国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2015 年第一号)
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)更新招募说明书摘要
(2015 年第一号)
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:宁波银行股份有限公司
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会 2013 年 11 月 18 日证监许可【2013】1452 号文注册募
集。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,
但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保
证,也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资人在投资
本基金前,需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能
力,理性判断市场,对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根
据所持有份额享受基金的收益,但同时也需承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括:
因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证
券特有的非系统性风险,由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管
理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等。
本基金可投资中小企业私募债,中小企业私募债由于发行人自身特点,存在一定的违约
风险。同时单只债券发行规模较小,且只能通过两大交易所特定渠道进行转让交易,存在流
动性风险。
本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股
票型基金。
投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”
原则,在作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行承
担。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,不保证投
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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2015 年第一号)
资本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2015 年 6 月 30
日,投资组合报告为 2015 年 2 季度报告,有关财务数据和净值表现截止日为 2015 年 6 月 30
日。
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:国泰基金管理有限公司
住所:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼
办公地址:上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层
成立时间:1998 年 3 月 5 日
法定代表人:陈勇胜
注册资本:壹亿壹仟万元人民币
联系人:何晔
联系电话:(021)31089000,4008888688
股本结构:
股东名称 股权比例
中国建银投资有限责任公司 60%
意大利忠利集团 30%
中国电力财务有限公司 10%
(二)基金管理人管理基金的基本情况
截至 2015 年 6 月 30 日,本基金管理人共管理 54 只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长
证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国泰金龙行业精选证
券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场
证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基
金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新
成长股票型证券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券
投资基金转型而来)、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰
中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)(由金盛证券投资基金转型而来)、国泰纳斯达克 100
指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)、上证 180 金融交易型开放式
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指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本
混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证
券投资基金、中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板 300 成长交易型
开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大宗商品配置
证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰
平衡混合型证券投资基金(由金泰证券投资基金转型而来)、国泰民安增利债券型发起式证券
投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势股票型证券投资基金
(LOF)(由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来)、上证 5 年期
国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金
联接基金、纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型
证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资
基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、
国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基
金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基
金、国泰金鑫股票型证券投资基金(由金鑫证券投资基金转型而来)、国泰新经济灵活配置混
合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型证券投
资基金(由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来)、国泰策略收益灵活配置混合
型证券投资基金(由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来)、国泰深证 TMT50 指
数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混
合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券
投资基金。另外,本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人
资格,目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日,本基金管理人获得企
业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日,本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管
理业务(专户理财)的基金公司之一,并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投
资者(QDII)资格,成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一,囊括了公募基金、
社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。
(三)主要人员情况
1、董事会成员
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陈勇胜,董事长,硕士研究生,高级经济师,23 年证券从业经历。1982 年起在中国建设
银行总行、中国投资银行总行工作。历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部副总经理
(主持工作)。1992 年起任国泰证券有限公司国际业务部总经理,公司总经理助理兼北京分公
司总经理,1998 年 3 月起任国泰基金管理有限公司董事、总经理,1999 年 10 月起任公司董
事长,2014 年 12 月 11 日起代任公司总经理。
张瑞兵,董事,博士研究生。2006 年 7 月起在中国建银投有限责任公司工作,先后任股
权管理部业务副经理、业务经理,资本市场部业务经理,策略投资部助理投资经理,公开市
场投资部助理投资经理,战略发展部业务经理、组负责人,现任战略发展部处长。2014 年 5
月起任公司董事。
陈川,董事,博士研究生,经济师。2001 年 7 月至 2005 年 8 月,在中国建设银行总行工
作,历任中间业务部、投资银行部、公司业务部业务副经理、业务经理。2005 年 8 月至 2007
年 6 月,在中国建银投资有限责任公司工作,历任投资银行部、委托代理业务部业务经理、
高级副经理。2007 年 6 月至 2008 年 5 月,在中投证券资本市场部担任执行总经理。2008 年 5
月至 2012 年 6 月,在中国建银投资有限责任公司工作,历任投资银行部高级经理、投资部高
级经理、企业管理部高级经理。2012 年 6 月至 2012 年 9 月,任建投科信科技股份有限公司副
总经理。2012 年 9 月至 2013 年 4 月,任中建投租赁有限责任公司纪委书记、副总经理。2013
年 4 月至 2014 年 1 月,任中国建银投资有限责任公司长期股权投资部总经理。现任中国建银
投资有限责任公司战略发展部业务总监。2014 年 5 月起任公司董事。
Santo Borsellino,董事,硕士研究生。1994-1995 年在 BANK OF ITALY 负责经济研究;
1995 年在 UNIVERSITY OF BOLOGNA 任金融部助理,1995-1997 年在 ROLOFINANCE
UNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA 任金融分析师;1999-2004 年在 LEHMAN
BROTHERS INTERNATIONAL 任股票保险研究员;2004-2005 年任 URWICK CAPITAL LLP
合伙人;2005-2006 年在 CREDIT SUISSE 任副总裁;2006-2008 年在 EURIZONCAPITAL SGR
SpA 历任研究员/基金经理。2009-2013 年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 权益部总监。
2013 年 6 月起任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 总经理。2013 年 11 月起任公司董事。
游一冰,董事,大学本科,英国特许保险学会高级会员(FCII)及英国特许保险师(Chartered
Insurer)。1989 年起任中国人民保险公司总公司营业部助理经理;1994 年起任中国保险(欧洲)
控股有限公司总裁助理;1996 年起任忠利保险有限公司英国分公司再保险承保人;1998 年起
任忠利亚洲中国地区总经理。2002 年起任中意人寿保险有限公司董事。2007 年起任中意财产
保险有限公司董事、总经理。 2010 年 6 月起任公司董事。
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侯文捷,董事,硕士研究生,高级工程师。1994 年 3 月至 2002 年 2 月在中国电力信托投
资有限公司工作,历任经理部项目经理,证券部项目经理,北京证券营业部副经理,天津证
券营业部副经理、经理。2002 年 2 月起在中国电力财务有限公司工作,先后任信息中心主任、
信息技术部主任、首席信息师、华北分公司总经理、党组副书记,现任中国电力财务有限公
司党组成员、副总经理。2012 年 4 月起任公司董事。
王军,独立董事,博士研究生,教授。1986 年起在对外经济贸易大学法律系、法学院执
教,任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院副院长、院长,兼任国务院学位委
员会第六届学科评议组法学组成员、全国法律专业学位研究生教育指导委员会委员、国际贸
易和金融法律研究所所长、中国法学会国际经济法学研究会副会长、中国法学会民法学研究
会常务理事、中国法学教育研究会第一届理事会常务理事、中国国际经济贸易仲裁委员会仲
裁员、新加坡国际仲裁中心仲裁员、北京仲裁委员会仲裁员、大连仲裁委员会仲裁员等职。
2010 年 6 月起任公司独立董事。
刘秉升,独立董事,大学学历,高级经济师。1980 年起任吉林省长白县马鹿沟乡党委书
记;1982 年起任吉林省长白朝鲜族自治县县委常委、常务副县长;1985 年起任吉林省抚松县
县委常委、常务副县长;1989 年起任中国建设银行吉林省白山市支行行长、党委书记;1995
年起任中国建设银行长春市分行行长、党委书记;1998 年起任中国建设银行海南省分行行长、
党委书记。2007 年任海南省银行业协会会长。2010 年 11 月起任公司独立董事。
韩少华,独立董事,大学专科,高级会计师。1964 年起在中国建设银行河南省工作,历
任河南省分行副处长、处长;南阳市分行行长、党组书记;分行总会计师。2003 年至 2008 年
任河南省豫财会计师事务所副所长。2010 年 11 月起任公司独立董事。
常瑞明,独立董事,大学学历,高级经济师。1980 年起在工商银行河北省工作,历任河
北沧州市支行主任、副行长;河北省分行办公室副主任、信息处处长、副处长;河北保定市
分行行长、党组副书记、书记;河北省分行副行长、行长、党委书记;2004 年起任工商银行
山西省分行行长、党委书记;2007 年起任工商银行工会工作委员会常务副主任;2010 年至 2014
年任北京银泉大厦董事长。2014 年 10 月起任公司独立董事。
2、监事会成员
梁凤玉,监事会主席,硕士研究生,高级会计师。1994 年 8 月至 2006 年 6 月,先后建设
银行辽宁分行国际业务部、人力资源部、葫芦岛市分行城内支行、葫芦岛市分行计财部、葫
芦岛市分行国际业务部、建设银行辽宁分行计划财务部工作,任业务经理、副行长、副总经
理等职。2006 年 7 月至 2007 年 3 月在中国建银投资有限责任公司财务会计部工作。2007 年 4
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月至 2008 年 2 月在中国投资咨询公司任财务总监。2008 年 3 月至 2012 年 8 月在中国建银投
资有限责任公司财务会计部任高级经理。2012 年 9 月至 2014 年 8 月在建投投资有限责任公司
任副总经理。2014 年 12 月起任公司监事会主席。
Yezdi Phiroze Chinoy,监事,大学本科。1995 年 12 月至 2000 年 5 月在 Jardine Fleming India
任公司秘书及法务。2000 年 9 月至 2003 年 2 月,在 Dresdner Kleinwort Benson 任合规部主管、
公司秘书兼法务。2003 年 3 月至 2008 年 1 月任 JP Morgan Chase India 合规部副总经理。2008
年 2 月至 2008 年 8 月任 Prudential Property Investment Management Singapore 法律及合规部主
管。2008 年 8 月至 2014 年 3 月任 Allianz Global Investors Singapore Limited 东南亚及南亚合规
部主管。2014 年 3 月 17 日起任 Generall Investments Asia Limited 首席执行官。
刘顺君,监事,硕士研究生,高级经济师。1986 年 7 月至 2000 年 3 月在中国人民解放军
军事经济学院工作,历任教员、副主任。2000 年 4 月至 2003 年 1 月在长江证券有限责任公司
工作,历任投资银行总部业务主管、项目经理。2003 年 1 月至 2005 年 5 月任长江巴黎百富勤
证券有限责任公司北京部高级经理。2005 年 6 月起在中国电力财务有限公司工作,先后任金
融租赁公司筹建处综合部主任,营业管理部主任助理,华北分公司总经理助理、华北分公司
副总经理、党组成员、纪检组长、工会主席,福建业务部副主任、主任,现任中国电力财务
有限公司投资管理部主任。2012 年 4 月起任公司监事。
李辉,监事,大学本科。1997 年 7 月至 2000 年 4 月任职于上海远洋运输公司,2000 年 4
月至 2002 年 12 月任职于中宏人寿保险有限公司,2003 年 1 月至 2005 年 7 月任职于海康人寿
保险有限公司,2005 年 7 月至 2007 年 7 月任职于 AIG 集团,2007 年 7 月至 2010 年 3 月任职
于星展银行。2010 年 4 月加入国泰基金管理有限公司,先后担任财富大学负责人、总经理办
公室负责人。现任公司人力资源部(财富大学)及行政管理部负责人。2013 年 11 月起任公司
职工监事。
束琴,监事,大专学历。1980 年 3 月至 1992 年 3 月分别任职于人民银行安康地区分行和
工商银行安康地区分行,1993 年 3 月至 2008 年 8 月任职于陕西省住房资金管理中心。2008
年 8 月加入国泰基金管理有限公司,先后担任行政管理部主管、总监助理。现任公司行政部
副总监。2013 年 11 月起任公司职工监事。
3、高级管理人员
陈勇胜,董事长及代任总经理,简历情况见董事会成员介绍。
巴立康,硕士研究生,高级会计师,22 年证券基金从业经历。1993 年 4 月至 1998 年 4
月在华夏证券工作,历任营业部财务经理、公司计划财务部副总经理兼上海分公司财务部经
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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2015 年第一号)
理。1998 年 4 月至 2007 年 11 月在华夏基金管理有限公司工作,历任综合管理部总经理、基
金运作部总经理、基金运营总监、稽核总监。2007 年 12 月加入国泰基金管理有限公司,2008
年 12 月起担任公司副总经理。
周向勇,硕士研究生,18 年金融从业经历。1996 年 7 月至 2004 年 12 月在中国建设银行
总行工作,先后任办公室科员、个人银行业务部主任科员。2004 年 12 月至 2011 年 1 月在中
国建银投资公司工作,任办公室高级业务经理、业务运营组负责人。2011 年 1 月加入国泰基
金管理有限公司,任总经理助理,2012 年 11 月起任公司副总经理。
贺燕萍,硕士,17 年证券业从业经历。1998 年 2 月至 2007 年 8 月在中信建投证券有限
责任公司(原华夏证券有限公司)研究所和机构业务部任总经理助理;2007 年 8 月至 2013 年 8
月历任光大证券股份有限公司销售交易部副总经理、总经理和光大证券资产管理有限公司总
经理;2013 年 8 月加入国泰基金管理有限公司,2013 年 10 月起任公司副总经理。
林海中,硕士研究生,12 年证券基金从业经历。2002 年 8 月至 2005 年 4 月在中国证监
会信息中心工作,历任专业助理、主任科员;2005 年 4 月至 2012 年 6 月在中国证监会基金监
管部工作,历任主任科员、副处长、处长。2012 年 6 月加入国泰基金管理有限公司,2012 年
8 月起任公司督察长。
4、本基金基金经理
(1)现任基金经理
黄焱,硕士研究生,20 年证券从业经历。曾任职于中期国际期货公司、和利投资发展公司、
平安保险公司投资管理中心。2003 年 1 月加盟国泰基金管理有限公司,曾任国泰金泰封闭基
金经理、金鹿保本增值基金和金象保本增值基金的共同基金经理。2006 年 7 月至 2008 年 5 月
担任国泰金龙行业混合型证券投资基金的基金经理,2007 年 4 月至 2010 年 10 月任金鑫证券
投资基金的基金经理,2008 年 5 月起任国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金的基金经理,
2010 年 8 月至 2014 年 3 月兼任国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)的基金经理,2014
年 5 月起兼任国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原国泰淘新灵活配置混合型证
券投资基金)和国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2015 年 4 月起兼任国泰
睿吉灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2009 年 5 月至 2011 年 1 月任基金管理部副总
监,2011 年 1 月至 2014 年 3 月任基金管理部总监。2011 年 1 月至 2012 年 2 月任公司投资副
总监,2012 年 2 月起任公司投资总监。2012 年 10 月起任公司总经理助理。2014 年 3 月起任
权益投资事业部总经理。
樊利安,硕士,9 年证券从业经历。曾任职上海鑫地投资管理有限公司、天治基金管理有
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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2015 年第一号)
限公司等。2010 年 7 月加入国泰基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理。2014 年 10
月起任国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原国泰淘新灵活配置混合型证券投资
基金)和国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2015 年 1 月起兼任国泰结构转
型灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2015 年 3 月起兼任国泰国策驱动灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理,2015 年 5 月起兼任国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理,2015 年 6 月起兼任国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型
证券投资基金和国泰金泰平衡混合型证券投资基金(原金泰证券投资基金)的基金经理。2015
年 5 月起任研究部副总监。
(2)历任基金经理
自 2013 年 12 月 30 日至 2014 年 5 月 6 日由张一格担任本基金的基金经理,2014 年 5 月
7 日至 2014 年 10 月 20 日由张一格和黄焱共同担任本基金的基金经理,自 2014 年 10 月 21 日
至 2015 年 2 月 24 日由张一格、黄焱、樊利安共同担任本基金的基金经理,自 2015 年 2 月 25
日起至今由黄焱、樊利安共同担任本基金的基金经理。
5、本基金投资决策委员会成员
本基金管理人设有公司投资决策委员会,其成员在公司分管副总经理、投资总监、绝对
收益投资(事业)部、权益投资(事业)部、量化投资(事业)部等相关人员中产生。公司
总经理可以推荐上述人员以外的投资管理相关人员担任成员,督察长和运营体系负责人列席
公司投资决策委员会会议。公司投资决策委员会主要职责是根据有关法规和基金合同,审议
并决策公司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基金大类资产配置原则,以及研究相关
投资部门提出的重大投资建议等。
投资决策委员会成员组成如下:
周向勇:副总经理
黄焱:总经理助理兼投资总监兼权益投资(事业)部总经理
吴晨:绝对收益投资(事业)部副总监
张则斌:权益投资总监
6.上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。
二、基金托管人
(一)基金托管人基本情况
名称:宁波银行股份有限公司
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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2015 年第一号)
住所:中国浙江宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人:陆华裕
成立时间:1997 年 04 月 10 日
批准设立机关和批准设立文号:中国银监会,银监复[2007]64 号
组织形式:股份有限公司
注册资本:叁拾贰亿肆仟玖百捌拾贰万零捌仟肆佰零壹人民币
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:证监许可【2012】1432 号
(二)主要人员情况
截至 2014 年 12 月末,宁波银行资产托管部共有员工 28 人,平均年龄 30 岁,100%以上
员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
(三)基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者,宁波银行自 2012 年获得证券投资基金资产托管的资格
以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的
管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外广大投
资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形
象和影响力。建立了国内托管银行中丰富和成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资
产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计
划、基金公司特定客户资产管理等门类齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、
风险管理等增值服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、场外销售机构
(1)直销机构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
国泰基金管理有限 地址:上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦 16 层-19 层
1
公司上海直销柜台 客户服务专线:400-888-8688,021-31089000
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国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2015 年第一号)
传真:021-31081861 网址:www.gtfund.com
电子交易网站:www.gtfund.com 登录网上交易页面
国泰基金 智能手机 APP 平台:iphone 交易客户端、Android 交易客户端
2 “国泰基金”微信交易平台
电子交易平台
电话:021-31081738 联系人:李静姝
(2)其它销售机构
①销售银行及券商
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
注册地址:北京市西城区金融大街 25 号
中国建设银行股 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
1
份有限公司 法定代表人:王洪章 客服电话:95533
网址:www.ccb.com
注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
招商银行股份有 法定代表人:傅育宁 联系人:邓炯鹏
2
限公司 电话:0755-83198888 传真:0755-83195109
客户服务热线:95555 网址:www.cmbchina.com
注册地址:上海市浦东新区浦东大道 981 号
上海农村商业银 法定代表人:胡平西 联系人:吴海平
3
行股份有限公司 电话:021-38576977 传真:021-50105124
客服电话:021-962999 网址:www.srcb.com
注册地址:广东省深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
平安银行股份有 法定代表人:肖遂宁 联系人:王昕
4
限公司 电话:0755-22168032 客服电话:95511-3 或 95501
网址:www.bank.pingan.com
注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号
国泰君安证券股 法定代表人:万建华 联系人:芮敏祺
5
份有限公司 电话:021-38676161 传真:021-38670161
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中信建投证券股
6 法定代表人:王常青 联系人:魏明
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10
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)更新招募说明书摘要(2015 年第一号)
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国信证券股份有 法定代表人:何如 联系人:齐晓燕
7
限公司
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法定代表人:宫少林 联系人:林生迎
招商证券股份有
8 电话:0755-82943666 传真:0755-82943636
限公司
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法定代表人:陈有安 联系人:田薇
中国银河证券股
9 电话:010-66568430 传真:010-66568990
份有限公司
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法定代表人:王开国 联系人:李笑鸣
海通证券股份有
10 电话:021-23219000 传真:021-23219100
限公司
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申银万国证券股 法定代表人:丁国荣 联系人:邓寒冰
11
份有限公司 电话:021-54033888 传真:021-54038844
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18、19 层
万联证券有限责 法定代表人:张建军 联系人:罗创斌
12
任公司
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13 上海证券有限责 注册地址:上海市西藏中路 336 号
11
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任公司 法定代表人:郁忠民 联系人:张瑾
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法定代表人:薛峰 联系人:刘晨
光大证券股份有
14 电话:021-22169999 传真:021-22169134
限公司
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办公地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
华泰证券有限责
15 法定代表人:吴万善 联系人:张小波
任公司
电话:025-84457777 网址:www.htzq.com.cn
客服电话:95597
注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
16 长江证券股份有 法定代表人:胡运钊 联系人:李良
限公司 电话:027-65799999 传真:027-85481900
客服电话:95579 网址:www.95579.com
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层 A02 单元
法定代表人:牛冠兴 联系人:陈剑虹
安信证券股份有
17 联系电话:0755-82825551 传真:0755-82558355
限公司
客服电话:400-800-1001
网址:www.essence.com.cn
注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中
心 A 栋第 18 层-21 层及第 04 层 01. 02. 03. 05. 11. 12. 13.
15. 16. 18. 19. 20. 21. 22. 23 单元
中国中投证券有 法定代表人:龙增来 联系人:刘毅
18
限责任公司
电话:0755-82023442 传真:0755-82026539
网址:www.china-invs.cn
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华宝证券有限责 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 57
19
任公司 层
12
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法定代表人:陈林 联系人:刘闻川
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信达证券股份有 法定代表人:高冠江 联系人:唐静
20
限公司 电话:010-88656100 传真:010-88656290
客服电话:400-800-8899 网址:www.cindasc.com
注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9
层 10 层
国都证券有限责 法定代表人:常喆 联系人:黄静
21
任公司
电话:010-84183333 传真:010-84183311-3389
客服电话:4008188118 网址:www.guodu.com
注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智
中心 B1 座
华安证券股份有限 法定代表人:李工 联系人:汪燕
22
公司
电话:0551-65161675 传真:0551-65161600
客服电话:4008096518 网址:www.huaan.com
注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、
B01(b)单元
法定代表人:俞洋 联系人:王逍
23 华鑫证券有限责
任公司 电话:021-64339000 传真:021-54668802
客服电话:021-32109999;029-68918888;4001099918
网址:www.cfsc.com.cn
注册地址:宁波市江东区中山东路 294 号
24 宁波银行股份有 法定代表人:陆华裕
限公司 客服电话:96528(上海地区 962528)
网址:www.nbcb.com.cn
注册地址:山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大厦 A
座
25 晋商银行股份有
限公司 法定代表:上官永清
客服电话:95105588 网址: www.jshbank.com
②第三方销售机构
13
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序号 机 构 名 称 机 构 信 息
注册地址: 上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
诺亚正行(上海) 法定代表人:汪静波 联系人:方成
1 基金销售投资顾问
有限公司 电话:021-38602377 传真:021-38509777
客服电话:4008215399 网址:www.noah-fund.com
注册地址: 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
上海好买基金销售有 法定代表人:杨文斌 联系人:薛年
2
限公司 电话:021-20613999 传真:021-68596916
客服电话:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com
注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25
楼 I、J 单元
法定代表人:薛峰 联系人:童彩平
深圳众禄基金销售有
3 电话:0755-33227950 传真:0755-82080798
限公司
客服电话:4006-788-887
网址:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
法定代表人:闫振杰 联系人:焦琳
北京展恒基金销售有
4 电话:010-62020088-8288 传真:010-62020088-8802
限公司
客服电话:4008886661
网址:www.myfund.com
注册地址:北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内
万银财富(北京) 法定代表:李招弟 联系人:刘媛
5
基金销售有限公司 电话:010-59393923 传真:010-59393074
客服电话:4008080069 网址:www.wy-fund.com
注册地址: 上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
法定代表:盛大 联系人:叶志杰
上海利得基金销售
6 电话:021-50583533 传真:021-50583633
有限公司
客服电话:400-005-6355
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7 浙江金观诚财富管 注册地址:杭州市教工路 18 号 EAC 欧美中心 A 座 D 区 801
14
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理有限公司 法定代表:陆彬彬 联系人:鲁盛
电话:0571-56028617 传真:0571-56899710
客服电话:400-068-0058
网址:www.jincheng-fund.com
注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号 B 座 46 楼 06-10
单元
法定代表:赵学军 联系人:张倩
嘉实财富管理有限
8 电话:021-20289890 客服电话:400-021-8850
公司
传真: 021-20280110、010-85097308
网址:www.harvestwm.cn
注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
上海长量基金销售投 法定代表人: 张跃伟 联系人:敖玲
9
资顾问有限公司 电话:021-58788678-8201 传真:021—58787698
客服电话:400-089-1289 网址:www.erichfund.com
注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903
法定代表人:凌顺平 联系人:杨翼
浙江同花顺基金销售
10
公司 电话:0571-88911818-8565 传真:0571-86800423
客服电话:4008-773-776
网址:www.5ifund.com
0571-88920897
注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
杭州数米基金销售有 法定代表人: 陈柏青 联系人: 周嬿旻
11
限公司 电话:0571-28829790 传真:0571- 26698533
客服电话:4000-766-123 网址:www.fund123.cn
注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
上海天天基金销售 法定代表:其实 联系人:朱钰
12
有限公司 电话:021-54509988-1071 传真:021-64383798
客服电话:4001818188 网址:www.1234567.com.cn
办公地址:北京西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座
22 层 2208
一路财富(北京)
13 客户服务热线:400-001-1566
信息科技有限公司
公司网站:http://www.yilucaifu.com
14 北京增财基金销售 办公地址:北京市西城区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208
15
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有限公司 号
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注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277 号 3
层 310 室
上海联泰资产管理
15 客户服务热线:4000-466-788
有限公司
公司网站:http://www.91fund.com.cn
2、场内销售机构
本基金场内将通过深圳证券交易所内具有基金销售业务资格并经深圳证券交易所和中国
证券登记结算有限责任公司认可的会员单位发售。本基金认购期结束前获得基金销售业务资
格的证券公司也可代理场内基金份额的发售。尚未取得基金销售业务资格,但属于深圳证券
交易所会员的其他机构,可在本基金份额上市后,通过深圳证券交易所交易系统办理本基金
份额的上市交易。
(二)登记机构
名称:中国证券登记结算有限责任公司
地址:北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人:金颖
联系人:朱立元
电话:(010)59378839
传真:(010)59378907
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼
负责人:韩炯
联系电话:021-31358666
传 真:021-31358600
联系人:黎明
经办律师:黎明、黎明
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(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市延安东路222号30楼
办公地址:上海市延安东路222号30楼
法定代表人:卢伯卿
联系电话:021-61418888
经办注册会计师:陶坚、吴柯
联系人:陶坚
四、基金的名称
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金
五、基金类型和存续期限
1、基金类型:混合型证券投资基金
2、基金运作方式:上市契约型开放式
3、基金的存续期间:不定期
六、投资目标
前瞻性把握不同时期股票市场、债券市场、银行间市场的收益率,在控制下行风险的前
提下为投资人获取稳健回报。
七、投资范围
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具、
债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中
小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、
资产支持证券、债券回购、银行存款等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可
以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
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本基金投资组合资产配置比例:股票资产占基金资产的 0%-95%,通过二级市场直接买入
股票,所占比例不超过股票资产的 10%;投资于债券、债券回购、货币市场工具、银行存款以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产的 5%;中小企业私募
债占基金资产净值的比例不高于 20%;每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后,本基金保
留的现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
八、投资策略
1、大类资产配置策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业
政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测宏观经济的发展趋势,并据此评价
未来一段时间股票、债券市场相对收益率,主动调整股票、债券类资产在给定区间内的动态
配置,以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优化投资组合。
2、股票投资策略
在新股投资方面,本基金管理人将全面深入地把握上市公司基本面,运用基金管理人的
研究平台和股票估值体系,深入发掘新股内在价值,结合市场估值水平和股市投资环境,充
分考虑中签率、锁定期等因素,有效识别并防范风险,以获取较好收益。
本基金二级市场股票投资以定性和定量分析为基础,从基本面分析入手。根据个股的估
值水平优选个股,重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在可预见的未来其行业处于景
气周期中的股票。
1)定量分析
本基金管理人结合案头分析与实地调研,对列入研究范畴的股票进行全面系统地分析和
评价。
①成长能力较强
本基金认为,企业以往的成长性能够在一定程度上反映企业未来的增长潜力,因此,本
基金利用主营业务收入增长率、净利润增长率、经营性现金流量增长率指标来考量公司的历
史成长性,作为判断公司未来成长性的依据。
主营业务收入增长率是考察公司成长性最重要的指标,主营业务收入的增长所隐含的往
往是企业市场份额的扩大,体现公司未来盈利潜力的提高,盈利稳定性的加大,公司未来持
续成长能力的提升。本基金主要考察公司最新报告期的主营业务收入与上年同期的比较,并
18
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与同行业相比较。
净利润是一个企业经营的最终成果,是衡量企业经营效益的主要指标,净利润的增长反
映的是公司的盈利能力和盈利增长情况。本基金主要考察公司最新报告期的净利润与上年同
期的比较,并与同行业相比较。
经营性现金流量反映的是公司的营运能力,体现了公司的偿债能力和抗风险能力。本基
金主要考察公司最新报告期的经营性现金流量与上年同期的比较,并与同行业相比较。
②盈利质量较高
本基金利用总资产报酬率、净资产收益率、盈利现金比率(经营现金净流量/净利润)指
标来考量公司的盈利能力和质量。
总资产报酬率是反映企业资产综合利用效果的核心指标,也是衡量企业总资产盈利能力
的重要指标;净资产收益率反映企业利用股东资本盈利的效率,净资产收益率较高且保持增
长的公司,能为股东带来较高回报。本基金考察公司过去两年的总资产报酬率和净资产收益
率,并与同行业平均水平进行比较。
盈利现金比率,即经营现金净流量与净利润的比值,反映公司本期经营活动产生的现金
净流量与净利润之间的比率关系。该比率越大,一般说明公司盈利质量就越高。本基金考察
公司过去两年的盈利现金比率,并与同行业平均水平进行比较。
此外,本基金还将关注公司盈利的构成、盈利的主要来源等,全面分析其盈利能力和质
量。
③未来增长潜力强
公司未来盈利增长的预期决定股票价格的变化。因此,在关注公司历史成长性的同时,
本基金尤其关注其未来盈利的增长潜力。本基金将对公司未来一至三年的主营业务收入增长
率、净利润增长率进行预测,并对其可能性进行判断。
④估值水平合理
本基金将根据公司所处的行业,采用市盈率、市净率等估值指标,对公司股票价值进行
动态评估,分析该公司的股价是否处于合理的估值区间,以规避股票价值被过分高估所隐含
的投资风险。
2)定性分析
在定量分析的基础上,本基金结合定性分析筛选优质股票,定性分析主要判断公司的业
务是否符合经济发展规律、产业政策方向,是否具有较强的竞争力和良好的治理结构。
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根据定性分析结果,选择具有以下特征的公司股票重点投资:
①符合经济结构调整、产业升级发展方向;
②具备一定竞争壁垒的核心竞争力;
③具有良好的公司治理结构,规范的内部管理;
④具有高效灵活的经营机制。
3、固定收益品种投资策略
本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括:久期策略、期限结构策略和个券选择策
略等。
(1)久期策略
根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素,对未
来利率走势做出准确预测,并确定本基金投资组合久期的长短。
考虑到收益率变动对久期的影响,若预期利率将持续下行,则增加信用投资组合的久期;
相反,则缩短信用投资组合的久期。组合久期选定之后,要根据各相关经济因素的实时变化,
及时调整组合久期。
考虑信用溢价对久期的影响,若经济下行,预期利率将持续下行的同时,长久期产品比
短久期产品将面临更多的信用风险,信用溢价要求更高。因此应缩短久期,并尽量配置更多
的信用级别较高的产品。
(2)期限结构策略
根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、投资者对
未来利率的预期等因素,对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测,收益率曲线的变动
趋势包括:向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭转折、曲线正蝶式移动、
曲线反蝶式移动,并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产品组合的期限结构,然
后选择采取相应期限结构策略:子弹策略、杠铃策略或梯式策略。
若预期收益曲线平行移动,且幅度较大,宜采用杠铃策略;若幅度较小,宜采用子弹策
略,具体的幅度临界点运用测算模型进行测算。若预期收益曲线做趋缓转折,宜采用杠铃策
略。若预期收益曲线做陡峭转折,且幅度较大,宜采用杠铃策略;若幅度较小宜采用子弹策
略;用做判断依据的具体正向及负向变动幅度临界点,需要运用测算模型进行测算。
(3)个券选择策略
1)特定跟踪策略
特定是指某类或某个信用产品具有某种特别的特点,这种特点会造成此类信用产品的价
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值被高估或者低估。特定跟踪策略,就是要根据特定信用产品的特定特点,进行跟踪和选择。
在所有的信用产品中,寻找在持有期内级别上调可能性比较大的产品,并进行配置;对在持
有期内级别下调可能性比较大的产品,要进行规避。判断的基础就是对信用产品进行持续内
部跟踪评级及对信用评级要素进行持续跟踪与判断,简单的做法就是跟踪特定事件:国家特
定政策及特定事件变动态势、行业特定政策及特定事件变动态势、公司特定事件变动态势,
并对特定政策及事件对于信用产品的级别变化影响程度进行评估,从而决定对于特定信用产
品的取舍。
2)相对价值策略
本策略的宗旨是要找到价值被低估的信用产品。属于同一个行业、类属同一个信用级别
且具有相近期限的不同债券,由于息票因素、流动性因素及其他因素的影响程度不同,可能
具有不同的收益水平和收益变动趋势,对同类债券的利差收益进行分析,找到影响利差的因
素,并对利差水平的未来走势做出判断,找到价值被低估的个券,进而相应地进行债券置换。
本策略实际上是某种形式上的债券互换,也是寻求相对价值的一种投资选择策略。
这种投资策略的一个切实可行的操作方法是:在一级市场上,寻找并配置在同等行业、
同等期限、同等信用级别下拥有较高票面利率的信用产品;在二级市场上,寻找并配置同等
行业、同等信用级别、同等票面利率下具有较低二级市场信用溢价(价值低估)的信用产品
并进行配置。
(4)中小企业私募债投资策略
利用自下而上的公司、行业层面定性分析,结合 Z-Score、KMV 等数量分析模型,测算中
小企业私募债的违约风险。考虑海外市场高收益债违约事件在不同行业间的明显差异,根据
自上而下的宏观经济及行业特性分析,从行业层面对中小企业私募债违约风险进行多维度的
分析。个券的选择基于风险溢价与通过公司内部模型测算所得违约风险之间的差异,结合流
动性、信息披露、偿债保障等方面的考虑。
4、股指期货投资策略
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种
选择,谨慎进行投资,旨在通过股指期货实现基金的套期保值。
1)套保时机选择策略
根据本基金对经济周期运行不同阶段的预测和对市场情绪、估值指标的跟踪分析,决定
是否对投资组合进行套期保值以及套期保值的现货标的及其比例。
2)期货合约选择和头寸选择策略
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在套期保值的现货标的确认之后,根据期货合约的基差水平、流动性等因素选择合适的
期货合约;运用多种量化模型计算套期保值所需的期货合约头寸;对套期保值的现货标的 Beta
值进行动态的跟踪,动态的调整套期保值的期货头寸。
3)展期策略
当套期保值的时间较长时,需要对期货合约进行展期。理论上,不同交割时间的期货合
约价差是一个确定值;现实中,价差是不断波动的。本基金将动态的跟踪不同交割时间的期
货合约的价差,选择合适的交易时机进行展仓。
4)保证金管理
本基金将根据套期保值的时间、现货标的的波动性动态地计算所需的结算准备金,避免
因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。
5)流动性管理策略
利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点,可以作为管理现货
流动性风险的工具,降低现货市场流动性不足导致的交易成本过高的风险。在基金建仓期或
面临大规模赎回时,大规模的股票现货买进或卖出交易会造成市场的剧烈动荡产生较大的冲
击成本,此时基金管理人将考虑运用股指期货来化解冲击成本的风险。
基金管理人应在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)等
文件中披露股指期货交易情况,包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等,并充分
揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。
5、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具,其投资原则为有利于基金资产增值。本基金在权证投资
方面将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,立足于无风险套利,
尽力减少组合净值波动率,力求稳健的超额收益。
九、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:三年期银行定期存款利率(税后)+2%
其中,五年期银行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构五年期人民币
存款基准利率。
本基金以实现绝对收益作为投资目标,力争在混合型基金的投资限定之下,追求较高的
投资回报。银行定期存款可以近似理解为定息产品,而五年期银行定期存款收益较符合本基
金的预期。因此,本基金采用三年期银行定期存款利率(税后)+2%作为业绩比较基准,与本
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基金追求的预期收益水平相符。
如果今后法律法规发生变化,或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比
较基准适用于本基金时,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则,根据
实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意,并报中国
证监会备案。基金管理人应在调整前 2 个工作日在指定媒体上予以公告,而无需召开基金份
额持有人大会。
十、风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股
票型基金。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 7 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2015 年 6 月 30 日,本报告所列财务数据未经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 329,498,849.69 3.02
其中:股票 329,498,849.69 3.02
2 固定收益投资 1,369,913,505.10 12.55
其中:债券 1,369,913,505.10 12.55
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
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其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 9,172,547,820.22 84.00
7 其他各项资产 47,637,361.91 0.44
8 合计 10,919,597,536.92 100.00
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 71,312,928.57 0.65
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 78,420,000.00 0.72
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 19,557,781.32 0.18
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,107,739.80 0.01
J 金融业 159,100,400.00 1.46
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
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合计 329,498,849.69 3.03
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 601211 国泰君安 4,000,000 137,360,000.00 1.26
2 601985 中国核电 6,000,000 78,420,000.00 0.72
3 300393 中来股份 369,665 23,843,392.50 0.22
4 603368 柳州医药 238,161 19,557,781.32 0.18
5 601398 工商银行 2,300,000 12,144,000.00 0.11
6 300394 天孚通信 148,344 11,955,042.96 0.11
7 000001 平安银行 660,000 9,596,400.00 0.09
8 300443 金雷风电 65,566 9,571,324.68 0.09
9 300436 广生堂 47,297 7,065,698.83 0.06
10 600401 *st 海润 1,800,000 6,876,000.00 0.06
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(%)
1 国家债券 35,238,000.00 0.32
2 央行票据 - -
3 金融债券 384,438,100.00 3.53
其中:政策性金融债 384,438,100.00 3.53
4 企业债券 163,568,607.10 1.50
5 企业短期融资券 691,270,000.00 6.35
6 中期票据 93,435,000.00 0.86
7 可转债 1,963,798.00 0.02
8 其他 - -
9 合计 1,369,913,505.10 12.58
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
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值比例(%)
1 150210 15 国开 10 1,200,000 121,116,000.00 1.11
2 1182137 11 特变 MTN1 900,000 91,404,000.00 0.84
3 140223 14 国开 23 900,000 90,360,000.00 0.83
15 神华能源
4 011567003 600,000 60,000,000.00 0.55
SCP003
5 150202 15 国开 02 500,000 50,270,000.00 0.46
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种
选择,谨慎进行投资,旨在通过股指期货实现基金的套期保值。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执
行。
10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。
11.投资组合报告附注
11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体(除"*st 海润”公告其公司违规情况外),
没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
根据 2015 年 4 月 24 日上海证券交易所发布《关于对海润光伏科技股份有限公司股东、董事
长兼总经理 YANG HUAIJIN(杨怀进)、股东江阴市九润管业有限公司、江苏紫金电子集团有限
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公司及有关责任人予以纪律处分的决定》,上交所决定对海润光伏科技股份有限公司股东、董
事长兼总经理 YANG HUAIJIN(杨怀进)予以公开谴责;对海润光伏科技股份有限公司股东江
阴市九润管业有限公司、江苏紫金电子集团有限公司和海润光伏科技股份有限公司董事李延
人、任向东、吴益善、张永欣、张正,独立董事洪冬平、金曹鑫、徐小平予以通报批评。对
于上述纪律处分,将抄报江苏省人民政府,并记入上市公司诚信档案。
本基金管理人此前投资*st 海润股票时,严格执行了公司的投资决策流程,在充分调研的基础
上,按规定将该股票纳入本基金股票池,而后进行了投资,并进行了持续的跟踪研究。
该情况发生后,本基金管理人就*st 海润受处罚事件进行了及时分析和研究,认为*st 海
润存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响,对该公司投资价值未
产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,382,147.54
2 应收证券清算款 25,894,249.52
3 应收股利 -
4 应收利息 20,360,964.85
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 47,637,361.91
11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称
公允价值(元) 值比例(%) 况说明
1 603368 柳州医药 19,557,781.32 0.18 网下新股
2 300394 天孚通信 11,955,042.96 0.11 网下新股
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3 300443 金雷风电 9,571,324.68 0.09 网下新股
4 300436 广生堂 7,065,698.83 0.06 网下新股
5 600401 *st 海润 6,876,000.00 0.06 非公开发行
十二、基金的业绩
本基金业绩截止日为 2015 年 6 月 30 日,并经基金托管人复核。
本基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
2013 年 12 月 30 日至
0.00% 0.00% 0.03% 0.00% -0.03% 0.00%
2013 年 12 月 31 日
2014 年度 11.20% 0.10% 5.75% 0.02% 5.45% 0.08%
2015 年上半年 12.14% 0.11% 2.81% 0.02% 9.33% 0.09%
2013 年 12 月 30 日至
24.70% 0.11% 8.60% 0.02% 16.10% 0.09%
2015 年 6 月 30 日
注:2013 年 12 月 30 日为基金合同生效日
十三、基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
5、基金份额持有人大会费用;
6、基金的证券、期货交易费用;
7、基金的银行汇划费用;
8、基金上市费及年费;
9、基金的开户费用、账户维护费用;
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10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.1%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E×1.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“一、基金费用的种类中第 3-10 项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费用
实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(四)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
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十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法
律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对 2015 年 2 月 12 日刊登
的本基金招募说明书进行了更新,更新的主要内容如下:
1、在“重要提示”部分,更新了招募说明书内容的截止日期;
2、更新了“三、基金管理人”中的相关内容;
3、更新了“四、基金托管人” 中的相关内容;
4、更新了“五、相关服务机构” 中销售机构的相关信息;
5、更新了“九、基金份额的申购与赎回” 中的相关内容;
6、更新了“十、基金的投资”中基金投资组合报告,更新至2015年6月30日;
7、更新了“十一、基金的业绩”,更新至2015年6月30日;
8、更新了“二十一、托管协议的内容摘要”中的相关内容
9、更新了“二十三、其他应披露的事项”,披露了自上次招募说明书披露以来涉及本基
金的相关公告。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要,详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为
准。欲查询本更新招募说明书正文,可登录国泰基金管理有限公司网站 www.gtfund.com。
国泰基金管理有限公司
二零一五年八月十三日
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