上投摩根亚太优势混合型证券投资基金2020年中期报告摘要
2020 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年八月三十一日
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 28 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2
2 基金简介................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人.................................................................................................. 6
2.5 信息披露方式.................................................................................................................................. 6
2.6 其他相关资料.................................................................................................................................. 6
3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7
4 管理人报告............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 8
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13
5 托管人报告............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 14
6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资产负债表.................................................................................................................................... 15
6.2 利润表............................................................................................................................................ 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 17
6.4 报表附注........................................................................................................................................ 18
7 投资组合报告......................................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 35
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ................................................................ 36
7.3 期末按行业分类的权益投资组合................................................................................................ 36
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .................................... 37
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 42
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................ 44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 44
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .................... 44
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............................. 44
7.11 本报告期投资基金情况.............................................................................................................. 44
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 44
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8 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 46
9 开放式基金份额变动............................................................................................................................. 46
10 重大事件揭示....................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 46
10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 47
10.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 54
11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................... 54
12 备查文件目录....................................................................................................................................... 54
12.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 54
12.2 存放地点...................................................................................................................................... 55
12.3 查阅方式...................................................................................................................................... 55
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上投摩根亚太优势混合型证券投资基金
基金简称 上投摩根亚太优势混合(QDII)
基金主代码 377016
交易代码 377016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 10 月 22 日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,009,518,068.04 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于亚太地区证券市场以及在其他证券市场交易的亚太企
业，投资市场包括但不限于澳大利亚、韩国、香港、印度及新加坡等区域
证券市场（日本除外），分散投资风险并追求基金资产稳定增值。
投资策略
本基金在投资过程中注重各区域市场环境、政经前景分析，并强调公司品
质与成长性的结合。首先在亚太地区经济发展格局下，通过自上而下分析，
甄别不同国家与地区、行业与板块的投资机会，首先考虑国家与地区的资
产配置，决定行业与板块的基本布局，并从中初步筛选出具有国际比较优
势的大盘蓝筹公司，同时采取自下而上的选股策略，注重个股成长性指标
分析，挖掘拥有更佳成长特性的公司，构建成长型公司股票池。最后通过
深入的相对价值评估，形成优化的核心投资组合。在固定收益类投资部分，
其资产布局坚持安全性、流动性和收益性为资产配置原则,并结合现金管
理、货币市场工具等来制订具体策略。
业绩比较基准 摩根斯坦利综合亚太指数（不含日本）（ MSCI AC Asia Pacific Index ex
Japan）。
风险收益特征
本基金为区域性混合型证券投资基金，基金投资风险收益水平低于股票型
基金，高于债券型基金和平衡型基金。由于投资国家与地区市场的分散，
风险低于投资单一市场的混合型基金。本基金风险收益特征会定期评估并
在公司网站发布，请投资者关注。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上投摩根基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 邹树波 郭明
联系电话 021-38794888 010-66105799
电子邮箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-889-4888 95588
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传真 021-20628400 010-66105798
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区
富城路99号震旦国际大楼25楼
北京市西城区复兴门内大街55
号
办公地址 中国（上海）自由贸易试验区
富城路99号震旦国际大楼25楼
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 陈兵 陈四清
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称 英文 JPMORGAN ASSET MANAGEMENT (ASIA PACIFIC) LIMITED The Bank of New York Mellon Company
中文 摩根资产管理(亚太)有限公司 纽约梅隆银行股份有限公司
注册地址 香港中环干诺道中 8 号遮打大厦 21
楼
225 Liberty St, New York, New York
10286 USA
办公地址 香港中环干诺道中 8 号遮打大厦 21
楼
225 Liberty St, New York, New York
10286 USA
邮政编码 - -
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cifm.com
基金中期报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
上投摩根基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号
震旦国际大楼 25 楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（ 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 94,681,390.96
本期利润 5,285,863.01
加权平均基金份额本期利润 0.0010
本期加权平均净值利润率 0.13%
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本期基金份额净值增长率 0.47%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -1,212,935,867.97
期末可供分配基金份额利润 -0.2421
期末基金资产净值 4,316,084,752.65
期末基金份额净值 0.862
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -13.80%
注： 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配
利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 9.81% 1.26% 6.96% 1.31% 2.85% -0.05%
过去三个月 21.58% 1.41% 17.52% 1.45% 4.06% -0.04%
过去六个月 0.47% 2.01% -5.78% 2.01% 6.25% 0.00%
过去一年 11.95% 1.50% 0.12% 1.48% 11.83% 0.02%
过去三年 19.23% 1.19% 6.21% 1.10% 13.02% 0.09%
自基金合同生效
起至今 -13.80% 1.35% -13.24% 1.36% -0.56% -0.01%
注：本基金的业绩比较基准为：摩根斯坦利综合亚太指数（不含日本）（ MSCI AC Asia Pacific
Index ex Japan）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2007 年 10 月 22 日至 2020 年 6 月 30 日)
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注： (1) 本基金合同生效日为 2007 年 10 月 22 日，图示时间段为 2007 年 10 月 22 日至 2020
年 6 月 30 日。
(2) 本基金建仓期自 2007 年 10 月 22 日至 2008 年 4 月 21 日，建仓期结束时资产配置比例符合
本基金基金合同规定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式成立。
公司由上海国际信托投资有限公司（ 2007 年 10 月 8 日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资产
管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。截止至 2020 年 6 月底，
公司旗下运作的基金共有七十四只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力
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混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根
智选 30 混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证
券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资
基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根
优信增利债券型证券投资基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场
基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报
混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资
基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投
资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、
上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休
闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（ QDII）、上投摩根策
略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根中国世纪
灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩根安丰回
报混合型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投资基金、上投摩根优选多因子股票型证券
投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券投资基金、上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、
上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金、
上投摩根安隆回报混合型证券投资基金、上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上
投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（ QDII）、上投摩根香港精选港股通混合型证券投资
基金、上投摩根尚睿混合型基金中基金(FOF)、上投摩根安裕回报混合型证券投资基金、上投摩根欧
洲动力策略股票型证券投资基金（ QDII）、上投摩根核心精选股票型证券投资基金、上投摩根动力精
选混合型证券投资基金、上投摩根领先优选混合型证券投资基金、上投摩根日本精选股票型证券投
资基金（ QDII）、上投摩根瑞利纯债债券型证券投资基金、上投摩根锦程均衡养老目标三年持有期混
合型基金中基金（ FOF）、上投摩根瑞益纯债债券型证券投资基金、上投摩根慧选成长股票型证券投
资基金、上投摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根锦程稳健养老目标一年持有
期混合型基金中基金(FOF)、上投摩根锦程积极成长养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金
(FOF)、上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金以及上投摩根研究驱动股票型证券
投资基金。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张军 本基金基金经
理、投资董事 2008-03-08 -
16 年（金
融领域从
业 27 年）
基金经理张军先生，毕业
于上海复旦大学。曾担任
上海国际信托有限公司国
际业务部经理，交易部经
理。 2004 年 6 月加入上投
摩根基金管理有限公司，
先后担任交易部总监、投
资经理、基金经理、投资
组合管理部总监、投资绩
效评估总监、国际投资部
总监、组合基金投资部总
监，现担任投资董事。 2008
年 3 月起担任上投摩根亚
太优势混合型证券投资基
金基金经理，自 2012 年 3
月起同时担任上投摩根全
球天然资源混合型证券投
资基金基金经理，自 2016
年 12 月起同时担任上投摩
根全球多元配置证券投资
基金基金经理，自 2018 年
10 月起担任上投摩根欧洲
动力策略股票型证券投资
基金（ QDII）基金经理，
自 2019 年 7 月起同时担任
上投摩根日本精选股票型
证券投资基金（ QDII）基
金经理。
张淑婉 本基金基金经
理 2016-12-16 - 29 年
张淑婉女士，台湾大学财
务金融研究所 MBA，自
1987年 9月至 1989年 2月，
在东盟成衣股份有限公司
担任研究部专员；自 1989
年 3 月至 1991 年 8 月，在
富隆证券股份有限公司担
任投行部专员；自 1993 年
3 月至 1998 年 1 月，在光
华证券投资信托股份有限
公司担任研究部副理；自
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1998年 2月至 2006年 7月，
在摩根富林明证券信托股
份有限公司担任副总经
理；自 2007 年 11 月至 2009
年 8 月，在德意志亚洲资
产管理公司担任副总经
理；自 2009 年 9 月至 2014
年 6 月，在嘉实国际资产
管理公司担任副总经理；
自 2014 年 7 月至 2016 年 8
月，在上投摩根资产管理
（香港）有限公司担任投
资总监；自 2016 年 9 月起
加入上投摩根基金管理有
限公司，自 2016 年 12 月
起同时担任上投摩根亚太
优势混合型证券投资基金
基金经理及上投摩根全球
新兴市场混合型证券投资
基金基金经理，自 2017 年
12 月起同时担任上投摩根
标普港股通低波红利指数
型证券投资基金基金经
理，自 2018 年 6 月起同时
担任上投摩根香港精选港
股通混合型证券投资基金
基金经理。
注： 1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外投资顾问所任职
务
证券从业年
限
说明
王浩 JF 基金区域投资经理兼
大中华投资总监 25 年 男，美国耶鲁大学荣誉文学士学位，主修 经济
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根亚太优势
混合型证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投资组合的比例遵循了
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投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求：本基金曾出现个别由
于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形，但已在规定时间内调整完毕。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公
平对待。
对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，
本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和
交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，未发现存在异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交
量的 5%的情形：无。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年上半年，股市犹如过山车般，在第一季因疫情而大跌，第二季在疫情逐渐稳定之下，股
市迎来反弹。各国央行使用货币政策救经济，国际上用关闭口岸管控疫情，各地也看到陆续复工，
股市在 3 月下旬见底之后强力反弹。中国市场由于率先走出疫情、复工迅速而强劲反弹，并带动亚
洲股市向上，尤其是科技及医疗板块。中国台湾及韩国也因为疫情管控得当，股市强劲反弹。亚太
优势基金在上半年超赢其业绩基准，主要是因为我们超配在韩国，中国台湾并标配中国内地；超配
在网络，游戏及电商的股票上取得了良好的业绩。
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4.5.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期亚太优势份额净值增长率为:0.47%，同期业绩比较基准收益率为:-5.78%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们依然需要重点关注疫情及美国，长周期来看，科技创新仍是新兴市场最好的
投资机会。操作上，我们继续优化仓位和结构，中长期看好新兴大消费领域、蓝筹白马的投资机会，
也看好科技相关的互联网、云计算、物联网，绿能及新能源汽车等新兴应用。我们仍然认为东北亚
整体的态势，不管在疫情或是经济的部分表现会较好，因此我们看好其股市的表现会优于东南亚市
场。基金目前仍然超配在中国台湾、韩国及印尼，标配中国内地，超配在科技及大消费板块。由于
市场已有所反弹，估计下半年股市波动较大，但因市场资金仍然充沛，利率在低位，预期股市仍然
是向上的趋势。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，
制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期本基金未实施利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对上投摩根亚太优势混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，上投摩根亚太优势混合型证券投资基金的管理人——上投摩根基金管理有限公司
在上投摩根亚太优势混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作
严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，上投摩根亚太优势混合型证券投资基金未进行利润分
配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对上投摩根基金管理有限公司编制和披露的上投摩根亚太优势混合型证券投资基
金 2019 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 15 页共 55 页
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上投摩根亚太优势混合型证券投资基金
报告截止日： 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 6.4.7.1 250,102,923.27 275,818,240.32
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.7.2 4,085,563,330.89 4,352,224,744.20
其中：股票投资 4,085,563,330.89 4,352,224,744.20
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3
- -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 12,041,018.35 -
应收利息 6.4.7.5 11,244.55 8,987.54
应收股利 8,771,473.01 2,462,224.91
应收申购款 719,710.42 424,084.24
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 12,388,796.83 6,606,335.51
资产总计 4,369,598,497.32 4,637,544,616.72
负债和所有者权益 附注号 本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 198.79 796.61
应付赎回款 35,582,520.04 22,720,369.73
应付管理人报酬 6,671,078.94 7,159,927.55
应付托管费 1,297,154.24 1,392,208.13
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 1,129,749.98 663,282.09
应交税费 - -
应付利息 - -
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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应付利润 - -
递延所得税负债 - 8,354,924.21
其他负债 6.4.7.8 8,833,042.68 244,014.80
负债合计 53,513,744.67 40,535,523.12
所有者权益： - -
实收基金 6.4.7.9 5,009,518,068.04 5,358,973,688.10
未分配利润 6.4.7.10 -693,433,315.39 -761,964,594.50
所有者权益合计 4,316,084,752.65 4,597,009,093.60
负债和所有者权益总计 4,369,598,497.32 4,637,544,616.72
注：报告截止日 2020 年 06 月 30 日,基金份额净值 0.862 元,基金份额总额 5,009,518,068.04 份。
6.2 利润表
会计主体： 上投摩根亚太优势混合型证券投资基金
本报告期： 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2020 年 1 月 1 日至
2020 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至
2019 年 6 月 30 日
一、收入 49,673,379.25 520,069,517.76
1.利息收入 631,587.23 1,084,507.26
其中：存款利息收入 6.4.7.11 631,587.23 1,084,507.26
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 138,164,951.60 28,041,824.73
其中：股票投资收益 6.4.7.12 109,145,298.98 -12,919,949.01
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.15
- -
股利收益 6.4.7.16 29,019,652.62 40,961,773.74
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列） 6.4.7.17 -89,395,527.95 490,675,210.06
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） 229,154.87 201,514.65
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 43,213.50 66,461.06
减：二、费用 55,858,387.39 55,010,532.35
1．管理人报酬 36,792,675.51 39,212,805.29
2．托管费 7,154,131.37 7,624,712.14
3．销售服务费 - -
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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4．交易费用 6.4.7.19 11,671,938.07 7,906,976.44
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加 - -
7．其他费用 6.4.7.20 239,642.44 266,038.48
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列） -6,185,008.14 465,058,985.41
减：所得税费用 -11,470,871.15 5,829,216.58
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 5,285,863.01 459,229,768.83
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体： 上投摩根亚太优势混合型证券投资基金
本报告期： 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值） 5,358,973,688.10 -761,964,594.50 4,597,009,093.60
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） - 5,285,863.01 5,285,863.01
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-349,455,620.06 63,245,416.10 -286,210,203.96
其中： 1.基金申购款 105,002,794.17 -21,901,887.44 83,100,906.73
2.基金赎回款 -454,458,414.23 85,147,303.54 -369,311,110.69
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值） 5,009,518,068.04 -693,433,315.39 4,316,084,752.65
项目
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值） 6,020,403,720.58 -1,850,172,542.15 4,170,231,178.43
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润） - 459,229,768.83 459,229,768.83
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-252,901,039.84 62,829,555.06 -190,071,484.78
其中： 1.基金申购款 68,818,497.49 -16,767,109.12 52,051,388.37
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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2.基金赎回款 -321,719,537.33 79,596,664.18 -242,122,873.15
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值） 5,767,502,680.74 -1,328,113,218.26 4,439,389,462.48
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王大智，主管会计工作负责人：杨怡，会计机构负责人：张璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金(原名为上投摩根亚太优势股票型证券投资基金，以下简
称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第 274 号《关于同
意上投摩根亚太优势股票型证券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《上投摩
根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 29,568,958,773.71 元，业经普华永道中天会计师事
务所有限公司普华永道中天验字(2007)第 136 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩
根亚太优势股票型证券投资基金基金合同》于 2007 年 10 月 22 日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为 29,572,160,439.53 份基金份额，其中认购资金利息折合 3,201,665.82 份基金份额。本基
金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资
产托管人为纽约银行(后合并重组为纽约梅隆银行)，境外投资顾问为 JF 资产管理有限公司。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，上投摩根亚太优
势股票型证券投资基金于 2015 年 7 月 21 日公告后更名为上投摩根亚太优势混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
和《上投摩根亚太优势混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于亚太地区证
券市场以及在其他证券市场交易的亚太企业。亚太企业主要是指登记注册在亚太地区、在亚太地区
证券市场进行交易或其主要业务经营在亚太地区的企业。投资市场为中国证监会允许投资的国家或
地区证券市场。本基金投资组合中股票及其它权益类证券市值占基金资产的 60%-100%，现金、债
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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券及中国证监会允许投资的其它金融工具市值占基金资产的 0%-40%。 股票及其他权益类证券包括
中国证监会允许投资的普通股、优先股、存托凭证、公募股票基金等。现金、债券及中国证监会允
许投资的其它金融工具包括银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政
府债券、公司债券、可转换债券、债券基金、货币基金等及经中国证监会认可的国际金融组织发行
的证券；中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生产品等。本基金的业绩比较基准为：摩
根斯坦利综合亚太指数(不含日本)。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2020 年 8 月 28 日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项
具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称
“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告
和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《上投摩根亚太优势混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020
年 6 月 30 日的财务状况以及 2020 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及
其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息
收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利
息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、
非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2020 年 6 月 30 日
活期存款 250,102,923.27
定期存款 -
其他存款 -
合计 250,102,923.27
注：货币资金中包括以下外币余额：
于 2020 年 6 月 30 日，银行存款中包含的外币余额为：美元 12,285,244.62 元(折合人民币
86,973,389.29 元)，港币 44,597.36 元(折合人民币 40,737.01 元)，印度卢比 141,497,045.12 元(折合人
民币 13,267,265.94 元)，台币 207,390,384.00
元(折合人民币 49,762,586.16 元)，澳元 56,520.18 元(折合人民币 275,492.68 元)，泰国铢 0.05 元
(折合人民币 0.01 元)，韩元 15,192,000.00 元(折合人民币 89,414.11 元）。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,612,848,638.07 4,085,563,330.89 1,472,714,692.82
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,612,848,638.07 4,085,563,330.89 1,472,714,692.82
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
无余额。
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
2020 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 11,244.55
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收出借证券利息 -
其他 -
合计 11,244.55
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目 本期末
2020 年 6 月 30 日
其他应收款 8,704,917.52
待摊费用 -
其他 3,683,879.31
合计 12,388,796.83
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2020 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 1,129,749.98
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,129,749.98
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2020 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 8,095.17
应付证券出借违约金 -
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应付货币兑换款 8,705,105.98
预提费用 119,841.53
合计 8,833,042.68
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,358,973,688.10 5,358,973,688.10
本期申购 105,002,794.17 105,002,794.17
本期赎回（以“-”号填列） -454,458,414.23 -454,458,414.23
本期末 5,009,518,068.04 5,009,518,068.04
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,402,961,826.51 640,997,232.01 -761,964,594.50
本期利润 94,681,390.96 -89,395,527.95 5,285,863.01
本期基金份额交易产生的
变动数 95,344,567.58 -32,099,151.48 63,245,416.10
其中：基金申购款 -28,160,520.69 6,258,633.25 -21,901,887.44
基金赎回款 123,505,088.27 -38,357,784.73 85,147,303.54
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,212,935,867.97 519,502,552.58 -693,433,315.39
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 631,587.23
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 -
合计 631,587.23
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 24 页共 55 页
项目 本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 1,775,426,045.44
减：卖出股票成本总额 1,666,280,746.46
买卖股票差价收入 109,145,298.98
6.4.7.13 基金投资收益
无。
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
无。
6.4.7.15 衍生工具收益
无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2020年1月1日至2020年6月30日
股票投资产生的股利收益 29,019,652.62
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 29,019,652.62
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2020年1月1日至2020年6月30日
1.交易性金融资产 -89,395,527.95
——股票投资 -89,395,527.95
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
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第 25 页共 55 页
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 -89,395,527.95
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2020年1月1日至2020年6月30日
基金赎回费收入 43,213.50
印花税返还 -
转换费收入 -
合计 43,213.50
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 11,671,938.07
银行间市场交易费用 -
合计 11,671,938.07
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2020年1月1日至2020年6月30日
审计费用 60,168.83
信息披露费 59,672.13
证券出借违约金 -
其他 14,229.71
税务顾问费 105,571.77
合计 239,642.44
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司("上投摩根") 基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金代销机构
纽约梅隆银行股份有限公司(The Bank of New York
Mellon Company， "纽约梅隆银行") 境外资产托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 36,792,675.51 39,212,805.29
其中：支付销售机构的客户维护费 4,952,804.64 5,265,426.70
注：本基金按估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 1.8%的年费率计提自上
一估值日(不含上一估值日)至估值日(含估值日)的管理人报酬，逐日累计至每月月底，按月支付给基
金管理人上投摩根。其计算公式为：
日管理人报酬＝估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 X 1.8% / 当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年6月
30日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年6
月30日
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 27 页共 55 页
当期发生的基金应支付的托管费 7,154,131.37 7,624,712.14
注：本基金按估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 0.35%的年费率计提自
上一估值日(不含上一估值日)至估值日(含估值日)的托管费，逐日累计至每月月底，按月支付给基金
托管人中国工商银行。其计算公式为：
日托管费＝估值日尚未计提当日管理人报酬及托管费的基金资产净值 X 0.35% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 99,725,761.20 631,587.23 106,638,865.69 1,084,507.26
纽约梅隆银行 150,285,971.55 - 147,257,444.56 -
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管，
按适用利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.10.7.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
无。
6.4.11 利润分配情况
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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本报告期本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末（ 2020 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为区域性混合型证券投资基金，基金投资风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基
金和平衡型基金。由于投资国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的股票型基金。本基金
在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制
作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，
并提出内控建议。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管
理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行存款存放
在本基金的托管行中国工商银行以及境外次托管行纽约梅隆银行，与该等银行存款相关的信用风险
不重大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发
生的可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2020 年 6 月 30 日，本基金未持有信用类债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投
资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券在证券交易所上
市，均能以合理价格适时变现。
于 2020 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要求对本基
金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和
分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开
放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付
金等。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每
日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
（其他主要
币种）
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以 外 币 计 价
的资产
银行存款 86,973,389.29 40,737.01 - 63,394,758.90 150,408,885.2
0
交易性金融
资产
772,751,596.0
7
1,361,910,595
.46
-
1,950,901,139
.36
4,085,563,330
.89
应收证券清
算款 - 8,705,105.98 - 3,335,912.37 12,041,018.35
应收股利 - 3,558,806.41 - 5,212,666.60 8,771,473.01
其他资产 8,704,917.52 - - 3,683,879.31 12,388,796.83
资产合计
868,429,902.8
8
1,374,215,244
.86
-
2,026,528,356
.54
4,269,173,504
.28
以外币计价
的负债
应付证券清
算款 - 198.79 - - 198.79
其他负债 - 8,705,105.98 - - 8,705,105.98
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 33 页共 55 页
负债合计 - 8,705,304.77 - - 8,705,304.77
资 产 负 债 表
外 汇 风 险 敞
口净额
868,429,902.8
8
1,365,509,940
.09
-
2,026,528,356
.54
4,260,468,199
.51
项目
上年度末
2019 年 12 月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
（其他主要
币种）
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以 外 币 计 价
的资产
银行存款 182,902,810.0
3
39,948.67 - 65,639,697.52
248,582,456.2
2
交易性金融
资产
503,891,729.4
0
657,267,968.9
5
-
2,285,820,467
.27
3,446,980,165
.62
其他资产 - - - 6,606,335.51 6,606,335.51
资产合计
686,794,539.4
3
657,307,917.6
2
-
2,358,066,500
.30
3,702,168,957
.35
以 外 币 计 价
的负债
递延所得税
负债 - - - 8,354,924.21 8,354,924.21
负债合计 - - - 8,354,924.21 8,354,924.21
资 产 负 债 表
外 汇 风 险 敞
口净额
686,794,539.4
3
657,307,917.6
2
-
2,349,711,576.
09
3,693,814,033
.14
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
所有外币相对人民币升值 5% 增加约 21,302 增加约 18,469
所有外币相对人民币贬值 5% 减少约 21,302 减少约 18,469
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和衍生工具，所
面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券
市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过自上而下分析，甄别不同国家与地
区、行业与板块的投资机会，首先考虑国家与地区的资产配置，决定行业与板块的基本布局，并从
中初步筛选出具有国际比较优势的大盘蓝筹公司，同时采取自下而上的选股策略，注重个股成长性
指标分析，挖掘拥有更佳成长特性的公司，构建成长型公司股票池。最后通过深入的相对价值评估，
形成优化的核心投资组合。在固定收益类投资部分，其资产布局坚持安全性、流动性和收益性为资
产配置原则,并结合现金管理、货币市场工具等来制订具体策略。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票及其他权益类证券投
资比例为基金资产净值的 60%-100%，其它允许投资的金融工具为 0%-40%。此外，本基金的基金管
理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（ %）
公允价值
占基金资产
净值比例
（ %）
交易性金融资产－股票投
资 4,085,563,330.89 94.66
4,352,224,744.
20
94.68
交易性金融资产—基金投
资
- - - -
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交易性金融资产－债券投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计
4,085,563,330.89 94.66 4,352,224,744.
20
94.68
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2020 年 6 月 30 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
业 绩 比 较 基 准 ( 附 注
7.4.1)上升 5% 增加约 25,681 增加约 23,445
业 绩 比 较 基 准 ( 附 注
7.4.1)下降 5% 减少约 25,681 减少约 23,445
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（ %）
1 权益投资 4,085,563,330.89 93.50
其中：普通股 3,232,290,825.89 73.97
存托凭证 853,272,505.00 19.53
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
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其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 250,102,923.27 5.72
8 其他各项资产 33,932,243.16 0.78
9 合计 4,369,598,497.32 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
中国香港 1,361,910,595.46 31.55
美国 772,751,596.07 17.90
中国台湾 679,856,470.09 15.75
韩国 654,989,726.50 15.18
印度 305,586,058.51 7.08
印度尼西亚 135,093,737.35 3.13
泰国 97,119,945.83 2.25
新加坡 78,255,201.08 1.81
合计 4,085,563,330.89 94.66
注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定， ADR、 GDR 按照存托凭证本身挂牌的证
券交易所确定。
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
互联网与售货目录零售 628,288,966.70 14.56
互动媒体与服务Ⅲ 543,887,498.41 12.60
半导体产品与设备 528,263,387.47 12.24
电脑与外围设备 328,696,578.10 7.62
商业银行 322,769,217.20 7.48
电子设备、仪器和元件 247,670,678.51 5.74
保险 173,117,140.10 4.01
生命科学工具和服务 110,096,923.20 2.55
汽车 102,215,547.74 2.37
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 37 页共 55 页
石油、天然气与消费用燃料 93,504,149.50 2.17
娱乐 91,923,584.24 2.13
制药 88,019,078.40 2.04
纺织品、服装与奢侈品 85,240,892.07 1.97
食品 79,081,278.64 1.83
软件 71,122,442.19 1.65
资本市场 65,712,873.60 1.52
互助储蓄银行与抵押信贷 64,094,402.51 1.49
化学制品 62,934,185.95 1.46
饮料 58,401,699.84 1.35
信息技术服务 57,001,749.29 1.32
医疗保健设备与用品 40,944,034.56 0.95
食品与主要用品零售Ⅲ 39,967,737.29 0.93
商业服务与商业用品Ⅲ 35,669,832.00 0.83
综合消费者服务 35,285,288.66 0.82
综合电信业务 33,853,554.48 0.78
机械制造 33,181,714.53 0.77
综合金融服务 27,446,938.33 0.64
建筑与工程 20,572,920.48 0.48
酒店、餐馆与休闲 16,599,036.90 0.38
合计 4,085,563,330.89 94.66
注：行业分类标准： MSCI
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称
(英文)
公司名称
(中文) 证券代码 所在证 券市场 所属国家 (地区) 数量（股） 公允价值 占基金资 产净值比
例（％）
1
Tencent
Holdings
Ltd (H1)
腾讯控股 0700
香港证
券交易
所
中国香港 948,800.00 432,122,595.36 10.01
2
Alibaba
Group
Holding
Ltd
阿里巴巴
集团 BABA
纽约证
券交易
所
美国 242,000.00 369,545,652.41 8.56
3
Taiwan
Semicond
uctor
Manufact
uring Co
Ltd
台积电 2330
台湾证
券交易
所
中国台湾 4,808,000.0
0
361,096,370.76 8.37
4 Samsung 三星电子 005930 韩国证 韩国 899,204.00 279,436,585.78 6.47
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 38 页共 55 页
Electronic
s Co Ltd
券期货
交易所
5
Pinduodu
o, Inc.
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ADR
拼多多 PDD
美国纳
斯达克
市场
美国 208,000.00 126,402,490.28 2.93
6
Wuxi
Biologics
(Cayman)
Inc (H1)
药明生物 2269
香港证
券交易
所
中国香港 850,000.00 110,096,923.20 2.55
7
AIA
Group Ltd
(H1)
友邦保险 1299
香港证
券交易
所
中国香港 1,656,600.0
0
109,404,700.10 2.53
8
Meituan
Dianping
美团点评
-W
3690
香港证
券交易
所
中国香港 650,000.00 102,063,218.40 2.36
9
Sino
Biopharm
aceutical
Ltd (H1)
中国生物
制药 1177
香港证
券交易
所
中国香港 6,600,000.0
0
88,019,078.40 2.04
10
SK Hynix
Inc
- 000660
韩国证
券期货
交易所
韩国 162,725.00 81,503,255.09 1.89
11
Kakao
Corp.
- 035720
韩国证
券期货
交易所
韩国 48,691.00 76,659,078.44 1.78
12
Largan
Precision
Co Ltd
大立光 3008
台湾证
券交易
所
中国台湾 73,000.00 71,553,230.80 1.66
13
Bilibili,
Inc.
Sponsored
ADR
哔哩哔哩 BILI
美国纳
斯达克
市场
美国 216,888.00 71,122,442.19 1.65
14
HDFC
Bank Ltd
- HDFCB IN
印度国
家证券
交易所
印度 664,908.00 66,449,499.17 1.54
15
Hong
Kong
Exchange
s &
Clearing
Ltd
香港交易
所 0388
香港证
券交易
所
中国香港 218,000.00 65,712,873.60 1.52
16
NCsoft
Corp
- 036570
韩国证
券期货
交易所
韩国 12,520.00 65,655,807.43 1.52
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 39 页共 55 页
17
Geely
Automobi
le Lt
吉利汽车 0175
香港证
券交易
所
中国香港 5,800,000.0
0
64,635,014.40 1.50
18
Housing
Developm
ent
Finance
Corp Ltd
- HDFC IN
印度国
家证券
交易所
印度 389,579.00 64,094,402.51 1.49
19
Ping An
Insurance
Group Co
of China
Ltd
中国平安 2318
香港证
券交易
所
中国香港 900,000.00 63,712,440.00 1.48
20
PT Bank
Rakyat
Indonesia
Persero
Tbk
- BBRI
雅加达
证券交
易所
印度尼西
亚
42,393,500.
00
63,659,649.53 1.47
21
LG Chem
Ltd
- 051910
韩国证
券期货
交易所
韩国 21,800.00 62,934,185.95 1.46
22
Reliance
Industries
Ltd
- RIL IN
印度国
家证券
交易所
印度 373,329.00 59,651,431.15 1.38
23
China
Resources
Beer
(Holdings
) Co Ltd
(H1)
华润啤酒 0291
香港证
券交易
所
中国香港 1,480,000.0
0
58,401,699.84 1.35
24
Infosys
Ltd
- INFO IN
印度国
家证券
交易所
印度 826,049.00 57,001,749.29 1.32
25
Genius
Electronic
Optical
玉晶光 3406
台湾证
券交易
所
中国台湾 338,000.00 56,771,329.81 1.32
26
Anta
Sports
Products
Ltd (H1)
安踏体育 2020
香港证
券交易
所
中国香港 900,000.00 56,231,366.40 1.30
27
Xiaomi
Corporati
on
小米集团
-W
1810
香港证
券交易
所
中国香港 4,200,000.0
0
49,259,992.32 1.14
28
Alchip
Technolog
世芯-KY 3661 台湾证
券交易 中国台湾 388,000.00 46,549,611.09 1.08
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 40 页共 55 页
ies Ltd 所
29
Sunny
Optical
Technolog
y Group
Co Ltd
舜宇光学
科技 2382
香港证
券交易
所
中国香港 398,000.00 45,080,090.88 1.04
30
Zhen
Ding
Technolog
y Holding
Ltd
KY 臻鼎 4958
台湾证
券交易
所
中国台湾 1,381,000.0
0
42,580,536.90 0.99
31
Shandong
Weigao
Group
Medical
Polymer
Company
Limited
威高股份 1066
香港证
券交易
所
中国香港 2,600,000.0
0
40,944,034.56 0.95
32
China
Mengniu
Dairy Co
Ltd (H1)
蒙牛乳业 2319
香港证
券交易
所
中国香港 1,500,000.0
0
40,556,736.00 0.94
33
CP ALL
Public Co
Ltd
NVDR
- CPALL.R
泰国证
券交易
所
泰国 2,575,500.0
0
39,967,737.29 0.93
34
DBS
Group
Holdings
Ltd
- DBS SP
新加坡
交易所 新加坡 376,400.00 39,730,658.44 0.92
35
Parade
Technolog
ies, Ltd.
谱瑞科技 4966 台北交
易所 中国台湾 166,000.00 39,114,150.53 0.91
36
Wilmar
Intl Ltd
- WIL SP
新加坡
交易所 新加坡 1,856,100.0 0 38,524,542.64 0.89
37
PT Astra
Internatio
nal Tbk
- ASII
雅加达
证券交
易所
印度尼西
亚
15,797,900.
00
37,580,533.34 0.87
38
KB
Financial
Group Inc
- 105560
韩国证
券期货
交易所
韩国 182,880.00 36,542,403.21 0.85
39
A-Living
Services
Co Ltd 'H'
雅生活服
务 3319
香港证
券交易
所
中国香港 1,000,000.0
0
35,669,832.00 0.83
40 TAL - TAL 纽约证 美国 72,889.00 35,285,288.66 0.82
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 41 页共 55 页
Education
Group
ADR
券交易
所
41
JOYY,
Inc.
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ADR
- YY
美国纳
斯达克
市场
美国 56,000.00 35,105,824.61 0.81
42
HDFC
Bank
Limited
Sponsored
ADR
- HDB
纽约证
券交易
所
美国 107,815.00 34,698,540.27 0.80
43
ICICI
Bank Ltd
- ICICIBC IN
印度国
家证券
交易所
印度 1,038,000.0
0
34,205,422.99 0.79
44
PT
Telekomu
nikasi
Indonesia
Tbk
- TLKM
雅加达
证券交
易所
印度尼西
亚
22,396,600.
00
33,853,554.48 0.78
45
Airtac
Internatio
nal Group
亚德客-KY 1590
台湾证
券交易
所
中国台湾 268,000.00 33,181,714.53 0.77
46
PTT
Public Co
Ltd
NVDR
- PTT.R
泰国证
券交易
所
泰国 3,699,800.0
0
31,991,449.08 0.74
47
Samsung
Electro-M
echanics
Co Ltd
- 009150
韩国证
券期货
交易所
韩国 41,733.00 31,685,490.12 0.73
48
Trip.com
Group
Ltd.
Sponsored
ADR
- TCOM
美国纳
斯达克
市场
美国 165,000.00 30,277,605.61 0.70
49
Makalot
Industrial
Co LTD
聚阳 1477
台湾证
券交易
所
中国台湾 780,000.00 29,009,525.67 0.67
50
Kingsoft
Cloud
Hldgs Ltd
- KC US
美国纳
斯达克
市场
美国 123,000.00 27,446,938.33 0.64
51
iQIYI,
Inc.
Sponsored
- IQ
美国纳
斯达克
市场
美国 160,000.00 26,267,776.81 0.61
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 42 页共 55 页
ADR
52
Bangkok
Bank
Public
Company
Limited
NVDR
- BBL.R
泰国证
券交易
所
泰国 1,026,600.0
0
25,160,759.46 0.58
53
IndusInd
Bank Ltd
- IIB IN
印度国
家证券
交易所
印度 501,411.00 22,322,284.13 0.52
54
Samsung
Engineeri
ng Co Ltd
- 028050
韩国证
券期货
交易所
韩国 285,344.00 20,572,920.48 0.48
55
Yum
China
Holdings,
Inc.
- YUMC
纽约证
券交易
所
美国 48,776.00 16,599,036.90 0.38
56
Reliance
Industries
Ltd
- RILPP IN
印度国
家证券
交易所
印度 24,888.00 1,861,269.27 0.04
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1
Sunac China Hldgs Ltd 'H'
(H1)
H1918 HK 76,308,942.60 1.66
2
PT Bank Rakyat Indonesia
Persero Tbk
BBRI IJ 60,363,396.45 1.31
3 SK Hynix Inc 000660 KS 58,231,615.13 1.27
4 Kakao Corp 035720 57,188,624.55 1.24
5 Meituan Dianping 3690 55,158,890.04 1.20
6 NCsoft Corp 036570 KS 52,467,284.92 1.14
7
Hong Kong Exchanges &
Clearing Ltd
H388 HK 51,439,679.24 1.12
8
China Resources Beer
(Holdings) Co Ltd
H291 HK 51,198,326.07 1.11
9
Geely Automobile
Holdings Ltd
H175 HK 50,903,655.95 1.11
10
Anhui Conch Cement Co
Ltd 'H'
H914 HK 49,775,772.17 1.08
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 43 页共 55 页
11 LG Chem Ltd 051910 KS 45,114,533.66 0.98
12 Momo Inc ADR MOMO US 42,915,906.91 0.93
13 Xiaomi Corp-Class B 1810 42,293,809.89 0.92
14
China Mengniu Dairy Co
Ltd
H2319 HK 41,690,973.62 0.91
15 DBS Group Holdings Ltd DBS SP 41,454,628.77 0.90
16 Hotel Shilla Co Ltd 008770 KS 39,689,415.01 0.86
17 Sino Biopharmaceutical Ltd H1177 HK 39,365,582.52 0.86
18
A-Living Services Co Ltd
'H'
3319 HK 39,183,087.38 0.85
19 S-Oil Corp 010950 38,744,429.34 0.84
20 YY Inc ADR YY 38,508,150.75 0.84
注： “买入金额”（或“买入股票成本”）、 “卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出
金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 Tencent Holdings Ltd H700 HK 134,673,244.34 2.93
2 China Construction Bank Corp 'H' H939 HK 89,248,596.85 1.94
3 AIA Group Ltd H1299 HK 79,316,166.39 1.73
4 Hotel Shilla Co Ltd 008770 KS 71,667,899.04 1.56
5 Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd 'H' H2318 HK 70,972,067.61 1.54
6 Sunac China Hldgs Ltd 'H' (H1) H1918 HK 62,356,517.93 1.36
7 Thai Oil Public Co Ltd NVDR TOP-R TB 61,035,050.57 1.33
8 Kasikornbank Public Co Ltd NVDR
KBANK-R
TB
57,208,092.55 1.24
9 AAC Technologies Hldgs Inc 'H' (H1) H2018 HK 51,662,424.20 1.12
10 PT Bank Central Asia Tbk BBCA IJ 50,129,915.32 1.09
11 KB Financial Group Inc 105560 KS 48,939,783.85 1.06
12 Anhui Conch Cement Co Ltd 'H' H914 HK 47,934,280.10 1.04
13 Geely Automobile Holdings Ltd H175 HK 46,987,018.56 1.02
14 Merry Electronics Co Ltd 2439 TT 43,649,374.07 0.95
15 China Mengniu Dairy Co Ltd H2319 HK 42,715,517.70 0.93
16 ASE Ind Hldg Lt 3711 42,609,043.89 0.93
17 Maruti Suzuki India Ltd MSIL IN 42,437,468.92 0.92
18 Amorepacific Corp 090430 KS 42,130,610.03 0.92
19 Budweiser Brewing Apac Lt Shares 1876 41,042,667.98 0.89
20 S-Oil Corp 010950 40,197,768.46 0.87
注： “买入金额”（或“买入股票成本”）、 “卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 44 页共 55 页
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 2,245,113,970.15
卖出收入（成交）总额 2,532,263,194.87
注： “买入金额”（或“买入股票成本”）、 “卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 本报告期投资基金情况
7.11.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在本报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 45 页共 55 页
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 12,041,018.35
3 应收股利 8,771,473.01
4 应收利息 11,244.55
5 应收申购款 719,710.42
6 其他应收款 8,704,917.52
7 待摊费用 -
8 其他 3,683,879.31
9 合计 33,932,243.16
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他需要说明的事项
因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
444,456
11,271.12 110,460,915.02 2.21% 4,899,057,153.02 97.79%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基 5,966.54 0.0001%
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 46 页共 55 页
金
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金 0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2007 年 10 月 22 日）基金份额总
额 29,572,160,439.53
本报告期期初基金份额总额 5,358,973,688.10
本报告期基金总申购份额 105,002,794.17
减： 本报告期基金总赎回份额 454,458,414.23
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,009,518,068.04
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
1、 基金管理人于 2020 年 1 月 18 日公告，自 2020 年 1 月 17 日起，张军先生不再担任公司副总经
理。
2、 基金管理人于 2020 年 1 月 23 日公告，自 2020 年 1 月 22 日起，刘鲁旦先生开始担任公司副总
经理。
3、 基金管理人于 2020 年 6 月 20 日公告，自 2020 年 6 月 19 日起，卢蓉女士开始担任公司首席信
息官。
基金托管人：
无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 47 页共 55 页
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
UBS LTD 1 1,472,256,011.66 30.82% 2,399,779.12 35.68% -
Citigroup
Global Mkts
Ltd
1 1,009,868,152.26 21.14% 1,257,868.11 18.70% -
Macquarie
Securities Ltd
1 788,419,835.74 16.50% 1,106,654.80 16.45% -
Goldman Sachs 1 483,606,296.40 10.12% 633,775.00 9.42% -
Credit Suisse
Ltd
1 418,408,612.17 8.76% 653,967.96 9.72% -
Morgan Stanley
Co Intl plc
1 212,168,133.10 4.44% 267,450.15 3.98% -
Instinet Ltd 1 194,439,839.80 4.07% 163,668.69 2.43% -
Nomura
International
1 163,503,348.68 3.42% 201,828.89 3.00% -
Daiwa Capital
Markets
1 32,438,424.40 0.68% 38,926.11 0.58% -
Samsung
Securities
Company
limited
1 2,262,165.19 0.05% 2,714.60 0.04% -
CLSA Limited 1 6,345.59 0.00% 63.46 0.00% -
第一金证券股
份有限公司 1 - - - - -
KDB Daewoo
Securities
1 - - - - -
CIMB
Securities
(Singapore) Pte
Ltd
1 - - - - -
China Intl
Capital Corp
HK Secs Ltd
1 - - - - -
Cathay 1 - - - - -
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 48 页共 55 页
Securities
Corporation
BOCI
Securities Ltd
1 - - - - -
ICBC
International
Securities Ltd
1 - - - - -
Deutsche Bank
AG London
1 - - - - -
JP Morgan Secs
Ltd
1 - - - - -
China
Merchants
Securities (HK)
1 - - - - -
Korea
Investment &
Securities
(KIS)
1 - - - - -
Merrill Lynch 1 - - - - -
Credit Agricole
Securities
(Taiwan)
1 - - - - -
Masterlink
Securities Corp
1 - - - - -
CITIC
Securities
Brokerage
(HK) Ltd
1 - - - - -
CCB
International
Securities Ltd
1 - - - - -
DSP Merrill
Lynch Ltd
1 - - - - -
SinoPac
Securities
Corporation
1 - - - - -
BNP Paribas
Securities
1 - - - - -
Yuanta
Securities Co
Ltd
1 - - - - -
Haitong Intl
Secs Co Ltd
1 - - - - -
China 1 - - - - -
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 49 页共 55 页
Everbright Secs
(HK) Ltd
HSBC
Securities
1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
注： 1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 交易单元的选择标准：
1）资本金雄厚,信誉良好。
2）财务状况良好,经营行为规范。
3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
3. 交易单元的选择程序：
本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行
评估，确定选用交易单元的券商。
4. 本报告期新增华泰证券，无注销席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位： 人民币元
券商
名称
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
UBS
LTD
- - - - - - - -
Citigr
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Glob
al
Mkts
Ltd
- - - - - - - -
Macq
uarie
Secur
- - - - - - - -
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 50 页共 55 页
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Ltd
Gold
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- - - - - - - -
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Suiss
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- - - - - - - -
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Secur
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A
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第一
金证
券股
- - - - - - - -
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 51 页共 55 页
份有
限公
司
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Secur
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CIM
B
Secur
ities
(Sing
apore
) Pte
Ltd
- - - - - - - -
Chin
a Intl
Capit
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Corp
HK
Secs
Ltd
- - - - - - - -
Catha
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Secur
ities
Corp
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n
- - - - - - - -
BOC
I
Secur
ities
Ltd
- - - - - - - -
ICBC
Inter
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Secur
ities
Ltd
- - - - - - - -
Deuts
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- - - - - - - -
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 52 页共 55 页
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Lond
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JP
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- - - - - - - -
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Secur
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(KIS)
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ll
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- - - - - - - -
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Agric
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(Taiw
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- - - - - - - -
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- - - - - - - -
CITI
C
Secur
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- - - - - - - -
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 53 页共 55 页
Brok
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(HK)
Ltd
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Ltd
- - - - - - - -
DSP
Merri
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Lync
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- - - - - - - -
Sino
Pac
Secur
ities
Corp
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- - - - - - - -
BNP
Parib
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Secur
ities
- - - - - - - -
Yuant
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Secur
ities
Co
Ltd
- - - - - - - -
Haito
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Intl
Secs
Co
Ltd
- - - - - - - -
Chin
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brigh
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- - - - - - - -
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
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Secs
(HK)
Ltd
HSB
C
Secur
ities
- - - - - - - -
华泰
证券 - - - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
基金管理人公司网站及
本基金选定的信息披露
报纸
2020-01-18
2
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告 同上 2020-01-23
3
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金暂停
申购、赎回、定期定额投资及转换转入业务的
公告
同上 2020-04-07
4
上投摩根基金管理有限公司关于修改公司旗
下 65 只公开募集证券投资基金基金合同的公
告
同上 2020-04-15
5
上投摩根基金管理有限公司关于风险等级评
定和风险收益特征可能存在差异的公告 同上 2020-06-10
6
上投摩根基金管理有限公司关于增聘高级管
理人员的公告 同上 2020-06-20
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 影响投资者决策的其他重要信息
无。
12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准上投摩根亚太优势混合型证券投资基金设立的文件；
2、《上投摩根亚太优势混合型证券投资基金基金合同》；
上投摩根亚太优势混合型证券投资基金 2020 年中期报告
第 55 页共 55 页
3、《上投摩根亚太优势混合型证券投资基金基金托管协议》；
4、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照。
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
网址： www.cifm.com
上投摩根基金管理有限公司
二〇二〇年八月三十一日
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