景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007年年度报告

基金管理人:景顺长城基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行
送出日期:2008年3月27日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2008 年3 月25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告的财务资料已经审计,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
目录
一、基金简介...............................................................................................................................3
二、基金主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况.......................................................5 (一)主要财务指标............................................................................................................5 (二)基金净值表现............................................................................................................6 (三)基金收益分配情况....................................................................................................7
三、管理人报告...........................................................................................................................8 (一)基金管理人及基金经理情况....................................................................................8 (二)遵规守信情况说明....................................................................................................8 (三)行情回顾与分析........................................................................................................8 (四)基金运作情况回顾....................................................................................................8 (五)市场展望与投资策略................................................................................................9 (六)基金内部监察报告....................................................................................................9
四、托管人报告.........................................................................................................................13
五、审计报告.............................................................................................................................14
六、财务会计报告.....................................................................................................................16 (一)会计报表..................................................................................................................16 (二)会计报表附注..........................................................................................................19
七、投资组合报告.....................................................................................................................35 (一)报告期末基金资产组合情况..................................................................................35 (二)报告期末按行业分类的股票投资组合..................................................................35 (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细......................36 (四)报告期内股票投资组合的重大变动......................................................................36 (五)报告期末按券种分类的债券投资组合..................................................................39 (六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细..................39 (七)投资组合报告附注..................................................................................................39
八、基金份额持有人户数、持有人结构.................................................................................40
九、基金份额变动情况.............................................................................................................40
十、重大事件揭示.....................................................................................................................40
十一、备查文件目录.................................................................................................................42
一、基金简介
基金名称:景顺长城内需增长开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)
基金简称:内需增长基金
基金代码:260104
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2004 年6 月25 日
基金合同存续期:不定期
报告期末基金份额总额:1,780,651,051.12
投资目标:本基金通过优先投资于内需拉动型行业,分享中国经济和行业的快速增长带来的最大收益,实现基金资产的长期、可持续的稳定增值。
投资策略:
1、股票投资策略
在构建和管理投资组合的过程中,主要采取“自上而下”为主的投资方法,着重在内需拉动型行业内部选择基本面良好的优势企业或估值偏低的股票。基于对宏观经济运行状况及政策分析、金融货币运行状况及政策分析、产业运行景气状况及政策的分析,对行业偏好进行修正,进而结合证券市场状况和政策分析,做出资产配置及组合构建的决定。
股票投资部分以“内需拉动型”行业的优势企业为主,以成长、价值及稳定收入为基础,在合适的价位买入具有高成长性的成长型股票,价值被市场低估的价值型股票,以及能提供稳定收入的收益型股票。
2、债券投资策略
本基金债券投资部分着重本金安全性和流动性。综合分析宏观经济形势,并对货币政策与财政政策以及社会政治状况等进行研究,着重利率的变化趋势预测,建立对收益率曲线变动的预测模型。通过该模型进行估值分析,确定价格中枢的变动趋势;同时,计算债券投资组合久期、到期收益率和期限等指标,进行“自下而上”的选券和债券品种配置。
本基金将持续地进行定期与不定期的投资组合回顾与风险监控,适时地做出相应的调整。
业绩比较基准:
本基金股票投资部分的业绩比较基准是沪深综合指数总市值加权指数(上证综合指数和深证综合指数按照总市值权重加权形成的指数),本基金债券部分的业绩比较基准为中国债券总指数。
本基金整体业绩比较基准=沪深综合指数总市值加权指数×80%+中国债券总指数×20%
风险收益特征:
本基金在风险较高的股票型基金中属于中低风险基金,依据本基金投资组合管理方法的特征对投资组合风险进行控制,力争使本基金的平均单位风险收益值高于业绩比较基准的平均单位风险收益值。
基金管理人:景顺长城基金管理有限公司注册及办公地址:深圳市深南中路1093号中信城市广场中信大厦16层 邮政编码:518031 法定代表人:徐英 信息披露负责人:赵鹏 电话:(0755)82370388-879传真:(0755)25987352电子邮箱:xxpl@invescogreatwall.com
客户服务热线: 4008888606网址: www.invescogreatwall.com
基金托管人:中国农业银行

注册地址:北京市东城区建国门内大街69 号办公地址:北京市西三环北路100 号金玉大厦邮政编码:100037法定代表人:项俊波信息披露负责人:李芳菲电子邮箱:lifangfei@abchina.com电话:010-68424199 传真:010-68424181 网址:www.abchina.com
本基金信息披露报纸:中国证券报、上海证券报、证券时报
本年度报告登载在基金管理人的网站上,并置备于基金管理人的办公场所。

会计师事务所名 称:普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址:上海市浦东新区沈家弄325号办公地址:上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 注册登记机构名 称:景顺长城基金管理有限公司住所:深圳市深南中路1093 号中信城市广场中信大厦16 层
二、基金主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况重要提示:下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(一)主要财务指标
金额单位:人民币元
项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度
本期净利润 4,691,858,272.86 2,274,089,952.69 115,818,981.07
本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 4,489,428,585.17 634,434,473.74 67,226,660.64
加权平均基金份额本期利润 2.552 1.866 0.086
期末可供分配基金利润 4,214,919,519.80 683,912,039.37 6,280,975.44
期末可供分配单位基金利润 2.367 0.485 0.005
期末基金资产净值 8,622,511,966.02 3,997,511,526.15 1,355,794,251.14
期末基金资产份额净值 4.842 2.836 1.028
基金加权平均净值利润率 66.97% 107.62% 8.41%
本期基金份额净值增长率 106.97% 182.27% 6.47%
基金份额累计净值增长率 535.70% 207.14% 8.81%

注:自2007 年7 月1 日起,本基金执行财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则和中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。上表的所有项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。
(二)基金净值表现
1、净值增长率与同期业绩基准收益率比较表
阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4)
过去3 月 -4.10% 1.72% -4.36% 1.61% 0.26% 0.11%
过去6 月 37.05% 1.88% 28.99% 1.60% 8.06% 0.28%
过去一年 106.97% 1.96% 79.80% 1.76% 27.17% 0.20%
过去三年 522.01% 1.51% 228.13% 1.36% 293.88% 0.15%
自基金合同生效起至今 535.70% 1.43% 196.67% 1.32% 339.03% 0.11%

2、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较
(2004 年6 月25 日至2007 年12 月31 日)
700.00%600.00%500.00%400.00%300.00%200.00%100.00%
0.00%-100.00%2004年6月25日2006年2月25日2007年10月25


内需增长基金业绩比较基准收益率
备注:按照本基金基金合同的规定,本基金的投资建仓期为自2004 年6 月25 日合同生效日起3 个月。建仓期满至今,本基金的投资组合达到本基金合同第十八条之(五)规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
3、过去三年基金份额净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比

年度 每10 份基金份额分红数 备注
2005 0.600 元 共两次分红,第一次每10 份基金份额分红0.400 元, 第二次每10 份基金份额分红0.200 元
2006 0.300 元 一次分红
2007 6.000 元 一次分红
合计 6.900 元

三、管理人报告
(一)基金管理人及基金经理情况
本基金的管理人景顺长城基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字〖2003 〗76 号文批准设立的证券投资基金管理公司,由长城证券有限责任公司、景顺资产管理有限公司、开滦(集团)有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立,目前各家出资比例分别为49% 、49%、1%、1%。
截止2007 年12 月31 日,景顺长城基金管理有限公司管理景顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、景顺长城鼎益股票型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长股票型证券投资基金、景顺长城内需贰号股票型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金,其中景系列基金下设景顺长城优选股票证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。
本公司采用团队投资方式,即通过整个投资部门全体人员的共同努力,争取良好投资业绩。本基金聘任基金经理如下:
王鹏辉先生,华中理工大学,经济学硕士。7 年证券、基金从业经历。曾任职于长城证券研究部,2003 年1 月加入融通基金管理有限公司,任行业研究员;2007 年3 月加入本公司,任投资分析师。
(二)遵规守信情况说明
本报告期内,管理人对本基金的管理始终都能按照法律法规、基金合同、基金招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各重大方面均符合规定的要求;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发现内幕交易的情况;相关的信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
(三)行情回顾与分析
2007 年的中国证券市场表现出了超乎预期的强势,牛市全面扩散及深化,在广度和深度上都超越了1999-2001 年的上次牛市。5.30 之前,重组及低价股引领市场上涨,5.30
之后金融地产钢铁等大市值蓝筹股接过大旗,到9 月后,在港股的带动下,同时在AH 市场上市的以央企为代表的大市值蓝筹股将整个市场推向了亢奋状态。波澜壮阔的牛市行情的结果是,上市公司的估值水平(PE、PB 等)达到了历史最高水平,对上市公司的盈利预期普遍乐观。10 月16 日市场最高点时,HS300 指数达到5877.20 点,比年初2041.05 点上升了188 %,上证指数达到6092.06 点,比年初2675.47 点上升了127.7 %。
到年底,宏观调控政策越发趋紧,经济增速、工业生产、外贸出口等开始高位回落,能源、大宗原材料、及物价指数则不断创出新高,快速扩张的宏观经济有转向之忧;周边及发达国家市场则在次贷危机的打击之下受到重创,对全球经济趋势的悲观情绪进一步加深了市场对中国出口增速的担忧。经济基本面稍显弱势,市场过高的估值便难以支撑,牛市以来第一波真正的调整于年底正式开始。到12 月31 日,HS300 指数于上证指数分别下跌至5338.28 点、5261.56 点,跌幅分别为9.08 %、13.6 %。
(四)基金运作情况回顾
本基金全年坚持较高的股票持仓,但本基金未能利用市场不同阶段的特点进行投资组合的合理调整,导致基金业绩表现不尽如人意。全年而言,本基金投资重点集中在金融服务、消费品及优势制造等行业及个股;同时,对于市场估值最低的钢铁行业也有较多的投资,虽然这些行业和个股也有较大的上涨,但相对于其他热点行业表现明显滞后,因此组合结构不佳是导致基金业绩落后的最主要原因。
本基金在本报告期内份额净值增长率为106.97%,超越业绩基准27.17 个百分点。
(五)市场展望与投资策略
宏观经济与行业
在全球经济放缓、能源及原材料价格高企、物价指数居高不下、汇率进一步升值及宏观政策紧缩的多重影响下,经济增速呈下滑的趋势。我们判断,对经济的总需求增速将放缓,体现在GDP 增速、工业生产增速、出口增速都将从去年的高点略有下滑。而能源及原材料价格高企、汇率进一步升值则对企业盈利增速有不利影响。但宏观政策紧缩则有利于减轻供给快速扩张带来的不利影响。因此,我们认为2008 年将是宏观经济调整的一年。不过,我们也不认为经济周期已经开始掉头向下,而是上升周期中的调整。
经济调整的过程将伴随着结构调整,出口导向型行业面临产品结构升级、成本上升压力巨大的行业面临产业竞争结构变局、节能减排政策将加速行业竞争格局向良性发展、国民经济的瓶颈行业将继续快速发展等等。我们认为,2008 年的宏观经济调整是良性的而非恶性的,行业地位强大、竞争优势明显、技术升级领先的龙头企业将在调整中进一步提升竞争优势,推动产业结构升级,并带动经济在调整后再度高速增长。
市场展望
基本面受宏观经济影响进入调整期。我们认为对上市公司的过于乐观的业绩预期将难以实现,因此,尽管经过了20-30 %下跌的市场已经初步消化了估值过高的压力,但业绩难达预期还是会制约整体市场的上升空间。
另一方面,虽然大量受限股将会解禁,给市场资金造成一定压力,但在估值降至合理区域后,大小非解禁不会对流动性充裕的局面产生根本性影响。因此,市场的下跌空间也有限。而部分板块及部分主题类股票,尤其是小市值股票,甚至会在资金的追捧下出现“局部牛市”。
投资策略
调整市场中,我们倾向于回避波动性较强的、估值较高的行业,回避成本压力加大同时行业竞争结构较差的公司;更多地持有增长趋势明确、受经济波动影响较小、受通胀影响较小的行业龙头企业,这些公司主要分布在金融、商业零售、消费品、资源性垄断、优势制造业等。同时,我们还关注行业周期趋势向上的行业及相关公司。
(六)基金内部监察报告
本报告期内,本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度,健全管理制度和业务规章,依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽核,对监察稽核中发现的问题及时提示、督促改进并跟踪改进效果。定期编制监察稽核报告,及时报送上级监管部门。
为提高防范和化解经营风险的能力,确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整,保障基金份额持有人利益,本基金管理人采取的主要措施包括:
1、持续地对基金经营业务的合法合规性进行监控。采取了实时监控、现场稽核、专项稽核和查阅资料等方式,对发现的问题及时提示并督促改进,防范各种违法违规行为的发生,切实保护基金份额持有人的合法权益。
2、根据相关法律法规及上级监管机关的要求,加强对基金经营业务的检查,并及时报送全面的检查结果。
3、进一步完善内部控制体系和内部控制制度。本公司已经建立了科学合理的层次分明的内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系。本公司聘请安永会计师事务所对本公司内部控制进行检查,并取得了根据美国注册会计师协会(AICPA )颁布的审计准则公告第70 号(SAS70)出具的内控审计报告。
4、进一步健全管理制度和业务规章,在已建立的基本管理制度、业务流程、规章等基础上,根据公司的业务发展和法律法规的颁布情况,对相关管理制度或业务规章进行更新,从基本管理制度和业务流程上进行风险控制。
5、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制,在岗位设置上继续采取严格的分离制度,形成不同岗位之间的相互制衡机制,从岗位设置上减少和防范操作及操守风险。
6、执行以KPI(Key Performance Indicator 主要绩效指标)为风险控制的主要手段和评估标准的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序,并经过适当的控制流程,定期或实时对风险进行评估、预警、监督,从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险,通过顺畅的报告渠道,对风险问题进行层层监督、管理、控制,使部门和管理层及时把握风险状况并快速做出风险控制决策。各部门包括投资、交易、营运、客户管理、销售等对各自业务流程中的风险点进行分析,运用KPI 作为风险控制的主要手段与评估标准,评估风险的大小和等级。法律、监察稽核部对KPI 指标,特别是各部门的重点KPI 值进行实时监控,对符合标准的风险指标以绿色标明,对超标或严重超标的风险指标用黄色或红色区别。对于被标明黄色的风险指标,法律、监察稽核部将提请相关业务部门予以关注并应及时进行整改,法律、监察稽核部将会跟踪检查其整改情况;对于被标明红色的风险指标,法律、监察稽核部应立即报告公司管理层和风险管理委员会,并有权要求业务部门暂停相关业务的进行,做出整改方案并立即采取纠正措施。
7、采用自动化监督控制系统,启用电子化投资、交易系统,对投资比例进行限制,在“股票黑名单”、交叉交易以及防范操守风险等方面进行电子化自动控制,有效地防止合规性运作风险和操作风险。本报告其内,本公司对投资交易系统进行了升级,更大程度的降低了合规运作风险和操作风险。
8、采用数量化、技术化的风险控制手段,建立数量化的风险管理模型,用以提示指数趋势、行业及个股的风险,以便及时采取有效的措施,对风险进行分散、规避和控制。
9、制定了完整的培训计划,为所有员工提供足够和适当的培训,使员工具有较高的职业水准,从培养职业化专业理财队伍角度控制职业化问题带来的风险。
四、托管人报告
在托管景顺长城内需增长开放式证券投资基金的过程中,本基金托管人—中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》、《景顺长城内需增长开放式证券投资基金托管协议》的约定,对景顺长城内需增长开放式证券投资基金管理人—景顺长城基金管理有限公司2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为,景顺长城基金管理有限公司在景顺长城内需增长开放式证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人认为,景顺长城基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的景顺长城内需增长开放式证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
五、审计报告
审计报告
普华永道中天审字(2008)第20354号
景顺长城内需增长开放式证券投资基金全体基金份额持有人:
我们审计了后附的景顺长城内需增长开放式证券投资基金 (以下简称“景顺长城内需增长基金”)的财务报表,包括2007年12月31日的资产负债表、2007年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则、《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是景顺长城内需增长基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括:
1 (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;
2 (2) 选择和运用恰当的会计政策;
3 (3) 作出合理的会计估计。

二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为,上述财务报表已经按照企业会计准则、《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制,在所有重大方面公允反映了景顺长城内需增长基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天 注册会计师 会计师事务所有限公司————————
汪棣
中国· 上海市注册会计师
———————— 2008年3月21日陈宇
六、财务会计报告
(一) 会计报表
1. 2007 年12 月31 日资产负债表(除特别注明外,金额单位为人民币元)
2007 年2006 年
附注12 月31 日12 月31 日资产银行存款260,251,330.60 517,360,673.17 结算备付金 1,015,069,067.57 1,278,624.04 存出保证金 660,000.00 660,000.00 交易性金融资产6 7,340,233,660.32 3,443,563,794.98 其中:股票投资
6,946,883,660.32 3,443,563,794.98
债券投资
393,350,000.00 应收证券清算款 31,856,818.78 297,297.61 应收利息7 7,404,871.42 96,615.76 应收申购款 5,352,657.30 47,992,823.43 其他资产3,503.25 4,692.00
资产总计 8,660,831,909.24 4,011,254,520.99
负债和所有者权益负债应付赎回款应付管理人报酬应付托管费应付交易费用其他负债负债合计 8 9 18,848,005.27 10,521,718.26 1,753,619.71 6,507,996.03 688,603.95 38,319,943.22 7,553,585.26 4,333,757.83 722,292.94 507,380.27 625,978.54 13,742,994.84
所有者权益实收基金未分配利润所有者权益合计负债和所有者权益总计 10 1,780,651,051.12 6,841,860,914.90 8,622,511,966.02 8,660,831,909.24 1,409,548,953.69 2,587,962,572.46 3,997,511,526.15 4,011,254,520.99
基金份额总额(份) 基金份额净值 10 1,780,651,051.12 4.842 1,409,548,953.69 2.836

2. 2007 年度利润表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)
附注 2007 年度 2006 年度
收入
利息收入 10,565,108.18 1,673,918.25
其中:存款利息收入 7,172,183.63 1,662,273.76
债券利息收入 3,392,924.55 3,244.49
买入返售金融资产收入 8,400.00
投资收益 4,664,122,597.16 678,836,090.63
其中:股票投资收益11 4,621,454,181.57 608,438,929.55
债券投资收益12 2,550,760.61 2,697,413.17
衍生工具收益13 1,277,812.61 45,694,713.35
股利收益 38,839,842.37 22,005,034.56
公允价值变动收益14 202,429,687.69 1,639,655,478.95
其他收入15 6,752,071.32 2,140,169.78
收入合计 4,883,869,464.35 2,322,305,657.61
费用
管理人报酬 (104,712,873.22) (31,264,358.39)
托管费 (17,452,145.53) (5,210,726.37)
交易费用16 (67,371,997.31) (11,263,781.30)
利息支出 (2,014,397.30)
其中:卖出回购金融资产支出 (2,014,397.30)
其他费用17 (459,778.13) (476,838.86)
费用合计 (192,011,191.49) (48,215,704.92)
利润总额 4,691,858,272.86 2,274,089,952.69

3. 2007 年度所有者权益(基金净值)变动表
(除特别注明外,金额单位为人民币元)
2007 年度
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
年初所有者权益(基金净值) 1,409,548,953.69 2,587,962,572.46 3,997,511,526.15
本年经营活动产生的基金净值
变动数(本年净利润) - 4,691,858,272.86 4,691,858,272.86
本年基金份额交易产生的基金
净值变动数371,102,097.43 606,901,650.81 978,003,748.24
其中:基金申购款2,121,114,869.64 5,117,359,692.94 7,238,474,562.58
基金赎回款 (1,750,012,772.21) (4,510,458,042.13) (6,260,470,814.34)
本年向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数- (1,044,861,581.23) (1,044,861,581.23)
年末所有者权益(基金净值) 1,780,651,051.12 6,841,860,914.90 8,622,511,966.02
2006 年度
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
年初所有者权益(基金净值) 1,318,607,266.24 37,186,984.90 1,355,794,251.14
本年经营活动产生的基金净值
变动数(本年净利润) - 2,274,089,952.69 2,274,089,952.69
本年基金份额交易产生的基金
净值变动数90,941,687.45 309,691,558.49 400,633,245.94
其中:基金申购款1,370,139,470.43 1,147,272,946.39 2,517,412,416.82
基金赎回款 (1,279,197,782.98) (837,581,387.90) (2,116,779,170.88)
本年向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数- (33,005,923.62) (33,005,923.62)
年末所有者权益(基金净值) 1,409,548,953.69 2,587,962,572.46 3,997,511,526.15

(二)会计报表附注
1 基金基本情况
景顺长城内需增长开放式证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]第37号《关于同意景顺长城内需增长开放式证券投资基金设立的批复》核准,由景顺长城基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金契约》(后更名为《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》)发起,并于2004 年6月25日募集成立。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,520,331,995.74 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2004) 第106 号验资报告予以验证。本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入581,251.05 元在本基金成立后,折算为581,251.05 份基金份额,归投资者所有。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金主要投资于股票类资产,投资于股票的最大比例和最小比例分别为95%和70%,投资于债券的最大比例为30%。在股票行业配置方面,本基金优先投资于和经济增长最为密切的内需拉动型行业中的优势企业,对这些行业的投资占股票投资的比重不低于80%。本基金的业绩比较基准为:80%× 沪深综合加权指数+20%× 中债总指数。
本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2008 年3 月21 日批准报出。
2 财务报表的编制基础
本基金原以2006 年2 月15 日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007 年7 月1 日起,本基金开始执行财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007 年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制的年度财务报表。
在编制2007 年度财务报表时,2006 年度以及2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整,涉及的主要内容包括:将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;以公允价值计量且其变动计入当期损益的金(d) 基金资产的估值原则
景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告
融资产按照公允价值调整账面价值,且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的2006 年1 月1 日、2006 年12 月31 日和2007 年6 月30 日的所有者权益,以及2006 年度和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注22。
3 遵循企业会计准则的声明
本基金2007 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
4 重要会计政策和会计估计
(a) 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
(b) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(c) 金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,其他金融资产划分为贷款和应收款项,暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值,主要资产的估值方法如下:
(i) 股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
2006 年11 月13 日之前取得的非公开发行股票,在锁定期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。自2006 年11 月13 日起基金新投资的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为:若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(ii) 债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
(iii) 权证投资
从获赠确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止,上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值;在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值;因持有股票而享有的配股权证,以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
(iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值,本基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
(e) 证券投资基金成本计价方法
(i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 股票投资

买入股票于交易日确认为股票投资。2007 年7 月1 日之前,股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认,取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额;自2007 年7 月1 日起,股票投资成本按交易日股票的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(2) 债券投资
2007 年7 月1 日之前,买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资;买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算) 后的金额确认。取得证券交易所交易的债券时发生的相关交易费用计入初始确认金额,取得银行间同业市场交易的债券时发生的相关交易费用直接记入当期损益。
自2007 年7 月1 日起,买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益,上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资,后于权证实际取得日按附注4(e)(i)(3)所示的方法单独核算权证成本,并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007 年7 月1 日之前,卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失);自2007 年7 月1 日起,卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(3) 权证投资
因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日,按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日,按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(ii) 贷款和应收款项
2007 年7 月1 日之前,贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账,并采用名义利率法确认相关的利息收入,其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额;自2007 年7 月1 日起,贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益,直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法,其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。
(iii)其他金融负债
2007 年7 月1 日之前,其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账,并采用名义利率法确认负债相关的利息支出,其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额;自2007 年7 月1 日起,其他金融负债以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益,直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法,其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
(f) 待摊费用
(g) 收入/(损失)的确认和计量

待摊费用按直线法在实际受益期限内逐日摊销。股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007 年7 月1 日起,若票面利率与实际利率出现重大差异,则按实际利率计算利息收入。债券利息收入在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
2007 年7 月1 日之前,买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按直线法逐日确认;自2007 年7 月1 日起,买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额,在回购期内按实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
(h) 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5% 的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率逐日计提。
2007 年7 月1 日之前,卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以直线法逐日确认;自2007 年7 月1 日起,卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额,在回购期内以实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
(i) 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
(j) 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
(k) 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年至少一次;基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期收益先弥补前期亏损后方可进行当期收益分配。基金当期亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50% 计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20% 代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。
(d)基金买卖股票于2007 年5 月30 日前按照0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,自2007 年5 月30 日起按0.3%的税率缴纳。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

交易性金融资产
2007 年12 月31 日
成本公允价值估值增值
股票投资 5,008,006,758.75 6,946,883,660.32 1,938,876,901.57 债券投资
-银行间同业市场 392,779,165.11 393,350,000.00 570,834.89
5,400,785,923.86 7,340,233,660.32 1,939,447,736.46

2006 年12 月31 日成本公允价值估值增值
股票投资 1,706,545,746.21 3,443,563,794.98 1,737,018,048.77
7 应收利息
2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日
应收债券利息 7,006,079.22
应收银行存款利息 256,341.56 95,968.36
应收结算备付金利息 141,781.10 575.40
应收申购款利息 597.54
应收权证保证金利息 72.00 72.00 7,404,871.42 96,615.76
8 应付交易费用
2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日
应付交易所市场交易佣金 6,504,318.78 507,380.27
其中:长城证券有限责任公司299,494.77 71,076.90 海通证券股份有限公司1,231,600.45 162,495.26 中信建投证券有限责任公司209,160.13 平安证券有限责任公司556,034.81 165,167.40 中国国际金融有限公司2,728,085.20 申银万国证券股份有限公司 1,479,943.42 71,636.85 光大证券股份有限公司-37,003.86
应付银行间市场交易费用 3,677.25
6,507,996.03 507,380.27
26
9 其他负债
2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 500,000.00 500,000.00
预提费用 134,500.00 104,500.00
应付赎回费 54,103.95 21,478.54
688,603.95 625,978.54

10 实收基金
基金份额总额实收基金
2006 年12 月31 日 1,409,548,953.69 1,409,548,953.69
本年申购 2,121,114,869.64 2,121,114,869.64
其中:红利再投资
148,923,860.93 148,923,860.93 本年赎回 (1,750,012,772.21) (1,750,012,772.21) 2007 年12 月31 日 1,780,651,051.12 1,780,651,051.12
11 股票投资收益
2007 年度2006 年度
卖出股票成交金额 10,189,381,469.19 2,797,341,954.96 减:卖出股票成本总额 (5,567,927,287.62) (2,188,903,025.41)
4,621,454,181.57 608,438,929.55
本基金于本年度未获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价(2006 年度:共计
20,570,736.28 元,已全额冲减股票投资成本)。
12 债券投资收益
2007 年度2006 年度
卖出及到期兑付债券结算金额 161,408,854.97 16,381,596.74 减:卖出及到期兑付债券成本总额 (157,569,789.53) (13,671,400.00) 减:应收利息总额 (1,288,304.83) (12,783.57)
2,550,760.61 2,697,413.17
13 衍生工具收益
2007 年度 2006 年度
卖出权证成交金额减:卖出权证成本总额 2,244,173.08 (966,360.47) 1,277,812.61 45,694,713.35 -45,694,713.35
14 公允价值变动收益
2007 年度 2006 年度
交易性金融资产-股票投资-债券投资 201,858,852.80 570,834.89 202,429,687.69 1,640,065,134.05 (409,655.10)1,639,655,478.95
15 其他收入
2007 年度 2006 年度
赎回基金补偿收入(a) 债券认购手续费返还 6,752,071.32 - 6,752,071.32 2,125,000.98 15,168.802,140,169.78
(a) 本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的25%归入基金资产。
16 交易费用
2007 年度 2006 年度
交易所市场交易费用银行间同业市场交易费用 67,370,022.31 1,975.00 67,371,997.31 11,263,781.30 -11,263,781.30
17 其他费用
2007 年度 2006 年度
信息披露费审计费用债券托管账户维护费银行手续费 300,000.00 130,000.00 18,000.00 11,778.13 459,778.13 350,000.00 100,000.00 18,414.36 8,424.50476,838.86
28

18 收益分配
本基金于2007 年1 月27 日宣告分红,向截至2007 年1 月31 日止在本基金注册登记人景顺长城基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人,按每10 份基金份额6.00 元派发现金红利。该分红的发放日为2007 年2 月1 日,共发放红利1,044,861,581.23 元,其中以现金形式发放646,936,759.81 元,以红利再投资形式发放397,924,821.42 元。
19 重大关联方关系及关联交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
景顺长城基金管理有限公司中国农业银行长城证券有限责任公司(“长城证券”) 景顺资产管理有限公司大连实德集团有限公司开滦(集团)有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构基金托管人、基金代销机构基金管理人的股东、基金代销机构基金管理人的股东基金管理人的股东基金管理人的股东

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 通过关联方交易单元进行的证券交易及交易佣金
2007 年度成交量占本年成交量的比例长城证券:买卖股票 1,482,802,838.91 7.84%
佣金占本年佣金总量的比例
长城证券 1,160,300.26 7.56%
2006 年度成交量占本年成交量的比例
长城证券:买卖股票 1,052,947,329.30 19.09% 买卖债券 9,164,441.38 55.94% 买卖权证 8,794,199.77 19.24%
佣金占本年佣金总量的比例
景顺长城内需增长开放式证券投资基金2007 年年度报告长城证券 823,940.28 18.51%
上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信
息服务。
(c) 基金管理人报酬支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值X 1.5% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬104,712,873.22 元(2006 年度:31,264,358.39 元)。
(d) 基金托管费
支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值X 0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费17,452,145.53 元(2006 年度:5,210,726.37 元)。
(e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息。基金托管人于2007 年12 月31 日保管的银行存款余额为260,251,330.60 元(2006 年12 月31 日:517,360,673.17 元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为6,510,142.61 元(2006 年度:1,618,703.22 元)。
(f) 关联方持有本基金的情况本基金管理人在2007 年度及2006 年度未持有本基金。本基金管理人的主要股东及其控制机构在2007 年12 月31 日及2006 年12 月31 日未持有
本基金。20 基金持有流通受限证券情况
(a) 本基金于2007 年12 月31 日未持有暂时停牌的股票。
(b) 本基金于2007 年12 月31 日未持有因债券正回购交易而作为质押的债券。
(c) 本基金无因认购新发或增发证券而于2007 年12 月31 日持有流通受限的证券。
21 风险管理
(a) 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立审计委员会,负责对公司经营管理和基金投资业务进行合规性控制,并对公司内部稽核审计工作进行审核监督;在管理层层面设立风险管理委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由法律监察稽核部负责,投资风险分析与绩效评估由独立的投资风险评估人员负责。法律监察稽核部对公司总经理负责,并向督察长报告。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、法律监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
(b) 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。
(c) 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。于2007 年12 月31 日,本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。
(d) 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(i) 市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的70%-95% ,债券、现金及其它短期金融工具为5%-30% 。于2007 年12 月31 日,本基金面临的整体市场价格风险列示如下:
2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日占基金资产占基金资产
公允价值公允价值
净值的比例净值的比例
交易性金融资产
-股票投资 6,946,883,660.32 80.57% 3,443,563,794.98 86.14%
-债券投资 393,350,000.00 4.56% --

7,340,233,660.32 85.13% 3,443,563,794.98 86.14%

本基金以“沪深300 指数×80%” 为基础衡量市场价格风险。于2007 年12 月31 日,若“沪深300 指数×80%” 的公允价值上升5%且其他市场变量保持不变,本基金资产净值将相应增加约409,569,318.39 元(2006 年:227,858,156.99 元);反之,若“沪深300 指数×80%”的公允价值下降5% 且其他市场变量保持不变,本基金资产净值则将相应下降约409,569,318.39 元(2006 年:227,858,156.99 元)。
(ii) 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。2007 年12 月31 日6 个月以内 6 个月至1 年1 至5 年不计息合计
资产银行存款260,251,330.60 ---260,251,330.60 结算备付金1,015,069,067.57 ---1,015,069,067.57 存出保证金160,000.00 --500,000.00 660,000.00 交易性金融资产393,350,000.00 --6,946,883,660.32 7,340,233,660.32 应收证券清算款---31,856,818.78 31,856,818.78 应收利息---7,404,871.42 7,404,871.42 应收申购款2,582,693.20 --2,769,964.10 5,352,657.30 其他资产---3,503.25 3,503.25
资产总计1,671,413,091.37 --6,989,418,817.87 8,660,831,909.24
负债应付赎回款---18,848,005.27 18,848,005.27 应付管理人报酬---10,521,718.26 10,521,718.26 应付托管费---1,753,619.71 1,753,619.71 应付交易费用---6,507,996.03 6,507,996.03 其他负债---688,603.95 688,603.95
负债总计 - - - 38,319,943.22 38,319,943.22
利率敏感度缺口 1,671,413,091.37 - - 6,951,098,874.65 8,622,511,966.02
2006 年12 月31 日 6 个月以内 6 个月至1 年 1 至5 年 不计息 合计
资产
银行存款 517,360,673.17 - - - 517,360,673.17
结算备付金 1,278,624.04 - - - 1,278,624.04
存出保证金 160,000.00 - - 500,000.00 660,000.00
交易性金融资产 - - - 3,443,563,794.98 3,443,563,794.98
应收证券清算款 - - - 297,297.61 297,297.61
应收利息 - - - 96,615.76 96,615.76
应收申购款 - - - 47,992,823.43 47,992,823.43
其他资产 - - 4,692.00 4,692.00
资产总计 518,799,297.21 - - 3,492,455,223.78 4,011,254,520.99

负债应付赎回款---7,553,585.26 7,553,585.26 应付管理人报酬---4,333,757.83 4,333,757.83 应付托管费---722,292.94 722,292.94 应付交易费用---507,380.27 507,380.27 其他负债---625,978.54 625,978.54
负债总计---13,742,994.84 13,742,994.84
利率敏感度缺口518,799,297.21 --3,478,712,228.94 3,997,511,526.15
于2007 年12 月31 日,本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产的比例低于5%, 因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响 (2006 年度:同)。
(iii) 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
首次执行企业会计准则
如附注2 所述,本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2006 年度和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整,所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。
按原会计准则和制度列报的2006 年1 月1 日、2006 年12 月31 日和2007 年6 月30 日的所有者权益,以及2006 年度和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下:
2006 年1 月1 日2006 年度2006 年12 月31 日所有者权益净损益/利润总额所有者权益
按原会计准则和制度列报的金额1,355,794,251.14 634,434,473.74 3,997,511,526.15 金融资产公允价值变动的调整数(附注2) -1,639,655,478.95 -
按企业会计准则列报的金额1,355,794,251.14 2,274,089,952.69 3,997,511,526.15
2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止2007 年1 月1 日期间净损益/利润总2007 年6 月30 日
所有者权益额所有者权益
按原会计准则和制度列报
的金额3,997,511,526.15 1,043,101,506.44 6,313,269,576.50 金融资产公允价值变动的
调整数(附注2) -1,214,559,134.69 -
按企业会计准则列报的金额3,997,511,526.15 2,257,660,641.13 6,313,269,576.50
根据上述追溯调整,按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算,相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末,按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)” 科目中的全部余额,现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。
七、投资组合报告(一) 报告期末基金资产组合情况
项目名称 金 额(元) 占基金资产总值比例
银行存款和清算备付金 1,275,320,398.17 14.73%
股票 6,946,883,660.32 80.21%
债券 393,350,000.00 4.54%
权证 0.00 0.00%
其它资产 45,277,850.75 0.52%
资产总计 8,660,831,909.24 100.00%

(二) 报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 数量(股) 市值(元) 市值占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 18,254,986 535,526,131.17 6.21%
C 制造业 53,635,835 2,095,526,120.66 24.30%
C0 食品、饮料 2,453,606 564,329,380.00 6.54%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 633,650 18,986,698.50 0.22%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属、非金属 44,107,215 1,236,583,158.04 14.34%
C7 机械、设备、仪表 5,198,153 235,147,933.96 2.73%
C8 医药、生物制品 1,243,211 40,478,950.16 0.47%
C9 9 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 14,305,396 278,812,168.04 3.23%
E 建筑业 1,000 11,490.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 12,854,985 452,509,838.74 5.25%
G 信息技术业 30,999,822 374,477,849.76 4.34%
H 批发和零售贸易 10,635,619 486,992,564.29 5.65%
I 金融、保险业 133,242,610 2,518,674,698.38 29.21%
J 房地产业 7,085,742 204,352,799.28 2.37%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%


(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
股票代码 股票名称 数 量(股) 市 值(元) 市值占净值比
600519 贵州茅台 2,453,606 564,329,380.00 6.54%
600009 上海机场 11,052,736 414,698,654.72 4.81%
600036 招商银行 9,925,819 393,360,206.97 4.56%
600050 中国联通 30,999,822 374,477,849.76 4.34%
601988 中国银行 54,499,713 360,243,102.93 4.18%
002024 苏宁电器 4,967,862 356,940,884.70 4.14%
601318 中国平安 3,327,415 353,038,731.50 4.09%
600028 中国石化 14,499,923 339,733,195.89 3.94%
600030 中信证券 3,680,586 328,565,912.22 3.81%
000878 云南铜业 5,179,814 283,905,605.34 3.29%
600900 长江电力 14,305,396 278,812,168.04 3.23%
600005 武钢股份 13,983,897 275,482,770.90 3.19%
601628 中国人寿 4,682,386 271,297,444.84 3.15%
600000 浦发银行 4,565,218 241,043,510.40 2.80%
000825 太钢不锈 9,370,364 232,103,916.28 2.69%
601398 工商银行 28,499,949 231,704,585.37 2.69%
000002 万科A 7,085,742 204,352,799.28 2.37%
601328 交通银行 12,509,950 195,405,419.00 2.27%
000651 格力电器 3,781,296 186,606,957.60 2.16%
600019 宝钢股份 9,799,818 170,908,825.92 1.98%
600583 海油工程 3,012,117 156,871,053.36 1.82%
600456 宝钛股份 2,197,332 148,583,589.84 1.72%
601939 建设银行 10,499,999 103,424,990.15 1.20%
000060 中金岭南 1,541,186 68,490,305.84 0.79%
000501 鄂武商A 3,439,815 64,152,549.75 0.74%
000001 深发展A 1,051,575 40,590,795.00 0.47%
000423 东阿阿胶 1,243,211 40,478,950.16 0.47%
600004 白云机场 1,802,249 37,811,184.02 0.44%
000933 神火股份 700,490 36,649,636.80 0.43%
600616 第一食品 1,025,000 27,992,750.00 0.32%
000528 柳工 567,442 23,622,610.46 0.27%
000612 焦作万方 500,000 22,415,000.00 0.26%
002187 广百股份 511,500 21,989,385.00 0.26%
600690 青岛海尔 799,915 17,966,090.90 0.21%
000401 冀东水泥 862,000 17,886,500.00 0.21%

000709 唐钢股份 672,804 16,806,643.92 0.19%
600631 百联股份 691,442 15,916,994.84 0.18%
000792 盐湖钾肥 133,700 10,412,556.00 0.12%
000822 山东海化 499,950 8,574,142.50 0.10%
002202 金风科技 49,500 6,952,275.00 0.08%
600348 国阳新能 42,456 2,272,245.12 0.03%
601390 中国中铁 1,000 11,490.00 0.00%
合计 281,015,995 6,946,883,660.32 80.57%

(四)报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超过期初净值2%的股票明细本基金报告期内买入股票总成本为8,874,988,026.79 元,本基金报告期内卖出股票成交金额为10,189,381,469.19 元。
股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初净值比
601628 中国人寿 613,035,045.26 15.34%
601988 中国银行 526,954,869.57 13.18%
601398 工商银行 494,583,752.42 12.37%
600028 中国石化 470,855,849.84 11.78%
600030 中信证券 445,607,529.25 11.15%
600009 上海机场 427,102,918.51 10.68%
000002 万科A 419,382,158.17 10.49%
601318 中国平安 403,323,048.02 10.09%
600005 武钢股份 397,292,671.95 9.94%
000878 云南铜业 384,869,021.87 9.63%
600050 中国联通 372,474,724.18 9.32%
600015 华夏银行 343,054,068.46 8.58%
600019 宝钢股份 286,050,540.54 7.16%
600900 长江电力 280,212,317.65 7.01%
000898 鞍钢股份 255,316,954.97 6.39%
600808 马钢股份 208,579,211.52 5.22%
600100 同方股份 199,810,934.37 5.00%
601328 交通银行 187,448,338.23 4.69%
000651 格力电器 167,945,644.80 4.20%
601919 中国远洋 155,588,724.45 3.89%
000060 中金岭南 145,123,828.20 3.63%
600383 金地集团 136,367,374.29 3.41%
600000 浦发银行 131,866,878.29 3.30%
000001 深发展A 111,046,266.00 2.78%
601939 建设银行 109,884,076.47 2.75%
600036 招商银行 96,265,128.23 2.41%
002024 苏宁电器 94,064,477.35 2.35%
600016 民生银行 88,355,486.10 2.21%
600519 贵州茅台 83,316,280.51 2.08%

股票代码 股票名称 累计卖出金额(元) 占期初净值比
600030 中信证券 552,375,502.39 13.82%
600036 招商银行 546,341,983.14 13.67%
600000 浦发银行 522,326,265.31 13.07%
601318 中国平安 515,306,726.90 12.89%
000898 鞍钢股份 485,900,330.51 12.16%
600015 华夏银行 479,589,238.93 12.00%
601628 中国人寿 473,257,713.46 11.84%
600016 民生银行 419,023,069.95 10.48%
000002 万科A 410,750,014.97 10.28%
000709 唐钢股份 367,688,312.31 9.20%
000825 太钢不锈 336,487,333.63 8.42%
601398 工商银行 331,881,262.06 8.30%
600005 武钢股份 290,838,369.25 7.28%
600808 马钢股份 249,725,812.90 6.25%
600100 同方股份 245,090,509.70 6.13%
600694 大商股份 216,931,321.13 5.43%
600269 赣粤高速 216,451,647.58 5.41%
600028 中国石化 196,586,538.86 4.92%
601919 中国远洋 195,231,667.05 4.88%
600019 宝钢股份 191,240,420.28 4.78%
601988 中国银行 185,420,168.76 4.64%
600050 中国联通 182,792,563.68 4.57%
600519 贵州茅台 181,308,015.15 4.54%
600583 海油工程 152,327,257.16 3.81%
000869 张裕A 151,579,792.63 3.79%
600316 洪都航空 148,419,698.97 3.71%
000538 云南白药 132,581,708.58 3.32%
600888 新疆众和 124,532,269.79 3.12%
600037 歌华有线 121,340,210.19 3.04%
600383 金地集团 120,361,676.47 3.01%
600361 华联综超 107,386,002.43 2.69%
600456 宝钛股份 107,212,142.90 2.68%

(五)报告期末按券种分类的债券投资组合
债券类别 债券市值( 元) 市值占基金资产净值比例
国家债券投资 0.00 0.00%
央行票据投资 242,825,000.00 2.82%
企业债券投资 0.00 0.00%
金融债券投资 150,525,000.00 1.75%
可转换债投资 0.00 0.00%
债券投资合计 393,350,000.00 4.56%

(六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
债券名称 数量(张) 市值(元) 市值占基金资产净值比例
07 国开13 1,500,000 150,525,000.00 1.75%
07 央行票据18 1,500,000 145,725,000.00 1.69%
07 央行票据22 1,000,000 97,100,000.00 1.13%

(七)投资组合报告附注
1、报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。2、基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。3、其他资产构成。
项目 金额(元)
存出保证金 660,000.00
应收证券清算款 31,856,818.78
应收利息 7,404,871.42
应收申购款 5,352,657.30
其他应收款 3,503.25
合计 45,277,850.75

4、报告期末无处于转股期的可转换债券。5、本报告期因认购新发行的分离交易可转债获得的权证如下:
序号 权证代码 权证种类 权证名称 数量 分摊成本(元) 期末数量
1 031005 认购权证 国安GAC1 177,148 966,360.47 0

6、本报告期末未持有权证。7、本报告期内及本报告期末没有持有资产支持证券。
八、基金份额持有人户数、持有人结构
基金份额持有人户数 71,668
平均每户持有基金份额 24,845.83
机构投资者持有基金份额 1,264,346,438.61
机构投资者持有基金份额占总份额比例(%) 71.00
个人投资者持有基金份额 516,304,612.51
个人投资者持有基金份额占总份额比例(%) 29.00

本基金管理人的基金从业人员持有本基金份额情况如下:
持有本基金份额 占本基金总份额
总量(份) 的比例(%)
基金从业人员 139,620.09 0.0078

九、基金份额变动情况
基金合同生效日基金份额总额 2,520,913,246.79
期初基金份额总额 1,409,548,953.69
本期基金总申购份额 2,121,114,869.64
本期基金总赎回份额 1,750,012,772.21
期末基金份额总额 1,780,651,051.12

十、重大事件揭示
在本年度报告期内:
1、本基金未召开基金份额持有人大会。
2、托管人行长变更。依据国务院文件,2007 年6 月16 日国务院决定任命项俊波同志为中国农业银行行长。依据相关法律规定,中国农业银行法定代表人变更为项俊波先生。
3、托管人注册地址变更。托管人已做工商登记变更,注册地址由北京市海淀区复兴路甲23 号变更为北京市东城区建国门内大街69 号。
4、无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
5、本基金投资策略未发生改变。
6、收益分配:本基金于2007 年1 月31 日实施分红,分红方案为每10 份基金份额派发红利6 元。有关收益分配预告和收益分配公告分别刊登在2007 年1 月27 日和2007 年2 月1 日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
7、本基金聘请的普华永道中天会计师事务所有限公司已连续4 年为本基金提供审计服务,本年度应支付给会计师事务所的报酬为人民币130,000.00 元。
8、本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门的任何稽查和处罚。
9、基金租用证券公司专用交易单元的情况
(1)本报告期内基金租用专用交易单元的证券公司名称、交易单元数量及交易单元变更情况如下:
租用交易单元的证券公司名称 租用交易单元数量 交易单元变更情况
中国国际金融有限公司 1 无变更
申银万国证券股份有限公司 1 无变更
长城证券有限责任公司 1 无变更
平安证券有限责任公司 1 无变更
中信建投证券有限责任公司 1 无变更
海通证券股份有限公司 1 无变更
光大证券股份有限公司 1 无变更

(2)各交易单元券商股票交易、权证交易、债券交易及回购交易和佣金情况如下:本基金2007 年度股票交易、权证交易及佣金情况
券商名称 股票成交金额(元) 占总成交金额比例 权证交易金额(元) 占总成交金额比例 佣金(元) 占总佣金金额比例
长城证券 1,482,802,838.91 7.84% 0.00 0.00% 1,160,300.26 7.56%
海通证券 2,750,601,185.07 14.54% 0.00 0.00% 2,255,489.41 14.70%
中信建投证券 1,390,551,419.56 7.35% 0.00 0.00% 1,140,248.60 7.43%
平安证券 2,850,248,520.83 15.07% 0.00 0.00% 2,337,194.11 15.24%
中金公司 4,848,735,274.33 25.64% 0.00 0.00% 3,975,938.48 25.92%
申银万国 2,971,973,684.14 15.71% 2,244,173.08 100.00% 2,325,583.06 15.16%
光大证券 2,617,030,132.89 13.84% 0.00 0.00% 2,145,963.95 13.99%

合计
18,911,943,055.73
100.00%
2,244,173.08
100.00%
15,340,717.87
100.00%
本基金2007 年度债券及回购交易情况
券商名称 债券成交金额(元) 占总成交金额比例 回购成交金额(元) 占总成交金额比例
长城证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
海通证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
中信建投证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
平安证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
中金公司 0.00 0.00% 0.00 0.00%
申银万国 10,126,354.97 100.00% 0.00 0.00%
光大证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
合计 10,126,354.97 100.00% 0.00 0.00%

(3)基金专用交易单元的选择标准和程序如下:
1)选择标准a、资金实力雄厚,信誉良好; b、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; c、经营行为规范,最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚; d、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足本基金运作高度保密的
要求;
e、该证券经营机构具有较强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求,提供专门研究报告。
2)选择程序基金管理人根据以上标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营机构签订协议。
9、基金经理变更:经董事会审议通过,同意李学文先生不再担任内需增长基金和内需增长贰号基金基金经理职务,聘任王鹏辉先生为内需增长基金和内需增长贰号基金基金经理。相关临时公告刊登在2007 年9 月15 日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。
十一、备查文件目录
1 1.中国证监会批准景顺长城内需增长开放式证券投资基金设立的文件。
2 景顺长城内需增长开放式证券投资基金基金合同》。
3 景顺长城内需增长开放式证券投资基金招募说明书》。
4 景顺长城内需增长开放式证券投资基金托管协议》。
5 5.景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
6 6.其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所,投资者可在办公时间免费查阅。

景顺长城基金管理有限公司
2008 年3 月27 日
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