富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008年年度报告
2008 年12 月31 日

基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期: 2009 年3 月31 日富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009 年3 月24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金
出具了无保留意见的审计报告,基金管理人在本报告中对相关事项有详细说明,
请投资者注意阅读。
本报告期自2008 年10 月24 日起至12 月31 日止。本基金自2008 年10 月
24 日基金合同生效。富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
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目录
§1 重要提示.........................................................................................................................................2
§2 基金简介.........................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................6
2.5 其他相关资料...............................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...........................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................7
3.2 基金净值表现...............................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................11
§4 管理人报告....................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................17
§5 托管人报告....................................................................................................................................17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明.......................................................................................................................................17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............17
§6 审计报告........................................................................................................................................17
§7 年度财务报表................................................................................................................................18
7.1 资产负债表..................................................................................................................18
7.2 利润表.........................................................................................................................20
7.3 所有者权益(基金净值)变动表.............................................................................21
7.4 报表附注.....................................................................................................................22
§8 投资组合报告................................................................................................................................39
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................40
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................40
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................40
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.............40
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.41
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.............41富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
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8.9 投资组合报告附注.....................................................................................................41
§9 基金份额持有人信息......................................................................................................................42
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................42
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.........................................42
§10 开放式基金份额变动..................................................................................................................42
§11 重大事件揭示...............................................................................................................................42
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................42
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................42
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................42
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................42
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................43
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................44
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................44
11.8 其他重大事件...........................................................................................................45
§12 备查文件目录..............................................................................................................................49
12.1 备查文件目录............................................................................................................49
12.2 存放地点....................................................................................................................49
12.3 查阅方式…………………………………………………………………………..49富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海强化收益债券型证券投
资基金
基金简称 富兰克林国海强债
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年10 月24 日
报告期末基金份额总额 754,322,578.46
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 富兰克林国海强
债(A 类)
富兰克林国海强
债(C 类)
下属两级基金的交易代码 450005 450006
报告期末下属两级基金的份额总额 554,843,241.74 199,479,336.72
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金以富兰克林邓普顿基金集
团环球资产管理平台为依托,针对证券
市场发展中出现的结构性特征,投资于
具有估值优势和成长潜力的上市公司
的股票以及各种投资级债券,争取达到
基金财产长期稳定增值的目的。
投资策略 1、固定收益类品种投资策略:
本基金将采取积极主动的投资策
略,以中长期利率趋势分析为主,结合
经济周期、宏观经济运行中的价格指
数、资金供求分析、货币政策、财政政
策研判及收益率曲线分析,在保证流动
性和风险可控的前提下,实施积极的债
券投资组合管理。
2、动态收益增强策略:
本基金根据债券市场的动态变化,
采取多种灵活的策略,获取超额收益。
3、股票投资策略:
本基金主要采用“自下而上”的投
资策略,将定量的股票筛选和定性的公
司深度研究相结合,精选具有稳定的现
金分红能力和持续的盈利增长预期,且
估值合理的优质上市公司股票。
4、可转债投资策略:
可转债的选择结合其债性和股性
特征,在对公司基本面和转债条款深入富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
6
研究的基础上进行估值分析,投资具有
较高安全边际和良好流动性的可转换
债券,获取稳健的投资回报。
业绩比较基准 新华巴克莱资本中国综合债券指数
风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金,属
于证券投资基金中的低风险品种。本基
金长期平均的风险和预期收益低于混
合型基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金
管理有限公司
中国银行股份有限公司
(以下简称中国银行)
姓名 胡定超 宁敏
联系电话 021-3855 5555 010-6659 4977
信息披露负责人
电子邮箱 service@ftsfund.
com
tgxxpl@bank-of-china.
com
客户服务电话 021- 3878 9555 95566
传真 021- 6888 0981 010-6659 4942
注册地址 广西南宁市琅东滨
湖路46 号
中国北京复兴门内大街1
号
办公地址 上海浦东富城路
99 号震旦国际大
楼18 楼
中国北京复兴门内大街1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 张雅锋 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券
时报、上海证券报
登载基金年度报告报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com
基金年度报告报告备置地点 基金管理人和基
金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 普华永道中天会计师事
务所有限公司
国海富兰克林基金管理
有限公司
办公地址 上海湖滨路202 号普华永
道中心11 楼
上海浦东富城路99 号震
旦国际大楼18 楼富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位:人民币元
富兰克林国海
强债(A 类)基
金
富兰克林国
海强债(C 类)
基金
3.1.1 期间数据和指标
报告期〔2008
年10 月24 日
(基金合同生
效日)至2008
年12 月31 日〕
报告期〔2008
年12 月18 日
(C 类收费模
式推出时间)
至2008 年12
月31 日〕
本期已实现收益 5,898,971.41 265,848.41
本期利润 20,228,726.40 67,753.07
加权平均基金份额本期利润 0.0281 0.0005
本期加权平均净值利润率
2.78%
0.05%
本期基金份额净值增长率 3.25% 0.13%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年12 月31
日
2008 年12 月
31 日
期末可供分配利润 5,223,968.79 1,876,497.49
期末可供分配基金份额利润 0.0094 0.0094
期末基金资产净值
572,895,095.81
205,967,782.
45
期末基金份额净值 1.0325 1.0325
3.1.3 累计期末指标 报告期〔2008
年10 月24 日
(基金合同生
效日〕至2008
年12 月31 日〕
报告期〔2008
年12 月18 日
(C 类收费模
式推出时间)
至2008 年12
月31 日〕
基金份额累计净值增长率 3.25% 0.13%
注:1.本基金合同生效日为2008 年10 月24 日,富兰克林国海强债(A 类)
基金2008 年度主要财务指标的计算期间为2008 年10 月24 日(基金合同生效日)
-2008 年12 月31 日。C 类收费模式自2008 年12 月18 日开通,富兰克林国海强
债(C 类)基金2008 年度主要财务指标的计算期间为2008 年12 月18 日(C 类
收费模式推出时间)-2008 年12 月31 日。
2.上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信
息披露编报规则-第1 号《主要财务指标的计算及披露》。
3. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含
公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益.富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
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4. 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利
润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
5.上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放
式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、富兰克林国海强债(A 类)基金:
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 - - - - - -
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
3.25% 0.17% 2.93% 0.11% 0.32% 0.06%
注:本基金于2008 年10 月24 日基金合同生效,于2008 年12 月18 日推出C
类收费模式。
2、富兰克林国海强债(C 类)基金:
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 - - - - - -
过去三个月 - - - - - -
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
0.13% 0.10% 0.51% 0.10% -0.38% 0.00%
注:本基金于2008 年10 月24 日基金合同生效,于2008 年12 月18 日推出C
类收费模式。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
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1.富兰克林国海强债(A 类)基金:〔2008 年10 月24 日(基金合同生效日)
至2008 年12 月31 日〕
-1.0%
-0.5%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
08年10月
强化收益基金-A 业绩比较基准
2.富兰克林国海强债(C 类)基金〔2008 年12 月18 日(C 类收费模式推出时
间)至2008 年12 月31 日〕
-1.0%
-0.5%
0.0%
0.5%
1.0%
08年12月
强化收益基金-C 业绩比较基准
注:1、本基金合同于2008 年10 月24 日生效,截至报告日本基金合同生效未
满一年。
2、根据本基金合同,本基金投资组合的范围为“对固定收益类资产的投
资比例不低于基金资产的80%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%”,“本基金投资于固定收益类资产以外的其它资产(包括
股票、权证等)的比例不超过基金资产的20%”。按基金合同规定,本基金自基
金合同生效起3 个月内为建仓期,由于自基金合同生效之日起尚不满3 个月,截
至报告日本基金的各项投资比例尚未完全达到基金合同约定。富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
10
3、本基金于2008 年12 月18 日推出C 类收费模式。
3.2.3 基金合同生效以来每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
1.富兰克林国海强债(A类)基金:〔2008年10月24日(基金合同生效日)至2008
年12月31日〕
2.7%
2.8%
2.9%
3.0%
3.1%
3.2%
3.3%
2008年
强化收益基金-A 业绩比较基准
2 富兰克林国海强债(C 类)基金〔2008 年12 月18 日(C 类收费模式推出时间)
至2008 年12 月31 日〕
0.0%
0.1%
0.2%
0.3%
0.4%
0.5%
0.6%
2008年
强化收益基金-C 业绩比较基准富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
11
注:1、自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年;上述
图表中数据按本基金实际存续期计算,未按完整自然年度进行折算;
2、根据本基金合同,本基金原则上可能的资产配置比例为:固定收益
类资产80-95%,股票和现金类资产5-20%。在本基金成立后三个月内,达到
上述比例限制。
3、本基金的业绩比较基准 = 100%×新华巴克莱资本中国全债指数
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2008年 0 0 0 0
2007年 - - - -
2006年 - - - -
合计 0 0 0 0
注:本基金2008 年10 月24 日基金合同生效。截至报告期末,基金合同生效不
满三个月,根据相关法律法规和基金合同要求,收益可不分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004 年11 月,由国海证券有限责任
公司和富兰克林邓普顿基金集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资
组建,注册资本为人民币壹亿元。2005 年底,经中国证监会批准,股东出资在
现有股东之间进行了转让,转让后国海证券有限责任公司出资比例为51%,邓
普顿国际股份有限公司为49%,公司注册资本保持不变。2006 年8 月,经公司
股东会2006 年第二次临时会议决议,公司的注册资本由人民币壹亿元增加至人
民币壹亿伍仟万元。该项增资扩股申请已于2006 年11 月获中国证监会批准,增
资后双方股东出资比例保持不变,相关工商注册变更手续已于2007 年1 月初办
理完毕并公告。2007 年12 月,经国海富兰克林基金管理有限公司股东会审议通
过,国海富兰克林基金管理有限公司的注册资本由人民币壹亿伍仟万元增加为人
民币贰亿贰仟万元,增资后原股东持股比例保持不变,已经中国证券监督管理委
员会批准,相关工商注册变更登记手续已完成。
我公司具有丰富的管理基金经验,从2005 年6 年第一只基金成立到现在,
已经成功管理了6 只基金产品(包含A、C 类债券基金)。6 只基金业绩优秀,丰
富优秀的基金管理能力也获得多方权威机构好评。
1.据国金证券基金研究中心2008 年9 月19 日公布的《2008 年第二期基金
公司评价报告》显示 :国海富兰克林基金公司投资管理能力获得五星级评价,富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
12
结合基本实力、投资管理能力、经营管理三方面的综合实力获得四星级评价。
2.据银河基金研究中心2009 年1 月1 日公布的“2008 年基金公司管理能
力排名报告”显示:在参与综合管理能力评价的46 家公司中,国海富兰克林基
金2008 年权益类产品管理能力排名位于第5,2007-2008 连续两年权益类产品管
理能力排名始终居于前10。
3.晨星2008 年7 月公布:富兰克林国海弹性市值基金荣获晨星两年期开放
式股票型基金五星评级;
《中国证券报》2008 年1 月7 日公布:富兰克林国海弹性市值基金获得
2007 年金牛基金称号。
《中国证券报》 2009 年1 月12 日公布:富兰克林国海弹性市值基金获
得2008 年度同业领先开放式股票型基金奖。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期离任日期
证券从业年限 说明
刘怡敏 本基金
基金经
理
2008-10-
24
- 5 年 刘怡敏女
士, CFA,
四川大学
金融学硕
士。曾任
西南证券
研究发展
中心债券
研究员,
并曾在富
国基金管
理有限公
司从事债
券投资及
研究工
作。现任
富兰克林
国海强化
收益基金
基金经
理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其
他有关法律、法规和《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》的
规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
13
基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目
标,制订了实现公平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格
的交易公平分配。报告期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期末,公司共管理了五只基金,即富兰克林国海中国收益证券投资基金、
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、富兰克林国海潜力组合股票型证券
投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金和富兰克林国海强化收益
债券型证券投资基金,其中富兰克林国海中国收益证券投资基金为混合型基金,
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金为债券型基金,其余三只基金为股票
型基金,公司尚未开展企业年金、社保基金资产管理及特定客户资产管理业务。
报告期内未发生公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过
5%的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》,系统划分了异常交易的类型、异常
交易的界定标准、异常交易的识别程序,制订了异常交易的监控办法,并规范了
异常交易的分析、报告制度。
报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内
进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
本基金于10 月下旬成立,至年末运行了2 月多的时间。成立初期,考虑到
债券市场累计上涨幅度较大,积累了一定的风险,我们采取较为稳健的投资策略,
控制组合久期在较低水平。因此,首月投资回报率落后于基准收益率。在累计了
一定的收益后,我们从11 月初逐步加长组合久期,原因是经济前景仍旧不明朗
以及对持续有利政策的预期。9 月受国内一系列信用事件的影响,企业债大幅调
整,为处于建仓期的强债基金提供了机会。我们增持了利差较大的AAA 及AA+企
业债券,把握住超跌板块上涨机会。正确的久期调整及板块配置使强债基金在
12 月的上涨中获得了较好的回报,单月投资收益2.58%,战胜了基准1.42 个百
分点。
2009 年债市波动性将加大,经过08 年的持续上涨,债券收益率下降到较低
水平。综合考虑基本面、政策面的因素,09 年债市仍然存在较好的投资机会。
但波动性上升为基金操作带来一定的难度。我们认为09 年操作应以稳健为本,
适度降低债市的预期收益率,并把握板块和个券的机会。本基金将采取更加灵活
的投资策略,及时调整组合久期,优化板快配置,择机增加优质企业债、可转换
债券的配置。我们将重视一级市场投资,把握新股发行、可转换、可交换和可分
离债券发行重新启动的机会。富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
14
强债基金A 类成立以来净值增长为3.25%,而同期比较基准的收益率2.93%,
超越基准32 个基点。原因是本基金在12 月采取了灵活的久期策略,在市场收益
率上升时迅速提高了组合久期,从债市上涨中获得较好回报。成立初期超配交易
所跌幅较大的企业债券,企业债券上涨幅度超越基准。
强债基金C 类成立以来净值增长率是0.13%,同期比较基准0.51%。原因C
类成立后持续大额申购,对基金收益形成摊薄,因此在市场上涨中较为落后。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2008 年全年债市波澜壮阔,经历了大幅度的牛熊转换。上半年在通货膨胀
节节攀高,加息预期和经济增长状况良好的背景下,从07 年底开始出现的债市
的反弹很快夭折,并进入下跌通道。与此相伴,受到企业盈利前景不确定和原材
料价格高涨的不利影响,股市也展开了大幅度调整。国际大宗商品价格的疯涨和
经济增长前景不确定性的双重影响下,08 年上半年“滞胀”的预期甚嚣尘上,
股债齐跌。
在6 月央行超预期的上调准备金率1 个百分点的影响下,债市加速下跌。上
半年CPI 达到7.9%,10 年期国债收益率达到4.5%。随着下半年美国次信贷危机
的深化,投资者对全球经济的预期开始明朗化,形成经济衰退的预期。国际大宗
商品价格大幅度下跌,跟随国际股市的调整,中国股市深幅调整。金融机构在全
球范围内的去杠杆操作引发了资本市场的“多米诺骨牌效应”,风险厌恶情绪达
到极点。在去杠杆的过程中,投资者都拼命挤到国债等无风险资产中, “有时
候人恐惧的就是恐惧本身”。
中国市场上,9 月开始中国央行加入全球一致降息、注资的队伍。9 月至12
月,央行共进行了5 次降息行动,共下调存款基准利率189 个BP,贷款基准利
率216 个BP。同时,区别性的下调了存款准备金率4 次。受益与宽松的货币政
策、黯淡的经济增长前景,债券市场在下半年走出可观的上涨行情。
2009 年金融危机对实体经济的影响将继续显现。我们认为,金融机构的去
杠杆化操作短期可能在09 年基本完成,但是未来的增长依旧具有较高的不确定
性。国外金融危机的影响仍在继续扩散,过去十年来,美国在高杠杆、低利率、
低税收环境支撑下的增长模式短期内难以重现。在遭受重创之后,信心的恢复尚
待时日。过去半年来,在风险厌恶情绪支配下,投资者涌向安全的国债市场,10
年国债收益率被推低到2.2%,短期国债出现负收益。与此同时,信贷市场枯竭,
投资级别公司债的信用利差在08 年底上升到600BP。
在全球央行联手应对下,09 年信贷市场转暖可期。但是无论从个人或是公
司层面来看,收拾残局仍旧是09 年经济活动重心。风险厌恶的情绪对实体经济
活动的影响可能继续存在1-2 年,在信心恢复和扩大杠杆操作之前,海外实体经
济难以出现实质性的复苏。
09 年经济增长可能出现后劲不足的现象。政府从08 年四季度开始加大了基
建项目投资,在财政货币政策的配合下,银行信贷投放大规模增长。另一方面,
企业去库存基本告一段落,部分企业积极复产。但是下半年经济增长的不确定性
高于上半年,政府项目投资可持续性以及私人部门的产能恢复后的有效消化都存富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
15
在疑问。外部经济需求减弱,最终也将形成国内的过剩产能。因此,09 年宏观
经济增长不确定性较高,我们认为经济转暖还需时日。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,公司督察长带领监察稽核部门严格按照《证券投资基金法》等
法律法规和中国证监会的有关规定,认真开展监察稽核工作,确保了公司各项业
务依法合规进行,为公司的发展壮大提供了有力的保障。
一、监察稽核积极发挥合规控制职能,对基金及公司运作各环节进行了有效
地监控
公司股东、董事会和管理层一直高度重视和支持监察稽核工作,使监察稽核
部门保持了高度的独立性与权威性,为监察稽核部门发挥合规与风险控制职能提
供了良好的内控环境。本报告期,监察稽核部针对公司各种新业务的开展、证券
市场的巨幅波动以及监管机构维稳精神的要求,积极加强对公司各部门、各主要
运作环节的监控,并通过实行明确分工,责任到人,从风险控制的事前、事中、
事后三个方面开展工作,即通过组织修订完善公司制度流程、开展多层次的员工
合规教育、主动进行公司重大风险点排查、严格的合规审核等措施,强化员工风
控意识,努力营造合规经营文化来实现事前监控;在事中监控上,从保护基金持
有人和公司利益的角度,做好公司各业务环节的监察及信息披露;同时不断检查
制度流程和重大风险点控制的贯彻落实,及时揭示和督促整改,以此加大事后监
控力度,为公司规范运作提供了监察支持与保障。
二、倡导“公司制度年”,由监察稽核部负责具体组织和督办,对制度建设
进行整体部署。
我们修订了公司《制度管理办法》,将公司制度明确分为公司章程与内控大
纲、基本制度、重要制度、部门规章与工作流程5 个层次,并明确了各级制度的
建制权与审批权,以及制度的发布、实施程序等,目前正呈送公司有关领导审核。
全面收集、清理以及系统地修订完善了现有制度流程。结合今年维稳和监管部门
各项现场检查,组织各部门有重点地开展制度制订与修订工作,2008 年共制订
或修订制度流程36 项,监察部负责了其中13 项制度流程的建立或修订。这些制
度覆盖了投研交(含专户理财)、市场销售客服、后台营运、行政管理(含人力
资源、公司财务)与监察稽核的公司全部业务,使各类风险的可识别性和可控性
大大提高,从而使公司内部控制水平有了新的提高。
三、积极开展投资者教育活动,帮助投资者了解自己,了解市场,了解基金
(一)积极响应和配合中国证监会、上海监管局及中国证券业协会加强投资者
教育的总体部署。
1、根据中国证监会下发的《证券经营机构投资者教育工作责任追究指引》,
建立了公司《投资者教育制度》,成立了投资者教育小组。 同时在直销柜台开辟
了公告栏,建立“投资者教育园地”,向投资者普及基金证券投资知识和基金法
规知识、揭示投资风险。2008 年第四季度积极参与了上海证监局“2008 走进基
金”大型系列投资者教育活动,还积极协助中国证券业协会开展“个人基金投资
者投资情况调查”活动,鼓励客户积极参与,并按时将统计结果报送协会。
(二)通过各种途径,深化投资者教育富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
16
公司启动了“前瞻财富沙龙”投资者教育全国巡讲活动,就基金投资的策略
与广大投资者进行互动形式地交流和探讨。自2008 年5 月起,公司冠名赞助《证
券市场周刊》监管者谏言栏目。此外,公司通过在重点城市举办三场“前瞻财富,
基情2009”年度投资策略报告会,在媒体上开辟专栏,进行国海富兰克林基金
“环球嘉年华”海外投资专题连载,帮助投资者树立理性投资意识。
四、认真进行基金募集与持续营销申请材料、市场推广宣传材料、代销协议、
席位租用协议等各项材料的合规性审核工作,协助客户服务部门解答投资者疑问,
处理投资者投诉,夯实客户服务工作基础,以及日常法律事务工作,做到风险事
先防范,堵塞管理漏洞。
五、认真履行部门职责,及时、准确、完整地在指定报刊和公司网站上进行
了各项法定信息披露,并及时完成了向中国证监会有关材料的报告报备工作,未
发生重大差错,为基金份额持有人及时掌握信息、进行决策提供了信息来源。
六、公司从5 个方面着手监控,确保基金投资的安全、合规、高效:
(一)配备了足够的具有专业资格的人员。负责进行基金投资分析、决策和
风险控制,以专业化的经营方式管理和运作基金财产。
(二)明晰了职责。投资决策委员会按期召开会议,进行投资决策,并有完
整的会议纪要;基金经理在授权范围内独立行使投资决策权;公司以基金管理人
名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为,维护基金份
额持有人合法权益。
(三)坚持合规运作。基金投资有研究报告的支持,无超过规定权限的交易;
基金的投资范围、各项投资比例符合或在基金合同约定的时间内做出了调整;基
金经理每日的投资决策记录完整并妥善保管;动态监察稽核基金经理是否存在违
反谨慎、勤勉义务,操纵市场,内幕交易,虚假陈述、误导、欺诈投资者等造成
投资人利益损失的行为。
(四)严禁利益输送。报告期内公司建立了关联交易与公平交易管理制度,
并严格执行,未投资限制或禁止投资的关联方证券。公司对所管理的不同基金分
别管理,公平对待,未发现基金间通过价差交易进行利益输送的行为,亦未发生
公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过5%的情况。
(五)实行独立的风险与绩效评价。风险控制经理每月进行独立的基金投资
风险评估,并对基金的投资业绩进行分析,出具业绩分析报告。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程,按照相关法律法规的规定设有投
资资产估值委员会(简称“估值委员会”),并制订了《公允估值管理办法》。估
值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务,确保基金估值的公允、合理,保
证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由
普华永道会计师事务所进行审核并出具报告,由托管银行进行复核。公司估值委
员会主席为总经理(或其任命者);投票成员:主席,投资总监,营运总监,风
险管理经理,基金会计经理,监察稽核部负责人,法务主管;非投票成员(观察
员,列席表达相关意见):督察长,基金经理,交易室负责人。估值委员会所有富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
17
相关人员均具有丰富的行业分析经验和会计核算经验等证券基金行业从业经验
和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会
报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益
最大化为最高准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同要求,基金合同生效不满三个月,收益可不分
配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在富兰克林国
海强化收益债券型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不
存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告/半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发
表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务
会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合
报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20187 号
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金全体基金份额持有人:富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
18
我们审计了后附的富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金(以下简称“富兰
克林国海强化收益基金”)的财务报表,包括2008 年12 月31 日的资产负债表、
2008 年10 月24 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日止期间的利润表、
所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关
规定编制财务报表是富兰克林国海强化收益基金的基金管理人国海富兰克林基
金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括:
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在
由于舞弊或错误而导致的重大错报;
(2) 选择和运用恰当的会计政策;
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们
遵守职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重
大错报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控
制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工
作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价
财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为,上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许
的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制,在所有重大方面
公允反映了富兰克林国海强化收益基金2008年12月31日的财务状况以及2008
年10 月24 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日止期间的经营成果和基金
净值变动情况。富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
19
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 ————————
汪 棣
中国 · 上海市 注册会计师
————————
2009 年3 月26 日 单 峰
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金
报告截止日:2008 年12 月31 日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年12 月
31 日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 9,988,819.30
结算备付金 10,236,344.87
存出保证金 0.00
交易性金融资产
7.4.7.2 719,004,670.1
9
其中:股票投资 0.00
基金投资 0.00
债券投资
719,004,670.1
9
资产支持证券投资 0.00
衍生金融资产 7.4.7.3 0.00
买入返售金融资产 7.4.7.4 0.00
应收证券清算款 0.00
应收利息 7.4.7.5 4,435,556.30
应收股利 0.00
应收申购款 42,740,490.28
递延所得税资产 0.00
其他资产 7.4.7.6 0.00
资产总计
786,405,880.9
4
负债和所有者权益 附注号 本期末富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
20
2008 年12 月
31 日
负 债:
短期借款 0.00
交易性金融负债 0.00
衍生金融负债 0.00
卖出回购金融资产款 0.00
应付证券清算款 0.00
应付赎回款 6,920,693.55
应付管理人报酬 325,221.80
应付托管费 108,407.25
应付销售服务费 12,678.03
应付交易费用 7.4.7.7 13,761.70
应交税费 44.80
应付利息 0.00
应付利润 0.00
递延所得税负债 0.00
其他负债 7.4.7.8 162,195.55
负债合计 7,543,002.68
所有者权益:
实收基金
7.4.7.9 754,322,578.4
6
未分配利润 7.4.7.10 24,540,299.80
所有者权益合计
778,862,878.2
6
负债和所有者权益总计
786,405,880.9
4
注:1.本基金合同生效日为2008 年10 月24 日,报告截止日2008 年12 月31
日
富兰克林国海强债(A 类)基金份额净值1.0325 元,基金份额总额
554,843,241.74 份。
富兰克林国海强债(C 类)基金份额净值1.0325 元,基金份额总额
199,479,336.72 份。
富兰克林国海强债(A 类)基金和富兰克林国海强债(C 类)基金的合计
份额总额754,322,578.46 份。
2.后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
7.2 利润表
会计主体:富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金
本报告期:2008 年10 月24 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日
单位:人民币元富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
21
项 目
附注号 本期
2008 年10 月24 日(基
金合同生效日)至
2008 年12 月31 日
一、收入 21,657,527.75
1.利息收入 4,088,114.90
其中:存款利息收入 7.4.7.11 243,543.37
债券利息收入 3,160,376.06
资产支持证券利息收入 0.00
买入返售金融资产收入 684,195.47
其他利息收入 0.00
2.投资收益(损失以“-”填列) 3,183,600.51
其中:股票投资收益 7.4.7.12 0.00
基金投资收益 0.00
债券投资收益 7.4.7.13 3,183,600.51
资产支持证券投资收益 0.00
衍生工具收益 7.4.7.14 0.00
股利收益 7.4.7.15 0.00
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 7.4.7.16 14,131,659.65
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 254,152.69
二、费用(以“-”号填列) -1,361,048.28
1.管理人报酬 -833,748.26
2.托管费 -277,916.10
3.销售服务费 -12,678.03
4.交易费用 7.4.7.18 -12,871.27
5.利息支出 -60,677.55
其中:卖出回购金融资产支出 -60,677.55
6.其他费用 7.4.7.19 -163,157.07
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 20,296,479.47
所得税费用(以“-”号填列) -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 20,296,479.47
注:后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金
本报告期:2008 年10 月24 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日
单位:人民币元
项目
本期
2008 年10 月24 日(基金合同生效日)至2008 年
12 月31 日富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
22
实收基金 未分配利润
所有者权益合
计
一、期初所有者权益(基金净值) 1,074,835,078.73 0.00 1,074,835,078.
73
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数(本期利润)
0.00 20,296,479.47 20,296,479.47
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-320,512,500.27 4,243,820.33 -316,268,679.9
4
其中:1.基金申购款 419,386,570.25 11,920,645.51 431,307,215.76
2.基金赎回款(以“-”号填
列)
-739,899,070.52 -7,676,825.18 -747,575,895.7
0
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动(净值减少
以“-”号填列)
0.00 0.00 0.00
五、期末所有者权益(基金净值) 754,322,578.46 24,540,299.80 778,862,878.26
注:后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第1049 号《关于
核准富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金募集的批复》核准,由国海富兰
克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国
海强化收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放
式, 存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
1,074,710,139.32 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验
字(2008)第155 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《富兰克林国海强
化收益债券型证券投资基金基金合同》于2008 年10 月24 日正式生效,基金合
同生效日的基金份额总额为1,074,835,078.73 份基金份额,其中认购资金利息
折合124,939.41 份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有
限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》和《关于富兰
克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同修改的公告》并报中国证监会备
案,自2008 年12 月18 日起,本基金根据费用收取方式的不同,将基金份额分
为不同的类别。在投资者申购时收取前端申购费用的,称为A 类;不收取申购
费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为C 类。本基金A 类、
C 类两种收费模式并存,各类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自由选
择申购某一类别的基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海强化收益债券型富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
23
证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、
上市的债券、股票、权证及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本
基金对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%,其中现金或到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为:
新华巴克莱资本中国综合债券指数(原为新华雷曼中国综合债券指数)。
根据《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基
金的投资组合应在基金成立6个月内达到基金合同规定的比例限制。截至2008年
12月31日止,本基金尚处于建仓期。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2009
年3 月30 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则
-基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业
会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、、中国证监会基
金部通知[2009]4 号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度
报告和半年度报告>(试行)》等问题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月
15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海强化收益债券
型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的
基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008 年10 月24 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日止期间
财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2008 年12 月
31 日的财务状况以及2008 年10 月24 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31
日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。本财务报表的实际编
制期间为2008 年10 月24 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
24
供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资
产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融
资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产
款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允
价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,
取得时发生的相关交易费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放
的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,应当单独确认为应收
项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续
计量,应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成
本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日
无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价
以确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
25
自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融
工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽
可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法
有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后
的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎
回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金
增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所
得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
变动确认为公允价值变动损益;处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确
认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线
法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定
的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与
直线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
26
有人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金
份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的
未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数,则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分
为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现
部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之
外,一般采用历史成本计量。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及
其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。
自2008 年9 月19 日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,
买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币(元)富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
27
项目 本期末
2008 年12 月31 日
活期存款 9,988,819.30
定期存款 -
其他存款 -
合计 9,988,819.30
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
2008 年12 项目 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 0.00 0.00 0.00
交易所市场 115,212,403.76 118,822,670.19 3,610,266.43
债券 银行间市场 589,660,606.78 600,182,000.00 10,521,393.22
合计 704,873,010.54 719,004,670.19 14,131,659.65
资产支持证券 0.00 0.00 0.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 704,873,010.54 719,004,670.19 14,131,659.65
注: 于2008 年12 月31 日,债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量
折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中国国债登记结算有限公司独立提供。
采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本会计期间利润表中确认的公允
价值变动收益为10,521,393.22 元。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
截至报告期末,本基金没有持有衍生金融资产项目。
7.4.7.4 买入返售金融资产
截至报告期末,本基金持有的买入返售金融资产余额为零。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
应收活期存款利息 15,987.79
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 4,606.30
应收债券利息 4,407,582.49
应收买入返售证券利息-
应收申购款利息 7,379.72富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
28
其他 -
合计 4,435,556.30
7.4.7.6 其他资产
截至报告期末,本基金持有的其他资产余额为零。
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 13,761.70
合计 13,761.70
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 0.00
应付赎回费 5,195.55
预提费用 157,000.00
其中:信息披露费 85,000.00
审计费用 72,000.00
合计 162,195.55
7.4.7.9 实收基金
富兰克林国海强债(A 类)基金 金额单位:人民币元
本期
2008 年10 月24 日(基金合同生效日)至2008 年12
月31 日
项目
基金份额(份) 账面金额
基金合同生效日 1,074,835,078.73 1,074,835,078.73
本期申购 126,200,033.54 126,200,033.54
本期赎回 -646,191,870.53 -646,191,870.53
本期末 554,843,241.74 554,843,241.74
富兰克林国海强债(C 类)基金 金额单位: 人民币元
本期
2008 年12 月18 日(C 类收费模式推出时间)至2008
年12 月31 日
项目
基金份额(份) 账面金额
本期申购
293,186,536.71 293,186,536.71富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
29
本期赎回 -93,707,199.99 -93,707,199.99
本期末 199,479,336.72 199,479,336.72
注:1.1.本基金自2008 年9 月 22 日至2008 年10 月22 日止期间公开发
售,共募集有效净认购资金1,074,710,139.32 元。根据《富兰克林国海强化收
益债券型证券投资基金招募说明书》的规定,本基金设立募集期内认购资金产生
的利息收入124,939.41 元,折算为124,939.41 份基金份额,划入基金份额持有
者账户。
2. 根据《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》的相关规定,
本基金于2008 年10 月24 日(基金合同生效日)至2008 年11 月2 日止期间暂不
向投资人开放基金交易。申购、赎回和转换业务自2008 年11 月3 日起开始办
理。
3. 上表中申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
富兰克林国海强债(A 类)基金 单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 0.00 0.00 0.00
本期利润 5,898,971.41 14,329,754.99 20,228,726.40
本期基金份额交易产生的变动数 -675,002.62 -1,501,869.71 -2,176,872.33
其中:基金申购款 638,606.80 1,755,820.69 2,394,427.49
基金赎回款 -1,313,609.42 -3,257,690.40 -4,571,299.82
本期已分配利润 0.00 0.00 0.00
本期末 5,223,968.79 12,827,885.28 18,051,854.07
富兰克林国海强债(C 类)基金 单位:人民币元
项目 已实现部分未实现部分 未分配利润合计
C 类收费模式推出日 0.00 0.00 0.00
本期利润 265,848.41 -198,095.34 67,753.07
本期基金份额交易产生的变动数 1,610,649.08 4,810,043.58 6,420,692.66
其中:基金申购款 2,343,088.65 7,183,129.37 9,526,218.02
基金赎回款 -732,439.57 -2,373,085.79 -3,105,525.36
本期已分配利润 0.00 0.00 0.00
本期末 1,876,497.49 4,611,948.24 6,488,445.73
7.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年10 月24 日(基金合
同生效日)至2008 年12 月
31 日
活期存款利息收入 204,339.54
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
30
结算备付金利息收入 28,263.55
其他 10,940.28
合计 243,543.37
7.4.7.12 股票投资收益
报告期内本基金股票投资收益为零。
7.4.7.13 债券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2008年10月24日(基金合同
生效日)至2008年12月31日
卖出债券成交金额 839,111,921.33
卖出债券成本总额 -823,331,236.19
应收利息总额 -12,597,084.63
债券投资收益 3,183,600.51
7.4.7.14 衍生工具收益
报告期内本基金衍生工具收益为零。
7.4.7.15 股利收益
报告期内本基金股利收入为零。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称
本期
2008 年10 月24 日(基金合
同生效日)至2008 年12 月
31 日
1.交易性金融资产
14,131,659.65
——股票投资 -
——债券投资
14,131,659.65
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 14,131,659.65
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
31
项目
本期
2008 年10 月24 日(基金合同生效
日)至2008 年12 月31 日
基金赎回费收入(a) 186,642.92
基金转换费收入(b) 241.74
募集期间认购资金产生
的利息收入(c) 52,268.03
债券分销手续费返还 15,000.00
合计 254,152.69
注: (a) 本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的25%归入基金资产。
(b) 本基金的转换费由申购费补差和转出基金的赎回费组成,其中转出赎回
费的25%归入转出基金的基金资产。
(c) 由于本基金注册登记机构于募集期间利息折份额计算方式同募集专户
结息方式存在差异,由此产生的募集期间认购资金利息收入划归基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2008 年10 月24 日(基金合同
生效日)至2008 年12 月31 日
交易所市场交易费用 1,961.27
银行间市场交易费用 10,910.00
合计 12,871.27
7.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2008 年10 月24 日(基金合同
生效日)至2008 年12 月31
日
审计费用 72,000.00
信息披露费 85,000.00
银行汇划费用 5,257.07
其他 900.00
合计 163,157.07
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于2009年3月25日宣告2009年度第1次分红,向截至
2009年3月26日止在本基金注册登记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
32
册的A、C类基金份额持有人,分别按每10份基金份额派发红利0.100元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
国海证券有限责任公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
邓普顿国际股份有限公司(Templeton
International, Inc.)
基金管理人的股东
注:关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
报告期内本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海证券 基金管理人的股东、基金代销机构
中国银行 基金托管人、基金代销机构
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 债券交易
金额单位: 人民币元
本期
2008 年10 月24 日(基金合同生效
日)至2008 年12 关联方名称 月31 日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
国海证券 155,235,489.94 100.00%
注:债券交易不计佣金。
7.4.10.1.2 债券回购交易
金额单位: 人民币元
本期
2008 年10 月24 日(基金合同生效
日)至2008 年12 月31 日
关联方名称
成交金额
占当期回购
成交总额的比
例富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
33
国海证券 3,115,800,000.00 100.00%
注:回购交易不计佣金。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内没有应支付给关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2008 年10 月24 日(基金
合同生效日)至2008 年12
月31 日
当期应支付的管理费 833,748.26
其中:当期已支付 508,526.46
期末未支付 325,221.80
注: 支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一
日基金资产净值0.6%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算
公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.6% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2008 年10 月24 日(基金
合同生效日)至2008 年12
月31 日
当期应支付的托管费 277,916.10
其中:当期已支付 169,508.85
期末未支付 108,407.25
注: 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费
率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一
日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位:人民币元
本期
2008 年10 月24 日(基金合同生效日)至2008 年12 月
31 日
当期应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
当期已支付 期末未支付 合计
中国银行 0.00 12,678.03 12,678.03富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
34
合计 0.00 12,678.03 12,678.03
注:支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日C 类基金份额对应的基金资
产净值0.3%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给国海富兰克林基
金管理有限公司,再由国海富兰克林基金管理有限公司计算并支付给各基金销售
机构。其计算公式为:日基金销售服务费=前一日C 类基金份额对应的资产净
值 X 0.3% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2008 年10 月24 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日
债券交易金额基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称
基金
买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
中国银行 283,3
63,43
8.07
78,418
,191.7
8
- - 269,60
0,000.
00
31,530
.43
注: 相关关联方为本基金托管人中国银行。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
项目
本期
2008 年10 月24 日(基
金合同生效日)至_2008
年12 月31 日
期初持有的基金份额 0
期间认购总份额 0
期间申购/买入总份额 0
期间因拆分增加的份额 0
期间赎回/卖出总份额 0
期末持有的基金份额 0
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0
注:报告期内本基金基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位:份
关联方
名称
本期末
2008 年12 月31 日富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
35
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
无 - -
注:报告期内除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
2008 年10 月24 日(基金合同生效
日)至2008 年12 月31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国银行 9,988,819.30 204,339.54
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
报告期内本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况
单位:人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
无 - - 0 0 0 0
合计 - - 0 0 0 0 -
注: 报告期内本基金未进行利润分配。
7.4.12 期末(2008 年12 月31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
报告期末本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
报告期末本基金未持有暂时停牌股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
报告期末本基金没有正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
36
本基金是一只债券型基金,在证券投资基金中属于偏低风险的品种,其长期
平均风险和预期收益高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。本基金
的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、股票、
权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,其中权证投资仅
限于持有股票所派发的权证或投资可分离转债获得的权证,即本基金不从二级市
场购买权证。本基金在投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信
用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳
的平衡以实现“风险和收益高于货币市场基金而低于混合型基金,谋求稳定和可
持续的长期收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员
会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、投资风险管理部和相关
业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管
理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在
管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控
制措施;在业务操作层面,由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风险
管理,由投资风险管理部负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量
相结合的分析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成
的损失。从定性分析的角度出发,主要是发掘各类风险的风险点,判断风险发生
的频度和损失,对风险实行分级管理。而从定量分析的角度出发,根据本基金的
投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,
日常的分析报告,确定基金资产的风险状态及其是否符合基金的风险特征,及时
对各种风险进行监控和评估,并通过风险处置流程,将风险控制在可承受的范围
内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险指在基金投资及交易过程中,因交易对手违约而产生的交割风险,
以及基金所投资证券之发行人出现拒绝支付利息或到期拒绝支付本息的违约,或
由于所投资证券或其发行人信用质量下降而导致证券价格下跌的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存
款存放在本基金的托管银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收
和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行的交易均只与内部评
估认可的交易对手库中的交易对手进行,并根据交易对手信用状况对证券交割方
式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评
估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
37
投资于具有良好信用等级的证券,且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金
资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有
一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险指由于市场交易量不足,导致基金不能以适当价格及时进行证券
交易的风险,或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的违约风险。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非
常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有
效保障基金持有人利益。
针对所投资证券变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过建立流动性风
险指标体系,包括组合变现能力、弱流动性资产比例、投资集中度等,对基金资
产的流动性进行持续监控和预测,以保证基金资产保持合理的流动性。此外,当
发生超预期流动性需求时,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因各类市场因
素的变动而发生波动,导致基金资产损失或偏离投资目标的风险,包括利率风险、
外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等,
债券投资包括交易所及银行间市场交易的固定收益品种,存在相应的利率风险。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价
值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
38
单位:人民币元
本期末
2008 年12 月31
日
1 年以内
1-5 年 5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 9,988,819.
30 - - - 9,988,819.30
结算备付金 10,236,344
.87 - - - 10,236,344.87
交易性金融资产
207,936,07
0.50
172,96
6,426.
69
338,102,17
3.00 - 719,004,670.19
应收利息 - - - 4,435,556.30 4,435,556.30
应收股利 - - - - -
应收申购款 42,740,490
.28 - - - 42,740,490.28
资产总计 270,901,72
4.95
172,966,42
6.69
338,102,17
3.00 4,435,556.30 786,405,880.94
负债
应付赎回款 - - - 6,920,693.55 6,920,693.55
应付管理人报酬 - - - 325,221.80 325,221.80
应付托管费 - - - 108,407.25 108,407.25
应付销售服务费 - - - 12,678.03 12,678.03
应付交易费用 - - - 13,761.70 13,761.70
应交税费 - - - 44.80 44.80
其他负债 - - - 162,195.55 162,195.55
负债总计 - - - 7,543,002.68 7,543,002.68
利率敏感度缺口 270,901,72
4.95
172,966,42
6.69
338,102,17
3.00 -3,107,446.38 778,862,878.26
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:万元 )
相关风险变量的变动 本期末(2008 年12 月
31 日)
分析
1. 市场利率下降25 个
基点
增加约837富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
39
2. 市场利率上升25 个
基点
下降约820
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券
交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于
单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体
波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的
策略,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配
置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合
同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境
的变化,对资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过资产配置调整和组合分散化降低其他价格风险。此外,本基金的
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量,及时可靠地对市场价格风险进行监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本基金投资组合中债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的
80%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;固定
收益类资产以外的其它资产(包括股票、权证等)的比例不超过基金资产的20%。
于2008 年12 月31 日,本基金未持有股票和权证等权益类资产,除利率和
汇率外的其他市场因素变化,不会导致本基金持有的债券投资的公允价值发生重
大变动。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
40
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 719,004,670.19 91.43%
其中:债券 719,004,670.19 91.43%
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 20,225,164.17 2.57%
6 其他资产 47,176,046.58 6.00%
7 合计 786,405,880.94 100.00%
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
报告期内本基金未进行股票投资。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 35,950,045.50 4.61%
2 央行票据 147,654,000.00 18.96%
3 金融债券 422,006,000.00 54.18%
其中:政策性金融债 422,006,000.00 54.18%
4 企业债券 82,872,624.69 10.64%
5 企业短期融资券 30,522,000.00 3.92%
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 719,004,670.19 92.31%
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
41
1
0801114 08 央行票据
114
1,200,000
118,164,000.00 15.17%
2 080217 08 国开17 700,000 73,150,000.00 9.39%
3 080420 08 农发20 700,000 71,946,000.00 9.24%
4 080219 08 国开19 600,000 61,878,000.00 7.94%
5 080221 08 国开21 600,000 60,822,000.00 7.81%
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明
细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调
查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
8.9.2 报告期内本基金无股票投资。
8.9.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,435,556.30
5 应收申购款 42,740,490.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 47,176,046.58
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末未持有股票。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
42
报告期内本基金未主动投资股权分置改革中发行的权证。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
份额机构投资者 个人投资者
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额 持有
份额
占总份额
比例
持有
份额
占总份额
比例
富兰
克林
国海
强债
(A
类)基
金
2,799 198,229.10
269,4
07,93
7.08
48.56%
285,4
35,30
4.66
51.44%
富兰
克林
国海
强债
(C
类)基
金
386 516,785.85 0 0
199,4
79,33
6.72
100%
合计
3,167 238,182.06
269,4
07,93
7.08
35.72%
484,9
14,64
1.38
64.28%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
份额
级别
持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
富兰
克林
国海
强债
(A
类)
985.17 0.0002%富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
43
基金
富兰
克林
国海
强债
(C
类)
基金
0 0
合计985.17 0.0001%
§10 开放式基金份额变动
单位:份
项目
富兰克林国海强
债(A 类)基金
富兰克林国海强债(C
类)基金
基金合同生效日(2008 年10 月
24 日)基金份额总额
1,074,835,078.73 -
报告期期初基金份额总额 1,074,835,078.73
基金合同生效日起至报告期期
末基金总申购份额(C 类份额自
推出之日起算)
126,200,033.54 293,186,536.71
基金合同生效日起至报告期期
末基金总赎回份额(C 类份额自
推出之日起算)
646,191,870.53 93,707,199.99
基金合同生效日起至报告期期
末基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额(C 类
份额自推出之日起算)
554,843,241.74 199,479,336.72
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
44
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经国海富兰克林基金管理有限公司第二届董事会第九次会议决议,同意胡德
忠先生辞去公司副总经理职务。 (2008 年11 月29 日公告)
本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币
72,000.00 元,本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务
所,未曾改聘其他会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或
处罚的情形发生。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位: 元
债券交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交易单元
数量 成交金额
占当期债券
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国海
证券
2 155,235,4
89.94
100.00% 0.00 0.00% -
回购交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交易单元
数量 成交金额
占当期回购
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国海
证券
2 3,115,800
,000.00
100.00% 0.00 0.00% -
注:1、专用交易单元的选择标准和程序
1)选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,并租用其交易单
元作为基金的专用交易单元。选择的标准是:
. 资历雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币;
. 财务状况良好,经营行为规范,最近一年未发生重大违规行为而受到有
关管理机关的处罚;富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
45
. 内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保
密的要求;
. 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金
进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务;
. 研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全
面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到
的信息服务,并能根据基金投资的特定要求,提供专题研究报告。
2)租用基金专用交易单元的程序
. 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构,考察结果经公司领导审批
后,我司与被选中的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务
协议》,并办理基金专用交易单元租用手续。
. 之后,基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等
情况,根据如下选择标准细化的评价体系,每季度对签约证券经营机构的服务进
行一次综合评价:
A 提供的研究报告质量和数量;
B 由基金管理人提出课题,证券经营机构提供的研究论文质量;
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况;
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况;
E 其他可评价的量化标准。
经过评价,对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留,并对排名靠前的
证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的
服务不能满足要求,或签约机构违规受到国家有关部门的处罚,本公司有权终止
签署的协议,并撤销租用的交易单元;基金管理人将重新选择其它经营稳健、研
究能力强、信息服务质量高的证券经营机构,租用其交易单元。
. 交易单元租用协议期限为一年,到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
报告期内,根据上述基金专用报告期内,根据上述基金专用交易单元选择标
准和程序,本基金逐步租用证券公司的交易单元合计2 个,均为国海证券。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国海富兰克林基金管理有限公司
关于聘任金哲非女士担任总经理
的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年1 月4
日
2
国海富兰克林基金管理有限公司
关于设立深圳分公司的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年1 月16
日富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
46
3
国海富兰克林基金管理有限公司
关于变更公司章程的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年2 月27
日
4
国海兰克林基金管理有限公司关
于寻找地震受灾地区基金份额持
有人的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年6 月7
日
5
国海富兰克林基金管理有限公司
关于推出电子对账单服务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年7 月8
日
6
国海富兰克林基金管理有限公司
关于调整旗下基金定期定额投资
业务最低申购金额公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年8 月1
日
7
关于国海富兰克林基金管理有限
公司股东“ Templeton
International Inc”译名变更的
公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年8 月9
日
8
国海富兰克林基金管理有限公司
关于公司旗下部份基金基金资产
估值调整的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年9 月16
日
9
国海富兰克林基金管理有限公司
关于公司旗下部份基金持有的长
期停牌股票估值调整情况的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年9 月17
日
10
富兰克林国海强化收益债券型证
券投资基金基金合同摘要
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊披露
2008 年9 月19
日
11
富兰克林国海强化收益债券型证
券投资基金招募说明书
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年9 月19
日
12 富兰克林国海强化收益债券型证在中国证券报、上海2008 年9 月19富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
47
券投资基金基金份额发售公告 证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
日
13
富兰克林国海强化收益债券型证
券投资基金基金合同
基金管理人公司网
站
2008 年9 月19
日
14
富兰克林国海强化收益债券型证
券投资基金基金托管协议
基金管理人公司网
站
2008 年9 月19
日
15
富兰克林国海强化收益债券型证
券投资基金基金合同生效公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年10 月
25 日
16
关于富兰克林国海强化收益债券
型证券投资基金开放申购、赎回和
转换业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年11 月1
日
17
国海富兰克林基金管理有限公司
关于公司旗下开放式基金转换业
务规则的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年11 月1
日
18
国海富兰克林基金管理有限公司
旗下富兰克林国海强化收益债券
型证券投资基金网上交易推广活
动的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年11 月8
日
19
国海富兰克林基金管理有限公司
关于变更公司章程的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年11 月
12 日
20
国海富兰克林基金管理有限公司
关于旗下基金持有的停牌股票复
牌后估值方法的提示性公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年11 月
13 日
21
国海富兰克林基金管理有限公司
关于更改旗下部分开放式基金债
券投资业绩比较基准名称的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年11 月
13 日
22 国海富兰克林基金管理有限公司在中国证券报、上海2008 年11 月富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
48
关于旗下富兰克林国海强化收益
债券型证券投资基金通过12 家代
销机构开办定期定额投资业务的
公告
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
20 日
23
国海富兰克林基金管理有限公司
高管离职公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年11 月
29 日
24
国海富兰克林基金管理有限公司
关于变更公司办公电话的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年12 月
11 日
25
关于富兰克林国海强化收益债券
型证券投资基金基金合同修改的
公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年12 月
18 日
26
关于富兰克林国海强化收益债券
型证券投资基金新增C 类收费模式
的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年12 月
18 日
27
国海富兰克林基金管理有限公司
关于旗下基金持有的长期停牌股
票复牌后估值方法的补充提示性
公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2009 年1 月6
日
28
富兰克林国海强化收益债券型证
券投资基金2008 年第四季度报告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2009 年1 月22
日
29
国海富兰克林基金管理有限公司
关于提请投资者及时更新已过期
身份证件或者身份证明文件的公
告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2009 年2 月5
日
30
关于国海富兰克林基金管理有限
公司旗下富兰克林国海强化收益
债券型证券投资基金(C 类收费模
式)新增代销机构的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2009 年2 月16
日富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2008 年年度报告
49
31
关于富兰克林国海强化收益债券
型证券投资基金认购2009 年南京
钢铁联合有限公司公司债券的公
告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2009 年3 月4
日
32
关于国海富兰克林基金管理有限
公司旗下基金认购2009 年长春城
市开发(集团)有限公司公司债券
的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2009 年3 月11
日
33
富兰克林国海强化收益债券型证
券投资基金第一次分红公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2009 年3 月25
日
§12 备查文件目录
(一)本基金备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金设立的文件
2、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》
3、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金招募说明书》
4、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金托管协议》
5、富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、中国证监会要求的其他文件
(二)存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站
www.ftsfund.com。
(三)查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可
按工本费购买复印件
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人国海富兰克林基金管理有
限公司。
客户服务电话:021-38789555
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇〇九年三月三十一日
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