中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
2020年第2季度报告
2020年06月30日
基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2020年07月21日
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年04月01日起至2020年06月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧新蓝筹混合
场内简称 -
基金主代码 166002
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2008年07月25日
报告期末基金份额总额 6,015,962,012.57份
本基金通过主要投资于未来持续成长能力强的潜
投资目标 力公司,同时通过合理的动态资产配置,在注重
风险控制的原则下,追求超越基金业绩比较基准
的长期稳定资本增值。
本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点,
注重挖掘被低估的未来成长性好的企业。资产配
置方面,本基金将会综合评估宏观经济、市场、
资金等各方面情况,及时、积极、充分地调整资
投资策略 产配置结构。股票选择层面,本基金将通过综合
采用定量分析、定性分析和实地调研等研究方法,
自下而上、精选个股,综合衡量股票的投资价值
和风险因素,注重买入股票的安全边际,中长期
投资成长潜力大的个股,以充分分享中国经济高
速成长的成果。
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告
业绩比较基准 60%×沪深300指数+35%×上证国债指数+5%×一年
期定期存款利率
本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了
风险收益特征 本基金属于风险中等,追求长期稳定资本增值的
混合型证券投资基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧新蓝筹混 中欧新蓝筹混 中欧新蓝筹混
合A 合E 合C
下属分级基金场内简称 中欧蓝筹 - -
下属分级基金的交易代码 166002 001885 004237
报告期末下属分级基金的份额 5,546,502,316 64,022,341.51 405,437,354.9
总额 .11份 份 5份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2020年04月01日 - 2020年06月30日)
主要财务指标
中欧新蓝筹混合A 中欧新蓝筹混合E 中欧新蓝筹混合C
1.本期已实现收益 367,154,831.33 3,880,677.80 24,204,121.80
2.本期利润 1,441,181,539.28 15,112,467.84 97,693,025.28
3.加权平均基金份 0.2341 0.2382 0.2288
额本期利润
4.期末基金资产净 9,605,887,488.42 111,365,363.74 695,323,033.44
值
5.期末基金份额净 1.7319 1.7395 1.7150
值
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧新蓝筹混合A净值表现
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 15.94% 0.99% 7.90% 0.54% 8.04% 0.45%
过去六个月 14.71% 1.49% 2.39% 0.91% 12.32% 0.58%
过去一年 34.21% 1.20% 7.69% 0.73% 26.52% 0.47%
过去三年 66.37% 1.18% 14.76% 0.75% 51.61% 0.43%
过去五年 78.81% 1.36% 6.35% 0.87% 72.46% 0.49%
自基金合同生 481.43% 1.29% 60.40% 0.96% 421.03 0.33%
效起至今 %
中欧新蓝筹混合E净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 15.94% 0.99% 7.90% 0.54% 8.04% 0.45%
过去六个月 14.71% 1.49% 2.39% 0.91% 12.32% 0.58%
过去一年 34.44% 1.20% 7.69% 0.73% 26.75% 0.47%
过去三年 67.79% 1.18% 14.76% 0.75% 53.03% 0.43%
自基金份额运 105.13% 1.19% 24.92% 0.75% 80.21% 0.44%
作日至今
中欧新蓝筹混合C净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 15.71% 0.99% 7.90% 0.54% 7.81% 0.45%
过去六个月 14.26% 1.49% 2.39% 0.91% 11.87% 0.58%
过去一年 33.55% 1.20% 7.69% 0.73% 25.86% 0.47%
过去三年 63.61% 1.18% 14.76% 0.75% 48.85% 0.43%
自基金份额运 75.72% 1.12% 22.15% 0.71% 53.57% 0.41%
作日至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金于 2015 年 10 月 8 日新增 E 类份额,图示日期为 2015 年 10 月 12 日至 2020
年 06 月 30 日。
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注:本基金于 2017 年 1 月 12 日新增 C 类份额,图示日期为 2017 年 1 月 13 日至 2020
年 06 月 30 日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证
金经理期限 券
姓名 职务 从 说明
任职 离任 业
日期 日期 年
限
金媛 2018- 2015-07-01加入中欧基金
媛 基金经理 08-27 - 4 管理有限公司,历任研究
助理、投资经理
历任光大证券研究所研究
员(1999.07-2000.09),
周蔚 权益投决会委员/投资总 2011- 富国基金研究员、高级研
文 监/基金经理 05-23 - 20 究员、基金经理(2000.10-20
10.12)。2011-01-10加入
中欧基金管理有限公司,历
任研究部总监、副总经理
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注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次,为量化组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,公司内部风控已对该交易进行事后审核。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
尽管我们在A股受海外疫情及美股影响而二次探底时还很有信心,判断A股未来机会大于风险,但我们也没预期市场会马上大涨。在过去一个季度,我们一方面在逐步减持估值较高的股票,一方面在逐步买入未来受益国内与国外影响,而股价没怎么涨的股票。由于医药医疗为代表的高估值行业表现较好,低估值行业股票表现较差,因此本基金的净值增值率超过基准,但并不突出。
展望未来几个季度,综合考虑经济、政策、资金、股市估值四大因素来看,我们认为市场还有一定机会。首先,尽管未来经济增长会受疫情、中美关系等因素影响,但以年度单位来看,我们相信未来一年半到两年传统产业大概率会恢复到疫情之前状态。这些行业中的优秀公司在此过程中市场份额还有可能继续提高,业绩能明显增长。其次,银行理财产品等无风险收益产品的收益率不断创新低,缺乏其它投资渠道,包括个人以及机构都会增加权益资产配置。最后,从股市估值来看,整个市场估值比历史均值不高多少,结构上看,除了科技、医药、消费等行业外,大多数行业股票估值都比较还不高。综合来看,未来A股市场还有投资机会。长期我们更看好受益经济转型与社会发展趋势
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的结构性投资机会,未来一段时间我们会继续增加传统产业比例配置。我们尽力寻找未来行业好转的中长期机会,在合适的价格买入受益行业好转而业绩高增长的股票,尽力创造更大的超额收益率。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,A类基金份额净值增长率为15.94%,同期业绩比较基准收益率为
7.90%;E类份额净值增长率为15.94%,同期业绩比较基准收益率为7.90%;C类份额净值增长率为15.71%,同期业绩比较基准收益率为7.90%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 8,279,609,471.18 76.32
其中:股票 8,279,609,471.18 76.32
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,128,729,016.91 10.40
其中:债券 1,128,729,016.91 10.40
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 1,051,853,186.95 9.70
计
8 其他资产 388,326,359.21 3.58
9 合计 10,848,518,034.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
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B 采矿业 553,116,278.00 5.31
C 制造业 5,641,168,862.23 54.18
D 电力、热力、燃气及水 109,829.46 0.00
生产和供应业
E 建筑业 55,056.40 0.00
F 批发和零售业 444,540,406.11 4.27
G 交通运输、仓储和邮政 474,700,283.67 4.56
业
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息 140,783,692.80 1.35
技术服务业
J 金融业 186,013.08 0.00
K 房地产业 351,404,019.42 3.37
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 297,150,424.28 2.85
N 水利、环境和公共设施 109,992,711.27 1.06
管理业
O 居民服务、修理和其他 - -
服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 249,102,153.96 2.39
R 文化、体育和娱乐业 17,299,740.50 0.17
S 综合 - -
合计 8,279,609,471.18 79.52
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代 股票名 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(
码 称 %)
1 000063 中兴通 22,865,379 891,234,888. 8.56
讯 32
2 600519 贵州茅 421,613 616,769,225. 5.92
台 44
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3 601899 紫金矿 125,708,24 553,116,278. 5.31
业 5 00
4 600887 伊利股 14,605,336 454,664,109. 4.37
份 68
5 603708 家家悦 7,534,718 371,160,208. 3.56
68
6 002080 中材科 22,832,204 353,899,162. 3.40
技 00
7 000002 万 科A 13,443,153 351,404,019. 3.37
42
8 300724 捷佳伟 3,568,560 315,924,616. 3.03
创 80
9 002901 大博医 2,509,120 299,312,924. 2.87
疗 80
10 600346 恒力石 18,798,190 263,174,660. 2.53
化 00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 1,128,729,016.91 10.84
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,128,729,016.91 10.84
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代 债券名 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
码 称 (%)
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1 110059 浦发转 2,096,640 213,542,784. 2.05
债 00
2 113013 国君转 1,143,230 129,996,683. 1.25
债 30
3 113543 欧派转 1,038,540 129,183,990. 1.24
债 60
4 128080 顺丰转 735,690 99,980,271.0 0.96
债 0
5 128095 恩捷转 677,056 83,345,593.6 0.80
债 0
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,542,571.33
2 应收证券清算款 292,649,990.90
3 应收股利 -
4 应收利息 2,847,320.36
5 应收申购款 90,286,476.62
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 388,326,359.21
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110059 浦发转债 213,542,784.00 2.05
2 113013 国君转债 129,996,683.30 1.25
3 113543 欧派转债 129,183,990.60 1.24
4 128080 顺丰转债 99,980,271.00 0.96
5 128048 张行转债 78,369,891.39 0.75
6 113547 索发转债 73,366,762.80 0.70
7 113518 顾家转债 54,626,605.50 0.52
8 113019 玲珑转债 54,515,980.80 0.52
9 128029 太阳转债 51,062,070.37 0.49
10 128017 金禾转债 32,439,388.80 0.31
11 113545 金能转债 31,241,215.80 0.30
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票 股票 流通受限部分的公允 占基金资产净值 流通受限情
代码 名称 价值(元) 比例(%) 况说明
1 00006 中兴 170,412,131.12 1.64 非公开发行
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告
3 通讯 流通受限
2 00006 中兴 91,968,000.00 0.88 大宗交易流
3 通讯 通受限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
中欧新蓝筹混合A 中欧新蓝筹混合E 中欧新蓝筹混合C
报告期期初基金份 6,098,117,663.13 59,111,885.76 411,323,018.72
额总额
报告期期间基金总 1,390,062,879.38 19,689,375.59 196,629,559.29
申购份额
减:报告期期间基 1,941,678,226.40 14,778,919.84 202,515,223.06
金总赎回份额
报告期期间基金拆
分变动份额(份额 - - -
减少以“-”填列)
报告期期末基金份 5,546,502,316.11 64,022,341.51 405,437,354.95
额总额
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
中欧新蓝筹混 中欧新蓝筹混 中欧新蓝筹混
合A 合E 合C
报告期期初管理人持有的本基金份 6,493,084.86 - -
额
报告期期间买入/申购总份额 - 6.55 -
报告期期间卖出/赎回总份额 - - -
报告期期末管理人持有的本基金份 6,493,084.86 6.55 -
额
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告
报告期期末持有的本基金份额占基 0.12 - -
金总份额比例(%)
注:申购总份额含红利再投、转换入份额,赎回总份额含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 申赎 2020-04-07 6.55 9.85 0.015
合计 6.55 9.85
注:本基金管理人运用固有资金申赎(包含转换)本基金所适用费率符合基金合同、招募说明书及相关公告的规定。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人及基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
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中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 2 季度报告
中欧基金管理有限公司
2020年07月21日
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