
基金资产整体

险、预期收益较低的风险区间内具有一定的杠杆性，因
的预期收益和

下属分级基金的风险收益 收益特征。投资者可在二此，表现出比一般股票型份额
预期风险均为

特征 级市场买卖基金份额，受更高的风险特征。投资者可在
中高，属于中

市场供需关系等各种因素二级市场买卖基金份额，受市
高风险、中高

的影响，投资者买卖基金 场供需关系等各种因素的影
收益的基金品

份额有可能面临相应的折响，投资者买卖基金份额有可
种。

溢价风险。 能面临相应的折溢价风险。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 兴证全球基金管理有限公司 招商银行股份有限公司

信息披露 姓名 杨卫东 张燕

负责人 联系电话 021-20398888 0755-83199084

电子邮箱 yangwd@xqfunds.com yan_zhang@cmbchina.com

客户服务电话 4006780099，021-38824536 95555

传真 021-20398858 0755-83195201

注册地址 上海市黄浦区金陵东路 368 号 深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦

办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1155 号嘉 深圳市深南大道 7088 号招商银
里城办公楼 28-30 楼 行大厦

邮政编码 201204 518040

法定代表人 杨华辉 缪建民

注：2020 年 3 月 18 日，基金管理人名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.xqfunds.com
址

基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊 上海市延安东路 222 号 30 楼

普通合伙）

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 北京市西城区太平桥大街 17 号

司

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期

间数据和 2020 年 2019 年 2018 年

指标

本期已实 3,312,411,938.62 927,320,145.55 -157,894,667.54
现收益

本期利润 6,295,993,706.67 2,533,089,008.40 -1,501,730,456.36

加权平均

基金份额 0.8881 0.5306 -0.3510
本期利润
本期加权

平均净值 57.07% 48.66% -28.59%
利润率
本期基金

份额净值 75.16% 62.87% -25.54%
增长率
3.1.2 期

末数据和 2020 年末 2019 年末 2018 年末

指标

期末可供 11,658,660,245.52 3,335,519,429.47 2,732,719,401.57
分配利润
期末可供

分配基金 1.1303 0.6778 0.6405
份额利润

期末基金 20,598,495,936.78 5,610,478,482.11 4,376,876,760.83
资产净值

期末基金 1.9970 1.1401 1.0259
份额净值
3.1.3 累

计期末指 2020 年末 2019 年末 2018 年末

标

基金份额

累计净值 659.48% 333.59% 166.22%
增长率
注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息披露编报规则第 1 号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关法规。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② ④

过去三个月 17.78% 1.12% 11.04% 0.79% 6.74% 0.33%

过去六个月 36.44% 1.37% 19.89% 1.07% 16.55 0.30%
%

过去一年 75.16% 1.51% 22.40% 1.14% 52.76 0.37%
%

过去三年 112.43% 1.44% 28.02% 1.07% 84.41 0.37%
%

过去五年 151.02% 1.40% 37.00% 0.99% 114.02 0.41%
%

自基金合同生效起 659.48% 1.43% 65.86% 1.16% 593.62 0.27%
至今 %

注：本基金业绩比较基准为：80%×沪深 300 指数＋20%×中证国债指数，在业绩比较基准的选取上主要基于如下考虑：沪深 300 指数和中证国债指数具有较强的代表性。沪深 300 指数选择中国A 股市场市值规模最大、流动性强和基本因素良好的 300 家上市公司作为样本股，充分反映了 A股市场的行业代表性，描述了沪深 A 股市场的总体趋势，是目前市场上较有影响力的股票投资业
绩比较基准。中证国债指数反映了交易所国债整体走势，是目前市场上较有影响力的债券投资业绩比较基准。

本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：

Return t =80%×(沪深300指数t / 沪深300指数t-1 -1)+20％×(中证国债指数t /
中证国债指数 t-1 -1)

Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark t-1）-1

其中，t =1，2，3，…T，T 表示时间截至日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

注：1、净值表现所取数据截至到 2020 年 12 月 31 日。

2、按照《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为 2010 年 4
月 22 日至 2010 年 10 月 21 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比
例限制及投资组合的比例范围。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 其他指标
注：无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
注：根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润A份额与合润B份额进行收益分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经
证监基金字[2003]100 号文批准于 2003 年 9 月 30 日成立。2008 年 1 月，中国证监会批复（证监
许可[2008]6 号），同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并
成为公司股东。2008 年 4 月 9 日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资
本由 9800 万元变更为人民币 1.2 亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%，全
球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008 年 7 月，经中国证监会批准（证监许可
[2008]888 号），公司于 2008 年 8 月 25 日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称
变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为 1.5 亿元人民币，其中两股东出资比例不
变。2016 年 12 月 28 日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。2020 年
3 月 18 日，公司名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。


截至 2020 年 12 月 31 日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金、兴全趋势投资混
合型证券投资基金（LOF）、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股票型证券投资基金、兴全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级混合型证券投资基金、兴全沪深 300 指数增强型基金（LOF）、兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全精选混合型证券投资基金、兴全轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）、兴全添利宝货币市场基金、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、兴全稳益定期开放债券型发起式债券型证券投资基金、兴全天添益货币市场基金、兴全稳泰债券型证券投资基金、兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全恒益债券型证券投资基金、兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金、兴全祥泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全安泰平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、兴全恒裕债券型证券投资基金、兴全多维价值混合型证券投资基金、兴全恒瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全合泰混合型证券投资基金、兴全社会价值三年持有期混合型证券投资基金、兴全恒鑫债券型证券投资基金、兴全优选进取三个月持有期混合型基金中基金（FOF）、兴全沪港深两年持有期混合型证券投资基金、兴全汇享一年持有期混合型证券投资基金、兴全恒祥 88 个月定期开放债券型证券投资基金、兴全合丰三年持有期混合型证券投资基金、兴全安泰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）共 36 只基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

本公司总

经 理 助

理、基金

管理部投

资总监，

本基金基 经济学硕士，2007 年加入兴证全球基金管
谢 治 金经理、 2013 年 1 理有限公司，历任行业研究员、专户投资
宇 兴全合宜 月 29 日 - 13 年 部任投资经理、基金管理部投资副总监、
灵活配置 兴全轻资产投资混合型证券投资基金
混合型证 （LOF）基金经理。

券投资基

金（LOF）

基 金 经

理、兴全

社会价值


三年持有

期混合型

证券投资

基金基金

经理

本基金基

金经理助

理、兴全

合宜灵活

配置混合

型证券投

资 基 金 2020 年 硕士，历任国家知识产权专利局审查员，
杨 世 （LOF）基 2020 年 4 12 月 08 10 年 招商基金管理有限公司研究员，天治基金
进 金经理助 月 17 日 日 管理有限公司研究员，兴证全球基金管理
理、兴全 有限公司研究部研究员。

社会价值

三年持有

期混合型

证券投资

基金基金

经理助理

注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.1.4 基金经理薪酬机制

本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人制定了《兴证全球基金管理有限公司公平交易管理办法》，并将不时进行修订。本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况

本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年 A 股市场上证指数上涨 13.87%，创业板指上涨 64.96%。年初市场延续 2019 年趋势，
半导体等科技股表现较好。新冠疫情爆发对市场有短暂冲击，但随后全球主要央行均大力采取了货币宽松政策，使得全球主要市场股票估值都有不同程度提升。同时我国疫情控制较好，经济恢复不错，不少上市公司业绩也呈现较好增长趋势。在此背景下，2020 年市场整体回报较好。

报告期内，本基金整体维持了较高仓位，抵御住了新冠疫情的冲击，在个股选择上广泛布局了从新能源到化工机械医药等各行业具备核心竞争力的公司。同时我们也努力平衡好公司短期估值与长期价值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.9970 元；本报告期基金份额净值增长率为 75.16%，业
绩比较基准收益率为 22.40%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2021 年，随着海外防疫措施的落实和全球疫苗接种，新冠疫情有缓解的趋势，经济活动也会
逐步恢复正常。我国经济步入高质量发展时代，我们观察到一些优秀公司的竞争力相比前几年确实有了明显提升，涌现出了一些具备全球竞争力的科技和制造企业。货币政策方面，自 2020 年下半年开始我国已逐步正常化，海外方面虽然美联储官员仍然表达了宽松意愿，但通胀预期的提升可能会带动利率的上升。从股票市场来看，经过 2019-2020 年的上涨，部分公司的估值已经处于历史高位。在此大背景下，2021 年我们将继续坚持自下而上精选个股的操作理念，持续关注具备核心竞争力的优秀公司，努力平衡好公司的长期发展空间与短期估值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。

本基金整体操作仍然本着风险控制的原则，坚定持有以基本面中长期逻辑为基础的品种，均衡配置，降低波动，以期更好地为投资者创造长期价值。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：

1、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控日志，在此基础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。

2、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司风险管理部还对一些无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核，并同样反映在监控日志和信息周报中。此外，在每个季度结束之后，公司风险管理部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告，对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。

3、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平和投资策略的公平，主要包括：（1）明确交易部的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证交易的公平；（2）通过 T 检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及交易记录进行分析，保证投资策略的公平。

4、季度监察稽核和专项稽核：根据中国证监会《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》等规定，认真做好公司各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐条检视。此外，在公司审计部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面检查。4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投
资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由 IT 人员或 IT 人员协助估值系统开发商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和临时信息披露。
上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A 份额与合润 B 份额进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内未发生基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明:

招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。

招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

本年度报告中利润分配情况真实、准确。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 德师报(审)字(21)第 P00202 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 兴全合润分级混合型证券投资基金全体持有人

我们审计了兴全合润分级混合型证券投资基金的财务报表，
包括 2020 年 12 月 31 日的资产负债表，2020 年度的利润表、
所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。

审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定编制，公允反映了兴全合润分级混合型证券投资
基金 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成
果和基金净值变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
形成审计意见的基础 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于兴全合润分级混合型证券投资基金，
并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项 无

其他事项 不适用

兴证全球基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理
层对其他信息负责。其他信息包括兴全合润分级混合型证券
投资基金 2020 年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和
我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
其他信息 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。

管理层和治理层对财务报表的责 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管
任 理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务


报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部
控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估兴全合润分
级混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相
关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人
管理层计划清算兴全合润分级混合型证券投资基金、终止运
营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督兴全合润分级混合型证券投资基
金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大
错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充
分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊
可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能
发现由于错误导致的重大错报的风险。

注册会计师对财务报表审计的责 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程
任 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和
作出会计估计及相关披露的合理性。

(4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性
得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对兴全
合润分级混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的
事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出
结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告
中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不
充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审
计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致
兴全合润分级混合型证券投资基金不能持续经营。

(5) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内
容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

注册会计师的姓名 汪芳 罗佳

会计师事务所的地址 上海市黄浦区延安东路 222 号外滩中心 30 楼


审计报告日期 2021 年 03 月 29 日

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：兴全合润分级混合型证券投资基金

报告截止日：2020 年 12 月 31 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 7.4.7.1 1,679,622,651.55 231,493,352.57

结算备付金 22,258,467.53 3,486,668.42

存出保证金 2,683,359.19 914,541.92

交易性金融资产 7.4.7.2 18,946,779,133.08 5,364,534,478.68

其中：股票投资 17,908,374,749.44 5,079,821,353.38

基金投资 - -

债券投资 1,038,404,383.64 284,713,125.30

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - -

应收证券清算款 17,427,890.14 33,462,144.38

应收利息 7.4.7.5 17,205,967.50 6,059,034.81

应收股利 - -

应收申购款 87,351,234.90 10,706,891.22

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 20,773,328,703.89 5,650,657,112.00

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 11,622,918.88 6,817,623.11

应付赎回款 126,586,166.89 23,030,523.86

应付管理人报酬 24,116,905.27 7,013,442.77

应付托管费 4,019,484.21 1,168,907.11

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 7,867,907.92 1,903,467.91

应交税费 218.43 21.69


应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 619,165.51 244,643.44

负债合计 174,832,767.11 40,178,629.89

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 2,712,239,319.23 1,293,978,312.42

未分配利润 7.4.7.10 17,886,256,617.55 4,316,500,169.69

所有者权益合计 20,598,495,936.78 5,610,478,482.11

负债和所有者权益总计 20,773,328,703.89 5,650,657,112.00

注：报告截止日2020年12月31日，基金份额净值1.9970元，基金份额总额为10,314,679,434.99
份，其中：合润基金份额净值 1.9970 元，份额总额 10,223,005,750.99 份；合润 A 基金份额参考
净值 1.6504 元，份额总额 36,669,473.00 份；合润 B 基金份额参考净值 2.2281 元，份额总额
55,004,211.00 份。
7.2 利润表
会计主体：兴全合润分级混合型证券投资基金

本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 2019 年 1 月 1 日至 2019 年
12 月 31 日 12 月 31 日

一、收入 6,526,156,168.11 2,638,395,967.15

1.利息收入 18,089,194.40 7,942,055.01

其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,507,130.49 1,326,726.64

债券利息收入 15,582,063.91 6,615,328.37

资产支持证券利息 - -
收入

买入返售金融资产 - -
收入

证券出借利息收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-” 3,514,111,760.97 1,021,589,993.82
填列）

其中：股票投资收益 7.4.7.12 3,396,815,854.66 944,225,290.69

基金投资收益 - - -

债券投资收益 7.4.7.13 11,757,635.32 11,669,443.63

资产支持证券投资 7.4.7.13.5 - -
收益

贵金属投资收益 7.4.7.14 - -

衍生工具收益 7.4.7.15 - -


股利收益 7.4.7.16 105,538,270.99 65,695,259.50

3.公允价值变动收益（损失 7.4.7.17 2,983,581,768.05 1,605,768,862.85
以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 7.4.7.18 10,373,444.69 3,095,055.47
号填列）

减：二、费用 230,162,461.44 105,306,958.75

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 163,234,511.07 77,940,851.73

2．托管费 7.4.10.2.2 27,205,751.93 12,990,141.98

3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -

4．交易费用 7.4.7.19 39,221,981.11 14,037,874.65

5．利息支出 95,627.77 9,624.33

其中：卖出回购金融资产支 95,627.77 9,624.33
出

6．税金及附加 130.12 833.98

7．其他费用 7.4.7.20 404,459.44 327,632.08

三、利润总额（亏损总额以 6,295,993,706.67 2,533,089,008.40
“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” 6,295,993,706.67 2,533,089,008.40
号填列）
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴全合润分级混合型证券投资基金

本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者 1,293,978,312.42 4,316,500,169.69 5,610,478,482.11
权益（基金净值）
二、本期经营活

动产生的基金净 - 6,295,993,706.67 6,295,993,706.67
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基

金净值变动数 1,418,261,006.81 7,273,762,741.19 8,692,023,748.00
（ 净 值 减 少 以

“-”号填列）

其中：1.基金申 2,952,852,525.93 14,557,742,961.95 17,510,595,487.88
购款


2.基金赎 -1,534,591,519.12 -7,283,980,220.76 -8,818,571,739.88
回款
四、本期向基金
份额持有人分配

利润产生的基金 - - -
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）

五、期末所有者 2,712,239,319.23 17,886,256,617.55 20,598,495,936.78
权益（基金净值）

上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者 1,644,157,359.26 2,732,719,401.57 4,376,876,760.83
权益（基金净值）
二、本期经营活

动产生的基金净 - 2,533,089,008.40 2,533,089,008.40
值变动数（本期
利润）
三、本期基金份
额交易产生的基

金净值变动数 -350,179,046.84 -949,308,240.28 -1,299,487,287.12
（ 净 值 减 少 以

“-”号填列）

其中：1.基金申 571,179,934.10 1,588,194,435.69 2,159,374,369.79
购款

2.基金赎 -921,358,980.94 -2,537,502,675.97 -3,458,861,656.91
回款
四、本期向基金
份额持有人分配

利润产生的基金 - - -
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）

五、期末所有者 1,293,978,312.42 4,316,500,169.69 5,610,478,482.11
权益（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

杨华辉 庄园芳 詹鸿飞

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

兴全合润分级混合型证券投资基金(原名兴业合润分级股票型证券投资基金)(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]229 号文《关于核准兴业合润分级股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由兴证全球基金管理有限公司作为
管理人于 2010 年 3 月 22 日至 2010 年 4 月 16 日向社会公开募集，首次设立募集规模为
3,328,967,444.30 份基金份额；基金合同于 2010 年 4 月 22 日生效。本基金为契约型开放式，存
续期限不定。本基金的基金管理人为兴证全球基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记
结算有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。本基金于 2011 年 1 月 1 日起更名为兴
全合润分级股票型证券投资基金，并于 2015 年 8 月 7 日起更名为兴全合润分级混合型证券投资基
金。

本基金的基金份额包括合润分级混合型证券投资基金之基础份额(简称“合润基金份额”)、
兴全合润 A 基金份额(简称“合润 A 份额”)和兴全合润 B 基金份额(简称“合润 B 份额”)。合润
基金份额在场外进行交易，合润 A 份额和合润 B 份额分别在深圳证券交易所上市交易，交易代码不同。合润基金份额在转托管至场内后，可按照 4:6 的比例分拆成预期收益与风险不同的两类基金份额，即合润 A 份额和合润 B 份额。

本基金的每个运作期为三年，在运作期到期时，合润 A 份额与合润 B 份额按届时各自份额净
值与合润基金份额净值之比折算为合润基金份额，折算后将所有合润基金份额净值调整为 1.0000
元，场内的合润基金份额将以 4：6 的比例分为合润 A 份额和合润 B 份额，并进入下一运作期，并
将顺延上一个运作期内合润 A 份额与合润 B 份额的关系约定。

本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。本基金为混合型基金，股票投资比例为基金资产的 60%-95%；债券投资比例为基金资产的 5%-40%；权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；资产支持证券比例为基金资产净值的 0%-20%；本基金保留不低于基金资产净值的 5%的现金和到期日在一年以内的政府债券；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金的业绩基准为 80%×沪深 300 指数＋20%×中证国债指数。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面
也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作有关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果
和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计

-
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项。
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资和债券投资。
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账。卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法确认债券投资成本。
卖出债券于成交日确认债券投资收益；卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
(3)回购协议
基金持有的回购协议(封闭式回购)，以成本列示，按实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：

(1) 对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品
种(可转换债券、可交换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估
值确定公允价值。

(2) 对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值
日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。

(3) 对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

(4) 当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者
普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未
分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示。
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提。
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)，在回购期内逐日计提。
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账。(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账。
(7)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账。
(8)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
(9)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量

(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提。
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提。
(3) 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提。
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

(1)本基金不进行收益分配，运作期内也不单独对合润 A 份额与合润 B 份额进行收益分配；
(2)经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止合润 A 份额与合润 B 份额的运作，本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配。

7.4.4.12 分部报告

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6 号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。
(2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发[2013]13号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24 号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期无重大会计差错更正。
7.4.6 税项

(根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股
票、债券免征增值税；2018 年 1 月 1 日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运
营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
(2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不记缴企业所得税。

(3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

(4) 对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让
方不再缴纳印花税。

(5)基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

活期存款 1,679,622,651.55 231,493,352.57

定期存款 - -

其中：存款期限 1 个月以 - -

内

存款期限 1-3 个月 - -

存款期限 3 个月以上 - -

其他存款 - -

合计 1,679,622,651.55 231,493,352.57

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2020 年 12 月 31 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 13,819,918,904.79 17,908,374,749.44 4,088,455,844.65

贵金属投资-金交 - - -
所黄金合约

债 交易所市场 733,227,970.93 738,229,383.64 5,001,412.71
券 银行间市场 302,710,550.00 300,175,000.00 -2,535,550.00
合计 1,035,938,520.93 1,038,404,383.64 2,465,862.71

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 14,855,857,425.72 18,946,779,133.08 4,090,921,707.36

上年度末

项目 2019 年 12 月 31 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 3,972,755,196.07 5,079,821,353.38 1,107,066,157.31

贵金属投资-金交 - - -
所黄金合约

交易所市场 133,388,043.30 134,048,125.30 660,082.00
债 银行间市场 151,051,300.00 150,665,000.00 -386,300.00
券 合计 284,439,343.30 284,713,125.30 273,782.00

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 4,257,194,539.37 5,364,534,478.68 1,107,339,939.31

7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

应收活期存款利息 155,815.99 38,260.85

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 11,017.93 1,725.90

应收债券利息 17,037,805.33 6,018,595.41

应收资产支持证券利息 - -

应收买入返售证券利息 - -

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

应收出借证券利息 - -

其他 1,328.25 452.65

合计 17,205,967.50 6,059,034.81

7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

交易所市场应付交易费用 7,867,907.92 1,903,467.91

银行间市场应付交易费用 - -

合计 7,867,907.92 1,903,467.91

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 429,165.51 54,643.44

应付证券出借违约金 - -

预提费用 190,000.00 190,000.00

合计 619,165.51 244,643.44

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
兴全合润分级混合

项目 本期


2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 4,819,557,160.04 1,265,539,145.78

本期申购 11,239,525,432.44 2,955,595,751.07

本期赎回（以“-”号填列） -5,836,076,841.49 -1,534,591,519.12

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 10,223,005,750.99 2,686,543,377.73

合润 A

本期

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 40,584,201.00 15,522,752.97

本期申购 0.00 -

本期赎回（以“-”号填列） -3,914,728.00 -1,497,315.56

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 36,669,473.00 14,025,437.41

合润 B

本期

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 60,876,303.00 12,916,413.67

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） -5,872,092.00 -1,245,909.58

-基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 55,004,211.00 11,670,504.09

注：1、本基金的基金份额包括合润基金份额、合润 A 份额和合润 B 份额。

2、本期申购含转换转入份额、配对转换转入份额,本期赎回含转换转出份额、配对转换转出份额。其中，合润 A 份额、合润 B 份额的本期申购(即配对转换入份额)之和等于兴全合润基金份额配对转换出份额；合润 A 份额、合润 B 份额的本期赎回(即配对转换出份额)之和等于合润基金份额配对转换入份额。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 3,335,519,429.47 980,980,740.22 4,316,500,169.69

本期利润 3,312,411,938.62 2,983,581,768.05 6,295,993,706.67

本期基金份额交易 5,010,728,877.43 2,263,033,863.76 7,273,762,741.19
产生的变动数

其中：基金申购款 10,045,420,034.29 4,512,322,927.66 14,557,742,961.95

基金赎回款 -5,034,691,156.86 -2,249,289,063.90 -7,283,980,220.76

本期已分配利润 - - -

本期末 11,658,660,245.52 6,227,596,372.03 17,886,256,617.55

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日2019年1 月1 日至 2019年12
月 31 日

活期存款利息收入 2,236,106.58 1,249,188.61

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 212,374.41 57,208.68

其他 58,649.50 20,329.35

合计 2,507,130.49 1,326,726.64

7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020年1月1日至2020年12月31 2019年1月1日至2019年12月
日 31日

股票投资收益——买卖 3,396,815,854.66 944,225,290.69
股票差价收入

股票投资收益——赎回 - -
差价收入
股票投资收益——申购

- -
差价收入
股票投资收益——证券

- -
出借差价收入

合计 3,396,815,854.66 944,225,290.69

7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12
日 月 31 日

卖出股票成交总额 13,246,869,372.13 5,856,578,740.52

减：卖出股票成本总 9,850,053,517.47 4,912,353,449.83
额

买卖股票差价收入 3,396,815,854.66 944,225,290.69

7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入

注：无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020年1月1日至2020年12月31 2019年1月1日至2019年12月31
日 日

债券投资收益——买卖

债券（、债转股及债券 11,757,635.32 11,669,443.63
到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回 - -
差价收入
债券投资收益——申购

- -
差价收入

合计 11,757,635.32 11,669,443.63

7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020年1月1日至2020年12月31 2019年1月1日至2019年12月
日 31日

卖出债券（、债转股及债 677,970,529.74 409,826,484.41
券到期兑付）成交总额
减：卖出债券（、债转股

及债券到期兑付）成本总 647,023,663.70 394,679,173.05
额


减：应收利息总额 19,189,230.72 3,477,867.73

买卖债券差价收入 11,757,635.32 11,669,443.63

7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入

注：无。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入

注：无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

注：无。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入

注：无。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入

注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未投资衍生工具。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益

注：无。

7.4.7.16 股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31
日 日

股票投资产生的股利收 105,538,270.99 65,695,259.50
益

其中：证券出借权益补 - -
偿收入

基金投资产生的股利收 - -
益

合计 105,538,270.99 65,695,259.50

7.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 2019 年 1 月 1 日至 2019
12 月 31 日 年 12 月 31 日

1.交易性金融资产 2,983,581,768.05 1,605,768,862.85

股票投资 2,981,389,687.34 1,579,646,363.65

债券投资 2,192,080.71 26,122,499.20

资产支持证券投资 - -

基金投资 - -

贵金属投资 - -

其他 - -

2.衍生工具 - -

权证投资 - -

3.其他 - -

减：应税金融商品公允价值 - -
变动产生的预估增值税

合计 2,983,581,768.05 1,605,768,862.85

7.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 2019 年 1 月 1 日至 2019 年
31 日 12 月 31 日

基金赎回费收入 10,257,064.89 3,081,814.46

转换费收入 116,379.80 13,241.01

合计 10,373,444.69 3,095,055.47

7.4.7.19 交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
31 日


交易所市场交易费用 39,219,756.11 14,037,049.65

银行间市场交易费用 2,225.00 825.00

合计 39,221,981.11 14,037,874.65

7.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
31 日

审计费用 70,000.00 70,000.00

信息披露费 120,000.00 120,000.00

证券出借违约金 - -

银行费用 42,259.44 40,432.08

上市费用 60,000.00 60,000.00

账户维护费用 37,200.00 37,200.00

其他费用 75,000.00 -

合计 404,459.44 327,632.08

7.4.7.21 分部报告

无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

根据兴证全球基金管理有限公司 2020 年 12 月 31 日发布的《关于兴全合润分级混合型证券
投资基金基金名称变更的公告》：《兴全合润混合型证券投资基金基金合同》于 2021 年 1 月 1 日生
效，《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》同时失效。本基金将于 2021 年 1 月 1 日起
变更为“ 兴全合润混合型证券投资基金 ”，场外简称由“兴全合润分级混合”变更为“兴全合润混合”；场内简称不变，仍为“兴全合润”；基金代码不变，仍为 163406。变更后的兴全合润于
2021 年 1 月 28 日在深圳证券交易所上市交易。

除以上事项外，截至本财务报告批准报出日，本基金无其他需要说明的资产负债表日后事项。7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

兴证全球基金管理有限公司（以下简称“兴 基金管理人、基金销售机构
证全球基金”）
招商银行股份有限公司（以下简称“招商 基金托管人、基金销售机构
银行”）
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业 基金管理人的股东、基金销售机构

证券”）

全 球 人 寿 保 险 国 际 公 司 基金管理人的股东

（AEGON International B.V）

兴证全球资本管理（上海）有限公司 基金管理人控制的公司

注：1、本基金的基金管理人于 2020 年 3 月 18 日由“兴全基金管理有限公司”更名为“兴证全球
基金管理有限公司”。基金管理人控制的公司于 2020 年 6 月 19 日由“上海兴全睿众资产管理有限
公司”更名为“兴证全球资本管理(上海)有限公司”。

2、下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

-
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 2019年1月1日至2019年12月31日
关联方名称 日

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例
（%） （%）

兴业证券 3,562,510,066.11 11.03 1,486,347,120.98 14.39

7.4.10.1.2 债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 2019年1月1日至2019年12月31日
关联方名称 日

占当期债券 占当期债券

成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例
（%） （%）

兴业证券 67,912,322.23 6.96 597,474.00 0.15

7.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2020年1月1日至2020年12月31日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）

兴业证券 3,320,857.20 14.47 1,597,384.26 20.30

上年度可比期间

关联方名称 2019年1月1日至2019年12月31日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）

兴业证券 1,388,753.04 19.28 189,813.28 9.97

注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、证券结算风险基金和买（卖）证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年
月 31 日 12 月 31 日

当期发生的基金应支付的管理费 163,234,511.07 77,940,851.73

其中：支付销售机构的客户维护费 52,552,450.19 26,900,682.63

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的基金管理费=前一日的基金资产净值×1.50%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年
月 31 日 12 月 31 日

当期发生的基金应支付的托管费 27,205,751.93 12,990,141.98

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的基金托管费=前一日的基金资产净值×0.25%/当年天数。

7.4.10.2.3 销售服务费
注：无。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况

注：本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况

注：本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 本期 本期

项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 1 月 1 日至
12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日

兴全合润 合润 A 合润 B

基 金 合 同 生 效 日

（ 2010年4月22日） - - -
持有的基金份额

报告期初持有的基金 - - -
份额

报告期间申购/买入 8,550,538.74 - -
总份额

报告期间因拆分变动 - - -
份额

减：报告期间赎回/卖 - - -

出总份额

报告期末持有的基金 8,550,538.74 - -
份额
报告期末持有的基金

份额 0.0829% - -
占基金总份额比例

上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 1 日至
12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

兴全合润 合润 A 合润 B

基 金 合 同 生 效 日

（ 2010年4月22日） - - -
持有的基金份额

报告期初持有的基金 - - -
份额

报告期间申购/买入 - - -
总份额

报告期间因拆分变动 - - -
份额

减：报告期间赎回/卖 - - -
出总份额

报告期末持有的基金 - - -
份额
报告期末持有的基金

份额 - - -
占基金总份额比例
注：1. 期间申购/买入总份额含红利再投资、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
2. 关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 2019年1月1日至2019年12月31日

关联方名称 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入


招商银行 1,679,622,651.55 2,236,106.58 231,493,352.57 1,249,188.61

注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

无。
7.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期内未分配利润。

7.4.12 期末(2020 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通 认购 期末估 数量 期末

代码 名称 认购 通日 受限 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 期末估值总额 备注
日 类型

云 2020 2021 大宗

南 年 11 年 5 交易

000538 白 月 20 月 20 购入 90.00 108.01 2,200,000198,000,000.00237,622,000.00 -
药 日 日 流通

受限

居 2020 2021 非公

然 年 12 年 6 开发

000785 之 月 1 月 2 行流 7.06 7.97 6,090,652 43,000,003.12 48,542,496.44 -
家 日 日 通受

限

双 2020 2021 非公

汇 年 10 年 4 开发

000895 发 月 16 月 19 行流 48.15 45.11 4,984,424240,000,015.60224,847,366.64 -
展 日 日 通受

限

华 2020 2021 非公

峰 年 2 年 2 开发

002064 化 月 4 月 8 行流 5.43 9.83 2,974,217 16,149,998.31 29,236,553.11 注 2
学 日 日 通受

限

华 2020 2022 非公

峰 年 2 年 2 开发

002064 化 月 4 月 7 行流 5.43 9.01 2,974,218 16,150,003.74 26,797,704.18 注 2
学 日 日 通受

限


领 2020 2021 非公

益 年 7 年 1 开发

002600 智 月 3 月 6 行流 9.31 11.8716,348,013152,200,001.03194,050,914.31 -
造 日 日 通受

限

长 2020 2021 非公

盈 年 11 年 5 开发

300115 精 月 24 月 26 行流 20.88 23.00 2,873,563 59,999,995.44 66,091,949.00 -
密 日 日 通受

限

锋 2020 2021 新股

300860 尚 年 8 年 2 流通 138.02 126.67 381 52,585.62 48,261.27 -
文 月 6 月 24 受限

化 日 日

康 2020 2021 新股

300869 泰 年 8 年 2 流通 10.16 110.88 862 8,757.92 95,578.56 -
医 月 12 月 24 受限

学 日 日

欧 2020 2021 新股

300870 陆 年 8 年 2 流通 36.81 65.67 478 17,595.18 31,390.26 -
通 月 13 月 24 受限

日 日

回 2020 2021 新股

300871 盛 年 8 年 2 流通 33.61 38.70 618 20,770.98 23,916.60 -
生 月 13 月 24 受限

物 日 日

蒙 2020 2021 新股

300876 泰 年 8 年 02 流通 20.09 36.62 350 7,031.50 12,817.00 -
高 月 14 月 25 受限

新 日 日

维 2020 2021 新股

300878 康 年 8 年 03 流通 41.34 48.72 401 16,577.34 19,536.72 -
药 月 17 月 03 受限

业 日 日

盛 2020 2021 新股

300881 德 年 8 年 3 流通 14.17 32.31 291 4,123.47 9,402.21 -
鑫 月 25 月 1 受限

泰 日 日

万 2020 2021 新股

300882 胜 年 8 年 3 流通 10.33 25.79 440 4,545.20 11,347.60 -
智 月 27 月 10 受限

能 日 日

300884 狄 2020 2021 新股 24.87 33.51 499 12,410.13 16,721.49 -
耐 年 11 年 5 流通


克 月 5 月 12 受限

日 日

翔 2020 2021 新股

300890 丰 年 9 年 03 流通 14.69 48.85 286 4,201.34 13,971.10 -
华 月 10 月 18 受限

日 日

惠 2020 2021 新股

300891 云 年 9 年 3 流通 3.64 16.40 1,143 4,160.52 18,745.20 -
钛 月 10 月 17 受限

业 日 日

火 2020 2021 新股

300894 星 年 12 年 7 流通 14.07 36.97 628 8,835.96 23,217.16 -
人 月 24 月 1 受限

日 日

爱 2020 2021 新股

300896 美 年 9 年 3 流通 118.27 603.36 473 55,941.71 285,389.28 -
客 月 21 月 29 受限

日 日

广 2020 2021 新股

300900 联 年 10 年 4 流通 17.87 33.16 879 15,707.73 29,147.64 -
航 月 19 月 29 受限

空 日 日

国 2020 2021 新股

300902 安 年 10 年 4 流通 15.38 24.26 551 8,474.38 13,367.26 -
达 月 22 月 29 受限

日 日

科 2020 2021 新股

300903 翔 年 10 年 5 流通 13.06 30.47 4,775 62,361.50 145,494.25 -
股 月 29 月 6 受限

份 日 日

仲 2020 2021 新股

300908 景 年 11 年 5 流通 39.74 60.44 285 11,325.90 17,225.40 -
食 月 13 月 24 受限

品 日 日

汇 2020 2021 新股

300909 创 年 11 年 5 流通 29.57 40.67 386 11,414.02 15,698.62 -
达 月 11 月 18 受限

日 日

亿 2020 2021 新股

300911 田 年 11 年 6 流通 24.35 33.06 309 7,524.15 10,215.54 -
智 月 24 月 3 受限

能 日 日

300913 兆 2020 2021 新股 13.21 23.94 630 8,322.30 15,082.20 -
龙 年 11 年 6 流通


互 月 27 月 7 受限

连 日 日

特 2020 2021 新股

300917 发 年 12 年 6 流通 18.78 31.94 281 5,277.18 8,975.14 -
服 月 14 月 21 受限

务 日 日

中 2020 2021 新股

300919 伟 年 12 年 6 流通 24.60 61.51 610 15,006.00 37,521.10 -
股 月 15 月 23 受限

份 日 日

天 2020 2021 新股

300922 秦 年 12 年 6 流通 16.05 31.58 287 4,606.35 9,063.46 -
装 月 18 月 25 受限

备 日 日

法 2020 2021 新股

300925 本 年 12 年 6 流通 20.08 37.33 353 7,088.24 13,177.49 -
信 月 21 月 30 受限

息 日 日

博 2020 2021 新股

300926 俊 年 12 年 1 流通 10.76 10.76 3,225 34,701.00 34,701.00 -
科 月 29 月 7 受限

技 日 日

博 2020 2021 新股

300926 俊 年 12 年 7 流通 10.76 10.76 359 3,862.84 3,862.84 -
科 月 29 月 7 受限

技 日 日

江 2020 2021 新股

300927 天 年 12 年 1 流通 13.39 13.39 1,946 26,056.94 26,056.94 -
化 月 29 月 7 受限

学 日 日

江 2020 2021 新股

300927 天 年 12 年 7 流通 13.39 13.39 217 2,905.63 2,905.63 -
化 月 29 月 7 受限

学 日 日

金 2020 2021 新股

300999 龙 年 9 年 4 流通 25.70 88.29 12,114 311,329.80 1,069,545.06 -
鱼 月 29 月 15 受限

日 日

三 2020 2021 大宗

一 年 7 年 1 交易

600031 重 月 16 月 18 购入 20.08 34.52 3,230,000 64,858,400.00111,499,600.00 -
工 日 日 流通

受限

600521 华 2020 2021 大宗 32.50 31.88 500,000 16,250,000.00 15,940,000.00 -


海 年 10 年 4 交易

药 月 20 月 20 购入

业 日 日 流通

受限

2020 2021 非公

天 年 9 年 3 开发

600556 下 月 18 月 16 行流 16.65 12.15 4,804,804 79,999,986.60 58,378,368.60 -
秀 日 日 通受

限

老 2019 2021 非公

白 年 2 年 2 开发

600559 干 月 15 月 18 行流 11.69 29.26 3,421,728 40,000,000.32100,119,761.28 -
酒 日 日 通受

限

非公

老 2019 2021 开发

600559 白 年 6 年 2 行流 - 29.26 1,026,519 - 30,035,945.94 注 1
干 月 6 月 18 通受

酒 日 日 限-

转增

锦 2020 2021 大宗

600754 江 年 7 年 1 交易 36.50 50.52 200,000 7,300,000.00 10,104,000.00 -
酒 月 17 月 18 流通

店 日 日 受限

隆 2020 2021 大宗

基 年 12 年 6 交易

601012 股 月 10 月 10 购入 70.00 84.58 4,570,000319,900,000.00386,530,600.00 -
份 日 日 流通

受限

顾 2020 2021 大宗

家 年 7 年 1 交易

603816 家 月 24 月 25 购入 54.33 69.17 620,000 33,684,600.00 42,885,400.00 -
居 日 日 流通

受限

晨 2020 2021 大宗

光 年 8 年 2 交易

603899 文 月 25 月 25 购入 62.28 85.88 900,000 56,052,000.00 77,292,000.00 -
具 日 日 流通

受限

绿 2020 2021 新股

688017 的 年 8 年 3 流通 35.06 137.81 4,138 145,078.28 570,257.78 -
谐 月 21 月 1 受限

波 日 日

688036 传 2020 2021 大宗 93.50 141.03 340,000 31,790,000.00 47,950,200.00 -


音 年 10 年 4 交易

控 月 15 月 15 购入

股 日 日 流通

受限

晶 2020 2021 大宗

晨 年 9 年 3 交易

688099 股 月 21 月 22 购入 56.21 75.15 1,000,000 56,210,000.00 75,150,000.00 -
份 日 日 流通

受限

晶 2020 2021 大宗

晨 年 11 年 5 交易

688099 股 月 6 月 6 购入 63.56 74.06 860,000 54,661,600.00 63,691,600.00 -
份 日 日 流通

受限

泰 2020 2021 新股

688133 坦 年 10 年 4 流通 44.47 116.54 2,527 112,375.69 294,496.58 -
科 月 22 月 30 受限

技 日 日

先 2020 2021 新股

688155 惠 年 8 年 2 流通 38.77 67.26 2,403 93,164.31 161,625.78 -
技 月 3 月 18 受限

术 日 日

键 2020 2021 新股

688356 凯 年 8 年 2 流通 41.18 105.06 2,433 100,190.94 255,610.98 -
科 月 17 月 26 受限

技 日 日

安 2020 2021 新股

688393 必 年 8 年 2 流通 30.56 36.03 4,241 129,604.96 152,803.23 -
平 月 12 月 22 受限

日 日

杭 2020 2021 新股

688571 华 年 12 年 6 流通 5.33 7.92 8,200 43,706.00 64,944.00 -
股 月 2 月 11 受限

份 日 日

惠 2020 2021 新股

688617 泰 年 12 年 1 流通 74.46 74.46 1,673 124,571.58 124,571.58 -
医 月 30 月 7 受限

疗 日 日

伟 2020 2021 新股

688698 创 年 12 年 6 流通 10.75 15.29 4,751 51,073.25 72,642.79 -
电 月 22 月 29 受限

气 日 日

688981 中 2020 2021 新股 27.46 56.57 462,175 12,691,325.50 26,145,239.75 -
芯 年 7 年 1 流通


国 月 9 月 18 受限

际 日 日

注：1、本基金持有的非公开发行股票老白干酒，于 2019 年 6 月 6 日实施 2018 年年度权益分配方
案，向全体股东每股派发现金股利人民币 0.2 元（含税），同时，以资本公积金向全体股东每股转增 0.3 股。本基金新增 1,026,519 股。

2、公司证券简称自 2021 年 1 月 4 日起由“华峰氨纶”变更为“华峰化学”。

3、上述流通受限证券可流通日系本基金根据上市公司公告暂估确定，最终日期以上市公司公告为准。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

注：本基金本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末未持有因参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理

-
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、风险管理部和合规管理部及审计部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日

AAA 2,054,092.30 2,545,951.60

AAA 以下 46,863,912.84 1,709,580.50

- 0.00 -

未评级 0.00 -

合计 48,918,005.14 4,255,532.10

注：此处列示的信用证券不包括国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金为开放式基金，投资者可在合同规定的交易日进行基金申购与赎回业务，本基金管理人针对基金特定的运作方式，建立了相应的流动性风险监控与预警机制。本基金管理人每日预测基金的流动性需求，通过独立的风险管理部门设置流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，并按照基金类型建立并定期开展专项的流动性压力测试工作，对流动性风险进行预警。本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款及强制赎回费条款，同时控制每日确认的净赎回申请不超过本基金投资组合 7 个工作日可变现资产的可变现价值，减少赎回业务对本基金的流动性冲击，从而控制流动性风险。此外，本基金通过预留一定的现金头寸，并且可在需要时通过卖出回购金融资产方式借入短期资金，以缓解流动性风险。

本基金所持的证券在证券交易所上市或可于银行间同业市场交易。截止本报告期末，单一投资者持有基金份额比例未超过基金总份额 50%。本报告期末，除完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合以外，本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的30%，本基金投资未违背法律法规对流通受限资产的相关比例要求。
7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2020 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

31 日

资产

银行存款 1,679,622,6 - - - - - 1,679,622,
51.55 651.55

结算备付金 22,258,467. - - - - - 22,258,467
53 .53

存出保证金 2,683,359.1 - - - - - 2,683,359.
9 19

交易性金融资 159,816,016 323,226,9 506,443,428 2,354,30 46,563,70 17,908,37 18,946,779
产 .80 33.60 .10 1.90 3.24 4,749.44 ,133.08

应收利息 - - - - - 17,205,96 17,205,967
7.50 .50

应收申购款 2,962,339.9 - - - - 84,388,89 87,351,234
1 4.99 .90

应收证券清算 - - - - - 17,427,89 17,427,890
款 0.14 .14

资产总计 1,867,342,8 323,226,9 506,443,428 2,354,30 46,563,70 18,027,39 20,773,328
34.98 33.60 .10 1.90 3.24 7,502.07 ,703.89

负债

应付赎回款 - - - - - 126,586,1 126,586,16
66.89 6.89

应付管理人报 - - - - - 24,116,90 24,116,905
酬 5.27 .27

应付托管费 - - - - - 4,019,484 4,019,484.
.21 21

应付证券清算 - - - - - 11,622,91 11,622,918
款 8.88 .88

应付交易费用 - - - - - 7,867,907 7,867,907.
.92 92

应交税费 - - - - - 218.43 218.43

其他负债 - - - - - 619,165.5 619,165.51
1

负债总计 - - - - - 174,832,7 174,832,76
67.11 7.11

利率敏感度缺 1,867,342,8 323,226,9 506,443,428 2,354,30 46,563,70 17,852,56 20,598,495


口 34.98 33.60 .10 1.90 3.24 4,734.96 ,936.78

上年度末

2019 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

31 日

资产

银行存款 231,493,352 - - - - - 231,493,35
.57 2.57

结算备付金 3,486,668.4 - - - - - 3,486,668.
2 42

存出保证金 914,541.92 - - - - - 914,541.92

交易性金融资 90,044,000. 647,065.3 190,413,593 - 3,608,466 5,079,821 5,364,534,
产 00 0 .20 .80 ,353.38 478.68

应收证券清算 - - - - - 33,462,14 33,462,144
款 4.38 .38

应收利息 - - - - - 6,059,034 6,059,034.
.81 81

应收申购款 499,307.69 - - - - 10,207,58 10,706,891
3.53 .22

资产总计 326,437,870 647,065.3 190,413,593 - 3,608,466 5,129,550 5,650,657,
.60 0 .20 .80 ,116.10 112.00

负债

应付证券清算 - - - - - 6,817,623 6,817,623.
款 .11 11

应付赎回款 - - - - - 23,030,52 23,030,523
3.86 .86

应付管理人报 - - - - - 7,013,442 7,013,442.
酬 .77 77

应付托管费 - - - - - 1,168,907 1,168,907.
.11 11

应付交易费用 - - - - - 1,903,467 1,903,467.
.91 91

应交税费 - - - - - 21.69 21.69

其他负债 - - - - - 244,643.4 244,643.44
4

负债总计 - - - - - 40,178,62 40,178,629
9.89 .89

利率敏感度缺 326,437,870 647,065.3 190,413,593 - 3,608,466 5,089,371 5,610,478,
口 .60 0 .20 .80 ,486.21 482.11

注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

其他影响债券公允价值的变量保持不变，仅利率发生变动；

假设

假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化(即平移收益率曲线)。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末 （2019 年 12 月
本期末（2020年12月31日）

31 日 ）

利率 +1% -3,159,894.60 -765,330.05
分析

利率 -1% 3,188,200.53 770,967.48

注：上表反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债权公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.2 外汇风险

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口

注：无。
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析

注：无。
7.4.13.4.3 其他价格风险

本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-95%；债券投资比例为基金资产的 5%-40%；
权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%；资产支持证券比例为基金资产净值的 0%-20%；本基金保留不低于基金资产净值的 5%的现金和到期日在一年以内的政府债券；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金面临的整体市场价格风险列示如下：

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2020 年 12 月 31 日 2019年12月31日

公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值
例（%） 比例（%）

交易性金融资产 17,908,374,749.44 86.94 5,079,821,353.38 90.54
－股票投资

交易性金融资产 - - - -
－基金投资

交易性金融资产 1,038,404,383.64 5.04 284,713,125.30 5.07
－债券投资

交易性金融资产 - - - -
－贵金属投资
衍生金融资产－

权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 18,946,779,133.08 91.98 5,364,534,478.68 95.62

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设单个证券的公允价值和市场组合的公允价值依照资本-资产定价模型(CAPM)
描述的规律进行变动

假设 使用本基金业绩比较基准所对应的市场组合进行分析

在业绩基准变化 10%时，对单个证券相应的公允价值变化进行加总得到基金净值
的变化

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末 （2019 年 12 月
本期末（2020年12月31日）

31 日 ）

业绩比较基准+10% 2,376,154,922.66 619,613,994.56
分析

业绩比较基准-10% -2,376,154,922.66 -619,613,994.56

注：本基金管理人运用 CAPM 模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
注：无。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、应收款项和其他金融负债等，其账面价值与公允价值相差很小。

(b) 以公允价值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于 2020 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人
民币 16,080,621,768.59 元，第二层次的余额为人民币 2,866,157,364.49 元，无属于第三层
次的余额(2019 年 12 月 31 日：属于第一层次的余额为人民币 4,442,507,309.95 元，第二层次的
余额为人民币 922,027,168.73 元，无属于第三层次的余额)。

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。

(iii) 第三层次公允价值计量的金融工具

无。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 17,908,374,749.44 86.21

其中：股票 17,908,374,749.44 86.21

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,038,404,383.64 5.00

其中：债券 1,038,404,383.64 5.00

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产


7 银行存款和结算备付金合计 1,701,881,119.08 8.19

8 其他各项资产 124,668,451.73 0.60

9 合计 20,773,328,703.89 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 110,219,903.42 0.54

B 采矿业 - -

C 制造业 13,336,780,894.40 64.75

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 214,280,807.34 1.04

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 48,542,496.44 0.24

G 交通运输、仓储和邮政业 221,310,591.20 1.07

H 住宿和餐饮业 239,128,105.93 1.16

I 信息传输、软件和信息技术服

务业 991,059,732.78 4.81

J 金融业 1,380,977,024.02 6.70

K 房地产业 8,975.14 0.00

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 453,558,194.16 2.20

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 231,355,178.34 1.12

R 文化、体育和娱乐业 681,152,846.27 3.31

S 综合 - -

合计 17,908,374,749.44 86.94

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 601318 中国平安 15,876,9491,380,977,024.02 6.70

2 600690 海尔智家 45,141,3151,318,577,811.15 6.40

3 600031 三一重工 32,392,6001,131,607,348.00 5.49

4 000333 美的集团 8,171,559 804,408,267.96 3.91


5 600309 万华化学 7,948,547 723,635,718.88 3.51

6 002594 比亚迪 3,581,370 695,860,191.00 3.38

7 300413 芒果超媒 9,394,546 681,104,585.00 3.31

8 000895 双汇发展 13,913,806 643,992,557.72 3.13

9 688099 晶晨股份 7,575,165 588,796,540.45 2.86

10 601012 隆基股份 6,707,249 583,584,957.80 2.83

11 600521 华海药业 16,493,735 556,688,180.35 2.70

12 002415 海康威视 9,918,912 481,166,421.12 2.34

13 603707 健友股份 13,245,465 465,313,185.45 2.26

14 000739 普洛药业 19,407,123 451,797,823.44 2.19

15 300124 汇川技术 4,725,229 440,863,865.70 2.14

16 603486 科沃斯 4,653,123 411,754,854.27 2.00

17 603816 顾家家居 5,635,928 396,558,483.28 1.93

18 002064 华峰化学 37,918,893 378,616,178.51 1.84

19 600426 华鲁恒升 9,956,726 371,385,879.80 1.80

20 603259 药明康德 2,658,858 358,201,349.76 1.74

21 002332 仙琚制药 26,045,660 347,970,017.60 1.69

22 002555 三七互娱 11,001,478 343,576,157.94 1.67

23 002212 天融信 15,953,788 335,189,085.88 1.63

24 002600 领益智造 23,368,600 278,227,752.44 1.35

25 600754 锦江酒店 4,644,481 239,128,105.93 1.16

26 000538 云南白药 2,200,000 237,622,000.00 1.15

27 600460 士兰微 9,428,421 235,710,525.00 1.14

28 002044 美年健康 20,419,698 231,355,178.34 1.12

29 002390 信邦制药 26,605,027 225,610,628.96 1.10

30 002120 韵达股份 14,096,216 221,310,591.20 1.07

31 002821 凯莱英 731,333 218,770,953.62 1.06

32 600116 三峡水利 25,449,027 214,280,807.34 1.04

33 603338 浙江鼎力 2,106,160 213,122,330.40 1.03

34 002851 麦格米特 6,068,896 206,706,597.76 1.00

35 603517 绝味食品 2,642,195 204,875,800.30 0.99

36 601799 星宇股份 1,004,955 201,493,477.50 0.98

37 688036 传音控股 1,196,247 178,219,618.58 0.87

38 300207 欣旺达 5,470,074 167,985,972.54 0.82

39 600559 老白干酒 4,448,247 130,155,707.22 0.63

40 002299 圣农发展 4,152,973 110,219,903.42 0.54

41 000710 贝瑞基因 2,497,697 95,062,347.82 0.46

42 603899 晨光文具 900,028 77,294,479.68 0.38

43 300115 长盈精密 2,873,563 66,091,949.00 0.32

44 600556 天下秀 4,804,804 58,378,368.60 0.28

45 000785 居然之家 6,090,652 48,542,496.44 0.24

46 600741 华域汽车 1,598,358 46,064,677.56 0.22


47 688065 凯赛生物 487,784 41,486,029.20 0.20

48 603589 口子窖 389,532 26,838,754.80 0.13

49 688981 中芯国际 462,175 26,145,239.75 0.13

50 002773 康弘药业 104,830 5,047,564.50 0.02

51 688180 君实生物 29,617 2,401,938.70 0.01

52 300009 安科生物 150,000 2,202,000.00 0.01

53 688169 石头科技 1,040 1,077,440.00 0.01

54 300999 金龙鱼 12,114 1,069,545.06 0.01

55 688017 绿的谐波 4,138 570,257.78 0.00

56 688686 奥普特 2,330 505,144.00 0.00

57 300919 中伟股份 6,093 485,591.86 0.00

58 300894 火星人 6,279 300,116.16 0.00

59 688133 泰坦科技 2,527 294,496.58 0.00

60 300896 爱美客 473 285,389.28 0.00

61 688356 键凯科技 2,433 255,610.98 0.00

62 300925 法本信息 3,528 162,719.99 0.00

63 688155 先惠技术 2,403 161,625.78 0.00

64 688393 安必平 4,241 152,803.23 0.00

65 688030 山石网科 3,861 145,945.80 0.00

66 300903 科翔股份 4,775 145,494.25 0.00

67 688617 惠泰医疗 1,673 124,571.58 0.00

68 300869 康泰医学 862 95,578.56 0.00

69 688698 伟创电气 4,751 72,642.79 0.00

70 688571 杭华股份 8,200 64,944.00 0.00

71 300860 锋尚文化 381 48,261.27 0.00

72 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.00

73 300870 欧陆通 478 31,390.26 0.00

74 300900 广联航空 879 29,147.64 0.00

75 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00

76 300866 安克创新 151 24,803.26 0.00

77 300871 回盛生物 618 23,916.60 0.00

78 300878 维康药业 401 19,536.72 0.00

79 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.00

80 300908 仲景食品 285 17,225.40 0.00

81 300884 狄耐克 499 16,721.49 0.00

82 300909 汇创达 386 15,698.62 0.00

83 300913 兆龙互连 630 15,082.20 0.00

84 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.00

85 300902 国安达 551 13,367.26 0.00

86 300876 蒙泰高新 350 12,817.00 0.00

87 300882 万胜智能 440 11,347.60 0.00

88 300911 亿田智能 309 10,215.54 0.00


89 300881 盛德鑫泰 291 9,402.21 0.00

90 605299 舒华体育 738 9,335.70 0.00

91 300922 天秦装备 287 9,063.46 0.00

92 300917 特发服务 281 8,975.14 0.00

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 601318 中国平安 1,485,470,876.27 26.48

2 601012 隆基股份 1,340,164,812.95 23.89

3 600690 海尔智家 1,140,980,627.29 20.34

4 000895 双汇发展 829,171,775.42 14.78

5 600031 三一重工 640,507,670.58 11.42

6 002600 领益智造 639,761,123.06 11.40

7 002594 比亚迪 576,776,778.62 10.28

8 000333 美的集团 560,874,092.01 10.00

9 688099 晶晨股份 497,345,888.23 8.86

10 600521 华海药业 494,193,478.08 8.81

11 002415 海康威视 479,508,574.13 8.55

12 002212 天融信 428,740,793.00 7.64

13 000002 万 科Ａ 419,740,255.43 7.48

14 300136 信维通信 414,188,967.65 7.38

15 600309 万华化学 409,957,415.00 7.31

16 000538 云南白药 395,166,288.86 7.04

17 600048 保利地产 389,470,257.73 6.94

18 688036 传音控股 348,804,046.37 6.22

19 300413 芒果超媒 331,820,636.11 5.91

20 603816 顾家家居 322,127,110.78 5.74

21 603707 健友股份 303,863,285.17 5.42

22 002555 三七互娱 297,613,354.25 5.30

23 000710 贝瑞基因 290,851,512.63 5.18

24 002332 仙琚制药 287,911,560.77 5.13

25 002064 华峰化学 280,438,176.97 5.00

26 000739 普洛药业 265,400,440.73 4.73

27 600426 华鲁恒升 260,617,546.85 4.65

28 600754 锦江酒店 237,346,679.64 4.23

29 002044 美年健康 228,303,303.76 4.07

30 603899 晨光文具 223,378,995.41 3.98

31 002120 韵达股份 222,021,354.69 3.96

32 600116 三峡水利 221,504,906.97 3.95

33 300083 创世纪 219,690,518.16 3.92


34 603338 浙江鼎力 217,671,233.90 3.88

35 603259 药明康德 211,182,359.49 3.76

36 300124 汇川技术 206,224,442.82 3.68

37 002851 麦格米特 203,295,940.30 3.62

38 603517 绝味食品 199,397,762.68 3.55

39 600460 士兰微 192,538,707.61 3.43

40 002390 信邦制药 188,537,293.51 3.36

41 601166 兴业银行 174,062,004.74 3.10

42 000651 格力电器 161,619,500.01 2.88

43 300207 欣旺达 157,081,859.75 2.80

44 601799 星宇股份 156,685,801.65 2.79

45 600804 鹏博士 155,857,171.64 2.78

46 600104 上汽集团 148,104,144.82 2.64

47 600030 中信证券 119,774,421.48 2.13

48 002299 圣农发展 117,644,741.06 2.10

49 300760 迈瑞医疗 116,623,583.36 2.08

50 601238 广汽集团 115,285,918.32 2.05

注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 601012 隆基股份 2,624,578,046.47 46.78

2 002600 领益智造 565,097,961.20 10.07

3 601318 中国平安 526,731,355.76 9.39

4 002594 比亚迪 466,028,130.45 8.31

5 600048 保利地产 382,582,116.42 6.82

6 000002 万 科Ａ 375,044,876.27 6.68

7 300124 汇川技术 322,933,866.00 5.76

8 600309 万华化学 305,961,702.49 5.45

9 603899 晨光文具 297,946,506.39 5.31

10 002511 中顺洁柔 278,790,022.28 4.97

11 300136 信维通信 268,412,021.94 4.78

12 002920 德赛西威 262,309,283.24 4.68

13 688036 传音控股 247,931,081.66 4.42

14 000651 格力电器 247,464,120.67 4.41

15 000938 紫光股份 232,927,474.75 4.15

16 300009 安科生物 232,592,483.66 4.15

17 300083 创世纪 225,217,160.82 4.01

18 000538 云南白药 209,831,204.80 3.74

19 600754 锦江酒店 185,239,772.01 3.30

20 002008 大族激光 177,397,780.94 3.16


21 601166 兴业银行 174,191,976.39 3.10

22 300010 豆神教育 167,437,106.87 2.98

23 300760 迈瑞医疗 166,987,255.27 2.98

24 601933 永辉超市 164,925,607.53 2.94

25 600438 通威股份 163,874,449.20 2.92

26 603589 口子窖 161,061,798.34 2.87

27 300413 芒果超媒 154,714,574.26 2.76

28 002821 凯莱英 153,472,403.71 2.74

29 600887 伊利股份 150,725,129.81 2.69

30 600859 王府井 149,433,712.57 2.66

31 000710 贝瑞基因 143,548,972.22 2.56

32 600804 鹏博士 139,137,206.67 2.48

33 002050 三花智控 138,253,472.97 2.46

34 001914 招商积余 135,891,281.89 2.42

35 601238 广汽集团 135,676,776.22 2.42

36 300529 健帆生物 125,495,570.16 2.24

37 600104 上汽集团 124,116,073.61 2.21

38 300142 沃森生物 115,920,216.22 2.07

39 000895 双汇发展 113,657,087.65 2.03

注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位: 人民币元

买入股票成本（成交）总额 19,697,217,226.19

卖出股票收入（成交）总额 13,246,869,372.13

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 516,714,444.90 2.51

2 央行票据 - -

3 金融债券 472,771,933.60 2.30

其中：政策性金融债 472,771,933.60 2.30

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 48,918,005.14 0.24

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,038,404,383.64 5.04

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产
净值比例（%）

1 019640 20 国债 10 3,573,630 356,898,428.10 1.73

2 018013 国开 2004 1,726,660 172,596,933.60 0.84

3 019627 20 国债 01 1,598,320 159,816,016.80 0.78

4 180203 18 国开 03 1,500,000 150,630,000.00 0.73

5 200406 20 农发 06 1,000,000 99,760,000.00 0.48

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策

国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价

国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 2,683,359.19

2 应收证券清算款 17,427,890.14

3 应收股利 -

4 应收利息 17,205,967.50

5 应收申购款 87,351,234.90

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 124,668,451.73

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位:人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例
（%）

1 113579 健友转债 4,099,447.50 0.02

2 113021 中信转债 1,002,651.30 0.00

3 127012 招路转债 730,870.00 0.00

4 113026 核能转债 320,571.00 0.00

5 123022 长信转债 170,651.60 0.00

6 127013 创维转债 129,558.00 0.00

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况
公允价值 值比例（%） 说明

1 601012 隆基股份 386,530,600.00 1.88 大宗交易流通
受限

2 000895 双汇发展 224,847,366.64 1.09 非公开流通受
限

3 688099 晶晨股份 138,841,600.00 0.67 大宗交易流通
受限

4 600031 三一重工 111,499,600.00 0.54 大宗交易流通
受限

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

份 持有人结构

额 持有人户 户均持有 机构投资者 个人投资者

级 数（户） 的基金份

额 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比
别 例（%） 例（%）

兴
全
合

润 1,447,944 7,060.36 491,378,904.69 4.81 9,731,626,846.30 95.19
分
级
混
合
合

润 956 38,357.19 5,256,805.00 14.34 31,412,668.00 85.66
A
合

润 1,208 45,533.29 1,039,739.00 1.89 53,964,472.00 98.11
B

合 1,450,108 7,113.04 497,675,448.69 4.82 9,817,003,986.30 95.18
计
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总数）。
9.2 期末上市基金前十名持有人

兴全合润分级混合

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%）

- - - -

合润 A

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%）

1 王辉 4190000 11.43

2 无锡同聚福企业管理 3790337 10.34
有限公司

3 徐勇群 3312481 9.03

4 忻存艳 1785984 4.87

财达证券－工商银行

5 －财达创新 2 号集合 1286886 3.51
资产管理计划


6 李治 1263045 3.44

7 谢晋龙 1227460 3.35

8 林汉珍 1210007 3.30

9 何峻 1019284 2.78

10 徐兰兰 1010036 2.75

合润 B

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%）

1 陈力 3317312 6.03

2 陆先海 3018788 5.49

3 黄岳川 1939484 3.53

4 侯举超 1282809 2.33

5 张兴会 1196123 2.17

6 徐向明 1132200 2.06

7 黄曲荣 1095259 1.99

8 林军中 959621 1.74

9 张文缄 942455 1.71

10 任志芳 900000 1.64

注：无。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）

基金管 兴全合润分级混合 47,577,485.69 0.4654
理人所 合润 A - -
有从业
人员持

有本基 合润 B - -
金

合计 47,577,485.69 0.4613

注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总数）。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、 兴全合润分级混合 >100
基金投资和研究部门 合润 A -
负责人持有本开放式

基金 合润 B -

合计 >100

本基金基金经理持有 兴全合润分级混合 >100

本开放式基金 合润 A -


合润 B -

合计 >100

注：本基金的基金经理也是本公司投资部门负责人，故上述两点统计数据有重合部分。
9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况
注：本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 兴全合润分级混合 合润 A 合润 B

基金合同生效

日（2010 年 4 2,992,354,444.30 134,645,200.00 201,967,800.00
月 22 日）基金
份额总额

本报告期期初 4,819,557,160.04 40,584,201.00 60,876,303.00
基金份额总额

本报告期基金 11,239,525,432.44 - -
总申购份额
减：本报告期

基金总赎回份 -5,836,076,841.49 -3,914,728.00 -5,872,092.00
额
本报告期基金

拆分变动份额 - - -
（份额减少以
“-”填列）

本报告期期末 10,223,005,750.99 3,669,473.00 55,004,211.00
基金份额总额
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本基金于本报告期内以通讯方式召开基金份额持有人大会，审议本基金转型方案等相关事宜。因未达到法定的基金份额持有人大会的召开条件，故本次基金份额持有大会召开失败。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）报告期内本基金基金管理人重大人事变动。

2020 年 11 月 12 日公告，自 2020 年 11 月 10 日起，公司董事长及法定代表人由兰荣变更为杨
华辉。

（2）报告期内托管人的专门基金托管部门重大人事变动。

自 2020 年 8 月 28 日起，刘波先生担任招商银行股份有限公司资产托管部总经理职务。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自 2015 年起连续 6 年聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供
审计服务。本年度支付给所聘任的会计师事务所 7.0 万元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单 占当期股票 占当期佣

券商名称 元数量 成交金额 成交总额的 佣金 金 备注
比例 总量的比

例

东方证券 1 4,554,227,219.40 14.11% 3,337,184.20 14.54% -

国信证券 2 4,553,115,182.77 14.10% 3,192,667.79 13.91% -

银河证券 1 4,495,947,932.75 13.93% 3,288,248.04 14.32% -

兴业证券 2 3,562,510,066.11 11.03% 3,320,857.20 14.47% -

长江证券 2 3,201,040,266.25 9.91% 2,021,618.26 8.81% -

广发证券 4 1,995,334,326.65 6.18% 1,303,185.26 5.68% -

中信建投

5 1,946,739,956.48 6.03% 1,312,877.06 5.72% -
证券

国盛证券 2 1,249,623,279.83 3.87% 788,893.81 3.44% -

天风证券 2 1,229,134,782.90 3.81% 775,942.52 3.38% -


华泰证券 2 1,089,922,607.22 3.38% 688,264.08 3.00% -

中信证券 3 1,041,931,885.76 3.23% 658,827.71 2.87% -

国泰君安 2 941,118,687.84 2.91% 688,240.28 3.00% -

华创证券 1 793,812,933.37 2.46% 580,519.75 2.53% -

华福证券 1 488,711,177.45 1.51% 308,524.54 1.34% -

中金公司 2 421,757,474.32 1.31% 266,256.96 1.16% -

中投证券 4 258,894,632.73 0.80% 163,441.03 0.71% -

国金证券 2 191,001,568.76 0.59% 121,679.98 0.53% -

西藏东方

2 185,386,503.07 0.57% 79,956.08 0.35% -
财富

中泰证券 4 60,685,368.44 0.19% 38,311.89 0.17% -

招商证券 2 25,941,533.28 0.08% 19,350.06 0.08% -

爱建证券 2 - - - - -

安信证券 2 - - - - -

渤海证券 2 - - - - -

德邦证券 2 - - - - -

东吴证券 2 - - - - -

国都证券 2 - - - - -

民生证券 1 - - - - -

南京证券 1 - - - - -

太平洋证

2 - - - - -
券

信达证券 2 - - - - -

- - - - - - -

注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易


占当期债券 占当期债券 占当期权
成交金额 成交总额的 成交金额 回购 成交金额 证

比例 成交总额的 成交总额
比例 的比例

东方证券 321,376,524.20 32.92% - - - -

国信证券 97,880,119.20 10.03% - - - -

银河证券 248,892,898.10 25.50% - - - -

兴业证券 67,912,322.23 6.96% - - - -

长江证券 - - - - - -

广发证券 85,135,452.89 8.72% - - - -

中信建投 50,601,718.24 5.18% - - - -
证券

国盛证券 - - - - - -

天风证券 - - - - - -

华泰证券 55,690,765.80 5.71% - - - -

中信证券 30,821,091.10 3.16% - - - -

国泰君安 17,493,214.10 1.79% - - - -

华创证券 353,822.00 0.04% - - - -

华福证券 - - - - - -

中金公司 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

西藏东方 - - - - - -
财富

中泰证券 - - - - - -

招商证券 - - - - - -

爱建证券 - - - - - -

安信证券 - - - - - -

渤海证券 - - - - - -

德邦证券 - - - - - -

东吴证券 - - - - - -

国都证券 - - - - - -

民生证券 - - - - - -

南京证券 - - - - - -

太平洋证 - - - - - -
券

信达证券 - - - - - -

- - - - - - -

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 关于增加长城证券、民生证券、方正 上海证券报、指定互联 2020-01-13

证券为旗下部分基金销售机构的公告 网网站

关于 2020年春节假期延长至 2 月2 日 上海证券报、指定互联

2 暨 2020 年 1 月 31 日相关业务安排的 网网站 2020-01-31

公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

3 金暂停接受一千万元以上申购、转换 网网站 2020-02-03

转入申请的公告

4 关于使用固有资金购买本公司旗下偏 上海证券报、指定互联 2020-02-03

股型公募基金的公告 网网站

5 关于旗下部分基金投资华峰氨纶 上海证券报、指定互联 2020-02-06

（002064）非公开发行股票的公告 网网站

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

6 金暂停接受十万元以上申购、转换转 网网站 2020-02-21

入申请的公告

7 关于公司法定名称变更的公告 上海证券报、指定互联 2020-03-19

网网站

关于增加东兴证券、国联证券、华安 上海证券报、指定互联

8 证券、九州证券为旗下部分基金销售 网网站 2020-03-20

机构的公告

9 关于调整网上直销汇款交易优惠费率 上海证券报、指定互联 2020-03-26

的公告 网网站

10 关于调整旗下部分基金在招商银行最 上海证券报、指定互联 2020-05-12

低定期定额投资金额的公告 网网站

11 关于在东方证券开通旗下部分基金定 上海证券报、指定互联 2020-05-21

投业务的公告 网网站

12 关于变更网上直销汇款交易账户的公 上海证券报、指定互联 2020-05-22

告 网网站

13 关于变更直销中心银行账户信息的公 上海证券报、指定互联 2020-05-25

告 网网站

14 关于增加中信证券华南为旗下部分基 上海证券报、指定互联 2020-06-10

金销售机构的公告 网网站

15 关于增加旗下部分基金销售机构的公 上海证券报、指定互联 2020-06-12

告 网网站

16 关于增加国盛证券为旗下部分基金代 上海证券报、指定互联 2020-06-19

销机构的公告 网网站

17 关于调整网上直销基金转换、赎回转 上海证券报、指定互联 2020-06-19

购、汇款交易优惠费率的公告 网网站

18 关于增加北京度小满基金为旗下部分 上海证券报、指定互联 2020-07-03

基金代销机构的公告 网网站

19 关于旗下部分基金投资领益智造 上海证券报、指定互联 2020-07-07

（002600）非公开发行股票的公告 网网站


关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

20 金暂停接受两万元以上申购、转换转 网网站 2020-07-08

入申请的公告

21 关于增加财通证券为旗下部分基金销 上海证券报、指定互联 2020-07-09

售机构的公告 网网站

22 关于增加民商基金为旗下部分基金销 上海证券报、指定互联 2020-07-09

售机构的公告 网网站

23 关于旗下部分基金投资元力股份 上海证券报、指定互联 2020-07-14

(300174)非公开发行股票的公告 网网站

24 关于增加国金证券为旗下部分基金销 上海证券报、指定互联 2020-07-30

售机构的公告 网网站

25 关于通过直销中心申购旗下部分基金 上海证券报、指定互联 2020-09-03

申购费率优惠的公告 网网站

26 关于旗下部分基金投资天下秀 上海证券报、指定互联 2020-09-22

(600556)非公开发行股票的公告 网网站

关于以通讯方式召开兴全合润分级混 上海证券报、指定互联

27 合型证券投资基金基金份额持有人大 网网站 2020-09-28

会的公告

关于以通讯方式召开兴全合润分级混 上海证券报、指定互联

28 合型证券投资基金基金份额持有人大 网网站 2020-09-29

会的第一次提示性公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

29 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-09-29

会相关事项的提示性公告

关于以通讯方式召开兴全合润分级混 上海证券报、指定互联

30 合型证券投资基金基金份额持有人大 网网站 2020-09-30

会的第二次提示性公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

31 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-09-30

会相关事项的提示性公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

32 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-10-09

会相关事项的提示性公告

33 关于调整旗下基金在中国建设银行费 上海证券报、指定互联 2020-10-12

率优惠活动的公告 网网站

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

34 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-10-12

会相关事项的提示性公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

35 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-10-13

会相关事项的提示性公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

36 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-10-14

会相关事项的提示性公告


关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

37 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-10-15

会相关事项的提示性公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

38 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-10-16

会相关事项的提示性公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

39 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-10-19

会相关事项的提示性公告

40 关于旗下部分基金投资双汇发展 上海证券报、指定互联 2020-10-20

(000895)非公开发行股票的公告 网网站

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

41 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-10-21

会相关事项的提示性公告

关于兴全合宜灵活配置混合型证券投 上海证券报、指定互联

42 资基金(LOF)暂停申购、转换、赎回业 网网站 2020-10-21

务的公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

43 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-10-22

会相关事项的提示性公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

44 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-10-23

会相关事项的提示性公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

45 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-10-26

会相关事项的提示性公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

46 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-10-27

会相关事项的提示性公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

47 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-10-28

会相关事项的提示性公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

48 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-10-29

会相关事项的提示性公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

49 金以通讯方式召开基金份额持有人大 网网站 2020-10-30

会相关事项的提示性公告

兴全合润分级混合型证券投资基金基 上海证券报、指定互联

50 金份额持有人大会期间停牌的提示性 网网站 2020-11-03

公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

51 金基金份额持有人大会会议情况的公 网网站 2020-11-04

告


52 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-05

金整改的提示性公告 网网站

53 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-06

金整改的提示性公告 网网站

54 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-09

金整改的提示性公告 网网站

55 关于增加东北证券为旗下部分基金销 上海证券报、指定互联 2020-11-09

售机构的公告 网网站

56 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-10

金整改的提示性公告 网网站

57 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-11

金整改的提示性公告 网网站

58 董事长及法定代表人变更的公告 上海证券报、指定互联 2020-11-11

网网站

59 关于董事会成员换届变更的公告 上海证券报、指定互联 2020-11-11

网网站

60 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-12

金整改的提示性公告 网网站

61 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-13

金整改的提示性公告 网网站

62 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-16

金整改的提示性公告 网网站

63 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-17

金整改的提示性公告 网网站

64 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-18

金修订基金合同的公告 网网站

65 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-18

金整改的提示性公告 网网站

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

66 金暂停接受一万元以上申购、转换转 网网站 2020-11-18

入申请的公告

67 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-19

金整改的提示性公告 网网站

68 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-20

金整改的提示性公告 网网站

69 关于调整旗下基金在中银证券费率优 上海证券报、指定互联 2020-11-20

惠活动的公告 网网站

70 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-23

金整改的提示性公告 网网站

71 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-24

金整改的提示性公告 网网站

72 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-25

金整改的提示性公告 网网站

73 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-26


金整改的提示性公告 网网站

74 关于旗下部分基金投资长盈精密 上海证券报、指定互联 2020-11-26

(300115)非公开发行股票的公告 网网站

75 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-27

金整改的提示性公告 网网站

76 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-11-30

金整改的提示性公告 网网站

77 关于增加华金证券为旗下部分基金销 上海证券报、指定互联 2020-12-01

售机构的公告 网网站

78 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-12-01

金整改的提示性公告 网网站

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

79 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-02

作、终止上市并修改基金合同的公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

80 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-02

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

81 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-03

作的特别风险提示公告

82 关于调整旗下基金在长江证券费率优 上海证券报、指定互联 2020-12-03

惠活动的公告 网网站

83 关于旗下部分基金投资居然之家 上海证券报、指定互联 2020-12-03

(000785)非公开发行股票的公告 网网站

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

84 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-04

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

85 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-07

作的特别风险提示公告

86 关于增加中国人寿保险股份有限公司 上海证券报、指定互联 2020-12-07

为旗下部分基金销售机构的公告 网网站

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

87 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-08

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

88 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-09

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

89 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-10

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

90 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-11

作的特别风险提示公告


91 关于增加旗下部分基金销售机构的公 上海证券报、指定互联 2020-12-11

告 网网站

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

92 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-14

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

93 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-15

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

94 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-16

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

95 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-17

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

96 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-18

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

97 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-21

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

98 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-22

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

99 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-23

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

100 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-24

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

101 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-25

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

102 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-28

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

103 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-29

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

104 金之合润 A 份额和合润 B 份额基金份 网网站 2020-12-29

额折算的公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

105 金暂停申购、赎回、转换及定期定额 网网站 2020-12-29

投资业务的公告


关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

106 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-30

作的特别风险提示公告

关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联

107 金之合润 A 份额和合润 B 份额终止运 网网站 2020-12-31

作的特别风险提示公告

108 关于兴全合润分级混合型证券投资基 上海证券报、指定互联 2020-12-31

金基金名称变更的公告 网网站

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资 持有基金份

者类 序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额
别 号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比
20%的时间 （%）
区间

- - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特 有风险。
注：1 、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
2、 “赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。

12.2 影响投资者决策的其他重要信息

根据《关于规范金融机构资产管理业务指导意见》的相关规定，本基金于 2020 年底前转
型为不分级的开放式证券投资基金。转型后的《兴全合润混合型证券投资基金基金合同》于 2021
年 1 月 1 日生效。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、中国证监会核准本基金募集的文件
2、《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》

3、《兴全合润分级混合型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、基金托管人业务资格批件和营业执照
6、中国证监会规定的其他文件
13.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。
13.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536

兴证全球基金管理有限公司
2021 年 3 月 31 日
点击查看>>  附件