汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)2019
年第 3 季度报告

2019 年 9 月 30 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2019 年 10 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇添富黄金及贵金属(QDII-LOF-FOF)

场内简称 添富贵金

基金主代码 164701

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011 年 8 月 31 日

报告期末基金份额总额 225,066,905.63 份

投资目标 深入研究影响黄金及其他贵金属(如白银、铂金、钯金等)
价格的主要因素，把握不同品种贵金属的长期价格趋势和
短期市场波动，通过主动投资于有实物黄金或其他实物贵
金属支持的交易所交易基金(ETF)，在严格控制风险的前
提下，力争基金收益率超越同期黄金价格走势。

投资策略 综合考虑国际政治、经济、汇市、战争、主要国家货币和
利率政策、贵金属市场供求等多方面因素，本基金重点投
资于境外上市有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易

所交易基金(ETF)，长期持有结合动态调整。本基金主要
投资策略包括贵金属资产配置策略、交易所交易基金

(ETF)投资策略、货币市场工具投资策略以及金融衍生工
具投资策略。

业绩比较基准 伦敦金价格折成人民币后的收益率(伦敦金每日价格采用
伦敦金下午定盘价(LondonGoldPricePMFix)，人民币汇率
以报告期末最后一个估值日中国人民银行或其授权机构

公布的人民币汇率中间价为准。)

风险收益特征 本基金为基金中基金，属于证券投资基金中较高预期风

险、较高预期收益的品种，主要投资于境外有实物黄金或


其他实物贵金属支持的交易所交易基金(ETF)，其预期风
险收益水平与黄金价格相似。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

英文名称：Brown Brothers Harriman & Co.

境外资产托管人 中文名称：布朗兄弟哈里曼银行

注:本基金为 LOF 基金，在深交所简称为“添富贵金”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 1,059,642.35

2.本期利润 8,988,383.61

3.加权平均基金份额本期利润 0.0393

4.期末基金资产净值 159,044,678.43

5.期末基金份额净值 0.707

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 6.16% 0.84% 8.45% 0.99% -2.29% -0.15%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017 年 9 月 6 日）起 6 个月，建仓结束时各项资
产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

汇添富黄金 国籍：中国，学历：北京大学
及贵金属基 中国经济研究中心金融学硕
金(LOF)的 士，相关业务资格：证券投资
基金经理、 基金从业资格。从业经历：曾
汇添富恒生 任泰达宏利基金管理有限公司
指数分级 风险管理分析师。2010 年 8 月
（QDII）基 加入汇添富基金管理股份有限
金、汇添富 公司，历任金融工程部分析
深证 300ETF 师、基金经理助理。2012 年 11
赖中立 基金、汇添 2012 年 11 月 1 日 - 12 年 月 1 日至今任汇添富黄金及贵
富深证 金属基金(LOF)的基金经理，
300ETF 联接 2014 年 3 月6 日至今任汇添富
基金、汇添 恒生指数分级（QDII）基金的
富中证环境 基金经理，2015 年 1 月 6 日至
治理指数 今任汇添富深证 300ETF 基

（LOF）基 金、汇添富深证 300ETF 基金联
金、汇添富 接基金的基金经理，2015 年 5
优选回报混 月26日至2016年7月13日任
合基金、汇 汇添富香港优势混合基金的基


添富中证港 金经理，2016 年 12 月 29 日至
股通高股息 今任汇添富中证环境治理指数
投资指数 （LOF）基金的基金经理，2017
（LOF）基金 年5月18日至今任汇添富优选
的基金经 回报混合基金的基金经理，
理。 2017 年 11月 24 日至今任汇添
富中证港股通高股息投资指数
（LOF）基金的基金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注：本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任
何违反公平交易的行为。
4.4.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 7 次，由于组合投资策略导致。经检查和分析未发现异常情况
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

2019 年三季度，全球黄金市场小幅上涨，纽约 Comex 金价从 2019 年 6 月底的 1412 美元上涨
至 2019 年 9 月底的 1478 美元，涨幅为 4.57%。

2019 年三季度，全球经济放缓与美元降息预期是黄金市场投资的主线。美国经济数据仍然下
滑，导致联储宽松的预期依旧强烈，但全球主要经济体长端债券实际利率变化，在全球央行降息潮阶段性发生后，各个国家长端利率出现回升。背后的主要原因有三个，第一是欧央行重启 QE，中国降准以及释放刺激基建的信号令全球出现了短暂的修复悲观经济预期，修复风险偏好的过程；第二是中美关系之间出现了阶段性缓和的一些征兆，包括延期征税以及特别征税名单排除；第三则是前期过度下跌后的技术性修正。不过上述三点，不改变全球长期正在发生的本质变化，全球经济的潜在增长率也未有提升，国与国之间外部环境恶化也仍将持续，因此我们认为长端利率中长期仍处于下行的趋势中，我们认为这对黄金中长期价格是有利的。我们认为，这波黄金上涨行情可能会持续较长时间，直到美国经济衰退中期。

考虑到当前全球经济下滑，美国经济增长放缓与降息预期，我们转变为相对乐观的观点，整个三季度，本基金维持合同范围内偏高的仓位。

本基金三季度季度份额净值增长率 6.16%，同期业绩比较基准收益率 8.45%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

优先股 - -

存托凭证 - -

房地产信托凭证 - -


2 基金投资 146,182,239.37 89.79

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 15,709,576.92 9.65

8 其他资产 912,195.59 0.56

9 合计 162,804,011.88 100.00

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
注:本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
资明细
注:本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明
细
注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（元）占基金资产净值比
例（%）

GAM PHYS GAM

1 GOLD - USD ETF 开放式 Investment 26,050,622.36 16.38
A Management

Swit

SPDR GOLD State Street

2 SHARES ETF 开放式 Bank and Trust 25,537,554.20 16.06
Company

UBS Fund

3 UBS ETF ETF 开放式 Management 25,156,220.70 15.82
GOLD H. CHF (Switzerland)

AG

SPROTT Sprott Asset 23,408,469.84

4 PHYSICAL ETF 开放式 Management LP 14.72
GOLD TRUST

ABERDEEN Aberdeen

5 STANDARD ETF 开放式 Standard 23,091,957.57 14.52
PHYSICAL Investments

SWI

6 ISHARES ETF 开放式 BlackRock

Fund Advisors 22,937,414.70 14.42
GOLD TRUST

5.10 投资组合报告附注
5.10.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,383.16

5 应收申购款 910,812.43

6 其他应收款 -


7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 912,195.59

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 235,455,865.72

报告期期间基金总申购份额 49,024,551.69

减:报告期期间基金总赎回份额 59,413,511.78

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -
"-"填列）

报告期期末基金份额总额 225,066,905.63

注：总申购份额含红利再投份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）募集的文件；

2、《汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）基金合同》；

3、《汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）在指定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2019 年 10 月 22 日
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