国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金 2012 年第 3 季度报告




国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金
2012 年第 3 季度报告
2012 年 9 月 30 日




基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年十月二十五日




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§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 10
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。



§2 基金产品概况



基金简称 国泰纳斯达克100指数（QDII）

基金主代码 160213

交易代码 160213

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010年4月29日

报告期末基金份额总额 278,166,454.86份

通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，
以低成本、低换手率实现本基金对纳斯达克100 指
投资目标
数（Nasdaq-100 Index,以下简称“标的指数”）的
有效跟踪，追求跟踪误差最小化。

本基金原则上采取完全复制策略，即按照标的指数
投资策略
的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并


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根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。但因特殊情况导致基金无法及时获得足够数量
的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法
构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标
指数的表现。

本基金的风险控制目标是追求日均跟踪误差不超
过0.5%，年跟踪误差不超过5%（注：以美元资产
计价计算）。

纳斯达克100指数（Nasdaq-100 Index）收益率（总
业绩比较基准
收益指数收益率）（注：以美元计价计算）。

本基金属于股票型基金，预期风险与收益高于混合
型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指
风险收益特征 数型基金，跟踪标的指数市场表现，目标为获取市
场平均收益，是股票基金中处于中等风险水平的基
金产品。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 State Street Bank and Trust Company

境外资产托管人中文名称 美国道富银行

§3 主要财务指标和基金净值表现



3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)

1.本期已实现收益 2,541,823.05

2.本期利润 21,301,406.51

3.加权平均基金份额本期利 0.0774
润


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4.期末基金资产净值 342,234,277.77

5.期末基金份额净值 1.230

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。



3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比
净值增 业绩比
较基准
净值增 长率标 较基准
阶段 收益率 ①-③ ②-④
长率① 准差 收益率
标准差
② ③
④

过去三个月 6.68% 0.79% 7.36% 0.87% -0.68% -0.08%

注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。



3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2010 年 4 月 29 日至 2012 年 9 月 30 日）




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注：（1）本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
（2）同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。



§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
本基金 硕 士 研 究 生 。 曾 任 职 于 Paloma
的基金 Partners资产管理公司、富通银行
经理、 （纽约）。2009年6月加入国泰基
国泰大 金管理有限公司，任高级经理（量
宗商品 化研究方向），从事量化及衍生品
配置证 投资、指数基金和ETF的投资研究
崔涛 2011-5-11 - 8
券投资 以及境外市场投资研究。2011年5
基金 月起任国泰纳斯达克100指数证券
(LOF) 投资基金的基金经理，2011年5月
的基金 起任国际业务部总监助理，2012年
经理、 5月起任国泰大宗商品配置证券投
国际业 资基金(LOF)的基金经理。



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务部总
监助理


注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任
职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。



4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金
管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和
招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原
则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合
法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他
违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基
金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立
运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人
的合法权益。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。




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4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在截止 2012 年 9 月 30 日的本报告期内，基金单位净值从 1.153 元上升到
1.230 元，基金在报告期内的净值增长率为 6.68%；基金份额从 2.75 亿份上升到
2.78 亿份，上升 1.09%。
今年第二季度，欧债危机重燃导致欧美股市有较大幅度的回调。而自 6 月底
的欧盟峰会取得了超出市场预期的良好成果以来，市场对欧债危机的担忧逐渐缓
和，避险情绪减弱，带动风险资产反弹。进入 8 月份以后，随着市场对全球央行
实施宽松货币政策的预期不断增强，市场情绪逐步转向乐观。9 月份欧洲央行推
出国债购买计划缓解欧元区国家融资压力、美联储推出第三次量化宽松进一步刺
激经济复苏，更是让市场做多情绪爆发，推动欧美股市全面上涨。整个报告期内
纳斯达克 100 全收益指数上涨 7.36%。
本报告期内，如统一以美元资产计价计算，本基金日均跟踪误差为 0.07%，
对应年化跟踪误差为 1.18%，符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过 0.5%、年
跟踪误差不超过 5%的限制。跟踪误差主要来源为股票组合最高仓位限制以及申
购赎回的冲击。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2012 年第三季度的净值增长率为 6.68%，同期业绩比较基准收益
率为 7.36%。（注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因
素产生的效应）。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着欧洲央行国债购买计划的推出、欧洲稳定机制（ESM）的正式运作，可
以说欧债危机最坏的时刻已经过去，正在逐渐向好的方向发展，出现主权国家违
约、欧元区分裂等极端事件的可能性已经被基本消除。未来欧洲央行的权力有望
逐渐扩大，从而推动欧洲财政一体化的进程，虽然这个过程将非常漫长，其间也
会不断有反反复复，但市场也都清楚了危机的底线，出现恶性事件导致市场暴跌
的尾部风险极小。欧债危机警报的解除让市场避险情绪得到缓解，推动资金逐渐
回流到股票等风险资产，有利于股市的上涨。

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而美联储在 9 月份如市场所预期的推出第三次量化宽松（QE3），也将进一
步压低企业融资成本和个人贷款利率，促进企业投资和个人消费，刺激经济的稳
步复苏。QE3 和前两次 QE 的区别在于是开放式的 QE，没有给出明确的总体规模
和持续期限，意味着美联储设定利率指引目标的方式可能有所转变，有望以基于
具体经济指标数值的方式来设定利率指引，一直将宽松的货币政策保持到美国经
济复苏稳固为止。宽松的货币环境有利于公司盈利的增长，对纳斯达克 100 指数
的中长期走势，我们仍维持较为乐观的态度。



§5 投资组合报告



5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资
序号 项目 金额（人民币元） 产的比例
（%）

1 权益投资 294,394,036.54 83.51

其中：普通股 294,394,036.54 83.51

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 12,957,110.63 3.68

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 36,756.75 0.01

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 36,756.75 0.01

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5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 41,181,575.93 11.68

8 其他各项资产 3,950,088.14 1.12

9 合计 352,519,567.99 100.00



5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）

美国 294,394,036.54 86.02

合计 294,394,036.54 86.02



5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

信息技术 193,325,481.86 56.49

非必需消费品 46,546,128.44 13.60

保健 32,432,823.07 9.48

必需消费品 13,567,196.25 3.96

工业 4,747,233.40 1.39

电信服务 2,438,796.16 0.71

材料 1,336,377.36 0.39

合计 294,394,036.54 86.02

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS)。

5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资


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明细

5.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及
存托凭证投资明细

所在 所属国 占基金
公司名
公司名称 （英 证券 证 家 数量 公允价值（人 资产净
序号 称（中
文） 代码 券市 （地 （股） 民币元） 值比例
文）
场 区) （％）

苹果公 AAPL 纳斯
1 APPLE INC 美国 13,446 56,878,096.78 16.62
司 US 达克

MICROSOFT 微软公 MSFT 纳斯
2 美国 124,535 23,500,770.71 6.87
CORP 司 US 达克

GOOGLE 谷歌公 GOOG 纳斯
3 美国 3,711 17,754,479.78 5.19
INC-CL A 司 US 达克

甲骨文 ORCL 纳斯
4 ORACLE CORP 美国 73,679 14,698,066.04 4.29
公司 US 达克

英特尔 INTC 纳斯
5 INTEL CORP 美国 75,096 10,787,942.54 3.15
公司 US 达克

AMAZON.COM 亚马逊 AMZN 纳斯
6 美国 6,622 10,678,922.74 3.12
INC 公司 US 达克

QUALCOMM 高通公 QCOM 纳斯
7 美国 25,237 9,996,937.73 2.92
INC 司 US 达克

CISCO 思科公 CSCO 纳斯
8 美国 80,046 9,692,081.34 2.83
SYSTEMS INC 司 US 达克

COMCAST
康卡斯 CMCSA 纳斯
9 CORP-CLASS 美国 31,331 7,101,454.57 2.08
特 US 达克
A

KRAFT FOODS 卡夫食 纳斯
10 KFT US 美国 25,600 6,712,328.96 1.96
INC 品 达克



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5.4.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及
存托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。



5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。



5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。



5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投
资明细

公允价值 占基金资产
序号 衍生品类别 衍生品名称
(人民币元) 净值比例（%）

SEARS
HOMETOWN
1 股票认购权 25,595.32 0.01
AND
OUTLE-RTS

LIBERTY
2 股票认购权 VENTURES - 11,161.43 0.00
RTS



5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

公允价值 占基金
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
（人民币元） 资产净



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值比例
(%)

Invesco
PowerS
POWERSH
hares
ARES QQQ 12,957,110.6
1 ETF基金 开放式 Capital 3.79
NASDAQ 3
Manage
100
ment,LL
C



5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的情况。

5.10.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 147,009.30

4 应收利息 6,401.10

5 应收申购款 3,749,063.81

6 其他应收款 47,613.93

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,950,088.14

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

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5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。

5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。



§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 274,528,739.70

本报告期基金总申购份额 81,047,388.05

减：本报告期基金总赎回份额 77,409,672.89

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 278,166,454.86




§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录
1、关于核准国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金募集的批复
2、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金基金合同
3、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件


7.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道 100 号
上海环球金融中心 39 楼。


7.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。


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客户服务中心电话：（021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）38569000
公司网址：http://www.gtfund.com




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二〇一二年十月二十五日




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