华宝中证医疗指数分级证券投资基金
2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 1 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝中证医疗指数分级

场内简称 医疗分级

基金主代码 162412

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 5 月 21 日

报告期末基金份额总额 421,439,574.42 份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。在正

常情况下，本基金力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之

间的日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35%以内，年跟踪误差控

制在 4%以内。

投资目标

本基金原则上采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构

成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及

投资策略 其权重的变动进行相应地调整。在正常情况下，本基金力争将


基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝

对值控制在 0.35%以内，年跟踪误差控制在 4%以内。

在标的指数成份股发生变动、增发、配股、分红等公司行为导

致成份股的构成及权重发生变化时，由于交易成本、交易制度、
个别成份股停牌或者流动性不足等原因导致本基金无法及时

完成投资组合同步调整的情况下，基金管理人将运用其他合理

的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的

指数的表现。

中证医疗指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税后）×

5%。

业绩比较基准

本基金为股票型指数基金，具有较高预期风险、较高预期收益

的特征，其预期风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型

基金和混合型基金。

风险收益特征

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 医疗 A 医疗 B 华宝中证医疗指数分级

下属分级基金的交易代码 150261 150262 162412

报告期末下属分级基金的

46,780,380.00 份 46,780,380.00 份 327,878,814.42 份

份额总额

本基金为股票型指数基
金，具有较高预期风险、
华宝医疗 A 份额具有 华宝医疗 B 份额具 较高预期收益的特征，
下属分级基金的风险收益

较低风险、收益相对 有较高风险、较高 其预期风险和预期收益
特征

稳定的特征。 预期收益的特征。 均高于货币市场基金、
债券型基金和混合型基
金。


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 -184,318.00

2.本期利润 21,766,680.10

3.加权平均基金份额本期利润 0.0573

4.期末基金资产净值 464,516,127.47

5.期末基金份额净值 1.1022

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 6.03% 1.34% 4.94% 1.35% 1.09% -0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2015 年 11 月
21 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.3 其他指标
无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金基金 硕士。2006 年
经理、量化 6 月加入华宝
投资部副总 基金管理有限
经理、华宝 公司，先后在
中证军工 交易部、产品
ETF、华宝标 开发部和量化
胡洁 普中国 A 股 2015 年 5 月 21 日 - 13 年 投资部工作，
红利机会指 现任量化投资
数(LOF)（场 部副总经理。
内简称“红 2012 年 10 月
利基金”）、 至2019年1月
华宝中证银 任上证 180 成
行 ETF（场内 长交易型开放


简称“银行 式指数证券投
ETF”）、华宝 资基金基金经
银行 ETF 联 理。2012 年 10
接、华宝标 月至 2018 年
普中国 A 股 11 月任华宝上
质量价值指 证 180 成长交
数（场内简 易型开放式指
称“质量基 数证券投资基
金”）、华宝 金联接基金基
中证医疗 金经理。2015
ETF（场内简 年 6 月至 2018
称“医疗 年 8 月任华宝
ETF”）、华宝 中证 1000 指
中证科技龙 数分级证券投
头 ETF（场内 资基金基金经
简称“科技 理。2015 年 5
ETF”）、华宝 月起任华宝中
MSCI ESG 证医疗指数分
指数（场内 级证券投资基
简称“ESG 基 金基金经理。
金”）、华宝 2016 年 8 月起
科技 ETF 联 任华宝中证军
接、华宝消 工交易型开放
费龙头指数 式指数证券投
基金经理 资基金基金经
理。2017 年 1
月起任华宝标
普中国 A 股红
利机会指数证
券投资基金
(LOF)基金经
理。2017 年 7
月起任华宝中
证银行交易型
开放式指数证
券投资基金基
金经理。2018
年 11 月起任
华宝中证银行
交易型开放式
指数证券投资
基金联接基金
基金经理。
2019 年 1 月起
任华宝标普中


国 A 股质量价
值指数证券投
资基金（LOF）
基金经理。

2019 年 5 月起
任华宝中证医
疗交易型开放
式指数证券投
资基金基金经
理。2019 年 7
月起任华宝中
证科技龙头交
易型开放式指
数证券投资基
金基金经理。
2019 年 8 月起
任华宝 MSCI
中国 A 股国际
通 ESG 通用指
数证券投资基
金（LOF）、华
宝中证科技龙
头交易型开放
式指数证券投
资基金发起式
联接基金基金
经理。2019 年
12 月起任华宝
中证消费龙头
指数证券投资
基金（LOF）基
金经理。

注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝基金管理有限公司华宝中证医疗指数分级证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2019 年 4 季度，经济呈现逐渐筑底企稳迹象。11 月以来工业增速、企业利润增速有所改善，
PMI 线上企稳，意味着经济企稳概率较高。12 月 28 日央行宣布存量贷款定价基准转换，LPR 全面
运用，将进一步打通货币传导、提高政策效果，我国货币政策整体保持稳健。市场方面，四季度A 股市场表现出了板块分化的行情，建筑材料、电子、家用电器、传媒、券商等行业表现较好，国防军工、商业贸易、保险、公用事业等行业表现较弱。本报告期中，以中证 100 指数和沪深 300指数为代表的大盘蓝筹股指数涨幅分别为 6.01%和 7.39% ；而作为成长股代表的创业板指和中小板指的涨幅分别为 10.48%和 10.59%。在本报告期中，中证医疗指数累计上涨了 5.17%。

本报告期本基金为正常运作期，我们在操作中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为 6.03%，业绩比较基准收益率为 4.94%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 439,227,449.49 92.50

其中：股票 439,227,449.49 92.50

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 32,012,082.46 6.74

8 其他资产 3,626,143.38 0.76

9 合计 474,865,675.33 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 196,809,387.94 42.37

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3,371,936.26 0.73


G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 26,959,142.78 5.80
务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 58,023,196.00 12.49

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 153,503,132.59 33.05

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 438,666,795.57 94.44

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 554,075.88 0.12

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服

务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 560,653.92 0.12

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 603259 药明康德 473,780 43,644,613.60 9.40

2 300015 爱尔眼科 1,072,187 42,415,717.72 9.13

3 002044 美年健康 2,677,213 39,863,701.57 8.58

4 300003 乐普医疗 1,043,060 34,504,424.80 7.43

5 300347 泰格医药 511,915 32,327,432.25 6.96

6 300760 迈瑞医疗 130,520 23,741,588.00 5.11

7 600763 通策医疗 187,700 19,244,881.00 4.14

8 300253 卫宁健康 1,280,987 19,189,185.26 4.13

9 300529 健帆生物 204,202 14,669,871.68 3.16

10 002223 鱼跃医疗 586,909 11,925,990.88 2.57

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

1 688181 八亿时空 4,306 189,377.88 0.04

2 688198 佰仁医疗 3,213 120,744.54 0.03

3 688108 赛诺医疗 9,304 115,369.60 0.02

4 688081 兴图新科 3,153 88,946.13 0.02

5 002972 科安达 1,075 21,532.25 0.00

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1


基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 26,597.50

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 6,850.25

5 应收申购款 3,592,695.63

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,626,143.38

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况
允价值（元） 值比例（%） 说明

1 688181 八亿时空 189,377.88 0.04 新股锁定

2 688198 佰仁医疗 120,744.54 0.03 新股锁定

3 688108 赛诺医疗 115,369.60 0.02 新股锁定

4 688081 兴图新科 88,946.13 0.02 新股锁定

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 医疗 A 医疗 B 华宝中证医疗指
数分级

报告期期初基金份额总额 50,053,923.00 50,053,923.00 256,189,594.91

报告期期间基金总申购份额 - - 143,522,454.75

减:报告期期间基金总赎回份额 - - 88,362,038.63

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -3,273,543.00 -3,273,543.00 16,528,803.39
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 46,780,380.00 46,780,380.00 327,878,814.42

注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及份额折算的份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 医疗 A 医疗 B 华宝中证医疗指数分
级

报告期期初管理人持有的本基 - - 56,858.98
金份额

报告期期间买入/申购总份额 - - 1,409.63

报告期期间卖出/赎回总份额 - - -

报告期期末管理人持有的本基 - - 58,268.61
金份额

报告期期末持有的本基金份额 - - 0.01
占基金总份额比例（%）
注:本报告期基金增加份额为基金定期折算所得份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 强制调增 2019-12-16 1,409.63 0.00 0.00

合计 1,409.63 0.00

注:本表交易日期为确认日期，交易金额为确认金额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1.基金管理人于 2019 年 12 月 31 日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下部分基金修改基金
合同的公告》，公司根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》，对旗下部分基金基金合同有关条款进行修订并相应修订了托管协议，具体修订内容详见公司公告，请投资者予以关注。

2.基金管理人于 2019 年 10 月 26 日发布《华宝基金管理有限公司关于公司督察长变更公告》，
自 2019 年 10 月 25 日起，刘月华不再担任公司督察长职务，由公司总经理黄小薏代行督察长职务。
3.基金管理人于 2019 年 10 月 26 日发布《华宝基金管理有限公司关于公司副总经理变更公
告》，自 2019 年 10 月 25 日起，欧江洪不再担任公司副总经理职务。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝中证医疗指数分级证券投资基金基金合同；

华宝中证医疗指数分级证券投资基金招募说明书；

华宝中证医疗指数分级证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

9.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

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2020 年 1 月 21 日
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