富国天丰强化收益债券型证券投资基金

二 0 二一年第 1 季度报告

2021 年 03 月 31 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司

报告送出日期： 2021 年 04 月 22 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4
月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 3 月 31 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 富国天丰强化债券（LOF）

场内简称 富国天丰

基金主代码 161010

交易代码 前端交易代码：161010

后端交易代码：161018

基金运作方式 契约型，本基金合同生效后三年内封闭运作，在交易所上
市交易，基金合同生效满三年后转为上市开放式。

基金合同生效日 2008 年 10 月 24 日

报告期末基金份额 243,280,992.50
总额（单位：份）

投资目标 本基金投资目标是在追求本金长期安全的基础上，力争为
基金份额持有人创造较高的当期收益。

本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资
产配置和类属资产配置。一方面根据整体资产配置要求通
过积极的投资策略主动寻找风险中蕴藏的投资机会，发掘
价格被低估的且符合流动性要求的合适投资品种；另一方
面通过风险预算管理、平均剩余期限控制和个券信用等级
限定等方式有效控制投资风险，从而在一定的风险限制范
投资策略 围内达到风险收益最佳配比。本基金在普通债券的投资中
主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏
观经济的动态跟踪，采用久期控制下的主动性投资策略，
主要包括：久期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨
市场套利和相对价值判断等管理手段，对债券市场、债券
收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、
积极调整。同时本基金也会采取相关策略投资附权债券、
资产证券化产品、新股申购、存托凭证。

业绩比较基准 中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合指
数

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与收益高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 01 月 01 日-2021


1.本期已实现收益 10,882,250.13

2.本期利润 9,807,969.84

3.加权平均基金份额本期利润 0.0335

4.期末基金资产净值 284,801,036.77

5.期末基金份额净值 1.1707

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 3.02% 0.35% 0.90% 0.04% 2.12% 0.31%

过去六个月 5.31% 0.30% 2.17% 0.04% 3.14% 0.26%

过去一年 8.10% 0.34% 1.30% 0.08% 6.80% 0.26%

过去三年 22.85% 0.29% 15.43% 0.07% 7.42% 0.22%

过去五年 21.48% 0.29% 18.71% 0.07% 2.77% 0.22%

自基金合同 123.93% 0.26% 63.62% 0.08% 60.31% 0.18%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较


注：1、截止日期为 2021 年 3 月 31 日。

2、本基金于 2008 年 10 月 24 日成立，建仓期 6 个月，从 2008 年 10 月 24 日起
至 2009 年 4 月 23 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士，自 2009 年 06 月至
2013 年 06 月任南京银行
金融市场部信用研究员；
2013 年 07 月至 2018 年 02
张明凯 本基金基 2019-03-19 － 7.75 月任鑫元基金管理有限公
金经理 司投资部资深信用研究
员、基金经理；2018 年 02
月加入富国基金管理有限
公司，自 2019 年 3 月起任
富国天丰强化收益债券型


证券投资基金、富国优化
增强债券型证券投资基
金、富国可转换债券证券
投资基金、富国收益增强
债券型证券投资基金 、富
国祥利定期开放债券型发
起式证券投资基金、富国
久利稳健配置混合型证券
投资基金、富国德利纯债
三个月定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经
理，2019 年 4 月至 2020
年 10月任富国中债 1-5年
农发行债券指数证券投资
基金基金经理，自 2019 年
4 月起任富国颐利纯债债
券型证券投资基金、富国
金融债债券型证券投资基
金基金经理；兼任固定收
益投资部固定收益投资总
监助理。具有基金从业资
格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天丰强化收益债券型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天丰强化收益债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资者减少和分散风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

年初市场仍然在权益热度的带动下，各类含权资产涨幅巨大，同时含权类资管产品发行迅猛。但由于全球新冠疫苗接种进入实质性阶段，全球性结构化复苏不断深化，导致大宗商品价格存在向上波动风险，由此带动的利率预期提升对于权益资产未来的盈利贴现构成一定冲击。组合在结合了当时市场估值水平与未来
潜在不确定性，同时考虑到已经具有一定浮盈的情况下，以控制净值波动出发， 对含权类资产进行了减仓操作，同时将部分仓位置换到短期盈利更加确定的红利 指数与周期板块中。与此同时，对于利率品的操作也进行了曲线结构上的调整， 一是看到供需端在超长债存在利好，另一方面看到中段曲线过低，故选择采取哑 铃型操作，在绝对收益与波动性上寻求平衡。时间进入到 3 月末后，权益市场阶 段性调整较为充分，同时超长端利率也已经达到预期位置，故对组合进行了二次 调整。在不过度放大组合风险暴露的情况下，适当增加了优质权益和转债的配置， 但总体仓位提升不多，同时降低超长端债券持仓占比，转而部分买入中短端资产。 4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率为 3.02%，同期业绩比较基准收益率为
0.90%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 － －

其中：股票 － －

2 固定收益投资 260,917,971.81 89.04

其中：债券 260,917,971.81 89.04

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 27,291,649.77 9.31

7 其他资产 4,818,431.89 1.64

8 合计 293,028,053.47 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票资产。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 40,292,000.00 14.15

2 央行票据 － －

3 金融债券 73,979,687.50 25.98

其中：政策性金融债 13,906,687.50 4.88

4 企业债券 37,224,800.00 13.07

5 企业短期融资券 － －

6 中期票据 4,088,800.00 1.44

7 可转债（可交换债） 105,332,684.31 36.98

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 260,917,971.81 91.61

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 019640 20 国债 10 200,00019,992,000.00 7.02

2 113044 大秦转债 150,00015,381,000.00 5.40

3 018006 国开 1702 137,35013,906,687.50 4.88

4 132018 G 三峡 EB1 100,00012,208,000.00 4.29

5 110065 淮矿转债 89,61010,851,771.00 3.81

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计(元) －

股指期货投资本期收益(元) －

股指期货投资本期公允价值变动(元) －

注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计（元） －

国债期货投资本期收益（元） －

国债期货投资本期公允价值变动（元） －

注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本报告编制日前一年内，本基金持有的“19 交通银行 01”的发行主体交通银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于公司监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会于2020

年 4 月 20 日对公司做出罚款合计 260 万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕6

号）。

本报告编制日前一年内，本基金持有的“国开 1702”的发行主体国家开发

银行（以下简称“公司”），由于存在为违规的政府购买服务项目提供融资；项

目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况；违规变相发放土

地储备贷款等 24 项违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2020 年 12

月 25 日对公司作出罚款 4880 万元的行政处罚（银保监罚决字〔2020〕67 号）。
基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。

本基金持有的其余 8 名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金本报告期末未持有股票资产。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 30,655.16

2 应收证券清算款 452,000.00

3 应收股利 －

4 应收利息 3,483,891.10

5 应收申购款 851,885.63

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 4,818,431.89

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 132018 G 三峡 EB1 12,208,000.00 4.29

2 110065 淮矿转债 10,851,771.00 3.81

3 113034 滨化转债 8,668,008.30 3.04


4 128107 交科转债 5,460,000.00 1.92

5 110056 亨通转债 5,038,500.00 1.77

6 128114 正邦转债 3,702,372.50 1.30

7 113014 林洋转债 3,568,188.00 1.25

8 132006 16 皖新 EB 3,307,800.00 1.16

9 113593 沪工转债 2,735,757.80 0.96

10 128051 光华转债 2,087,221.80 0.73

11 113534 鼎胜转债 1,887,400.00 0.66

12 113026 核能转债 1,227,248.40 0.43

13 128066 亚泰转债 1,194,173.67 0.42

14 128124 科华转债 1,113,034.40 0.39

15 123049 维尔转债 1,112,200.00 0.39

16 123063 大禹转债 1,085,800.00 0.38

17 113567 君禾转债 1,055,598.00 0.37

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 297,514,443.09

报告期期间基金总申购份额 48,070,796.74

减：报告期期间基金总赎回份额 102,304,247.33

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －

报告期期末基金份额总额 243,280,992.50


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 25,894,691.41

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 25,894,691.41

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 10.64

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
超过 20%的时 份额 份额 份额 比
间区间

2021-01-01 至 74,087 74,087

1 2021-03-24 ,957.4 - ,957.4 - -
机构 7 7

2021-03-25 至 50,287 9,441, 3,000, 56,728,277

2 2021-03-31 ,075.2 201.72 000.00 .01 23.32%
9

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金

法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露

管理办法》和《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》等法律法规的规定和基


金合同的约定，经与基金托管人协商一致，基金管理人决定自 2021 年 3 月 9 日
起，在本基金投资范围中增加存托凭证，并对基金合同及托管协议的相应条款进
行修订。具体可参见基金管理人于 2021 年 3 月 6 日发布的《富国基金管理有限
公司关于旗下由中国银行股份有限公司等基金托管人托管的部分基金投资范围增加存托凭证、增加 C 类基金份额并相应修订基金合同及托管协议的公告》及修订后的基金合同、托管协议。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国天丰强化收益债券型证券投资基金的文件

2、富国天丰强化收益债券型证券投资基金基金合同

3、富国天丰强化收益债券型证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国天丰强化收益债券型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司
2021 年 04 月 22 日
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