易方达深证100 交易型开放式指数基金2011 年第2 季度报告
第 1 页 共 13 页
易方达深证100 交易型开放式指数基金
2011 年第2 季度报告
2011 年6 月30 日
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一一年七月二十一日
易方达深证100 交易型开放式指数基金2011 年第2 季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011 年7 月18
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年4 月1 日起至6 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达深证100ETF
基金主代码 159901
交易代码 159901
基金运作方式 交易型开放式(ETF)
基金合同生效日 2006年3月24日
报告期末基金份额总额 24,194,833,170份
投资目标
紧密跟踪目标指数,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最
小化
投资策略
本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的
成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据
标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在
因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时,基金管
理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权
易方达深证100 交易型开放式指数基金2011 年第2 季度报告
3
重比例,以此构建本基金实际的投资组合,追求尽可
能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 深证100价格指数
风险收益特征
本基金属股票基金,预期风险与收益水平高于混合基
金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,
主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标
的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险
收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日)
1.本期已实现收益 -301,674,562.53
2.本期利润 -910,592,930.48
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0401
4.期末基金资产净值 18,841,506,168.55
5.期末基金份额净值 0.7787
注:1.本基金已于2006 年4 月14 日进行了基金份额折算,折算比例为
0.94948342。
2.本基金已于2010 年11 月19 日进行了基金份额拆分,拆分比例为5:1,即每
一份基金份额拆成5 份。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
4.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
易方达深证100 交易型开放式指数基金2011 年第2 季度报告
4
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.50% 1.20% -5.78% 1.20% 0.28% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
易方达深证100 交易型开放式指数基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2006 年3 月24 日至2011 年6 月30 日)
注:1.基金合同中关于基金投资比例的约定:
易方达深证100 交易型开放式指数基金2011 年第2 季度报告
5
本基金将把全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现,正常情况下,
本基金的指数化投资比例不低于基金资产净值的95%。
本基金的建仓期为三个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
2.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为280.94%,同期业
绩比较基准收益率为281.61%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
林飞
本基
金的
基金
经理、
易方
达50
指数
基金
的基
金经
理、易
方达
深证
100交
易型
开放
式指
数基
金联
接基
金的
基金
2006-7-4 - 8年
博士研究生,曾任融通基金管
理有限公司研究员、基金经理
助理,易方达基金管理有限公
司基金经理助理、指数与量化
投资部总经理助理、易方达沪
深300指数基金的基金经理。
易方达深证100 交易型开放式指数基金2011 年第2 季度报告
6
经理、
指数
与量
化投
资部
副总
经理
王建
军
本基
金的
基金
经理、
易方
达深
证100
交易
型开
放式
指数
基金
联接
基金
的基
金经
理、易
方达
上证
中盘
交易
型开
放式
指数
基金
的基
金经
理助
理、易
方达
2010-9-27 - 4年
博士研究生,曾任武汉利辉国
际游轮有限公司职员,依莱克
斯(中国)营销有限公司区域
零售经理,汇添富基金管理有
限公司数量分析师,易方达基
金管理有限公司量化研究员、
基金经理助理。
易方达深证100 交易型开放式指数基金2011 年第2 季度报告
7
上证
中盘
交易
型开
放式
指数
基金
联接
基金
的基
金经
理助
理
注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在
控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作
合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公
平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限
管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平
交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易
系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平
易方达深证100 交易型开放式指数基金2011 年第2 季度报告
8
交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年二季度国内宏观经济整体平稳发展,投资增速总体保持在高位运行,
消费增速较一季度略有上升,进出口增速较去年同期有一定程度下滑,其中进口
增速表现略好,总体表现为国内需求较为强劲。在旱涝急转的恶劣气候影响之下,
CPI 逐步上升并创出自去年以来的新高。由于持续的高通胀因素,从去年第四季
度开始至今宏观货币政策一直处于较为紧缩的状态,上半年连续两次加息,同时
法定存款准备金率也连续调升并达历史新高。在持续的紧缩政策影响之下,市场
资金面整体较为紧张,同时上半年小盘股业绩也普遍低于市场预期。在多重不利
因素的影响之下, A 股市场二季度出现了单边下跌的行情。上证指数二季度涨
幅为-5.67%,深证100 价格指数涨幅为-5.78%,作为被动型指数基金,深证100ETF
的单位净值跟随业绩比较基准出现了一定程度的下跌。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.7787 元,本报告期份额净值增长率为
-5.50%,同期业绩比较基准收益率为-5.78%,日跟踪偏离度的均值为0.0172%,
日跟踪误差为0.0235%,年化跟踪误差为0.3646%,各项指标均在合同规定的目
标控制范围之内。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下一阶段市场,宏观经济总体将继续保持平稳发展,宏观经济政策短期
的重点仍将是严格控制通胀水平,中长期的重点是在保持经济总量平稳快速发展
的前提下,着力完善体制机制来推动经济增长方式和经济结构的优化调整。近期
海外经济出现了一些动荡因素,希腊债务危机和美国宽松量化政策的退出都给全
球经济复苏带来了一定的负面影响,但海外整体的持续复苏趋势仍未改变。鉴于
内外需结构的调整、优化以及国内经济的弹性和潜在的内生增长力,本基金对中
易方达深证100 交易型开放式指数基金2011 年第2 季度报告
9
国经济中长期的前景持相对乐观的判断。目前上市公司整体的业绩增长仍较快,
盈利增长预期也较好,整体估值水平合理并处于相对偏低区域。同时,深证100
指数行业分布均衡合理,指数成分股成长性较高,深证100 指数中长期的投资价
值依然明显。
作为被动投资的基金,深证100ETF 将继续坚持既定的指数化投资策略,以
严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标,追求跟踪偏离度及跟踪误差
的最小化。期望深证100ETF 为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供
良好的投资机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 18,670,650,501.65 99.00
其中:股票 18,670,650,501.65 99.00
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 151,519,482.30 0.80
6 其他各项资产 36,437,934.85 0.19
7 合计 18,858,607,918.80 100.00
注:上表中的股票投资项含可退替代款估值增值,而5.2的合计项不含可退替代
款估值增值。
易方达深证100 交易型开放式指数基金2011 年第2 季度报告
10
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 70,935,247.80 0.38
B 采掘业 1,649,036,806.01 8.75
C 制造业 11,188,835,413.34 59.38
C0 食品、饮料 2,093,775,455.82 11.11
C1
纺织、服装、皮
毛
- -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
833,261,875.35 4.42
C5 电子 419,912,178.95 2.23
C6 金属、非金属 2,570,780,040.98 13.64
C7
机械、设备、仪
表
4,022,565,198.77 21.35
C8 医药、生物制品 1,115,774,922.74 5.92
C99 其他制造业 132,765,740.73 0.70
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
202,984,560.62 1.08
E 建筑业 82,405,578.00 0.44
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 604,738,646.56 3.21
H 批发和零售贸易 869,866,035.23 4.62
I 金融、保险业 1,429,631,338.04 7.59
J 房地产业 1,604,586,506.94 8.52
易方达深证100 交易型开放式指数基金2011 年第2 季度报告
11
K 社会服务业 253,727,393.08 1.35
L 传播与文化产业 133,255,215.24 0.71
M 综合类 580,683,942.51 3.08
合计 18,670,686,683.37 99.09
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 000002 万 科A 107,892,676 911,693,112.20 4.84
2 000858 五 粮 液 22,412,320 800,568,070.40 4.25
3 002024 苏宁电器 54,250,081 694,943,537.61 3.69
4 000651 格力电器 26,451,324 621,606,114.00 3.30
5 000001 深发展A 33,012,362 563,521,019.34 2.99
6 000063 中兴通讯 19,022,603 537,959,212.84 2.86
7 000983 西山煤电 19,414,587 469,833,005.40 2.49
8 000157 中联重科 30,410,190 467,708,722.20 2.48
9 000338 潍柴动力 9,816,204 445,950,147.72 2.37
10 000527 美的电器 23,782,461 437,359,457.79 2.32
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
易方达深证100 交易型开放式指数基金2011 年第2 季度报告
12
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 根据宜宾五粮液股份有限公司2011年5月28日发布的《关于收到中国证监会
<行政处罚决定书>的公告》,宜宾五粮液股份有限公司因信息披露等问题,受
到中国证监会的行政处罚。
本基金是纯被动指数基金,对五粮液维持了标准配置比例。
除五粮液外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,523,402.91
2 应收证券清算款 33,881,088.73
3 应收股利 -
4 应收利息 33,443.21
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 36,437,934.85
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
易方达深证100 交易型开放式指数基金2011 年第2 季度报告
13
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 22,821,833,170
本报告期基金总申购份额 14,449,000,000
减:本报告期基金总赎回份额 13,076,000,000
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 24,194,833,170
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准易方达深证100 交易型开放式指数基金募集的文件;
2. 《易方达深证100 交易型开放式指数基金基金合同》;
3. 《易方达深证100 交易型开放式指数基金托管协议》;
4. 基金管理人业务资格批件和营业执照;
5. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一一年七月二十一日
点击查看>>  附件