富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一三年十月二十三日
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富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国富强化收益债券
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年10月24日
报告期末基金份额总额 129,643,494.45份
通过主动的资产管理,在严格控制风险、保证资产充分
投资目标 流动性的基础上,力求为投资者创造持续稳定的投资回
报。
固定收益类品种投资策略:
本基金将采取积极主动的投资策略,以中长期利率趋势
分析为主,结合经济周期、宏观经济运行中的价格指数、
资金供求分析、货币政策、财政政策研判及收益率曲线
分析,在保证流动性和风险可控的前提下,实施积极的
债券投资组合管理。投资策略
动态收益增强策略:
本基金根据债券市场的动态变化,采取多种灵活的策
略,获取超额收益。
股票投资策略:
本基金主要采用“自下而上”的投资策略,将定量的股
票筛选和定性的公司深度研究相结合,精选具有稳定的
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现金分红能力和持续的盈利增长预期,且估值合理的优
质上市公司股票。
可转债投资策略:
可转换债券(含可交易分离可转债)兼具权益类证券与
固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票
价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性和股性
特征,在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进
行估值分析,投资具有较高安全边际和良好流动性的可
转换债券,获取稳健的投资回报。
业绩比较基准 中债总指数(全价)
本基金属债券型证券投资基金,属于证券投资基金中的
风险收益特征 低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于混
合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 国富强化收益债券A 国富强化收益债券C
下属两级基金的交易代码 450005 450006报告期末下属两级基金的
117,655,683.30份 11,987,811.15份份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2013年7月1日-2013年9月30日)
主要财务指标
国富强化收益债券A 国富强化收益债券C
1.本期已实现收益 1,186,034.66 79,804.55
2.本期利润 -438,812.21 -30,646.15
3.加权平均基金份额本期 -0.0036 -0.0033利润
4.期末基金资产净值 130,352,426.43 13,139,970.46
5.期末基金份额净值 1.1079 1.0961注:1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国富强化收益债券 A:
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 -0.32% 0.17% -2.68% 0.09% 2.36% 0.08%
2、国富强化收益债券 C:
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 -0.40% 0.17% -2.68% 0.09% 2.28% 0.08%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008 年 10 月 24 日至 2013 年 9 月 30 日)
1.国富强化收益债券 A:
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2.国富强化收益债券 C:注:本基金的基金合同生效日为 2008 年 10 月 24 日,并于 2008 年 12 月 18 日推出 C类收费模式。本基金在 3 个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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任本基金的基金经理期
证券从业
姓名 职务 限 说明
年限
任职日期 离任日期
国富
中国
收益
混合
基金、 刘怡敏女士,CFA,四川大
国富 学金融学硕士。历任西南证
强化 券研究发展中心债券研究
收益 员,并曾在富国基金管理有
刘怡 债券 限公司从事债券投资及研
2008-10-24 - 10年
敏 基金 究工作。现任国海富兰克林
和国 基金管理有限公司国富中
富恒 国收益混合基金、国富强化
久信 收益债券基金和国富恒久
用债 信用债券基金的基金经理。
券基
金的
基金
经理注:表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配,信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度,受 6 月“钱荒”影响,市场对资金面担忧较强,债市一路走低。经济受到补库存的需求的拉动出现一拨反弹,股市随之在 6 月的低点开始反弹。考虑到资金成本处在高位,我们在三季度仍然维持了比较低的杠杆率。我们在三季度增持了下跌较多的利率债,经过调整,利率产品收益率仍处在高位,具备一定的投资价值。三季度我们对组合权益持仓进行了调整,增持了一部分估值较低且业绩成长更为明确的个股,对于部分估值偏高的个股,我们进行了减持。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,强债基金 A 类净值变化率为-0.32%,同期比较基准收益率为-2.68%,超越比较基准 236 个基点。强债基金 C 类报告期内净值变化率为-0.40%,同期比较基准收益率为-2.68%,落后比较基准 228 个基点。基金收益战胜基准的原因是三季度债市大幅下挫,基金的组合久期短于比较基准,因此在下跌中具有更强的防御性质。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 13,753,230.82 7.78
其中:股票 13,753,230.82 7.78
2 固定收益投资 155,362,085.95 87.83
其中:债券 155,362,085.95 87.83
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 2,000,000.00 1.13
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
5 银行存款和结算备付金合计 2,586,226.50 1.46
6 其他各项资产 3,178,392.70 1.80
7 合计 176,879,935.97 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 9,286,326.32 6.47
电力、热力、燃气及水生产和供
D 3,752,904.50 2.62
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I - -
业
J 金融业 714,000.00 0.50
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 13,753,230.82 9.58
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 000651 格力电器 189,967 5,045,523.52 3.52
2 600863 内蒙华电 1,120,270 3,752,904.50 2.62
3 000568 泸州老窖 104,948 2,214,402.80 1.54
4 002563 森马服饰 80,000 2,026,400.00 1.41
5 601318 中国平安 20,000 714,000.00 0.50
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(%)
1 国家债券 6,971,300.00 4.86
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,223,000.00 20.37
其中:政策性金融债 29,223,000.00 20.37
4 企业债券 90,035,366.75 62.75
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 19,950,000.00 13.90
7 可转债 9,182,419.20 6.40
8 其他 - -
9 合计 155,362,085.95 108.275.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 130318 13进出18 300,000 29,223,000.00 20.37
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
2 122127 11欧亚债 110,970 11,690,689.50 8.15
3 124078 12云城投债 100,000 10,310,000.00 7.19
4 1380262 13阳江债 100,000 10,049,000.00 7.00
5 1280180 12嘉兴经投债 100,000 10,036,000.00 6.99
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明根据基金合同,本基金不投资股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明根据基金合同,本基金不投资国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 19,784.56
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,157,714.36
5 应收申购款 893.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,178,392.70
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
值比例(%)
1 110015 石化转债 5,579,730.00 3.89
2 110023 民生转债 3,453,638.40 2.41
3 110011 歌华转债 149,050.80 0.105.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
国富强化收益债券 国富强化收益债
项目
A 券C
本报告期期初基金份额总额 123,841,793.64 9,014,439.86
本报告期基金总申购份额 1,001,428.67 3,876,368.99
减:本报告期基金总赎回份额 7,187,539.01 902,997.70
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 117,655,683.30 11,987,811.15
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金设立的文件;
2、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》;
3、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金托管协议》;
5、中国证监会要求的其他文件。8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com。
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告8.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一三年十月二十三日
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