国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

2019 年半年度报告摘要

2019 年 6 月 30 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年八月二十八日


1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2019 年 8 月 26 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。


2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 国泰国证有色金属行业指数分级

场内简称 国泰有色

基金主代码 160221

交易代码 160221

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 3 月 30 日

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 3,370,823,363.22 份

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2015 年 4 月 15 日

下属分级基金的基金简称 国泰有色 有色 A 有色 B

下属分级基金的场内简称 国泰有色 有色 A 有色 B

下属分级基金的交易代码 160221 150196 150197

报告期末下属分级基金的份额总额 730,505,139.22 1,320,159,112.00 1,320,159,112.00

份 份 份

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金紧密跟踪标的指数，追求基金净值收益率与业绩比较基准之间的跟
踪偏离度和跟踪误差最小化。

1、股票投资策略

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股组成及其权重构建股
票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。
但因特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自
由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本基金管
理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资
投资策略 组合进行优化，尽量降低跟踪误差。

2、债券投资策略

基于流动性管理的需要，本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债
券、央行票据和金融债，债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基
金资产的投资收益。

3、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活
跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位
频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

业绩比较基准 国证有色金属行业指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金虽为股票型指数基金，但由于采取了基金份额分级的结构设计，不
同的基金份额具有不同的风险收益特征。

下属分级基金的风险 国泰有色份额为普通

收益特征 的股票型指数基金份

额，具有较高预期风

险、较高预期收益的特 有色 B 份额采用了杠
征，其预期风险和预期 杆式的结构，预期风险
收益均高于混合型基 和预期收益有所放大，
金、债券型基金和货币 有色 A 份额的预期风 将高于普通的股票型
市场基金 险和预期收益较低 基金

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信 息 披 露 姓名 刘国华 田青

联系电话 021-31081600转 010-67595096

负责人 电子邮箱

xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 010-67595096

传真 021-31081800 010-66275853

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 www.gtfund.com

基金半年度报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层及基金托管人住所

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日）

本期已实现收益 -106,344,744.60

本期利润 203,398,359.31

加权平均基金份额本期利润 0.0853

本期基金份额净值增长率 17.26%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日)

期末可供分配基金份额利润 -0.8705

期末基金资产净值 2,675,041,415.50

期末基金份额净值 0.7936

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
② 准差④

过去一个月 3.05% 1.23% 3.14% 1.26% -0.09% -0.03%

过去三个月 -0.71% 1.76% -1.23% 1.83% 0.52% -0.07%

过去六个月 17.26% 1.74% 18.50% 1.82% -1.24% -0.08%

过去一年 -7.10% 1.63% -6.75% 1.69% -0.35% -0.06%

过去三年 -21.65% 1.52% -21.17% 1.53% -0.48% -0.01%

自基金合同生 -41.79% 2.14% -34.99% 2.05% -6.80% 0.09%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015 年 3 月 30 日至 2019 年 6 月 30 日）

注：本基金的合同生效日为 2015 年 3 月 30 日。 本基金的建仓期为 6 个月，本基金在建仓期结
束时，各项资产配置比例符合合同规定。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。

截至 2019 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 108 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活
配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金（由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金（由国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金更名而来）、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资
基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金、国泰融安多策略灵活配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证券投资基金、上证 10 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰瞬利交易型货币市场基金、国泰民安增益纯债债券型证券投资基金（由国泰民安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金转型而来）、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰可转债债券型证券投资基金、国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰量化成长优选混合型证券投资基金、国泰量化价值精选混合型证券投资基金、国泰优势行业混合型证券投资基金、国泰价值精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰瑞和纯债债券型证券投资基金、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金、国泰恒生港股通指数证券投资基金（LOF）、国泰聚禾纯债债券型证券投资基金、国泰丰祺纯债债券型证券投资基金、国泰利享中短债债券型证券投资基金、国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰新目标收益保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰聚享纯债债券型证券投资基金、国泰丰盈纯债债券型证券投资基金、国泰量化策略收益混合型证券投资基金（由国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更而来，国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰鑫策
略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰鑫保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰价值优选
灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鹿混合型证券投资基金（由国泰金鹿保本增值混合证券投资
基金转型而来）、国泰消费优选股票型证券投资基金、国泰惠盈纯债债券型证券投资基金、国泰润鑫
定期开放债券型发起式证券投资基金（由国泰润鑫纯债债券型证券投资基金变更注册而来）、国泰惠
富纯债债券型证券投资基金、国泰农惠定期开放债券型证券投资基金、国泰信利三个月定期开放债
券型发起式证券投资基金、国泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰民福保本混合
型证券投资基金保本期到期变更而来）、国泰沪深 300 指数增强型证券投资基金（由国泰结构转型灵
活配置混合型证券投资基金转型而来）、国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基
金、国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金、国泰 CES 半导体行业交易型开放式指数证
券投资基金、国泰中证 500 指数增强型证券投资基金（由国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投
资基金变更注册而来）、国泰瑞安三个月定期开放债券型发起式证券投资基金。另外，本基金管理人
于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个

投资组合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日，

本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3 月 24
日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户
理财和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理（助 证券从业

姓名 职务 理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

本基金的基金 硕士研究生。曾任职于闽发证券。
经理、国泰创 2011年11月加入国泰基金管理有
业板指数 限公司，历任交易员、基金经理助
（LOF）、国泰 理。2017 年 2 月起任国泰创业板
国证房地产行 指数证券投资基金（LOF）、国泰
业指数分级、 国证医药卫生行业指数分级证券
国泰国证医药 2018-05-3 投资基金和国泰国证食品饮料行
徐成城 卫生行业指数 1 - 13 年 业指数分级证券投资基金的基金
分级、国泰黄 经理，2018 年 1 月起兼任国泰黄
金 ETF、国泰 金交易型开放式证券投资基金和
黄金 ETF 联 国泰黄金交易型开放式证券投资
接、国泰国证 基金联接基金的基金经理，2018
新能源汽车指 年 4 月至 2018 年 8 月任国泰中证
数（LOF）、国 国有企业改革指数证券投资基金
泰国证食品饮 （LOF）的基金经理，2018 年 5


料行业指数分 月起兼任国泰国证房地产行业指
级、国泰纳斯 数分级证券投资基金、国泰国证有
达克 100 色金属行业指数分级证券投资基
（QDII-ETF） 金和国泰国证新能源汽车指数证
、国泰中证生 券投资基金（LOF）的基金经理，
物医药ETF联 2018 年 11 月起兼任纳斯达克 100
接、国泰中证 交易型开放式指数证券投资基金
生物医药 ETF 的基金经理，2019 年 4 月起兼任
的基金经理 国泰中证生物医药交易型开放式
指数证券投资基金和国泰中证生
物医药交易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合
同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过
对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下，且大部分溢

价率均值通过 95%置信度下等于 0 的 t 检验。


（二）扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。

（三）基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年上半年，A 股在一季度出现大幅反弹后，二季度呈现震荡调整的态势，整体表现较去年
下半年有所回升：沪深 300 和中证 500 均反弹至去年三季度初的点位，而上证 50 表现强势，已接近
去年初的高位；创业板指的表现则稍弱。年初，在诸多利好政策的呵护下，国内经济出现了企稳的态势，A 股也终于在今年初开始明显回升。一方面，中美贸易摩擦趋缓，全球贸易风险有明显缓解；另一方面，国内流动性不足的情况大幅缓解，信用扩张开始逐渐恢复。系统性风险的缓解和流动性的改善奠定了今年 A 股企稳的基础，而预期的修复和相对较低的估值吸引了国内和海外的增量资金入场，使得股市赚钱效应开始显现，板块主题行情轮番演绎。进入二季度，受到部分市场参与者获利了结以及北上资金持续流出的影响，前期表现较好的板块如通信、电子、高端制造等，均有一定程度的下跌。而贸易摩擦的加剧，和以华为为代表的国内科技企业受到美国出口限制，更是加深了市场对国内科技产业的悲观预期。而到了 6 月份，美国自身经济表现不佳，美联储由鹰转鸽使得降息预期提升，加上与中美贸易和科技争端有所缓和，使得市场重新拾取信心，大盘蓝筹股首先得到了估值修复，中小创等板块也呈现出不同程度的反弹态势。

作为完全跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲击成本，并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现


本基金 2019 年上半年净值增长率为 17.26%，同期业绩比较基准收益率为 18.50%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，随着全球央行释放流动性的可能性逐步提高，以及美国经济走弱的背景下中美贸易争端导致的市场风险边际效应将逐渐递减，市场可能重新聚焦产业结构调整和上市公司治理等微观层面，更多结构性的机会将会重新出现，风格上绩优价值类股票有望重新获得资金的青睐。估值方面，尽管上半年涨幅明显，但从过去十年的情况来看 A 股整体估值水平仍处于中位数以下，向上空间仍大，而科创板的设立，将有望进一步提升各风格板块的估值。

中长期来看，随着供给侧改革的持续发力，风险释放后看好有色板块的弹性，且受益于供给侧改革的上市公司业绩有望持续转好。 国证有色行业指数包含了沪深两市一、二线的 50 家主要上市公司，能够反映有色行业的整体表现。投资者可利用国泰国证有色行业指数分级基金，积极把握有色行业阶段性的投资机会。投资者可关注国泰国证有色行业指数分级基金（160221）的投资价值。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

报告截止日：2019 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

资产： - -

银行存款 167,208,134.77 59,803,878.43

结算备付金 7,367,765.48 804,778.59

存出保证金 620,462.87 105,606.41

交易性金融资产 2,507,043,386.08 787,976,712.22

其中：股票投资 2,507,043,386.08 787,976,712.22

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 40,806.04 13,141.86

应收股利 - -

应收申购款 2,336,060.81 1,302,688.34


递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 2,684,616,616.05 850,006,805.85

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2019 年 6 月 30 日 2018 年 12 月 31 日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 4,397,061.60 1,411,127.04

应付管理人报酬 2,272,372.29 730,319.34

应付托管费 499,921.89 160,670.22

应付销售服务费 - -

应付交易费用 2,088,149.55 132,842.09

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 317,695.22 241,797.47

负债合计 9,575,200.55 2,676,756.16

所有者权益： - -

实收基金 4,595,890,801.15 1,707,021,315.65

未分配利润 -1,920,849,385.65 -859,691,265.96

所有者权益合计 2,675,041,415.50 847,330,049.69

负债和所有者权益总计 2,684,616,616.05 850,006,805.85

注：报告截止日 2019 年 6 月 30 日，国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之基础份额
净值 0.7936 元，国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额净值 1.0270 元，国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额净值 0.5602 元；国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金份额总额 3,370,823,363.22 份，其中国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之基础份额 730,505,139.22 份，国泰国证有色金属指数分级证券投资基金之稳健收益类份额1,320,159,112.00 份,国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额
1,320,159,112.00 份。
6.2 利润表
会计主体：国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2018 年 1 月 1 日至
2019 年 6 月 30 日 2018 年 6 月 30 日

一、收入 218,570,389.50 -220,220,611.44

1.利息收入 523,788.95 248,873.76

其中：存款利息收入 513,694.00 248,873.76

债券利息收入 10,094.95 -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -93,541,616.78 6,509,899.17

其中：股票投资收益 -106,496,775.79 1,803,315.51

基金投资收益 - -

债券投资收益 28,961.47 -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 12,926,197.54 4,706,583.66

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 309,743,103.91 -228,212,383.68

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,845,113.42 1,232,999.31

减：二、费用 15,172,030.19 6,846,658.80

1．管理人报酬 8,976,015.12 4,539,878.10

2．托管费 1,974,723.26 998,773.18

3．销售服务费 - -

4．交易费用 3,857,233.10 981,014.87

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6.税金及附加

0.49 -

7．其他费用 364,058.22 326,992.65

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 203,398,359.31 -227,067,270.24

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 203,398,359.31 -227,067,270.24

6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金

本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 1,707,021,315.65 -859,691,265.96 847,330,049.69
金净值）
二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 203,398,359.31 203,398,359.31
润）
三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 2,888,869,485.50 -1,264,556,479.00 1,624,313,006.50
值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 4,426,655,530.33 -1,929,252,798.34 2,497,402,731.99

2.基金赎回款 -1,537,786,044.83 664,696,319.34 -873,089,725.49

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -
值变动（净值减少以“-”号
填列）

五、期末所有者权益（基 4,595,890,801.15 -1,920,849,385.65 2,675,041,415.50
金净值）

上年度可比期间

项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 1,118,702,765.21 -209,896,540.09 908,806,225.12
金净值）
二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - -227,067,270.24 -227,067,270.24
润）
三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 65,282,273.72 -5,205,116.00 60,077,157.72
值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 953,101,216.33 -209,277,966.50 743,823,249.83

2.基金赎回款 -887,818,942.61 204,072,850.50 -683,746,092.11

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -
值变动（净值减少以“-”号
填列）

五、期末所有者权益（基 1,183,985,038.93 -442,168,926.33 741,816,112.60
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况


国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第 360 号《关于核准国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 416,538,499.98 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 238 号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案，《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》于 2015 年 3 月 30 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 416,573,209.68 份基金份额，其中认购资金利息折合 34,709.70 份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》和《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金招募说明书》的规定，本基金的基金份额包括国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之基础份额(以下简称“国泰有色份额”)、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额(以下简称“有色 A”)及国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额(以下简称“有色 B”)。国泰有色份额只接受场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。有色 A与有色 B 只可上市交易，不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的国泰有色份额
按 1:1 的比例分拆成有色 A 和有色 B，但不得申请将其场外申购的国泰有色份额进行分拆。投资者
可将其持有的场外国泰有色份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成有色 A 和有色 B 后上市交
易，也可按 1:1 的配比将其持有的有色 A 和有色 B 申请合并为场内的国泰有色份额。

在本基金有色 A 份额和有色 B 份额存续期内，本基金将在每个工作日按基金合同约定的净值计
算规则对有色 A 份额和有色 B 份额分别进行基金份额净值计算，有色 A 份额为低风险且预期收益相
对稳定的基金份额，本基金扣除掉国泰有色份额对应的净资产部分后剩余的净资产将优先确保有色
A 份额的本金及有色 A 份额的约定收益；有色 B 份额为高预期风险且预期收益相对较高的基金份额，
本基金扣除掉国泰有色份额对应的净资产部分后剩余的净资产在优先确保所有有色 A 份额的本金及约定收益后，将计为有色 B 份额的净资产。

基金份额净值按如下原则计算：有色 A 的基金份额净值，自基金合同生效日(含)起至第 1 个基
金份额折算基准日(含)期间、或自上一个基金份额折算日(定期折算日或不定期折算基准日)次日(含)
起至下一个基金份额折算基准日(含)期间，以 1.0000 元为基准，有色 A 的约定日单利收益率(约定基
准收益率除以 365)累计计算。本基金 1 份有色 A 份额与 1 份有色 B 份额构成一对份额组合，一对份
额组合的基金份额净值之和等于 2 份国泰有色份额的基金份额净值。计算出有色 A 份额的基金份额净值后，根据上述关系，计算出有色 B 份额的基金份额净值。

本基金定期进行份额折算。在每个会计年度(除基金合同生效日所在会计年度外)的第一个工作日，本基金根据基金合同的规定对有色 A 和国泰有色份额进行定期份额折算。折算前的有色 A 份额持有人，以有色 A 份额在基金份额折算基准日的基金份额净值超出本金 1.0000 元部分，获得新增国泰有色份额的份额分配。折算不改变有色 A 份额持有人的资产净值，其持有的有色 A 份额的基金份额净值折算调整为 1.0000 元、份额数量不变，相应折算增加场内国泰有色份额。折算前的国泰有色
份额的基金份额持有人，以每 2 份国泰有色份额，按 1 份有色 A 份额的份额分配，获得新增国泰有
色份额。持有场外国泰有色份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外国泰有色份额的分配；持有场内国泰有色份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场内国泰有色份额的分配。折算不改变国泰有色份额持有人的资产净值。折算不改变有色 B 份额持有人的资产净值，其持有的有色 B 份额的基金份额净值及份额数量不变。除以上基金份额定期折算外，本基金还将在国泰有色份额的份额净值大于或等于1.5000时以及有色B份额的份额净值小于或等于0.2500时进行不定期折算。

本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 308,817,650.00 份，于 2015 年 4 月 8 日按 1:1 的基
金份额配比分拆为 154,408,825.00 份有色 A 与 154,408,825.00 份有色 B。经深圳证券交易所深证上
[2015]138 号文审核同意，本基金有色 A 和有色 B 于 2015 年 4 月 15 日上市交易。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及其备选成份股、债券、债券回购、银行存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资于股票的资产占基金资产的比例为90%－95%，其中标的指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的 90%，且不低于非现金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。权证投资不高于基金资产净值的 3%。本基金的业绩比较基准：国证有色金属行业
指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2019 年 8 月 26 日批准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具
体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2019 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年
6 月 30 日的财务状况以及 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：


(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年
12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交
易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构

申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”) 基金销售机构、受基金管理人的控股股
东（中国建投）控制的公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比较期间内均无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019年1月1日至2019年6月 2018年1月1日至2018年6月
30日 30日

当期发生的基金应支付的管理费 8,976,015.12 4,539,878.10

其中：支付销售机构的客户维护费 568,659.37 456,693.61

注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.0% / 当年天数。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019年1月1日至2019年6月 2018年1月1日至2018年6月
30日 30日

当期发生的基金应支付的托管费 1,974,723.26 998,773.18

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.22%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.22% / 当年天数。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间内均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2019年1月1日至2019年6月30日 2018年1月1日至2018年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行 167,208,134. 481,518.40 61,319,189.2 233,085.65
77 6

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。

6.4.9 期末（2019 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.9.1.1 受限证券类别：股票

流通 期末 期末

证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注
代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额

型

30078 中信 2019-0 2019-0 网下 14.85 14.85 1,556. 23,106 23,106 -
8 出版 6-27 7-05 中签 00 .60 .60

60123 红塔 2019-0 2019-0 网下 3.46 3.46 9,789. 33,869 33,869 -
6 证券 6-26 7-05 中签 00 .94 .94

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于 2019 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 2,506,986,409.54 元，属于第二层次的余额为 56,976.54 元，无第三层次的余额(2018
年 12 月 31 日：第一层次 787,926,566.42 元，第二层次 50,145.80 元，无第三层次)。于 2019 年 6 月
30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债均属于第一层次。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2019 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31
日：同)。

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 2,507,043,386.08 93.39

其中：股票 2,507,043,386.08 93.39

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -


其中：买断式回购的买入返售金融

资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 174,575,900.25 6.50

7 其他各项资产 2,997,329.72 0.11

8 合计 2,684,616,616.05 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值 （％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 952,854,319.69 35.62

C 制造业 1,499,621,627.06 56.06

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 53,930,520.50 2.02

合计 2,506,406,467.25 93.70

7.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比例

代码 行业类别 公允价值 （％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 363,431.25 0.01

C 制造业 176,907.28 0.01

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,603.76 0.00

J 金融业 33,869.94 0.00

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.00

S 综合 - -

合计 636,918.83 0.02

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 601899 紫金矿业 53,730,724 202,564,829.48 7.57

2 600547 山东黄金 3,542,949 145,863,210.33 5.45


3 603993 洛阳钼业 34,908,741 138,238,614.36 5.17

4 600111 北方稀土 10,051,482 129,061,028.88 4.82

5 601600 中国铝业 28,275,628 110,840,461.76 4.14

6 600489 中金黄金 8,508,280 87,380,035.60 3.27

7 002466 天齐锂业 3,392,616 85,765,332.48 3.21

8 002460 赣锋锂业 3,592,372 84,169,275.96 3.15

9 002340 格林美 15,585,938 73,409,767.98 2.74

10 000630 铜陵有色 28,834,066 70,931,802.36 2.65

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 600968 海油发展 102,375 363,431.25 0.01

2 300782 卓胜微 743 80,927.56 0.00

3 601698 中国卫通 10,103 39,603.76 0.00

4 603863 松炀资源 1,612 37,204.96 0.00

5 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.00

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 601899 紫金矿业 171,759,887.34 20.27

2 603993 洛阳钼业 168,425,693.17 19.88

3 601600 中国铝业 109,707,709.88 12.95

4 002466 天齐锂业 104,858,530.12 12.38

5 600547 山东黄金 104,371,181.27 12.32

6 600111 北方稀土 88,998,062.31 10.50

7 002460 赣锋锂业 83,760,184.05 9.89

8 002340 格林美 71,718,037.49 8.46

9 600219 南山铝业 70,452,437.75 8.31

10 600489 中金黄金 65,653,579.10 7.75

11 000630 铜陵有色 63,846,093.71 7.53


12 000629 攀钢钒钛 63,526,849.72 7.50

13 600673 东阳光 61,578,365.34 7.27

14 603799 华友钴业 61,203,179.13 7.22

15 600362 江西铜业 60,410,794.60 7.13

16 000060 中金岭南 51,853,880.49 6.12

17 601168 西部矿业 48,148,961.81 5.68

18 600497 驰宏锌锗 48,122,104.83 5.68

19 600549 厦门钨业 45,890,759.82 5.42

20 000960 锡业股份 45,691,920.95 5.39

21 600392 盛和资源 43,258,063.26 5.11

22 000975 银泰资源 38,563,588.83 4.55

23 000831 五矿稀土 36,641,417.89 4.32

24 000878 云南铜业 34,715,671.74 4.10

25 000807 云铝股份 33,457,823.25 3.95

26 000969 安泰科技 28,777,830.21 3.40

27 300618 寒锐钴业 27,685,997.53 3.27

28 002203 海亮股份 26,982,016.54 3.18

29 002155 湖南黄金 26,927,172.28 3.18

30 000758 中色股份 26,335,227.01 3.11

31 600206 有研新材 25,980,019.43 3.07

32 603399 吉翔股份 24,432,161.35 2.88

33 601958 金钼股份 24,425,668.83 2.88

34 000933 神火股份 23,373,086.67 2.76

35 002237 恒邦股份 23,029,016.11 2.72

36 600459 贵研铂业 23,005,907.30 2.72

37 600338 西藏珠峰 22,348,899.47 2.64

38 002171 楚江新材 22,134,533.24 2.61

39 600259 广晟有色 20,582,318.52 2.43

40 600456 宝钛股份 20,454,947.40 2.41

41 002716 金贵银业 19,395,863.76 2.29

42 002182 云海金属 18,669,655.45 2.20

43 601212 白银有色 18,424,240.23 2.17

44 000426 兴业矿业 18,423,617.42 2.17

45 600988 赤峰黄金 17,484,748.87 2.06

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 601899 紫金矿业 67,119,659.71 7.92


2 600547 山东黄金 48,305,456.88 5.70

3 603993 洛阳钼业 41,868,262.00 4.94

4 601600 中国铝业 35,048,487.00 4.14

5 600111 北方稀土 30,537,083.47 3.60

6 002460 赣锋锂业 29,714,344.59 3.51

7 002466 天齐锂业 27,953,678.56 3.30

8 600219 南山铝业 27,684,534.12 3.27

9 600489 中金黄金 26,834,922.42 3.17

10 600362 江西铜业 25,508,215.74 3.01

11 002340 格林美 25,274,632.48 2.98

12 000630 铜陵有色 25,045,597.00 2.96

13 002428 云南锗业 23,937,546.59 2.83

14 000975 银泰资源 20,923,480.92 2.47

15 002182 云海金属 19,992,962.71 2.36

16 000762 西藏矿业 19,606,794.15 2.31

17 600673 东阳光 18,682,966.20 2.20

18 600497 驰宏锌锗 17,345,699.00 2.05

19 000060 中金岭南 16,974,330.75 2.00

20 601168 西部矿业 16,928,493.22 2.00

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 2,351,984,574.51

卖出股票的收入（成交）总额 836,164,228.77

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“格林美”控股参股公司违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

2018 年 9 月 13 日，经国家市场监督管理总局对格林美武汉收购武汉三永 30%股权事项调查发现，
格林美和三井物产 2016 年度在中国境内营业额均达到了《国务院关于经营者集中申报标准的规定》
第 3 条规定的申报标准，该股权收购属于应当申报的情形，但交易双方 2017 年 12 月 20 日完成相关
工商变更登记，在此之前未依法申报，违反了《反垄断法》第二十一条，构成未依法申报的经营者集中。同时，国家市场监督管理总局就格林美武汉收购武汉三永股权对市场竞争的影响进行了评估，评估认为该项经营者集中不会产生排除、限制竞争的效果。国家市场监督管理总局对格林美武汉处以 30 万元人民币罚款的行政处罚。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 620,462.87

2 应收证券清算款 -


3 应收股利 -

4 应收利息 40,806.04

5 应收申购款 2,336,060.81

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,997,329.72

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情

序号 股票代码 股票名称

公允价值 值比例(%) 况说明

1 601236 红塔证券 33,869.94 0.00 网下中签

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人

户均持有的 机构投资者 个人投资者

份额级别 户数

基金份额 占总份额 占总份额
(户) 持有份额 持有份额

比例 比例

国泰有色 62,723 11,646.53 27,879,076.63 3.82% 702,626,062.59 96.18%

有色 A 1,034 1,276,749.62 976,098,531.00 73.94% 344,060,581.00 26.06%


有色 B 15,484 85,259.57 41,766,934.00 3.16% 1,278,392,178.00 96.84%

合计 79,241 42,538.88 1,045,744,541.63 31.02% 2,325,078,821.59 68.98%

8.2 期末上市基金前十名持有人
有色A

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

1 红塔证券股份有限公司 131,940,910.00 9.99%

2 中国银河证券股份有限公 120,927,244.00 9.16%

司

3 新华人寿保险股份有限公 110,900,000.00 8.40%

司

北京磐沣投资管理合伙企

4 业（有限合伙）－磐沣现金 82,981,833.00 6.29%

管理私募证券投资基金

招商财富－招商银行－华

5 润信托－华润信托·鑫睿 2 54,782,124.00 4.15%

号单一资金信托计划

北京磐沣投资管理合伙企

6 业（有限合伙）－磐沣价值 53,093,603.00 4.02%

私募证券投资基金

工银瑞信基金－建设银行

7 －中国人寿－中国人寿委 47,804,400.00 3.62%

托工银瑞信基金固定收益

型组合

工银瑞信基金－中信银行

8 －工银瑞信－众安保险1号 38,048,414.00 2.88%

资产管理计划

9 招商财富资管－招商银行 38,000,000.00 2.88%

－招商银行股份有限公司

10 西南证券股份有限公司 22,313,622.00 1.69%

注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
有色B

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

1 钟远辉 11,800,000.00 0.89%

2 周忠坤 11,216,500.00 0.85%

3 张远 11,000,000.00 0.83%

4 宋新华 10,330,341.00 0.78%

5 王小飞 9,478,526.00 0.72%

6 韦强 9,402,949.00 0.71%

7 祁林荣 8,800,000.00 0.67%

8 宋伟铭 8,752,061.00 0.66%


9 北京正特健投资管理有限 7,784,300.00 0.59%

公司

10 汪亚新 7,738,600.00 0.59%

注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

国泰有色 234.92 0.00%

基金管理人所有从业人 有色 A 0.00 0.00%

员持有本基金 有色 B 0.00 0.00%

合计 234.92 0.00%

8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基 国泰有色 0

金投资和研究部门负责人 有色 A 0

持有本开放式基金 有色 B 0

合计 0

国泰有色 0

有色 A 0

本基金基金经理持有本开

放式基金 有色 B 0

合计 0

9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国泰有色 有色 A 有色 B

基金合同生效日（2015 年 3 月 30 416,573,209.68 - -
日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 398,835,827.36 401,794,946.00 401,794,946.00

本报告期基金总申购份额 3,246,676,050.28 - -

减：本报告期基金总赎回份额 1,127,871,476.29 - -

本报告期基金拆分变动份额 -1,787,135,262.13 918,364,166.00 918,364,166.00

本报告期期末基金份额总额 730,505,139.22 1,320,159,112.00 1,320,159,112.00

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，本基金管理人重大人事变动如下：

2019 年 3 月 30 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经本
基金管理人第七届董事会第十七次会议审议通过，聘任刘国华女士担任本基金管理人督察长，李永梅女士不再担任督察长，转任本基金管理人副总经理；

2019 年 6 月 1 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经本基
金管理人第七届董事会第二十一次会议审议通过，聘任倪蓥女士担任本基金管理人首席信息官。报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：

本基金托管人中国建设银行 2019 年 6 月 4 日发布公告，聘任蔡亚蓉为中国建设银行股份有限公司资
产托管业务部总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

中泰证券 1 - - - - -

中信建投证券 2 1,759,526,653.21 55.22% 1,638,642.72 59.86% -

中信证券 2 826,680,856.25 25.95% 604,547.08 22.08% -

东兴证券 1 269,474,805.84 8.46% 197,067.20 7.20% -

长江证券 1 176,079,915.02 5.53% 163,987.24 5.99% -

招商证券 1 99,252,904.93 3.12% 93,021.51 3.40% -

海通证券 2 55,093,700.69 1.73% 40,289.77 1.47% -

注：基金租用席位的选择标准是：

（1）资力雄厚，信誉良好；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；


（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因等），并经公司批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

券商名称 占当期债 占当期回 占当期权
成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总
额的比例 额的比例 额的比例

中泰证券 - - - - - -

中信建投证券 1,427,097 2.95% - - - -
.06

中信证券 46,977,42 97.05% - - - -
2.60

东兴证券 - - - - - -

长江证券 - - - - - -

招商证券 - - - - - -

海通证券 - - - - - -
点击查看>>  附件