§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容的真实性、准确性和完整性,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。
本基金基金合同于2011年1月13日生效,至报告期末未满半年。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:本基金的业绩比较基准为:伦敦金价格折成人民币后的收益率,伦敦金每日价格采用伦敦金下午定盘价(London Gold Price PM Fix),人民币汇率以报告期末最后一个估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:①本基金的基金合同于2011年1月13日生效,截至2011年6月30日止,本基金成立未满1年。
②本基金的建仓期为2011年1月13日至2011年7月12日,截至2011年6月30日,本基金建仓期未满6个月。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:①此处梅律吾先生的任职日期为诺安全球黄金证券投资基金基金合同生效之日
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期间,诺安全球黄金证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安全球黄金证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程,并通过系统和人工等方式在各环节严格控制,保证了公平交易的严格执行,本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。
4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金不存在异常交易情况。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1 二季度全球经济与货币政策
回顾2011年第二季度,全球经济复苏形势没有年初预期那样乐观,各主要经济体增长速度均呈现放缓迹象。主要有几方面原因。首先是2011年上半年全球通胀压力进一步上升,通胀从新兴市场国家蔓延至欧美发达国家,拖累了全球经济复苏。其次是以中国为代表的新兴市场国家,迫于通胀压力和经济过热,主动采取紧缩政策,放慢经济增长速度。最后还有日本地震和海啸,全球制造业供应链因此受到冲击,这也对世界经济复苏造成负面影响。
面对2011年第二季度经济增速放缓而通胀压力上行的格局,各国央行左右为难,货币政策出现了分化。一些国家央行采取了观望态度,货币政策按兵不动,例如美国、英国和澳大利亚等。2011年5月份美国CPI达到3.6%,创三年新高,美联储不再担忧通货紧缩。因此在QE2到期以后,美联储暂不实行QE3。但是由于美国经济复苏乏力,失业率居高不下,美联储仍然要维持宽松货币政策。尽管没有QE3,但美联储维持现有的资产负债规模,从而实现低利率目标,促进经济复苏。
欧元区CPI自2010年第四季度以来,一直超越2%的通胀目标。欧洲央行在2011年4月初开始了金融危机后第一次加息,2011年7月初实行第二次加息。考虑到欧元区主权债务危机没有根本消除,各国必须紧缩财政政策,经济复苏缓慢,因此欧洲央行未来加息节奏会放缓。
2011年第二季度新兴市场国家通胀压力继续上升,通胀水平屡创新高,因此新兴经济体的加息周期没有结束。中国、印度、巴西、俄罗斯以及韩国等新兴市场国家央行在2011年第二季度均有一次甚至更多的加息。
4.5.2 二季度国际金价走势与本基金投资策略
从全球范围来看,2011年第二季度通胀压力进一步上行,多数国家央行有加息举措,但由于加息幅度不及通胀上行速度。因此全球负利率环境没有改变,2011年第二季度还有扩大趋势。由于实际利率持续为负,个人投资者购买黄金的保值需求更加旺盛。2011年度中国居民购买黄金的保值需求大幅度上升,因此成为全球黄金市场最大的买家之一。
2011年第二季度美元震荡走低。美联储低利率政策以及美国政府债务风险,是压在美元之上的两座大山。这两者在中短期内无法改变。因此美元贬值趋势也不会改变。由于美元持续贬值,世界各国央行尤其是新兴市场国家央行要降低美元在外汇储备中的比例,提高黄金在外汇储备中的比例。2011年度新兴市场国家央行大量买进黄金,因此成为全球黄金市场另一个大买家。
回顾2011年第二季度,全球仍然是负利率环境,美元贬值趋势依旧。中国居民以及新兴市场国家央行成为黄金市场两个最大的买家。2011年第二季度国际金价继续震荡上行,并且在2011年4月超越1500美元。
2011年第二季度本基金的仓位维持在95%上限,紧密跟踪黄金价格走势,分享了黄金价格上涨带来的收益,从而为本基金持有人创造了比较满意的投资回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
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5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
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注:本基金本报告期末仅持有上述基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被证监部门立案调查的,或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2 本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安全球黄金证券投资基金募集的文件。
②《诺安全球黄金证券投资基金基金合同》。
③《诺安全球黄金投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安全球黄金证券投资基金2011年第二季度报告正文。
⑥报告期内诺安全球黄金证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:400-888-8998,亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2011年7月20日
基金简称 诺安全球黄金(QDII-FOF)
基金主代码 320013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年1月13日
报告期末基金份额总额 1,572,513,621.17份
投资目标 本基金主要通过投资于境外有实物支持的黄金ETF,紧密跟踪金价走势,为投资者提供一类可有效分散组合风险的黄金类金融工具。
投资策略 本基金主要通过投资于有实物黄金支持的黄金ETF的方式达成跟踪金价的投资目标。本基金遴选出在全球发达市场上市的有实物黄金支持的优质黄金ETF,之后基本上采取买入持有的投资策略,但根据标的ETF跟踪误差、流动性等因素定期进行调整和再平衡。本基金只买卖和持有黄金ETF份额,不直接买卖或持有实物黄金。本基金的具体投资策略包括ETF组合管理策略以及现金管理策略两部分组成。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为伦敦金价格折成人民币后的收益率,伦敦金每日价格采用伦敦金下午定盘价(LondonGoldPricePMFix),人民币汇率以报告期末最后一个估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。
风险收益特征 本基金为基金中基金,主要投资于实物黄金支持的黄金ETF,投资目标为紧密跟踪黄金价格,预期风险收益水平与黄金价格相似,在证券投资基金中属于较高预期风险和预期收益的基金品种。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
境外投资顾问 无
境外资产托管人 英文名称:BrownBrothersHarriman&Co.
中文名称:布朗兄弟哈里曼银行
主要财务指标 报告期(2011年4月1日至2011年6月30日)
1.本期已实现收益 54,586,320.40
2.本期利润 73,609,277.00
3.加权平均基金份额本期利润 0.0400
4.期末基金资产净值 1,651,695,944.24
5.期末基金份额净值 1.050
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 2.88% 0.78% 3.27% 0.99% -0.39% -0.21%
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
梅律吾 研究部副总监、本基金基金经理 2011年1月13日 - 13 硕士,具有基金从业资格。曾任职于长城证券公司、鹏华基金管理有限公司 2005年3月加入诺安基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理、基金经理,现任研究部副总监。曾于2007年11月至2009年10月担任诺安价值增长股票证券投资基金基金经理,2009年3月至2010年10月担任诺安成长股票型证券投资基金基金经理,2011年1月起任诺安全球黄金证券投资基金基金经理。
序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:普通股 - -
存托凭证 - -
2 基金投资 1,564,099,035.30 90.48
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 4,095,758.24 0.24
其中:远期 4,095,758.24 0.24
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 70,000,235.00 4.05
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 58,868,827.37 3.41
8 其他资产 31,563,314.27 1.83
9 合计 1,728,627,170.18 100.00
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)
1 远期投资 汇率远期(美元兑人民币) 479,858.25 0.03
2 远期投资 汇率远期(美元兑人民币) 469,147.22 0.03
3 远期投资 汇率远期(美元兑人民币) 465,403.00 0.03
4 远期投资 汇率远期(美元兑人民币) 455,456.24 0.03
5 远期投资 汇率远期(美元兑人民币) 446,917.03 0.03
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值(元) 占基金资产净值比例
1 ISHARESGOLDTRU ETF基金 契约型开放式 BlockRockFundAdvisors 321,152,032.74 19.44
2 ETFSGOLDTRUST ETF基金 契约型开放式 ETFSecuritiesUSALLC 312,798,969.71 18.94
3 SPDRGOLDTRUST ETF基金 契约型开放式 WorldGoldTrustServicesLLC 306,432,620.58 18.55
4 JB-PHYGOLD-A￥ ETF基金 契约型开放式 Swiss&GlobalAssetManagementAG 255,275,896.97 15.46
5 CSETFGOLD ETF基金 契约型开放式 CreditSuisseAssetManagementFunds/Zurich 194,800,796.50 11.79
6 UBS-GOLDETF￥-A ETF基金 契约型开放式 UBSFundManagementSwitzerland 154,238,674.05 9.34
7 ZKBGoldETF-AUSD ETF基金 契约型开放式 ZuercherKantonalbank 19,400,044.75 1.17
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 25,140,409.93
3 应收股利 -
4 应收利息 11,880.69
5 应收申购款 6,411,023.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 31,563,314.27
报告期期初基金份额总额 2,351,875,876.27
报告期期间基金总申购份额 231,275,431.20
减:报告期期间基金总赎回份额 1,010,637,686.30
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 1,572,513,621.17
诺安全球黄金证券投资基金
2011年第二季度报告
2011年6月30日
基金管理人:诺安基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011年7月20日
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