易方达深证100交易型开放式指数基金
2008年年度报告摘要

2008年12月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2009年3月28日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。


1.2 目录

§1 重要提示及目录 1
1.1 重要提示 1
1.2 目录 2
§2 基金简介 4
2.1 基金基本情况 4
2.2 基金产品说明 4
2.3 基金管理人和基金托管人 4
2.4 信息披露方式 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 5
3.1 主要会计数据和财务指标 5
3.2 基金净值表现 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 8
§4 管理人报告 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 12
§5 托管人报告 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 12
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 12
§6 审计报告 13
§7 年度财务报表 13
7.1资产负债表 13
7.2 利润表 14
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 15
7.4 报表附注 17
§8 投资组合报告 23
8.1 期末基金资产组合情况 23
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 23
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 24
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 24
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 26
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 26
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 26
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 26
8.9 投资组合报告附注 27
§9 基金份额持有人信息 28
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 28
9.2 期末上市基金前十名持有人 28
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 28
§10 开放式基金份额变动 28
§11 重大事件揭示 29
11.1 基金份额持有人大会决议 29
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 29
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 29
11.4 基金投资策略的改变 29
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 29
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 29
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 30




§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 深100ETF
交易代码 159901
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年03月24日
报告期末基金份额总额 1,222,166,634.00份
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2006年4月24日

2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化
投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权重比例，以此构建本基金实际的投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 深证100价格指数
风险收益特征 本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 张南 宁敏
联系电话 020－38799008 010－66594977
电子邮箱 csc@efunds.com.cn
tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400 881 8088 95566
传真 020－38799488 010－66594942

2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点 广州市体育西路189号城建大厦28楼


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年3月24日至2006年12月31日
本期已实现收益 -2,238,630,780.24 4,221,601,053.60 843,219,283.86
本期利润 -4,530,455,980.34 4,589,294,463.35 2,065,804,665.95
加权平均基金份额本期利润 -3.4560 3.7904 0.8819
本期基金份额净值增长率 -63.43% 185.35% 85.53%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年3月24日至2006年12月31日
期末可供分配基金份额利润 0.9257 3.9606 0.3649
期末基金资产净值 2,418,573,490.58 6,256,385,033.40 3,148,914,590.05
期末基金份额净值 1.979 5.411 1.954

注：
A. 本基金合同生效日为2006年3月24日，2006年度报告主要财务指标的计算期间为2006年3月24日至2006年12月31日。
B. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字
C. 深100ETF已于2006年4月14日进行了基金份额折算，折算比例为0.94948342。
D. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -13.43% 2.88% -13.32% 2.89% -0.11% -0.01%
过去六个月 -32.13% 2.90% -32.16% 2.91% 0.03% -0.01%
过去一年 -63.43% 3.04% -63.57% 3.04% 0.14% 0.00%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生效起至今 93.63% 2.48% 96.19% 2.49% -2.56% -0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：
1、基金合同中关于基金投资比例的约定：
本基金将把全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现，正常情况下，本基金的指数化投资比例不低于基金资产净值的95%。
2、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
3、本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为93.63％，同期业绩比较基准收益率为96.19％。
4、本基金于2008年1月1日免去马骏先生基金经理职务，但基金原有投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等完全没有发生变化。

3.2.3 基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：本基金合同生效日为2006年3月24日，2006年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配
合计 备注
2008年 - - - - -
2007年 1.200 113,539,996.08 - 113,539,996.08 -
2006年 - - - - -
合计 1.200 113,539,996.08 - 113,539,996.08 -
注：本基金合同生效日为2006年3月24日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。截至2008年12月31日，公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东盈峰集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至2008年12月31日，易方达基金管理有限公司共管理1只封闭式基金、15 只开放式基金，具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达科翔股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
林飞 本基金的基金经理、易方达50指数基金的基金经理 2006.07.04. - 5年 博士研究生，历任融通基金管理有限公司基金经理助理，易方达基金管理有限公司易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理助理。
注：
1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，对在同一个交易系统中交易的组合，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
继06、07年的单边上涨行情之后，在国际金融危机蔓延及国内经济下行压力的交叉影响下，已经累计较高估值的A股市场在08年四个季度中一路延续了惯性下跌的趋势，最终以巨幅下跌再次完整地呈现了其作为新兴市场的主要特征。经济数据的快速回落迫使经济和货币政策在第四季度出现较为明显转向，刺激经济政策的时间和力度均超过市场预期，与此同时，反周期经济政策及预期逐渐成为影响A股市场后续结构分化的另一条主线。连续三年极端的市场变化，引发了投资者对市场、对投资策略甚至对投资理念的重新思考，仓位、波段被提到了前所未有的高度。值得一提的是，即使在年度跌幅创出历史新高的08年，仍有40%以上的交易日是上涨的，熊市中靠维持极端空头策略去回避市场系统性风险所需要的前瞻性以及承受力，是要远远超过牛市中做多的情形，显然08年大多数投资者（包括专业或机构投资者）都未能在短时间做好适应这种变化的准备。上证综合指数最终年度跌幅65.39%，深证100价格指数年度跌幅63.57%，作为被动型指数基金，深证100ETF在2008年跟随市场出现了较大幅度的下跌。
截至报告期末，本基金份额净值为1.979元，本报告期份额净值增长率为-63.43%，同期基准指数增长率为-63.57%，日跟踪偏离度的均值为0.019%，日跟踪误差为0.0278%，年化跟踪误差0.427%，在合同规定的目标控制范围之内。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2009年，国际金融危机对实体经济的影响正在逐步显现，主要经济体在去杠杆化的过程中正在寻找新的平衡点，外围经济环境仍存在着较大的不确定性。对国内而言，由于政策效应的滞后，国内经济仍将在一段时间处于下行通道中，市场对政策见效之后经济增长的可持续性仍然存在一定分歧。对此本基金持相对乐观判断。本基金认为，微观经济实体的基本面和应变能力，及时有力的调控政策以及后续可释放的内需空间，都使得中国在这轮全球性经济调整中具备较多的回旋余地，中国经济稳定持续增长的动力并不会因为这轮调整发生明显变化。而市场经过2008年大幅调整之后，估值已经进入历史较低水平，中长期的投资价值更加明显。作为被动投资的基金，深证100ETF将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。期望深证100ETF为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供更好的投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，基金管理人根据相关法律法规的要求和业务发展需要，进一步完善了旗下证券投资基金的估值政策和程序，确保基金估值的公平、合理。
（1）参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
基金管理人成立估值委员会，分管运营的公司副总裁担任估值委员会主席，核算部、研究部、投资发展部和监察部的部门负责人或其指定人员担任委员。估值委员会负责对各类投资品种的估值方法、估值模型等进行研究和验证，组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。
估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等方面的专业胜任能力。
（2）基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
（3）参与估值流程各方之间是否存在任何重大利益冲突
基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
（4）已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
基金管理人未签署与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期不满足分红条件，无需实施利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在易方达深证100交易型开放式指数基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。


§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所审计了2008年12月31日的资产负债表、2008年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：易方达深证100交易型开放式指数基金
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
资 产 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
资 产：
银行存款 29,842,469.68 5,195,970.58
结算备付金 2,285,711.17 3,403,464.06
存出保证金 1,000,000.00 1,335,371.00
交易性金融资产 2,404,206,599.24 6,246,571,719.79
其中：股票投资 2,402,704,564.28 6,246,571,719.79
债券投资 1,502,034.96 -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 6,036,536.12
应收利息 10,786.20 2,906.18
应收股利 - -
应收申购款 - -
其他资产 - -
资产总计 2,437,345,566.29 6,262,545,967.73
负债和所有者权益 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 15,175,494.69 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 1,174,288.67 2,407,644.57
应付托管费 234,857.74 481,528.90
应付销售服务费 - -
应付交易费用 370,566.69 737,507.46
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
其他负债 1,816,867.92 2,534,253.40
负债合计 18,772,075.71 6,160,934.33
所有者权益： 　 　
实收基金 1,287,196,111.04 1,217,684,359.51
未分配利润 1,131,377,379.54 5,038,700,673.89
所有者权益合计 2,418,573,490.58 6,256,385,033.40
负债和所有者权益总计 2,437,345,566.29 6,262,545,967.73
注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值1.979元，基金份额总额1,222,166,634.00份。

7.2 利润表
会计主体：易方达深证100交易型开放式指数基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
项 目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
一、收入 -4,498,828,980.09 4,628,371,061.05
1.利息收入 159,245.90 126,891.98
其中：存款利息收入 135,942.71 113,071.25
债券利息收入 23,303.19 13,820.73
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入
2.投资收益（损失以“-”填列） -2,204,601,660.54 4,259,116,635.20
其中：股票投资收益 -2,251,822,149.42 4,206,805,258.84
债券投资收益 66,610.49 5,286,036.52
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6,676,542.70 18,212,748.61
股利收益 40,477,335.69 28,812,591.23
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -2,291,825,200.10 367,693,409.75
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -　 -
5.其他收入（损失以“-”号填列） -2,561,365.35 1,434,124.12
二、费用（以“-”号填列） -31,627,000.25 -39,076,597.70
1．管理人报酬 -21,869,713.59 -23,397,347.52
2．托管费 -4,373,942.74 -4,679,469.44
3．销售服务费 - -
4．交易费用 -4,890,680.12 -10,176,511.10
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 -492,663.80 -823,269.64
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -4,530,455,980.34 4,589,294,463.35
所得税费用（以“-”号填列） - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -4,530,455,980.34 4,589,294,463.35

7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达深证100交易型开放式指数基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
项目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,217,684,359.51 5,038,700,673.89 6,256,385,033.40
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -4,530,455,980.34 -4,530,455,980.34
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列） 69,511,751.53 623,132,685.99 692,644,437.52
其中：1.基金申购款 3,094,326,149.15 5,647,900,800.45 8,742,226,949.60
2.基金赎回款（以“-”号填列） -3,024,814,397.62 -5,024,768,114.46 -8,049,582,512.08
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,287,196,111.04 1,131,377,379.54 2,418,573,490.58
项目 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,696,894,161.34 1,452,020,428.71 3,148,914,590.05
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） － 4,589,294,463.35 4,589,294,463.35
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列） -479,209,801.83 -889,074,222.09 -1,368,284,023.92
其中：1.基金申购款 1,701,984,703.01 5,162,497,701.84 6,864,482,404.85
2.基金赎回款（以“-”号填列） -2,181,194,504.84 -6,051,571,923.93 -8,232,766,428.77
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -113,539,996.08 -113,539,996.08
五、期末所有者权益（基金净值） 1,217,684,359.51 5,038,700,673.89 6,256,385,033.40


7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
（1）基金合同生效
易方达深证100交易型开放式指数基金（简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字[2006]20号文件“关于核准易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金募集申请的批复”批准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达深证100交易型开放式指数基金合同》公开募集。根据基金部函[2006]49号《关于易方达深证100交易型开放式指数基金备案确认的函》，本基金基金合同于2006年3月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,157,736,818份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
（2）基金份额折算
为了与深证100价格指数进行对比，根据《易方达深证100交易型开放式指数基金基金合同》和《易方达深证100交易型开放式指数基金招募说明书》的有关规定，易方达基金管理有限公司确定2006年4月14日为本基金的基金份额折算日。当日深证100价格指数收盘值为1119.21点，本基金资产净值为5,480,979,078.98元，折算前基金份额总额为5,157,736,818份，折算前基金份额净值为1.063元。
根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为0.94948342，折算后基金份额总额为4,897,166,634份，折算后基金份额净值为1.119元。
易方达基金管理有限公司已根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由中国证券登记结算有限责任公司于2006年4月17日进行了变更登记。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达深证100交易型开放式指数基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.6 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”) 基金托管人
广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”） 基金管理人股东
广东粤财信托有限公司 基金管理人股东
广东盈峰集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.7.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 成交金额 占当期股票
成交总额的比例
广发证券 369,304,890.69 18.26% 1,126,010,392.92 37.84%

7.4.7.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
成交金额 占当期债券
成交总额的比例 成交金额 占当期债券
成交总额的比例
广发证券 - - 10,425,962.91 55.37%

7.4.7.1.3 权证交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
成交金额 占当期权证
成交总额的比例 成交金额 占当期权证
成交总额的比例
广发证券 - - 2,641,760.00 13.65%

7.4.7.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2008年1月1日至2008年12月31日
当期
佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
广发证券 300,063.96 18.26% - -
关联方名称 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期
佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
广发证券 881,111.72 37.84% 628,744.26 85.25%

注:上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
向关联方支付的交易佣金采用公允的交易佣金比率计算。关联方席位租用合同范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.7.2 关联方报酬
7.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的管理费 21,869,713.59 23,397,347.52
其中：当期已支付 20,695,424.92 20,989,702.95
期末未支付 1,174,288.67 2,407,644.57
注:支付基金管理人易方达基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.5% / 当年天数。

7.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的托管费 4,373,942.74 4,679,469.44
其中：当期已支付 4,139,085.00 4,197,940.54
期末未支付 234,857.74 481,528.90
注: 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10% / 当年天数。

7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期和2007年度均无通过关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期和2007年同比期间易方达基金管理有限公司均未持有本基金份额。
7.4.7.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例
广发证券股份有限公司 - - 5,000,000.00 0.43%

7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 29,842,469.68 96,475.09 5,195,970.58 71,188.02

7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及2007年本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.8 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.8.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末
估值单价 复牌日期 复牌
开盘单价 数量（股） 期末
成本总额 期末
估值总额
000652 泰达股份 2008-12-30 重大资产重组事项 5.33 2009-1-20 5.28 3,664,792 27,359,021.78 19,533,341.36
000625 长安汽车 2008-10-10 重大资产重组事项 3.67 2009-2-16 4.04 2,237,237 11,221,606.92 8,210,659.79

7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2008年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2008年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,402,704,564.28 98.58
其中：股票 2,402,704,564.28 98.58
2 固定收益投资 1,502,034.96 0.06
其中：债券 1,502,034.96 0.06
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 32,128,180.85 1.32
6 其他资产 1,010,786.20 0.04
7 合计 2,437,345,566.29 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 96,170,661.35 3.98
C 制造业 1,281,206,109.80 52.97
C0 食品、饮料 239,193,374.58 9.89
C1 纺织、服装、皮毛 10,982,697.00 0.45
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 14,977,944.58 0.62
C4 石油、化学、塑胶、塑料 145,496,583.00 6.02
C5 电子 33,705,161.95 1.39
C6 金属、非金属 361,192,075.65 14.93
C7 机械、设备、仪表 327,737,134.22 13.55
C8 医药、生物制品 136,715,203.24 5.65
C99 其他制造业 11,205,935.58 0.46
D 电力、煤气及水的生产和供应业 58,563,650.14 2.42
E 建筑业 9,242,237.40 0.38
F 交通运输、仓储业 51,004,254.04 2.11
G 信息技术业 94,573,986.16 3.91
H 批发和零售贸易 161,499,105.51 6.68
I 金融、保险业 189,226,462.64 7.82
J 房地产业 359,871,955.71 14.88
K 社会服务业 53,550,915.87 2.21
L 传播与文化产业 15,443,729.72 0.64
M 综合类 32,379,744.94 1.34
合计 2,402,732,813.28 99.35

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 000002 万科A 34,257,926 220,963,622.70 9.14
2 002024 苏宁电器 8,170,001 146,324,717.91 6.05
3 000858 五粮液 7,402,863 98,754,192.42 4.08
4 000001 深发展A 10,071,399 95,275,434.54 3.94
5 000792 盐湖钾肥 1,402,683 79,995,011.49 3.31
6 000063 中兴通讯 2,787,429 75,818,068.80 3.13
7 000629 攀钢钢钒 7,213,901 66,223,611.18 2.74
8 000651 格力电器 3,384,924 65,802,922.56 2.72
9 000402 金融街 6,637,662 50,512,607.82 2.09
10 000568 泸州老窖 2,587,162 47,086,348.40 1.95
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.efunds.com.cn网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000100 TCL集团 72,068,728.51 1.15
2 000858 五粮液 66,631,786.51 1.07
3 000001 深发展A 60,182,788.69 0.96
4 002142 宁波银行 54,205,007.16 0.87
5 000690 宝新能源 53,834,850.53 0.86
6 000878 云南铜业 45,750,256.57 0.73
7 000402 金融街 40,684,989.28 0.65
8 002092 中泰化学 36,000,009.91 0.58
9 000667 名流置业 35,775,534.16 0.57
10 000800 一汽轿车 31,575,505.49 0.50
11 000783 长江证券 30,789,109.24 0.49
12 002202 金风科技 30,736,855.94 0.49
13 000511 银基发展 29,769,620.21 0.48
14 002097 山河智能 28,615,152.57 0.46
15 000046 泛海建设 27,831,767.60 0.44
16 000825 太钢不锈 26,896,162.20 0.43
17 000831 关铝股份 24,796,464.21 0.40
18 000425 徐工科技 24,516,810.71 0.39
19 002024 苏宁电器 23,684,896.50 0.38
20 000532 力合股份 23,083,042.37 0.37

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 000002 万科A 69,513,192.39 1.11
2 000800 一汽轿车 35,515,423.09 0.57
3 002024 苏宁电器 24,096,814.38 0.39
4 002028 思源电气 22,589,413.96 0.36
5 002122 天马股份 21,736,932.45 0.35
6 000063 中兴通讯 21,190,176.79 0.34
7 000629 攀钢钢钒 20,689,547.51 0.33
8 000550 江铃汽车 20,209,856.15 0.32
9 000659 珠海中富 19,672,424.37 0.31
10 000939 凯迪电力 18,775,677.70 0.30
11 000001 深发展A 18,628,574.79 0.30
12 000601 韶能股份 17,790,768.90 0.28
13 000970 中科三环 17,226,000.46 0.28
14 000858 五粮液 16,207,271.40 0.26
15 000568 泸州老窖 15,679,556.60 0.25
16 000898 鞍钢股份 15,593,076.89 0.25
17 000726 鲁泰A 15,468,357.62 0.25
18 000983 西山煤电 15,253,222.80 0.24
19 000069 华侨城A 14,141,235.98 0.23
20 000527 美的电器 14,112,012.10 0.23
注：本项及下项8.4.3的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,187,910,800.38
卖出股票收入（成交）总额 872,143,586.59

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 1,502,034.96 0.06
7 其他 - -
8 合计 1,502,034.96 0.06

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 125528 柳工转债 13,476 1,502,034.96 0.06
注：本基金仅持有以上债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形:
根据中兴通讯股份有限公司董事会2008年10月7日《中兴通讯股份有限公司关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处2007年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告》，中兴通讯在财政检查中受到16万元的行政罚款并被要求补缴企业所得税380万元。
本基金是纯被动指数基金，对中兴通讯维持了标准配置比例。
8.9.2基金投资的前十名股票都在基金合同规定备选股票库之内。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,000,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,786.20
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,010,786.20

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 125528 柳工转债 1,502,034.96 0.06

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
71,232 17,157.55 439,081,512 35.93% 783,085,122 64.07%
注：持有人为场内持有人
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 全国社保零零一 261,600,000.00 21.40%
2 中国人寿保险股份有限公司 41,453,033.00 3.39%
3 国信－中行－国信＂金理财＂经典组合基金集合资产管理计划 24,591,927.00 2.01%
4 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 9,712,900.00 0.79%
5 张克强 8,955,300.00 0.73%
6 中信证券－花旗－野村证券株式会社 8,620,294.00 0.71%
7 招商证券－招行－招商证券基金宝二期集合资产管理计划 8,000,000.00 0.65%
8 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 7,512,900.00 0.61%
9 南京证券－招行－南京证券神州一号增强型基金宝集合资产管理计划 7,500,000.00 0.61%
10 西部证券股份有限公司 5,010,000.00 0.41%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
截止报告期末我司未允许本公司员工投资本基金（因本基金为上市基金）。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年3月24日）基金份额总额 5,157,736,818
报告期期初基金份额总额 1,156,166,634
报告期期间基金总申购份额 2,938,000,000
报告期期间基金总赎回份额 2,872,000,000
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 1,222,166,634

§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人于2008年6月21日发布了《易方达基金管理有限公司高管人员变更公告》，江作良先生不再担任易方达基金管理有限公司副总经理职务；本报告期基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续3年聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务，本报告期应支付给会计师事务所的报酬为114,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例
广发证券 1 369,304,890.69 18.26% - -
国泰君安 1 524,460,438.23 25.94% 2,239,093.28 100.00%
申银万国 1 183,530,419.39 9.08% - -
银河证券 1 944,731,630.12 46.72% - -
合计 4 2,022,027,378.43 100.00% 2,239,093.28 100.00%
券商名称 交易单元数量 权证交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期权证成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
广发证券 1 - - 300,063.96 18.26% -
国泰君安 1 6,676,542.70 100.00% 426,131.18 25.94% -
申银万国 1 - - 149,119.12 9.08% -
银河证券 1 - - 767,604.73 46.72% -
合计 4 6,676,542.70 100.00% 1,642,918.99 100.00% -
注：
a) 本报告期内本基金未发生席位变更。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其席位作为本基金的专用交易席位。基金专用交易席位的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
c) 基金专用交易席位的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

易方达基金管理有限公司
2009年3月28日