银华工银南方东英标普中国新经济行业交 易型开放式指数证券投资基金(QDII)
2020 年年度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2021 年 3 月 29 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 3 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。

本报告期自 2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录 ...... 2

1.1 重要提示...... 2

1.2 目录...... 3
§2 基金简介 ...... 5

2.1 基金基本情况...... 5

2.2 基金产品说明...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5

2.4 境外投资顾问和境外资产托管人...... 6

2.5 信息披露方式...... 6

2.6 其他相关资料...... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...... 6

3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6

3.2 基金净值表现...... 7

3.3 过去三年基金的利润分配情况...... 8
§4 管理人报告...... 9

4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 13

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 14

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 15

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 16

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...... 16

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 17

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 17

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 17
§5 托管人报告...... 17

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 17

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 17

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 18
§6 审计报告 ...... 18

6.1 审计报告基本信息 ...... 18

6.2 审计报告的基本内容 ...... 18
§7 年度财务报表 ...... 20

7.1 资产负债表...... 20


7.2 利润表......21

7.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 22

7.4 报表附注......23
§8 投资组合报告 ...... 42

8.1 期末基金资产组合情况 ...... 42

8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布...... 43

8.3 期末按行业分类的权益投资组合...... 43

8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细...... 43

8.5 报告期内权益投资组合的重大变动...... 43

8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合...... 43

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 44

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细...... 44

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细...... 44

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...... 44

8.11 投资组合报告附注 ...... 44
§9 基金份额持有人信息...... 45

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 45

9.2 期末上市基金前十名持有人 ...... 45

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 46

9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 46
§10 开放式基金份额变动...... 46
§11 重大事件揭示...... 46

11.1 基金份额持有人大会决议 ...... 46

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 46

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 46

11.4 基金投资策略的改变 ...... 46

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......47

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......47

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......47

11.8 其他重大事件 ......47
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 49

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 49

12.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 49
§13 备查文件目录...... 49

13.1 备查文件目录 ...... 49

13.2 存放地点......49

13.3 查阅方式......49

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基
金(QDII)

基金简称 新经济

场内简称 新经济

基金主代码 159822

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2020 年 9 月 29 日

基金管理人 银华基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 481,234,315.00 份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交 深圳证券交易所
易所

上市日期 2020 年 10 月 23 日

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金主要通过投资于标的 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏
离度和跟踪误差最小化。

投资策略 本基金主要通过投资于标的 ETF 实现对标的指数的紧密跟踪。本基
金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度
的绝对值控制在 0.3%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内。如因指数
编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范
围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步
扩大。 本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值
的 90%。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为经估值汇率调整的标的指数收益率。本基
金标的指数为标普中国新经济行业（A 股上限）指数

（S&P New China Sectors(A-Shares Capped)Index）。

风险收益特征 本基金标的 ETF 为股票指数基金，因此本基金的预期风险和预期收
益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要投资
于标的 ETF，紧密跟踪指数，具有与标的指数相似的风险收益特征。
本基金为境外证券投资的基金，主要投资于香港证券市场上市的
ETF 产品。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险
等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港等境外证券市
场投资所面临的特别投资风险。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 银华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司

信息披露 姓名 杨文辉 郭明


负责人 联系电话 (010)58163000 (010)66105799

电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn

客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95588

传真 (010)58163027 (010)66105798

注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特 北京市西城区复兴门内大街 55
区报业大厦 19 层 号

办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方 北京市西城区复兴门内大街 55
广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层 号

邮政编码 100738 100140

法定代表人 王珠林 陈四清

2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外投资顾问 境外资产托管人

英文 - BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
名称

中文 - 法国巴黎银行全球托管行

注册地址 - 3 rue d'Antin,750002 Paris，
法国

办公地址 - 3 rue d'Antin,750002 Paris，
法国

邮政编码 - 75002 Paris

2.5 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.yhfund.com.cn
址

基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

2.6 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座
（特殊普通合伙） 普华永道中心 11 楼

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 北京市西城区太平桥大街 17 号

司

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）-2020 年 12 月 31 日

本期已实现收益 10,016,737.04

本期利润 47,632,131.27

加权平均基金份额本期利润 0.0639

本期加权平均净值利润率 6.27%


本期基金份额净值增长率 6.94%

3.1.2 期末数据和指标 2020 年末

期末可供分配利润 8,377,978.27

期末可供分配基金份额利润 0.0174

期末基金资产净值 514,629,331.88

期末基金份额净值 1.0694

3.1.3 累计期末指标 2020 年末

基金份额累计净值增长率 6.94%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

4、本期财务报表的实际编制期间为 2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月
31 日止
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② ④

过去三个月 6.94% 1.26% 17.40% 1.40% -10.46 -0.14%
%

自基金合同生效起 6.94% 1.24% 19.48% 1.40% -12.54 -0.16%
至今 %

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同生效日期为 2020 年 9 月 29 日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按
基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金于2020年9月29日（基金合同生效日）至2020年12月31日止会计期间未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为
广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。

截至 2020 年 12 月 31 日，本基金管理人管理着 133 只证券投资基金，具体包括银华优势企业证券
投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90 指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配
置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混合型发起式证券投资基金、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科创主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华丰
华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39 个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证研发创新 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18 个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信用精选 15 个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华长江经济带主题债券型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

博士学位。曾就职于华龙证券有限责任公
司，2014 年 12 月加入银华基金，历任量
化投资部量化研究员、基金经理助理，现
任量化投资部基金经理。自 2017 年 12 月
25日起担任银华抗通胀主题证券投资基金
（LOF）基金经理，自 2018 年 3 月 7 日至
李 宜 2020 年 12 月 31 日兼任银华恒生中国企业
璇 女 本基金的 2020 年 9 - 7.0 年 指数分级证券投资基金基金经理，自 2018
士 基金经理 月 29 日 年 3 月 7 日至 2021 年 1 月 13 日兼任银华
文体娱乐量化优选股票型发起式证券投资
基金基金经理，自 2018 年 3 月 7 日至 2021
年2月25日兼任银华信息科技量化优选股
票型发起式证券投资基金、银华全球核心
优选证券投资基金基金经理，自 2018 年 3
月 7 日起兼任银华新能源新材料量化优选
股票型发起式证券投资基金基金经理，自


2020 年 9 月 29 日起兼任银华工银南方东
英标普中国新经济行业交易型开放式指数
证券投资基金（QDII）基金经理，自 2020
年 10 月 29 日起兼任银华食品饮料量化优
选股票型发起式证券投资基金基金经理，
自2021年1月1日起兼任银华恒生中国企
业指数证券投资基金（QDII-LOF）基金经
理，自 2021 年 1 月 5 日起兼任银华中证光
伏产业交易型开放式指数证券投资基金基
金经理，自 2021 年 2 月 4 日起兼任银华中
证沪港深 500 交易型开放式指数证券投资
基金基金经理，自 2021 年 2 月 9 日起兼任
银华中证影视主题交易型开放式指数证券
投资基金基金经理，自 2021 年 3 月 10 日
起兼任银华中证有色金属交易型开放式指
数证券投资基金基金经理。具有从业资格。
国籍：中国。

硕士学位。2008 年 7 月至 2009 年 3 月任
职大成基金管理有限公司助理金融工程
师。2009 年 3 月加盟银华基金管理有限公
司，曾担任研究员及基金经理助理职务。
自 2012 年 9 月 4 日至 2020 年 11 月 30 日
担任银华中证内地资源主题指数分级证券
投资基金基金经理，2013 年 12 月 16 日至
2015 年 7 月 16 日兼任银华消费主题分级
混合型证券投资基金基金经理，2015 年 8
月 6 日至 2016年 8 月5 日兼任银华中证国
防安全指数分级证券投资基金基金经理，
2015 年 8 月 13 日至 2016 年 8 月 5 日兼任
银华中证一带一路主题指数分级证券投资
马 君 本基金的 2020 年 9 - 12.5 年 基金基金经理，自2016年1月14日至2021
女士 基金经理 月 29 日 年2月25日兼任银华抗通胀主题证券投资
基金（LOF）基金经理，自 2017 年 9 月 15
日至2020年12月10日兼任银华智能汽车
量化优选股票型发起式证券投资基金基金
经理，自 2017 年 11 月 9 日至 2021 年 2 月
25日兼任银华食品饮料量化优选股票型发
起式证券投资基金基金经理，自 2017 年
11 月 9 日起兼任银华医疗健康量化优选股
票型发起式证券投资基金基金经理，自
2017 年 12 月 15 日起兼任银华稳健增利灵
活配置混合型发起式证券投资基金基金经
理，2018 年 5 月 11 日起兼任银华中小市
值量化优选股票型发起式证券投资基金基
金经理，自 2020 年 1 月 22 日起兼任银华


中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券
投资基金基金经理，自 2020 年 3 月 20 日
起兼任银华中证创新药产业交易型开放式
指数证券投资基金基金经理，自 2020 年 5
月 28 日起兼任银华中证 5G 通信主题交易
型开放式指数证券投资基金联接基金基金
经理，自 2020 年 9 月 22 日起兼任银华信
息科技量化优选股票型发起式证券投资基
金基金经理，自 2020 年 9 月 29 日起兼任
银华工银南方东英标普中国新经济行业交
易型开放式指数证券投资基金（QDII）基
金经理，自 2020 年 12 月 10 日起兼任银华
中证农业主题交易型开放式指数证券投资
基金基金经理，自 2021 年 3 月 3 日起兼任
银华中证全指证券公司交易型开放式指数
证券投资基金基金经理。具有从业资格。
国籍：中国。

硕士学位，曾就职于中国工商银行北京市
张 亦 本基金的 2020 年 9 分行电子银行中心。2015 年 10 月加入银
驰 先 基金经理 月 29 日 - 6 年 华基金，历任量化投资部助理量化研究员、
生 助理 量化研究员，现任基金经理助理。具有从
业资格。国籍：中国。

谭 跃 本基金的 学士学位，曾就职于交通银行股份有限公
峰 先 基金经理 2020 年 9 - 9.5 年 司北京分公司。2012 年 8 月加入银华基金，
生 助理 月 29 日 历任量化投资部助理量化研究员，现任基
金经理助理。具有从业资格。国籍：中国。

硕士学位。曾就职于艾派迪财团、佛罗里
刘 文 本基金的 2020 年 9 达大学商学院、华夏基金管理有限公司。
魁 先 基金经理 月 29 日 - 7 年 2015 年 5 月加入银华基金，历任量化投资
生 助理 部量化研究员，现任基金经理助理。具有
从业资格。国籍：中国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。

3、由于本基金基金经理马君女士因个人原因（休产假）无法正常履行职务，本基金管理人决
定自 2021 年 3 月 3 日起暂由本基金基金经理李宜璇女士单独管理本基金。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制定了公司层面的《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投资部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范围包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》，制定了《银华基金管理股份有限公司公平交易执行制度 》，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环节的集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理股份有限公司异常交易监控实施细则》，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、报备流程。
对照 2011 年 8 月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同日反向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市场的公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统公平交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合的名义下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞价交易与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、本基金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对公平交易的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。

综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

4.3.2.1 整体执行情况说明
报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》及相关配套制度，在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系，公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。
在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2.2 同向交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

在报告期内，我们积极改进自行开发的量化投资管理系统，采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件。尽管报告期间本基金多次发生大额申购赎回，我们仍将跟踪误差控制在合理水平。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0694 元；本报告期基金份额净值增长率为 6.94%，业绩
比较基准收益率为 19.48%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2021 年，我们对市场持谨慎乐观态度。
宏观经济层面，新冠疫情成为 2020 年全球经济的最大预期外变量。随着疫情在国内快速得到控制，国内经济得以在较快时间内逐步推进复苏。全年来看，虽然有局部的零星疫情复发，但均没有改变全国范围内复工复产的整体格局。而在国际层面，疫情的控制程度显著劣于国内。在这种国内国外疫情控制的“剪刀差”背景下，全球范围内正在发生产业链的潜在重构，而中国产业链显著受益。在上述因素的作用下，下半年以来出口数据持续超预期。进入 2021 年之后，我们认为全球产业链重构仍将是全球经济版图变化的重要驱动因素。
企业估值层面，我们认为 2020 年全球市场的良好表现，与疫情背景下的各大央行货币宽松高度关联。至于 A 股市场，则是同时受益于居民资产配置方式转变、海外资金流入与全球产业链重构等多重因素的共振。进入 2021 年之后，我们认为这些影响因素仍将持续发挥作用。风险层面，我们认为 2021 年的主要风险来自于海外流动性状况的变化、海外疫情控制与全球范围内的地缘摩擦事件。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人进一步健全了监察稽核机制，根据不同基金的特点与公司业务发展情况，及时界定新的合规风险点，并在年初制定监察稽核工作计划及重点，以专项检查或抽查的形式对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务环节进行检查。
本基金管理人始终坚持以法律法规及公司制度为基础，不断查缺补漏，确保本基金的安全、合规运作，在投资研究交易环节，主要包括对研究报告合规性、股票库建立及完善情况、基金投资比例的日常监控情况、关联交易的日常维护情况以及公平交易执行情况的合规检查；在营销与销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及基金估值等业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进建议、跟踪检查报告或监察提示函的形式，及时将潜在风险通报部门总监、分管领导、督察长及公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，
确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金于 2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31 日止期间未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的相关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的管理人——银华基金管理股份有限公司在银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的投资运作、基金资产净值计算，基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2020 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实，准确和完整。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第 24771 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证
审计报告收件人 券投资基金(QDII)

全体基金份额持有人：

(一) 我们审计的内容

我们审计了银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开
放式指数证券投资基金(QDII)(以下简称“新经济”)的财务
报表，包括 2020 年 12 月 31 日的资产负债表，2020 年 9 月
29 日(基金合同生效日)至 2020 年 12 月 31 日止期间的利润
表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

审计意见 (二) 我们的意见

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了新经济 2020 年 12 月 31 日的财务
状况以及 2020 年 9 月 29 日(基金合同生效日)至 2020 年 12
月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
形成审计意见的基础 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于新经济，并
履行了职业道德方面的其他责任。

强调事项 无。

其他事项 无。

其他信息 无。

管理层和治理层对财务报表的责 新经济的基金管理人银华基金管理股份有限公司(以下简称
任 “基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监


会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报。

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估新经济的持
续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用
持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算新经济、终
止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督新经济的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。

注册会计师对财务报表审计的责 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
任 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。

(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对新经济持
续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审
计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表
中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致新经济不能持续经营。

(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

注册会计师的姓名 薛 竞 周 祎

会计师事务所的地址 中国上海市


审计报告日期 2021 年 03 月 26 日

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)

报告截止日：2020 年 12 月 31 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末

2020 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 7.4.7.1 69,927,830.63

结算备付金 4,107.93

存出保证金 -

交易性金融资产 7.4.7.2 506,668,719.26

其中：股票投资 -

基金投资 506,668,719.26

债券投资 -

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 7.4.7.3 -

买入返售金融资产 7.4.7.4 -

应收证券清算款 25,273,711.27

应收利息 7.4.7.5 8,264.20

应收股利 -

应收申购款 -

递延所得税资产 -

其他资产 7.4.7.6 -

资产总计 601,882,633.29

负债和所有者权益 附注号 本期末

2020 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 7.4.7.3 -

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 86,720,359.76

应付赎回款 -

应付管理人报酬 131,676.17

应付托管费 52,670.46

应付销售服务费 -

应付交易费用 7.4.7.7 -

应交税费 258,595.02


应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 7.4.7.8 90,000.00

负债合计 87,253,301.41

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 481,234,315.00

未分配利润 7.4.7.10 33,395,016.88

所有者权益合计 514,629,331.88

负债和所有者权益总计 601,882,633.29

注：1.报告截止日 2020 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0694 元，基金份额总额 481,234,315.00
份。

2.本财务报表的实际编制期间为 2020 年 9 月 29 日(基金合同生效日)至 2020 年 12 月 31 日止
期间。
7.2 利润表
会计主体：银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)

本报告期：2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项 目 附注号 2020 年 9 月 29 日（基金合同
生效日）至 2020 年 12 月 31
日

一、收入 48,453,273.80

1.利息收入 224,298.21

其中：存款利息收入 7.4.7.11 224,298.21

债券利息收入 -

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 -

证券出借利息收入 -

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） 12,654,930.59

其中：股票投资收益 7.4.7.12 -

基金投资收益 7.4.7.13 12,654,930.59

债券投资收益 7.4.7.14 -

资产支持证券投资收益 7.4.7.15 -

贵金属投资收益 7.4.7.16 -

衍生工具收益 7.4.7.17 -

股利收益 7.4.7.18 -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.19 37,615,394.23

填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -3,776,889.45

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.20 1,735,540.22

减：二、费用 821,142.53

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 489,331.27

2．托管费 7.4.10.2.2 195,732.50

3．销售服务费 -

4．交易费用 7.4.7.21 -

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6．税金及附加 45,557.76

7．其他费用 7.4.7.22 90,521.00

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 47,632,131.27

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 47,632,131.27

7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)

本报告期：2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

项目 2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31 日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者 902,234,315.00 - 902,234,315.00
权益（基金净值）
二、本期经营活

动产生的基金净 - 47,632,131.27 47,632,131.27
值变动数（本期
净利润）
三、本期基金份
额交易产生的基

金净值变动数 -421,000,000.00 -14,237,114.39 -435,237,114.39
（ 净 值 减 少 以

“-”号填列）

其中：1.基金申 12,500,000.00 293,670.12 12,793,670.12
购款

2.基金赎 -433,500,000.00 -14,530,784.51 -448,030,784.51
回款
四、本期向基金
份额持有人分配

利润产生的基金 - - -
净值变动（净值
减少以“-”号填

列）

五、期末所有者 481,234,315.00 33,395,016.88 514,629,331.88
权益（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

王立新 凌宇翔 伍军辉

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]1968 号《关于准予银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)注册的批复》核准，由银华基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币902,189,000.00 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2020)第0813 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《银华工银南方东英标普中国新经济行业交易
型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》于 2020 年 9 月 29 日正式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为 902,234,315.00 份基金份额，其中认购资金利息折合 45,315.00 份基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)，法国巴黎银行全球托管行担任境外托管人。

经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2020]948 号核准，本基金 902,234,315.00
份基金份额于 2020 年 10 月 23 日在深交所挂牌交易。本基金上市交易后，所有的基金份额均可进
行交易，不存在未上市交易的基金份额。

本基金的标的 ETF 为南方东英资产管理有限公司管理的，并于香港联交所上市的工银南方东
英标普中国新经济行业 ETF。本基金主要通过投资于标的 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的 ETF，为更好地实现投资目标，基金还可投资于标的指数成份股、备选成份股、跟踪同一标的指数的股指期货等
金融衍生品以及其他境内市场和境外市场依法发行的金融工具。境内市场投资工具包括国内依法发行上市的股票(包括主板股票、中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会允许上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、地方政府债券、政府支持机构债、中期票据、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券的纯债部分)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。境外市场投资工具包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括开放式基金和交易型开放式指数基金(ETF))；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证、政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。其中，本基金在投资香港市场时，可通过合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%。本基金的业绩比较基准为：经估值汇率调整的标的指数收益率。本基金标的指数为
标普中国新经济行业(A 股上限)指数(S&P New China Sectors(A-Shares Capped)Index)。
本财务报表由本基金的基金管理人银华基金管理股份有限公司于2021年3月26日批准报出。7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2020 年 9 月 29 日(基金合同生效日)至 2020 年 12 月 31 日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年 9 月 29
日(基金合同生效日)至 2020 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2020
年 9 月 29 日(基金合同生效日)至 2020 年 12 月 31 日。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

本基金参与的转融通证券出借业务，是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)出借证券，证金公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务。由于基金参与转融通证券出借业务不属于实质性证券转让行为，基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认该出借证券，仍按原金融资产类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息确认为利息收入，将出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为投资收益。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到 1%以上时，可进行收益分配。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计

无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利
息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得
的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。

(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。

(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2020 年 12 月 31 日

活期存款 69,927,830.63

定期存款 -

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

合计 69,927,830.63

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2020 年 12 月 31 日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

贵金属投资-金交 - - -
所黄金合约

债 交易所市场 - - -
券 银行间市场 - - -
合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 469,053,325.03 506,668,719.26 37,615,394.23

其他 - - -

合计 469,053,325.03 506,668,719.26 37,615,394.23

7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：无。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2020 年 12 月 31 日

应收活期存款利息 8,258.74

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 5.46

应收债券利息 -

应收资产支持证券利息 -

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

应收出借证券利息 -

其他 -

合计 8,264.20

7.4.7.6 其他资产
注：无。
7.4.7.7 应付交易费用
注：无。
7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2020 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

应付证券出借违约金 -

预提费用 90,000.00

合计 90,000.00

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 902,234,315.00 902,234,315.00

本期申购 12,500,000.00 12,500,000.00

本期赎回（以“-”号填列） -433,500,000.00 -433,500,000.00


- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算调整 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 481,234,315.00 481,234,315.00

注：1. 本基金自 2020 年 9 月 11 日至 2020 年 9 月 22 日止期间公开发售，共筹集有效净认购资
金人民币 902,189,000.00 元，折合为 902,189,000.00 份基金份额。根据《银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)招募说明书》的规定，本基金设立筹集期内认购资金产生的利息收入人民币 45,315.00 元在本基金成立后，折合为 45,315.00 份基金份额，划入基金份额持有人账户。

2．根据《银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》、《银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)招募说明书》及《银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)开放日常
申购、赎回业务的公告》的相关规定，本基金于 2020 年 9 月 29 日(基金合同生效日)至 2020 年
10 月 22 日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务和赎回业务自 2020 年 10 月 23 日起开始
办理。
7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

基金合同生效日 - - -

本期利润 10,016,737.04 37,615,394.23 47,632,131.27

本期基金份额交易 -1,638,758.77 -12,598,355.62 -14,237,114.39
产生的变动数

其中：基金申购款 45,224.25 248,445.87 293,670.12

基金赎回款 -1,683,983.02 -12,846,801.49 -14,530,784.51

本期已分配利润 - - -

本期末 8,377,978.27 25,017,038.61 33,395,016.88

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31 日

活期存款利息收入 216,284.47

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 8,013.74

其他 -


合计 224,298.21

7.4.7.12 股票投资收益
注：无。
7.4.7.13 基金投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31 日

卖出/赎回基金成交总额 353,462,417.86

减：卖出/赎回基金成本总额 340,807,487.27

基金投资收益 12,654,930.59

7.4.7.14 债券投资收益
注：无。
7.4.7.15 资产支持证券投资收益
注：无。
7.4.7.16 贵金属投资收益
注：无。
7.4.7.17 衍生工具收益
注：无。
7.4.7.18 股利收益
注：无。
7.4.7.19 公允价值变动收益

单位：人民币元

本期

项目名称 2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31
日

1.交易性金融资产 37,615,394.23

股票投资 -

债券投资 -

资产支持证券投资 -

基金投资 37,615,394.23

贵金属投资 -

其他 -

2.衍生工具 -

权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动 -

产生的预估增值税

合计 37,615,394.23

7.4.7.20 其他收入

单位：人民币元

本期

项目 2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2020
年 12 月 31 日

基金赎回费收入 -

替代损益 1,735,540.22

合计 1,735,540.22

7.4.7.21 交易费用
注：无。
7.4.7.22 其他费用

单位：人民币元

本期

项目 2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2020 年
12 月 31 日

审计费用 90,000.00

信息披露费 -

证券出借违约金 -

银行费用 521.00

合计 90,521.00

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人股东
第一创业证券股份有限公司(“第一创 基金管理人股东
业”)
东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东、一级交易商

山西海鑫实业有限公司(注 2) 基金管理人股东

珠海银华聚义投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东
珠海银华致信投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东
珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东

银华基金管理股份有限公司 基金管理人

中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人

银行”)

法国巴黎银行 境外资产托管人

银华长安资本管理(北京)有限公司(注 1) 基金管理人子公司

银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司

深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

注 1：根据 2020 年 10 月 24 日《银华基金管理股份有限公司关于子公司名称、住所及法定代
表人变更的公告》，子公司银华资本管理(珠海横琴)有限公司更名为银华长安资本管理(北京)有限公司。

注 2：根据 2020 年 12 月 2 日《银华基金管理股份有限公司关于股东名称变更的公告》，股东
山西海鑫实业股份有限公司更名为山西海鑫实业有限公司。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期

项目 2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31
日

当期发生的基金应支付的管理费 489,331.27

其中：支付销售机构的客户维护费 42,120.00

注：支付基金管理人银华基金管理股份有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动于次月首日起 5 个工作日内按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目 本期

2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31


日

当期发生的基金应支付的托管费 195,732.50

注：注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10% / 当年天数。

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动于次月首日起 5 个工作日内按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
注：无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

本期末

关联方名称 2020 年 12 月 31 日

持有的 持有的基金份额

基金份额 占基金总份额的比例（%）

西南证券 20,000,583.00 4.16

7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

2020 年 9 月 29 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月
关联方名称 31 日

期末余额 当期利息收入

法国巴黎银行 1,682,692.54 -

中国工商银行 68,245,138.09 216,284.07

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人法国巴黎银行保管，其中由中国工商银行保管的银行存款按同业利率或约定利率计息，由法国巴黎银行保管的银行存款不计息。

7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

无。
7.4.10.9 利润分配情况
注：无。

7.4.11 期末(2020 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券

注：无。
7.4.12 金融工具风险及管理
7.4.12.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。
7.4.12.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金主要投资于标的 ETF，本基金于本报告期末持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而信用风险对本基金资产净值无重大影响。
7.4.12.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。

于 2020 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.12.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所或者银行间同业市场交易，期末除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比例能力较好。
7.4.12.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.12.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险，特别是因债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款等。7.4.12.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2020 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

31 日

资产

银行存款 68,245,138. - - - - 1,682,692 69,927,830
09 .54 .63

结算备付金 4,107.93 - - - - - 4,107.93

交易性金融资 - - - - - 506,668,7 506,668,71
产 19.26 9.26

应收证券清算 - - - - - 25,273,71 25,273,711


款 1.27 .27

应收利息 - - - - - 8,264.20 8,264.20

资产总计 68,249,246. - - - - 533,633,3 601,882,63
02 87.27 3.29

负债

应付证券清算 - - - - - 86,720,35 86,720,359
款 9.76 .76

应付管理人报 - - - - - 131,676.1 131,676.17
酬 7

应付托管费 - - - - - 52,670.46 52,670.46

应交税费 - - - - - 258,595.0 258,595.02
2

其他负债 - - - - - 90,000.00 90,000.00

负债总计 - - - - - 87,253,30 87,253,301
1.41 .41

利率敏感度缺 68,249,246. - - - - 446,380,0 514,629,33
口 02 85.86 1.88

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金于本报告期及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率的变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.12.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.12.4.2.1 外汇风险敞口

单位：人民币元

本期末

2020 年 12 月 31 日

项目 美元 港币 其他币种

折合人民 折合人民币元 折合人民币元 合计

币元

以外币计价的
资产

银行存款 - 1,682,880.81 - 1,682,880.81


交易性金融资 - 506,668,719.26 - 506,668,719.26
产

应收证券清算 - 25,249,337.60 - 25,249,337.60
款

资产合计 - 533,600,937.67 - 533,600,937.67

以外币计价的
负债

负债合计 - - - -

资产负债表外

汇风险敞口净 - 533,600,937.67 - 533,600,937.67
额
7.4.12.4.2.2 外汇风险的敏感性分析

1.假设本基金的单一外币汇率变化 5%, 其他变量不变；

假设

2.此项影响并未考虑管理层为减低汇率风险而可能采取的风险管理活动。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

本期末 （2020 年 12 月 31 日）

港币相对人民币升值 5% 26,680,046.88

分析

港币相对人民币贬值 5% -26,680,046.88

7.4.12.4.3 其他价格风险

其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的投资范围包括在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括 ETF)、债券、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本基金的投资组合比例为：投资于标的 ETF 的比例不得低于基金资产净值的 90%。于本报
告期末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末

项目 2020 年 12 月 31 日

公允价值 占基金资产净值比例（%）


交易性金融资产－股票 - -
投资

交易性金融资产－基金 506,668,719.26 98.45
投资

交易性金融资产－债券 - -
投资

交易性金融资产－贵金 - -
属投资

衍生金融资产－权证投 - -
资

其他 - -

合计 506,668,719.26 98.45

7.4.12.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

1.本基金业绩比较基准变动 5%，且其他市场变量保持不变；

2.根据期末时点基金净资产相对于业绩比较基准的Beta系数计算资产变动幅度；
假设

3.Beta 系数是根据本报告期所有交易日的基金资产净值和基准指数数据回归得
出，反映了基金和基准的相关性。

相关风险变量的变 对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

动 本期末 （2020 年 12 月 31 日）

业绩比较基准上升

19,347,496.71
5%

分析

业绩比较基准下降

-19,347,496.71
5%

7.4.13 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 基金申购款

于 2020 年 9 月 29 日(基金合同生效日)至 2020 年 12 月 31 日止期间，本基金申购基金份额的
对价总额为 12,793,670.12 元，均为以现金支付的申购款。

(2) 公允价值

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b) 持续的以公允价值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于 2020 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 506,668,719.26 元，无属于第二层次和第三层次的余额。

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于 2020 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(3) 除基金申购款和公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托凭证 - -

2 基金投资 506,668,719.26 84.18

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -


4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 69,931,938.56 11.62

8 其他各项资产 25,281,975.47 4.20

9 合计 601,882,633.29 100.00

8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
注：本基金本报告期末未持有权益投资。
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
8.3.1 期末指数投资按行业分类的权益投资组合

注：本基金本报告期末未持有权益投资。
8.3.2 期末积极投资按行业分类的权益投资组合
注：本基金本报告期末未持有权益投资。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
8.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细注：本基金本报告期末未持有权益投资。
8.4.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细注：本基金本报告期末未持有权益投资。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
注：无。
8.5.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
注：无。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
注：无。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

注：本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

金额单位：人民币元

基金类 占基金资产

序号 基金名称 型 运作方式 管理人 公允价值 净值比例

（%）

工银南方东

英标普中国 南方东英资产管

新经济行业 交易型开 理有限公司

1 ETF(ICBC C 股票型 放式 （CSOP ASSET 506,668,719.26 98.45

SOP S&P N (ETF) MANAGEMENT

EW CHINA LIMITED）

SECTORS ET

F)

8.11 投资组合报告附注

8.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备
选股票库之外的情形。

8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 25,273,711.27

3 应收股利 -

4 应收利息 8,264.20

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -


8 其他 -

9 合计 25,281,975.47

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
8.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计数之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
9.1.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

（户） 基金份额 占总份额比 占总份额比例
持有份额 例（%） 持有份额 （%）

14,086 34,164.01 114,513,616.00 23.80 366,720,699.00 76.20

9.2 期末上市基金前十名持有人

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%）

易方达基金－工商银

1 行－易方达策略回报 1 30003333.00 6.23
号资产管理计划

招商证券资管－工商

2 银行－招商智远聚利 1 30000500.00 6.23
号集合资产管理计划

3 西南证券股份有限公 20000583.00 4.16
司

4 方正证券股份有限公 7739715.00 1.61
司

5 甄红 7219400.00 1.50

6 上海考普雷投资管理 7000000.00 1.45
有限公司

7 王雪涛 6101120.00 1.27

8 刘田夫 6000742.00 1.25

9 BARCLAYS BANK PLC 5504008.00 1.14


10 喻云霞 5000097.00 1.04

注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为 0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2020 年 9 月 29 日） 902,234,315.00
基金份额总额

基金合同生效日起至报告期期末基金 12,500,000.00
总申购份额

减：基金合同生效日起至报告期期末基 433,500,000.00
金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金 -
拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

本报告期期末基金份额总额 481,234,315.00

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1 基金管理人的重大人事变动

本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变

本报告期内，基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金的审计机构是普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)，报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计人民币 90,000.00 元。该审计机构首次为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
注：本基金本报告期未通过交易单元进行股票投资。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：本基金本报告期未通过交易单元进行其他证券投资。
11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

《银华工银南方东英标普中国新经济

1 行业交易型开放式指数证券投资基金 证券时报 2020-09-07

（QDII）基金合同及招募说明书提示

性公告》

《银华工银南方东英标普中国新经济 中国证监会基金电子披

2 行业交易型开放式指数证券投资基金 露网站及本基金管理人 2020-09-07

（QDII）招募说明书》 网站

《银华工银南方东英标普中国新经济 中国证监会基金电子披

3 行业交易型开放式指数证券投资基金 露网站及本基金管理人 2020-09-07

（QDII）托管协议》 网站

《银华工银南方东英标普中国新经济 中国证监会基金电子披

4 行业交易型开放式指数证券投资基金 露网站及本基金管理人 2020-09-07

（QDII）基金合同》 网站

《银华工银南方东英标普中国新经济 证券时报、中国证监会

5 行业交易型开放式指数证券投资基金 基金电子披露网站及本 2020-09-07

（QDII）基金份额发售公告》 基金管理人网站

《银华工银南方东英标普中国新经济 中国证监会基金电子披

6 行业交易型开放式指数证券投资基金 露网站及本基金管理人 2020-09-07

（QDII）基金产品资料概要》 网站

《关于银华工银南方东英标普中国新 证券时报、中国证监会

7 经济行业交易型开放式指数证券投资 基金电子披露网站及本 2020-09-11

基金（QDII）拟设置最高募集规模上 基金管理人网站

限的公告》

《银华基金管理股份有限公司关于银 证券时报、中国证监会

8 华工银南方东英标普中国新经济行业 基金电子披露网站及本 2020-09-30

交易型开放式指数证券投资基金 基金管理人网站

（QDII）基金合同生效的公告》


《银华工银南方东英标普中国新经济

9 行业交易型开放式指数证券投资基金 证券时报 2020-10-20

（QDII）上市交易公告书提示性公告》

《银华工银南方东英标普中国新经济 中国证监会基金电子披

10 行业交易型开放式指数证券投资基金 露网站及本基金管理人 2020-10-20

（QDII）上市交易公告书》 网站

《关于发布银华工银南方东英标普中 证券时报、中国证监会

11 国新经济行业交易型开放式指数证券 基金电子披露网站及本 2020-10-20

投资基金（QDII）基金份额参考净值 基金管理人网站

（IOPV）的公告》

《银华工银南方东英标普中国新经济 证券时报、中国证监会

12 行业交易型开放式指数证券投资基金 基金电子披露网站及本 2020-10-20

（QDII）开放日常申购、赎回业务的 基金管理人网站

公告》

《银华基金管理股份有限公司关于增

加部分代销机构为银华工银南方东英 证券时报、中国证监会

13 标普中国新经济行业交易型开放式指 基金电子披露网站及本 2020-10-23

数证券投资基金（QDII）申购赎回代 基金管理人网站

办券商的公告》

《关于银华工银南方东英标普中国新 证券时报、中国证监会

14 经济行业交易型开放式指数证券投资 基金电子披露网站及本 2020-10-23

基金（QDII）流动性服务商的公告》 基金管理人网站

《银华工银南方东英标普中国新经济 证券时报、中国证监会

15 行业交易型开放式指数证券投资基金 基金电子披露网站及本 2020-10-23

（QDII）上市交易提示性公告》 基金管理人网站

《银华工银南方东英标普中国新经济 证券时报、中国证监会

16 行业交易型开放式指数证券投资基金 基金电子披露网站及本 2020-10-26

（QDII）因境外交易所休市暂停及恢 基金管理人网站

复申购、赎回业务的公告》

《银华基金管理股份有限公司关于增

加海通证券股份有限公司为银华工银 证券时报、中国证监会

17 南方东英标普中国新经济行业交易型 基金电子披露网站及本 2020-10-28

开放式指数证券投资基金（QDII）申 基金管理人网站

购赎回代办券商的公告》

《关于银华工银南方东英标普中国新 证券时报、中国证监会

18 经济行业交易型开放式指数证券投资 基金电子披露网站及本 2020-10-29

基金（QDII）流动性服务商的公告》 基金管理人网站

《银华工银南方东英标普中国新经济 证券时报、中国证监会

19 行业交易型开放式指数证券投资基金 基金电子披露网站及本 2020-11-24

（QDII）因境外交易所休市暂停及恢 基金管理人网站

复申购、赎回业务的公告》

《银华基金管理股份有限公司关于旗 四大证券报、中国证监

20 下部分基金暂停及恢复申购、赎回、 会基金电子披露网站及 2020-12-23

转换（如有）及定期定额投资业务的 本基金管理人网站


公告》

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人于 2020 年 10 月 20 日披露了《银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型
开放式指数证券投资基金（QDII）上市交易公告书》及《银华工银南方东英标普中国新经济行 业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）开放日常申购、赎回业务的公告》，本基金自 2020
年 10 月 23 日起在深圳证券交易所上市交易，同时开放日常申购、赎回业务。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

13.1.1 银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）募集申请获中国证监会注册的文件
13.1.2《银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金合同》
13.1.3《银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）招募说明书》
13.1.4《银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金（QDII）托管协议》
13.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。


银华基金管理股份有限公司
2021 年 3 月 29 日
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