诺安成长股票型证券投资基金 2011 年第一季度报告
诺安成长股票型证券投资基金 2011 年第一季度报告
2011 年 3 月 31 日
基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2011 年 4 月 22 日
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诺安成长股票型证券投资基金 2011 年第一季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 4 月 20 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容的真实性、准确性和完整性,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺安成长股票
交易代码 320007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 3 月 10 日
报告期末基金份额总额 2,058,729,325.35 份
投资目标 本基金主要投资于具有良好成长性的企业,同时兼顾企业成长能力的可
持续性,并对其投资价值做出定性及定量分析,力图在享受到企业成长
溢价的同时获得长期稳定的回报。
投资策略 本基金具体的投资策略由资产配置,股票投资,债券投资和权证投资四
部分构成。
(1)在资产配置方面,本基金采用长期资产配置(SAA)和短期资产配置
(TAA)相结合的方式进行。
(2)在股票投资方面,本基金投资于成长性企业的比例不小于本基金所
持股票资产的 80%。
(3)在债券投资方面,本基金将实施利率预测策略、收益率曲线模拟策
略、收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略,
力求获取高于债券市场平均水平的投资回报。
(4)在权证投资方面,本基金主要运用价值发现和价差策略。作为辅助性
投资工具,本基金会结合自身资产状况审慎投资,力图获得最佳风险调
整收益。
业绩比较基准 80%×中标综指+20%×上证国债指数
风险收益特征 本基金为股票型基金,投资风格偏于成长性投资,属于具有较高预期风
险和预期收益的证券投资基金品种。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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主要财务指标 报告期(2011 年 1 月 1 日至 2011 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 46,624,511.71
2.本期利润 5,864,434.19
3.加权平均基金份额本期利润 0.0039
4.期末基金资产净值 2,418,334,739.89
5.期末基金份额净值 1.175
注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用
后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 1.91% 1.26% 2.24% 1.08% -0.33% 0.18%
注:本基金的业绩比较基准为:80%×中标综指+20%×上证国债指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
2009-3-10 2009-9-10 2010-3-10 2010-9-10 2011-3-10
诺安成长股票 业绩比较基准收益率
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
本基金的 金融学硕士,具有基金从业资格。曾任嘉
基 金 经 实基金管理有限公司产品总监、基金经理
理、诺安 2010 年 10 月 助理,2008 年 5 月至 2010 年 5 月任嘉实
刘红辉 - 6
价值增长 16 日 研究精选股票型证券投资基金基金经理。
股票证券 2010 年 5 月加入诺安基金管理有限公司,
投资基金 任基金经理助理。于 2010 年 10 月起任诺
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基金经理 安成长股票型证券投资基金基金经
理,2011 年 3 月起任诺安价值增长股票证
券投资基金基金经理。
注:①此处的任职日期为为公司作出决定并对外公告之日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安成长股票型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
他有关法律法规,遵守了《诺安成长股票型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基
金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,并根据《证券投资基金管理公司公平交易制
度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程,并通过系统和人工等方式
在各环节严格控制,保证了公平交易的严格执行,本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金不存在异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度,尽管在物价压力下连续实施一系列紧缩政策,但整体经济运行平稳,主导股票市场的主要因素
转变为估值体系的正常化。在连续几年的小市值股票表现占优之后,虽然市场整体估值水平不高,但估值结
构出现了巨大分化。在目前经济相对平稳的情况下,流动性收紧成为估值体系正常化的基本条件,而年报公
布的业绩成为了引发这次回归的催化剂。
一季度本基金延续去年年底的思路,降低了部分高估值的医药、消费类和部分中小市值股票投资比例,
同时增加了部分低估值周期行业的投资比例。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.175 元,本报告期基金份额净值增长率为 1.91%,同期业绩比较基准
收益率为 2.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年以来低估值的周期股表现较好,主要的理由是经济处于复苏态势。这从陆续公布的数据得到了支
持,在微观的企业和行业层面也得到了一定印证,但目前这轮周期的主导产业尚不清晰,随着中东和北非局
势的复杂化,油价上涨将给国内通胀带来更大的压力,美国和欧洲的复苏态势也会受到一定影响。后续我们
需要密切观察国内的调控政策和内外部环境对经济的影响以及自身的调整情况,以判断是否支持经济的持
续复苏。
目前市场估值体系已经有了一定程度的修复,后期主导市场的主要因素会是经济的运行态势,本组合
将密切跟踪,精选个股,力争获得较好的回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,952,063,531.83 80.40
其中:股票 1,952,063,531.83 80.40
2 固定收益投资 - -
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其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 315,361,210.41 12.99
6 其他资产 160,537,201.91 6.61
7 合计 2,427,961,944.15 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 60,024,670.27 2.48
C 制造业 775,249,611.30 32.06
C0 食品、饮料 87,054,094.22 3.60
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 245,913,177.75 10.17
C5 电子 8,661,262.26 0.36
C6 金属、非金属 53,615,737.98 2.22
C7 机械、设备、仪表 274,200,960.74 11.34
C8 医药、生物制品 105,763,578.35 4.37
C99 其他制造业 40,800.00 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 114,594,959.00 4.74
E 建筑业 80,647,139.78 3.33
F 交通运输、仓储业 111,861,674.07 4.63
G 信息技术业 229,447,033.49 9.49
H 批发和零售贸易 266,335,795.27 11.01
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 198,570,228.52 8.21
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 85,027,081.16 3.52
M 综合类 30,305,338.97 1.25
合计 1,952,063,531.83 80.72
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 000759 武汉中百 10,424,949 124,369,641.57 5.14
2 002430 杭氧股份 2,899,782 97,113,699.18 4.02
3 000024 招商地产 4,664,541 82,655,666.52 3.42
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4 000063 中兴通讯 2,666,385 79,991,550.00 3.31
5 600969 郴电国际 4,169,190 75,462,339.00 3.12
6 600141 兴发集团 3,310,316 74,250,387.88 3.07
7 600048 保利地产 5,165,900 69,378,037.00 2.87
8 600143 金发科技 3,749,087 68,608,292.10 2.84
9 601006 大秦铁路 6,032,970 51,642,223.20 2.14
10 600361 华联综超 5,044,667 50,698,903.35 2.10
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有
出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,749,361.22
2 应收证券清算款 39,320,491.08
3 应收股利 -
4 应收利息 84,589.25
5 应收申购款 118,382,760.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 160,537,201.91
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,235,720,539.37
报告期期间基金总申购份额 1,104,114,476.13
减:报告期期间基金总赎回份额 281,105,690.15
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
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报告期期末基金份额总额 2,058,729,325.35
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安成长股票型证券投资基金募集的文件。
②《诺安成长股票型证券投资基金基金合同》。
③《诺安成长股票型证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安成长股票型证券投资基金 2011 年第一季度报告正文。
⑥报告期内诺安成长股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人客户服务中心电话:0755-83026888,或全国统一
客户服务电话:400-888-8998,亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2011 年 4 月 22 日
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