华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告




华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金
2011 年半年度报告
2011 年 6 月 30 日




基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年八月二十九日




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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 15
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
2 基金简介.............................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
3 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................5
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................6
4 管理人报告.........................................................................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .....................................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ...................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................12
5 托管人报告.......................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............13
6 半年度财务会计报告（未经审计） ...............................................................................13
6.1 资产负债表.......................................................................................................................13
6.2 利润表...............................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...................................................................................16
6.4 报表附注...........................................................................................................................17
7 投资组合报告...................................................................................................................32
7.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ...................................................................................32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...............................................................................38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...........................................................................39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......40
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................40
7.9 投资组合报告附注...........................................................................................................40
8 基金份额持有人信息.......................................................................................................41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................41
8.2 期末上市基金前十名持有人...........................................................................................41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................42
9 开放式基金份额变动.......................................................................................................42

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10 重大事件揭示...................................................................................................................42
10.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................43
10.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................43
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ...................................................................................43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................43
10.8 其他重大事件...................................................................................................................45
11 备查文件目录...................................................................................................................45
11.1 备查文件目录...................................................................................................................45
11.2 存放地点...........................................................................................................................45
11.3 查阅方式...........................................................................................................................45




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2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 华安上证180交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 华安上证180ETF
基金主代码 510180
交易代码 510180
基金运作方式 交易型开放式(ETF)
基金合同生效日 2006年4月13日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,553,226,740.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
上海证券交易所
所
上市日期 2006年5月18日


2.2 基金产品说明


紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
投资目标
化。
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成
份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的
指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情
投资策略 况（例如因受相关法规限制而无法买入标的指数成份股
等情况）导致无法获得或无法获得足够数量的股票时，
基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的
实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准 上证180指数
本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基
金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复
风险收益特征
制策略，跟踪上证180指数，是股票基金中风险中等、
收益中等的产品。

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2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人
华安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限
名称
公司
姓名 冯颖 尹东
信息披露负责人 联系电话 021-38969999 010-67595003

电子邮箱 fengying@huaan.com.cn yindong@ccb.cn
客户服务电话 4008850099 010-67595096
传真 021-68863414 010-66275833
上海市浦东南路 360 号 北京市西城区金融大街
注册地址
新上海国际大厦 38 楼 25 号
上海市浦东南路 360 号 北京市西城区闹市口大
办公地址 新上海国际大厦 2 楼、37 街 1 号院 1 号楼
楼、38 楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 李勍 郭树清


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名 中国证券报、上海证券报、证券时报
称
登载基金半年度报告正文的管 www.huaan.com.cn
理人互联网网址
基金半年度报告备置地点 上海市浦东南路 360 号新上海国际大厦 38 楼


2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 上海市陆家嘴东路 166 号中保
司上海分公司 大厦 36 楼


3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -6,565,813.83


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本期利润 -89,089,861.18
加权平均基金份额本期利润 -0.0097
本期加权平均净值利润率 -1.47%
本期基金份额净值增长率 -1.08%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 3,268,555,047.20
期末可供分配基金份额利润 0.3097
期末基金资产净值 6,792,117,662.87
期末基金份额净值 0.644
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 149.18%
注：1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3) 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。



3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
过去一个月 1.42% 1.18% 0.47% 1.17% 0.95% 0.01%
过去三个月 -4.87% 1.10% -5.64% 1.10% 0.77% 0.00%
过去六个月 -1.08% 1.21% -1.68% 1.21% 0.60% 0.00%
过去一年 15.83% 1.37% 14.96% 1.38% 0.87% -0.01%
过去三年 4.56% 1.98% 2.27% 2.03% 2.29% -0.05%
自基金合同
149.18% 2.10% 151.10% 2.15% -1.92% -0.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 4 月 13 日至 2011 年 6 月 30 日）


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4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于 1998 年 6
月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本 1.5 亿元人民币，公司总部设在上
海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公
司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投
资管理股份有限公司。
截至 2011 年 6 月 30 日，公司旗下共管理了华安安信封闭、华安安顺封闭 2 只封
闭式证券投资基金，华安创新混合、华安中国 A 股增强指数、华安现金富利货币、华
安宝利配置混合、华安上证 180ETF、上证 180ETF 联接基金、华安宏利股票、华安中
小盘成长股票、华安策略优选股票、华安核心优选股票、华安稳定收益债券、华安动
态灵活混合、华安强化收益债券、华安行业轮动股票、华安上证龙头 ETF、上证龙头
ETF 联接基金、华安升级主题股票、华安稳固收益债券、华安可转换债基金、华安国
际配置、华安香港精选股票、华安大中华升级股票等 22 只开放式基金，管理资产规
模达到 755.14 亿人民币。


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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
许之彦 本基金的 2009-09-05 - 8年理学博士，8 年证券、基金从业
基 金 经 经验，CQF(国际数量金融工程
理，被动 师)。曾在广发证券和中山大学
投资部总 经济管理学院博士后流动站从
监 事金融工程工作，2005 年加入华
安基金管理有限公司，曾任研究
发展部数量策略分析师，2008 年
4 月起担任华安 MSCI 中国 A 股指
数增强型证券投资基金的基金
经理，2009 年 9 月起同时担任本
基金及华安上证 180ETF 联接基
金的基金经理。2010 年 11 月起
担任华安上证龙头企业交易型
开放式指数证券投资基金和华
安上证龙头企业交易型开放式
指数证券投资基金联接基金的
基金经理。
牛勇 本 基 金 的 2010-06-18 - 7年 复旦大学经济学硕士，FRM（金
基金经理 融风险管理师）,7 年证券金融从
业经历，曾在泰康人寿保险股份
有限公司从事研究工作。2008 年
5 月加入华安基金管理有限公司
后任风险管理与金融工程部高
级金融工程师，2009 年 7 月至
2010 年 8 月担任华安中国 A 股增
强指数基金的基金经理助理，
2010 年 6 月起同时担任本基金的
基金经理。2010 年 9 月起同时担
任华安 A 股增强指数基金的基金
经理。2010 年 11 月起担任华安
上证龙头企业交易型开放式指
数证券投资基金和华安上证龙
头企业交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。



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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《上证 180 交易型开放式指
数证券投资基金合同》、《上证 180 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》等
有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金
合同承诺的情形。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交
易端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、
账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平
衡”，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，实现公平
交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金
（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范，执行情况良好，
未出现异常情况。
公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察，分别于每季度和每年度
对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时
间窗口同向交易的交易价差进行分析。


4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为交易型开放式指数证券投资基金，按照基金合同规定，本基金主要投资
于上证 180 指数的指数成份股、备选成份股，其投资风格与其它基金有较大的差异。
目前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
无。


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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，市场整体出现小幅下跌，上证 180 指数下跌 1.68%。一季度，在市场对
经济保持较快增长、通胀数据可能回落的预期下，周期性行业有过较好的表现。然而，
随着通胀数据持续攀升，货币政策继续收紧，资金成本快速提高，加上对海外经济的
担心，市场再次进入相对的弱势。
本报告期内，本基金日均跟踪误差为 0.06%，年度化拟合偏离度为 0.97%,符合基
金合同约定。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内本基金份额净值增长率为-1.08%，同期业绩比较基准增长率 为
-1.68%，基金净值表现领先比较基准 0.60％。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


下半年，随着货币政策的效果逐步体现，经济增速可能出现小幅的放缓，通胀将
在下半年呈现回落的态势，尽管短期内通胀快速回落的概率较小，但市场形成通胀回
落的预期可能在今年 8-9 月份，货币政策和财政政策也会进行相应的调整。我们依然
中长期看好国内经济增长前景和经济转型，A 股市场目前也处在一个历史低估值的区
域，尽管短期可能维持弱势震荡，但已经具备了中长期的投资价值。
作为上证 180ETF 的管理人，我们将继续秉承既定的投资目标与策略，规范运作、
勤勉尽责，充分拟合指数，减少跟踪误差，为投资者提供优质的上证 180 指数投资工
具。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及本报告期损益的影响
无。


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3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的
描述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总经理、研
究发展部总经理、固定收益部总经理、金融工程部总经理、基金运营部总经理及相关
负责人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责评估
重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值
方法、确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关证券估
值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历：
尚志民,工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工
作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员，华安安顺
封闭、基金安瑞、华安创新混合基金经理，现任华安安顺封闭、华安宏利股票的基金
经理，华安基金管理有限公司首席投资官。
李炳旺先生，研究生学历，24 年基金业工作经验。曾任台湾国际证券投资信托
股份有限公司信息技术部暨注册登记部经理、台湾摩根富林明证券投资信托股份有限
公司市场部经理、注册登记部协理、信息技术部副总经理、综合规划部副总经理，现
任华安基金管理有限公司副总裁。
宋磊, 研究发展部总经理, 工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国证券研究所
从事证券研究工作，2000 年 2 月加入华安基金管理有限公司，在基金研究发展部从
事化工行业研究，现任华安动态灵活配置混合基金经理、研究发展部总经理。
黄勤, 固定收益部总经理, 经济学硕士。曾在上海银行资金部从事债券投资、交
易工作。2004 年 8 月加入华安基金管理有限公司，曾任固定收益部债券投资经理，
现任华安现金富利货币、华安强化收益债券的基金经理、固定收益部总经理。
许之彦,金融工程部总经理, 理学博士，CQF(国际数量金融工程师)。曾在广发证
券和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作，2005 年加入华安基金
管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安中国 A 股增强指数、华安
上证 180ETF 及华安上证 180ETF 联接、华安上证龙头 ETF 和华安上证龙头 ETF 联接的


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 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

基金经理，金融工程部总经理。
陈林，基金运营部总经理，工商管理硕士，高级会计师，CPA 中国注册会计师协
会非执业会员。曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年 11 月加入华安基金管理有
限公司，曾任财务核算部副总监、公司财务部总经理，现任基金运营部总经理。


（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司
采用的估值政策和程序。


（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。


4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理许之彦作为估值委员会成员参与了基金的估值方法的讨论与
确认。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。


6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。




4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本报告期不进行收益分配。


5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证


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券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明


本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的
投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。


5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。


6 半年度财务会计报告（未经审计）


6.1 资产负债表


会计主体：华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 62,526,970.55 65,469,658.98
结算备付金 1,604,757.01 4,159,520.61
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.7.2 6,747,200,083.14 5,896,416,822.33
其中：股票投资 6,745,623,967.74 5,896,416,822.33
基金投资 - -
债券投资 1,576,115.40 -
资产支持证券投资 - -


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衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 16,999,991.09
应收利息 6.4.7.5 13,474.12 12,812.24
应收股利 9,576,444.58 -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 6,820,921,729.40 5,983,058,805.25
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 23,929,124.64 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 2,627,332.10 2,521,631.18
应付托管费 525,466.41 504,326.25
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 609,247.82 815,837.79
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,112,895.56 829,543.68
负债合计 28,804,066.53 4,671,338.90
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,831,689,077.02 2,463,011,238.75
未分配利润 6.4.7.10 3,960,428,585.85 3,515,376,227.60
所有者权益合计 6,792,117,662.87 5,978,387,466.35
负债和所有者权益总计 6,820,921,729.40 5,983,058,805.25
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.644 元，基金份额总额
10,553,226,740.00 份。

6.2 利润表


会计主体：华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日


14
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日
一、收入 -69,130,698.44 -1,443,898,505.84
1.利息收入 167,912.21 208,974.14
其中：存款利息收入 6.4.7.11 163,109.71 199,156.50
债券利息收入 4,802.50 9,817.64
资产支持证券利息 - -
收入
买入返售金融资产 - -
收入
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-” 13,230,364.21 -692,840,349.61
填列）
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -57,081,621.25 -729,094,534.42
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 1,614,962.47 141,633.06
资产支持证券投资 - -
收益
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 68,697,022.99 36,112,551.75
3.公允价值变动收益（损 6.4.7.16 -82,524,047.35 -748,579,322.41
失以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－” - -
号填列）
5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.17 -4,927.51 -2,687,807.96
号填列）
减：二、费用 19,959,162.74 13,827,683.47
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 14,995,369.25 10,402,520.71
2．托管费 6.4.10.2.2 2,999,073.84 2,080,504.11
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 1,750,880.23 1,138,897.62
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产 - -
支出
6．其他费用 6.4.7.19 213,839.42 205,761.03
三、利润总额（亏损总额 -89,089,861.18 -1,457,726,189.31
以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” -89,089,861.18 -1,457,726,189.31
号填列）

15
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

6.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
2,463,011,238.75 3,515,376,227.60 5,978,387,466.35
（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - -89,089,861.18 -89,089,861.18
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
368,677,838.27 534,142,219.43 902,820,057.70
数（净值减少以“-”
号填列）
其中：1.基金申购款 14,179,992,351.7
5,758,779,985.26 8,421,212,366.49
5
2.基金赎回款 -5,390,102,146.9 -7,887,070,147.0 -13,277,172,294.
9 6 05
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- - -
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
2,831,689,077.02 3,960,428,585.85 6,792,117,662.87
（基金净值）
上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
1,417,350,740.03 2,651,991,308.70 4,069,342,048.73
（基金净值）
二、本期经营活动产生
-1,457,726,189.3 -1,457,726,189.3
的基金净值变动数（本 -
1 1
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
1,086,714,144.00 1,485,848,259.57 2,572,562,403.57
数（净值减少以“-”
号填列）
其中：1.基金申购款 14,364,296,944.2
6,091,234,016.25 8,273,062,928.03
8


16
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

2.基金赎回款 -5,004,519,872.2 -6,787,214,668.4 -11,791,734,540.
5 6 71
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- - -
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
2,504,064,884.03 2,680,113,378.96 5,184,178,262.99
（基金净值）
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李勍，主管会计工作负责人：李炳旺，会计机构负责人：
陈林


6.4 报表附注


6.4.1 基金基本情况
上证 180 交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监
督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 30 号《关于同意上证
180 交易型开放式指数证券投资基金募集的批复》核准，由华安基金管理有限公司依
照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证 180 交易型开放式指数证券投资基金
基金合同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首
次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,072,807,826.00 元(含募集股票市
值)，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 35 号验资
报告予以验证。经向中国证监会备案，《上证 180 交易型开放式指数证券投资基金基
金合同》于 2006 年 4 月 13 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,072,822,105.00 份基金份额，其中认购资金利息折合 14,279.00 份基金份额。本
基金的基金管理人为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公
司。
为了与上证 180 指数进行对比，根据《上证 180 交易型开放式指数证券投资基金
基金合同》和《上证 180 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，
华安基金管理有限公司确定 2006 年 5 月 10 日为本基金的基金份额折算日。当日上证
180 指数收盘值为 2,919.214 点，本基金资产净值为 1,167,168,017.51 元，折算前
基金份额总额为 1,072,822,105.00 份，折算前基金份额净值为 1.088 元。根据基金

17
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

份 额 折 算 公 式 ， 基 金 份 额 折 算 比 例 为 0.37268313 ， 折 算 后 基 金 份 额 总 额 为
399,822,674.00 份，折算后基金份额净值为 2.919 元。华安基金管理有限公司已根
据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由基金注册登
记人中国证券登记结算有限责任公司于 2006 年 5 月 11 日进行了变更登记。经上海证
券交易所(以下简称“上交所”) 上证债字 [2006] 第 39 号文审核同意，本基金
399,822,674.00 份基金份额于 2006 年 5 月 18 日在上交所挂牌交易。


根据《上证 180 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》和《关于华安上证
180ETF 实施份额拆分和修改基金合同的公告》的有关规定，本基金于 2009 年 5 月 19
日进行了基金份额拆分，拆分比例为 10:1，并于 2009 年 5 月 19 日进行了变更登记。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证 180 交易型开放式指数证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金的主要投资范围为标的指数上证 180 指数的成
份股和备选成份股，该部分资产比例不低于基金资产净值的 95%；同时为更好地实现
投资目标，本基金也可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融
工具，该部分资产比例不高于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：上证
180 指数。


华安基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，募集成立了华安上证 180 交易型开
放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“上证 180ETF 联接基金”)。上证 180ETF
联接基金为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于
本基金。


本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2011 年 8 月 26 日批
准报出。


6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本
准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解


18
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证
券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于
2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上证 180 交易型开放
式指数证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编
制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则
的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 6 月 30 日的财务状况以及 2011 年 1 月
1 日 1 至 2011 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本会计期间不存在差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于
股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干
优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收
入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照
现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。


6.4.7 重要财务报表项目的说明


19
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
活期存款 62,526,970.55
定期存款 -
其他存款 -
合计 62,526,970.55
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,937,640,428.71 6,745,623,967.74 -192,016,460.97
交 易 所
1,374,000.00 1,576,115.40 202,115.40
市场
债券 银 行 间
- - -
市场
合计 1,374,000.00 1,576,115.40 202,115.40
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,939,014,428.71 6,747,200,083.14 -191,814,345.57
注：本报告期末股票公允价值包括可退替代款估值增值 4,002.20 元。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 11,288.36


20
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 649.89
应收债券利息 1,535.87
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 13,474.12
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 609,247.82
银行间市场应付交易费用 -
合计 609,247.82
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 213,232.48
可退替代款 686,504.50
应付替代款 213,158.58
合计 1,112,895.56
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 9,179,226,740.00 2,463,011,238.75
本期申购 21,462,000,000.00 5,758,779,985.26
本期赎回（以“-”号填
列） -20,088,000,000.00 -5,390,102,146.99
本期末 10,553,226,740.00 2,831,689,077.02
注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。
6.4.7.10 未分配利润

21
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,839,748,298.14 675,627,929.46 3,515,376,227.60
本期利润 -6,565,813.83 -82,524,047.35 -89,089,861.18
本期基金份额交易
435,372,562.89 98,769,656.54 534,142,219.43
产生的变动数
其中：基金申购款 6,658,899,442.63 1,762,312,923.86 8,421,212,366.49
基金赎回款 -6,223,526,879.74 -1,663,543,267.32 -7,887,070,147.06
本期已分配利润 - - -
本期末 3,268,555,047.20 691,873,538.65 3,960,428,585.85
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 148,892.62
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 14,217.09
其他 -
合计 163,109.71
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -9,884,313.88
股票投资收益——赎回差价收入 -47,197,307.37
合计 -57,081,621.25


6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 424,954,873.85
减：卖出股票成本总额 434,839,187.73
买卖股票差价收入 -9,884,313.88
6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元

22
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
赎回基金份额对价总额 13,277,172,294.05
减：现金支付赎回款总额 393,716,108.05
减：赎回股票成本总额 12,930,653,493.37
赎回差价收入 -47,197,307.37
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 21,490,229.10
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总
19,872,000.00
额
减：应收利息总额 3,266.63
债券投资收益 1,614,962.47
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
股票投资产生的股利收益 68,697,022.99
基金投资产生的股利收益 -
合计 68,697,022.99
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -82,524,047.35
——股票投资 -82,726,162.75
——债券投资 202,115.40
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -82,524,047.35
6.4.7.17 其他收入

23
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
基金赎回费收入 -
替代损益收入 -4,927.51
合计 -4,927.51
注：替代损益是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票
的实际买入成本与申购确认日估值的差额，或强制退款的被替代股票在强制退款计算
日与申购确认日估值的差额。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
交易所市场交易费用 1,750,880.23
银行间市场交易费用 -
合计 1,750,880.23
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
审计费用 54,547.97
信息披露费 128,931.73
上市年费 29,752.78
银行汇划费用 606.94
合计 213,839.42
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司（“华安基金公
司”） 基金管理人
中国建设银行股份有限公司（“中国建设 基金托管人

24
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

银行”）
华安上证180交易型开放式指数证券投资
基金联接基金(“上证180ETF联接基
金”) 本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
无。
6.4.10.1.2 权证交易
无。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年6 2010年1月1日至2010年6月30日
月30日
当期发生的基金应支付
14,995,369.25 10,402,520.71
的管理费
其中：支付销售机构的客
- -
户维护费
注：支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.5% / 当年天数。

6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年6 2010年1月1日至2010年6月30日
月30日
当期发生的基金应支付
2,999,073.84 2,080,504.11
的托管费
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

25
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末 上年度末
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
持有的基 持有的基金
关联方名称
持有的 金份额占 持有的 份额占基金
基金份额 基金总份 基金份额 总份额的比
额的比例 例
上证180ETF联
1,192,267,231.00 11.30% 1,403,653,130.00 15.29%
接基金
注：关联方投资本基金的费率按照基金合同及招募说明书的规定确定，符合公允性要求。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2011年1月1日至2011年6月30日 2010年1月1日至2010年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
62,526,970.55 148,892.62 133,274,034.76 192,329.56
行
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元




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 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

期末 复牌 期末 备注
股票 股票 停牌 复牌 期末
停牌日期 估值 开盘 数量（股） 估值总额
代码 名称 原因 日期 成本总额
单价 单价

浙江 重大事 15,306,297.63 -
600216 2011-06-27 31.39 2011-07-04 32.60 487,617 16,345,704.44
医药 项公告

西南 重大事 6,716,093.48 -
600369 2011-03-01 11.87 2011-08-16 12.49 565,804 6,765,608.81
证券 项公告

中信 配股 14,926,072.25 -
601998 2011-6-29 4.75 2011-07-07 4.59 3,142,331 16,770,380.73
银行 停牌

注：本基金截至 2011 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大
影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批
准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至报告期末 2011 年 6 月 30 日止，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至报告期末 2011 年 6 月 30 日止，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是指数型基金，采用完全复制策略，跟踪上证 180 指数，是股票基金中风
险较低、收益中等的产品。本基金投资的金融工具主要为股票投资。本基金在日常经
营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据
标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况（例如因受相关法规限
制而无法买入标的指数成份股等情况）导致无法获得股票或无法获得足够数量的股票
时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能
贴近目标指数的表现。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为
核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部和风险管理部等相关业务部门构成
的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制
定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控
制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风
险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险
管理和投资风险管理、绩效评估等。监察稽核部对公司执行总裁负责，并由督察长分
管。风险管理部向分管副总裁和总裁汇报工作。


27
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失
的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资
目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、模型，形成常规的
量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重
大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011 年 6 月 30
日，本基金持有的信用类债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.02%（2010 年
12 月 31 日：本基金未持有信用类性债券投资），因此信用风险的变动对于本基金资
产净值无重大影响。

6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自调
整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，
或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指
标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及
流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资
产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券在证券交易所上市，因此除列示
的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金
管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产
方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎
回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。



28
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现
金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金将不高于基金资产净值 5%的资产投资于交易所交易的固定收益品种，因
此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 6 月 30 日
资产

银行存款 62,526,970.55 - - - 62,526,970.55

结算备付金 1,604,757.01 - - - 1,604,757.01

交易性金融资产 1,576,115.40 - - 6,745,623,967.74 6,747,200,083.14

应收利息 - - - 13,474.12 13,474.12

应收股利 - - - 9,576,444.58 9,576,444.58

应收证券清算款 - - - - -

资产总计 65,707,842.96 - - 6,755,213,886.44 6,820,921,729.40

负债

应付证券清算款 - - - 23,929,124.64 23,929,124.64

应付管理人报酬 - - - 2,627,332.10 2,627,332.10

应付托管费 - - - 525,466.41 525,466.41

应付交易费用 - - - 609,247.82 609,247.82

其他负债 - - - 1,112,895.56 1,112,895.56

负债总计 - - - 28,804,066.53 28,804,066.53

利率敏感度缺口 65,707,842.96 - - 6,726,409,819.91 6,792,117,662.87

上年度末2010年 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计


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 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

12月31日

资产

银行存款 65,469,658.98 - - - 65,469,658.98

结算备付金 4,159,520.61 - - - 4,159,520.61

交易性金融资产 - - - 5,896,416,822.33 5,896,416,822.33

应收利息 - - - 12,812.24 12,812.24

应收股利 - - - - -

应收证券清算款 - - - 16,999,991.09 16,999,991.09

资产总计 69,629,179.59 - - 5,913,429,625.66 5,983,058,805.25

负债

应付证券清算款 - - - - -

应付管理人报酬 - - - 2,521,631.18 2,521,631.18

应付托管费 - - - 504,326.25 504,326.25

应付交易费用 - - - 815,837.79 815,837.79

其他负债 - - - 829,543.68 829,543.68

负债总计 - - - 4,671,338.90 4,671,338.90

利率敏感度缺口 69,629,179.59 - - 5,908,758,286.76 5,978,387,466.35
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价
日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2011 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的
比例为 0.02%（2010 年 12 月 31 日：本基金未持有交易性债券投资），因此市场利率
的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动
的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易
所上市交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营
情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。



30
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基
金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。根据标的指
数，结合研究报告，基金经理以完全复制标的指数成分股权重方法构建组合。基金经
理将跟踪标的指数变动，结合成份股基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现
金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标
的指数。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中，上证 180
指数成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金资产净值的 95%，新股、债券及及
其它金融工具投资比例不高于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，
包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对
风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资 占基金资
公允价值 产净值比 公允价值 产净值比
例（%） 例（%）
交易性金融资产 6,745,623,967.74 99.32 5,896,416,822.33 98.63
-股票投资
衍生金融资产- - - - -
权证投资
其他 - - - -

合计 6,745,623,967.74 99.32 5,896,416,822.33 98.63

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动 本期末 上年度末
分析
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
业绩比较基准下降5% 下降约33,739 下降约29,643
业绩比较基准上升5% 增加约33,739 增加约29,643
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

31
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

无。

7 投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）
1 权益投资 6,745,623,967.74 98.90
其中：股票 6,745,623,967.74 98.90
2 固定收益投资 1,576,115.40 0.02
其中：债券 1,576,115.40 0.02
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 64,131,727.56 0.94
6 其他各项资产 9,589,918.70 0.14
7 合计 6,820,921,729.40 100.00
注：此处股票投资含可退替代款估值增值 4,002.20 元。

7.2 期末按行业分类的股票投资组合


7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净
代码 行业类别 公允价值
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 48,212,374.55 0.71
B 采掘业 960,266,191.14 14.14
C 制造业 1,812,585,519.41 26.69
C0 食品、饮料 253,525,255.94 3.73
C1 纺织、服装、皮毛 59,002,661.69 0.87
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑 105,324,956.49 1.55
料
C5 电子 32,150,750.55 0.47
C6 金属、非金属 528,218,906.07 7.78

32
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

C7 机械、设备、仪表 667,352,374.11 9.83
C8 医药、生物制品 167,010,614.56 2.46
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应 182,741,037.06 2.69
业
E 建筑业 262,578,716.80 3.87
F 交通运输、仓储业 265,845,068.06 3.91
G 信息技术业 191,566,083.32 2.82
H 批发和零售贸易 105,586,893.64 1.55
I 金融、保险业 2,389,977,954.47 35.19
J 房地产业 338,417,164.82 4.98
K 社会服务业 39,996,642.89 0.59
L 传播与文化产业 12,726,199.29 0.19
M 综合类 135,120,120.09 1.99
合计 6,745,619,965.54 99.32
7.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极股票投资。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资
明细
金额单位：人民币元
占基金资
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 产净值比
例（％）
1 600036 招商银行 22,766,170 296,415,533.40 4.36
2 601318 中国平安 6,003,543 289,791,020.61 4.27
3 600016 民生银行 41,794,513 239,482,559.49 3.53
4 601328 交通银行 37,328,940 206,802,327.60 3.04
5 600000 浦发银行 20,114,452 197,926,207.68 2.91
6 601166 兴业银行 13,711,014 184,824,468.72 2.72
7 601088 中国神华 6,012,398 181,213,675.72 2.67
8 600030 中信证券 12,836,265 167,898,346.20 2.47
9 600519 贵州茅台 703,481 149,581,165.03 2.20
10 601398 工商银行 29,127,141 129,907,048.86 1.91
11 601601 中国太保 5,735,159 128,410,210.01 1.89
12 600031 三一重工 5,661,796 102,138,799.84 1.50
13 600585 海螺水泥 3,554,118 98,662,315.68 1.45
14 600111 包钢稀土 1,327,082 94,793,467.26 1.40

33
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

15 601006 大秦铁路 10,399,088 85,168,530.72 1.25
16 601668 中国建筑 20,995,283 84,610,990.49 1.25
17 600050 中国联通 15,411,103 80,908,290.75 1.19
18 601169 北京银行 7,797,580 77,741,872.60 1.14
19 600837 海通证券 8,511,453 76,773,306.06 1.13
20 601857 中国石油 6,634,266 72,247,156.74 1.06
21 601899 紫金矿业 9,706,227 70,273,083.48 1.03
22 600048 保利地产 6,242,941 68,609,921.59 1.01
23 601989 中国重工 4,872,304 67,189,072.16 0.99
24 600900 长江电力 8,915,709 64,282,261.89 0.95
25 600104 上海汽车 3,348,145 62,744,237.30 0.92
26 600028 中国石化 7,423,439 61,094,902.97 0.90
27 600089 特变电工 4,709,596 60,942,172.24 0.90
28 600019 宝钢股份 9,888,718 59,628,969.54 0.88
29 600547 山东黄金 1,262,574 56,613,818.16 0.83
30 601288 农业银行 19,540,146 54,712,408.80 0.81
31 601699 潞安环能 1,658,554 54,417,156.74 0.80
32 600348 国阳新能 2,228,716 53,801,204.24 0.79
33 600015 华夏银行 4,898,150 53,242,890.50 0.78
34 600362 江西铜业 1,477,071 52,347,396.24 0.77
35 601766 中国南车 7,237,635 51,531,961.20 0.76
36 601628 中国人寿 2,744,309 51,455,793.75 0.76
37 600383 金地集团 7,902,010 50,651,884.10 0.75
38 600489 中金黄金 1,757,966 47,974,892.14 0.71
39 600795 国电电力 15,993,429 47,340,549.84 0.70
40 600739 辽宁成大 1,701,134 47,291,525.20 0.70
41 600256 广汇股份 1,978,093 47,039,051.54 0.69
42 600068 葛洲坝 3,910,447 46,886,259.53 0.69
43 600887 伊利股份 2,770,232 46,124,362.80 0.68
44 601168 西部矿业 3,103,700 45,996,834.00 0.68
45 600690 青岛海尔 1,507,618 42,137,923.10 0.62
46 601299 中国北车 6,109,721 40,935,130.70 0.60
47 601988 中国银行 12,758,204 40,060,760.56 0.59
48 600309 烟台万华 2,124,489 39,749,189.19 0.59
49 600518 康美药业 3,014,962 39,676,899.92 0.58
50 601390 中国中铁 9,599,989 38,303,956.11 0.56
51 600188 兖州煤业 1,072,952 37,875,205.60 0.56
52 600875 东方电气 1,471,301 37,518,175.50 0.55
53 600010 包钢股份 4,475,755 37,372,554.25 0.55
54 601600 中国铝业 3,373,664 37,144,040.64 0.55
55 600406 国电南瑞 1,000,710 36,325,773.00 0.53


34
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

56 601958 金钼股份 1,847,356 35,561,603.00 0.52
57 601919 中国远洋 4,257,260 35,292,685.40 0.52
58 601009 南京银行 3,883,950 34,839,031.50 0.51
59 601618 中国中冶 8,776,474 34,579,307.56 0.51
60 601898 中煤能源 3,411,836 34,118,360.00 0.50
61 601186 中国铁建 5,568,724 33,690,780.20 0.50
62 601788 光大证券 2,394,380 32,922,725.00 0.48
63 600005 武钢股份 7,452,309 30,927,082.35 0.46
64 600415 小商品城 2,486,184 30,555,201.36 0.45
65 600132 重庆啤酒 511,040 29,333,696.00 0.43
66 601666 平煤股份 2,086,898 29,237,440.98 0.43
67 600029 南方航空 3,713,907 29,117,030.88 0.43
68 600123 兰花科创 675,011 28,201,959.58 0.42
69 601111 中国国航 2,937,114 28,166,923.26 0.41
70 600660 福耀玻璃 2,608,688 27,026,007.68 0.40
71 600100 同方股份 2,554,650 26,721,639.00 0.39
72 600058 五矿发展 771,169 26,435,673.32 0.39
73 600150 中国船舶 354,625 26,238,703.75 0.39
74 600497 驰宏锌锗 1,171,987 25,842,313.35 0.38
75 601607 上海医药 1,532,519 25,746,319.20 0.38
76 600642 申能股份 4,891,815 24,801,502.05 0.37
77 601688 华泰证券 1,959,890 24,204,641.50 0.36
78 600832 东方明珠 3,046,517 23,610,506.75 0.35
79 600999 招商证券 1,281,935 23,561,965.30 0.35
80 600177 雅戈尔 2,372,132 23,412,942.84 0.34
81 600271 航天信息 881,246 22,771,396.64 0.34
82 600655 豫园商城 2,063,959 22,455,873.92 0.33
83 601106 中国一重 4,545,165 22,044,050.25 0.32
84 600009 上海机场 1,710,018 21,888,230.40 0.32
85 600320 振华重工 3,284,226 21,840,102.90 0.32
86 600583 海油工程 3,393,340 21,785,242.80 0.32
87 600550 天威保变 1,202,089 21,649,622.89 0.32
88 601001 大同煤业 1,247,948 21,215,116.00 0.31
89 600160 巨化股份 641,952 20,837,761.92 0.31
90 600166 福田汽车 2,396,200 20,799,016.00 0.31
91 600115 东方航空 3,980,161 20,696,837.20 0.30
92 600664 哈药股份 1,307,439 20,526,792.30 0.30
93 600741 华域汽车 1,836,265 20,437,629.45 0.30
94 601117 中国化学 2,258,996 20,014,704.56 0.29
95 600600 青岛啤酒 563,974 19,254,072.36 0.28
96 600395 盘江股份 577,895 19,180,335.05 0.28


35
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

97 600208 新湖中宝 3,065,973 19,101,011.79 0.28
98 600549 厦门钨业 456,114 18,896,803.02 0.28
99 600196 复星医药 1,733,124 18,856,389.12 0.28
100 600997 开滦股份 1,155,368 18,439,673.28 0.27
101 600812 华北制药 1,565,303 18,032,290.56 0.27
102 600598 北大荒 1,264,300 17,700,200.00 0.26
103 600376 首开股份 1,338,013 17,675,151.73 0.26
104 600352 浙江龙盛 1,823,225 17,466,495.50 0.26
105 601808 中海油服 961,152 17,166,174.72 0.25
106 600219 南山铝业 1,812,686 17,057,375.26 0.25
107 600649 城投控股 2,055,363 16,689,547.56 0.25
108 600418 江淮汽车 1,489,204 16,545,056.44 0.24
109 601101 昊华能源 261,347 16,493,609.17 0.24
110 601866 中海集运 4,524,103 16,467,734.92 0.24
111 600703 三安光电 997,004 16,350,865.60 0.24
112 600221 海南航空 2,241,692 16,005,680.88 0.24
113 600643 爱建股份 1,521,469 15,975,424.50 0.24
114 600108 亚盛集团 2,589,521 15,718,392.47 0.23
115 600085 同仁堂 438,785 15,647,073.10 0.23
116 600216 浙江医药 487,617 15,306,297.63 0.23
117 601998 中信银行 3,142,331 14,926,072.25 0.22
118 601118 海南橡胶 1,200,794 14,793,782.08 0.22
119 600259 广晟有色 202,741 14,783,873.72 0.22
120 600879 航天电子 1,200,311 14,595,781.76 0.21
121 600169 太原重工 1,436,290 14,578,343.50 0.21
122 601818 光大银行 4,279,497 14,336,314.95 0.21
123 600635 大众公用 2,420,021 14,278,123.90 0.21
124 600325 华发股份 1,260,407 14,141,766.54 0.21
125 600331 宏达股份 1,059,961 14,108,080.91 0.21
126 601377 兴业证券 815,301 14,047,636.23 0.21
127 600118 中国卫星 622,764 13,956,141.24 0.21
128 601179 中国西电 2,287,039 13,950,937.90 0.21
129 601158 重庆水务 1,672,856 13,817,790.56 0.20
130 600432 吉恩镍业 619,659 13,806,002.52 0.20
131 600516 方大炭素 1,033,180 13,565,653.40 0.20
132 600895 张江高科 1,408,018 13,291,689.92 0.20
133 600252 中恒集团 710,293 13,218,552.73 0.19
134 600239 云南城投 1,025,244 13,184,637.84 0.19
135 601018 宁波港 4,075,442 13,041,414.40 0.19
136 600595 中孚实业 1,283,183 12,883,157.32 0.19
137 600037 歌华有线 1,248,891 12,726,199.29 0.19


36
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

138 600266 北京城建 818,308 12,315,535.40 0.18
139 600528 中铁二局 1,402,979 12,191,887.51 0.18
140 600220 江苏阳光 2,392,744 12,059,429.76 0.18
141 601888 中国国旅 501,471 11,849,759.73 0.17
142 600675 中华企业 1,710,479 11,631,257.20 0.17
143 600508 上海能源 472,566 11,516,433.42 0.17
144 600584 长电科技 1,371,397 11,327,739.22 0.17
145 601588 北辰实业 3,091,504 11,314,904.64 0.17
146 600096 云天化 549,052 10,920,644.28 0.16
147 600804 鹏博士 1,379,321 10,882,842.69 0.16
148 600747 大连控股 1,301,287 10,527,411.83 0.15
149 600674 川投能源 724,842 10,394,234.28 0.15
150 600663 陆家嘴 741,154 10,361,332.92 0.15
151 600183 生益科技 1,121,525 10,295,599.50 0.15
152 600872 中炬高新 1,529,472 10,278,051.84 0.15
153 600823 世茂股份 684,553 10,015,010.39 0.15
154 600773 西藏城投 398,467 9,403,821.20 0.14
155 600737 中粮屯河 900,679 9,231,959.75 0.14
156 600151 航天机电 788,175 9,087,657.75 0.13
157 600064 南京高科 647,355 8,965,866.75 0.13
158 600322 天房发展 1,651,151 8,767,611.81 0.13
159 600884 杉杉股份 478,731 8,746,415.37 0.13
160 601718 际华集团 1,805,789 8,306,629.40 0.12
161 600638 新黄浦 834,393 8,302,210.35 0.12
162 600863 内蒙华电 920,289 8,153,760.54 0.12
163 600158 中体产业 1,290,822 8,132,178.60 0.12
164 601717 郑煤机 216,355 7,888,303.30 0.12
165 600109 国金证券 538,022 7,828,220.10 0.12
166 600736 苏州高新 1,224,339 7,713,335.70 0.11
167 600369 西南证券 565,804 6,716,093.48 0.10
168 600641 万业企业 730,321 6,645,921.10 0.10
169 601268 二重重装 600,612 6,510,634.08 0.10
170 600622 嘉宝集团 761,583 6,328,754.73 0.09
171 600175 美都控股 1,513,721 6,281,942.15 0.09
172 600748 上实发展 800,481 5,795,482.44 0.09
173 600246 万通地产 1,155,575 5,777,875.00 0.09
174 600657 信达地产 870,798 5,546,983.26 0.08
175 600811 东方集团 799,371 5,499,672.48 0.08
176 601099 太平洋 549,371 5,175,074.82 0.08
177 600759 正和股份 677,876 3,599,521.56 0.05
178 600173 卧龙地产 661,077 3,576,426.57 0.05


37
 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资
明细
本基金本报告期末未持有积极股票投资。


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比
例（％）
1 600406 国电南瑞 36,453,095.70 0.61
2 600000 浦发银行 32,575,206.91 0.54
3 600016 民生银行 21,829,039.00 0.37
4 600160 巨化股份 20,480,741.93 0.34
5 601989 中国重工 20,305,093.14 0.34
6 601117 中国化学 19,904,490.87 0.33
7 600600 青岛啤酒 19,309,807.02 0.32
8 601088 中国神华 17,223,671.15 0.29
9 601808 中海油服 17,083,462.93 0.29
10 601788 光大证券 16,855,683.20 0.28
11 600259 广晟有色 14,699,207.32 0.25
12 600169 太原重工 14,630,391.95 0.24
13 601118 海南橡胶 14,585,991.75 0.24
14 601006 大秦铁路 14,148,178.00 0.24
15 600030 中信证券 13,916,012.47 0.23
16 601377 兴业证券 13,869,746.46 0.23
17 600887 伊利股份 13,509,040.90 0.23
18 600516 方大炭素 13,419,780.59 0.22
19 600837 海通证券 13,293,730.50 0.22
20 600252 中恒集团 13,060,577.09 0.22
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比
例（％）
1 600036 招商银行 29,845,581.54 0.50
2 600900 长江电力 22,627,432.25 0.38

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 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

3 601398 工商银行 21,480,704.73 0.36
4 601333 广深铁路 21,279,034.97 0.36
5 601328 交通银行 17,889,717.32 0.30
6 600631 百联股份 16,645,367.24 0.28
7 600839 四川长虹 14,958,758.21 0.25
8 600808 马钢股份 13,612,809.15 0.23
9 600601 方正科技 13,247,970.60 0.22
10 600269 赣粤高速 10,725,525.24 0.18
11 600008 首创股份 10,671,850.98 0.18
12 600816 安信信托 10,450,293.54 0.17
13 600016 民生银行 10,045,220.34 0.17
14 600481 双良节能 9,660,757.13 0.16
15 600026 中海发展 9,332,576.87 0.16
16 600015 华夏银行 8,717,184.07 0.15
17 600300 维维股份 8,360,235.96 0.14
18 600161 天坛生物 8,167,183.36 0.14
19 600198 大唐电信 8,091,902.25 0.14
20 600240 华业地产 8,033,909.04 0.13
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 843,893,752.16
卖出股票的收入（成交）总额 424,954,873.85
注：本项的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股
票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 1,576,115.40 0.02
8 其他 - -

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 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

9 合计 1,576,115.40 0.02


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位：人民币元
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 产净值比
例（％）
1 110016 川投转债 13,740 1,576,115.40 0.02


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明
细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案
调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 9,576,444.58
4 应收利息 13,474.12
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,589,918.70
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细


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 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。


8 基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
持有人 机构投资者 个人投资者 本基金的联接基金
户均持有的
户数
基金份额 占总份额 占总份额
(户) 占总份
持有份额 持有份额 持有份额
额比例 比例 比例
53,687 196,569.50 6,613,803,633.00 62.67% 2,747,155,876.00 26.03% 1,192,267,231.00 11.30%



8.2 期末上市基金前十名持有人


序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 1,014,240,079.00 9.61%
2 中国人民人寿保险股份有限公司 550,040,900.00 5.21%
－分红－个险分红
3 新华人寿保险股份有限公司 515,780,000.00 4.89%
4 中国人民财产保险股份有限公司 228,000,000.00 2.16%
5 中国太平洋人寿保险股份有限公 185,200,000.00 1.75%
司－分红－个人分红
6 中国平安人寿保险股份有限公司 160,000,000.00 1.52%
－自有资金
7 太平人寿保险有限公司 150,000,000.00 1.42%
8 哈佛大学 141,700,000.00 1.34%
9 广发证券－工行－广发金管家新 127,786,598.00 1.21%
型高成长集合资产管理计划
10 招商证券－招行－招商证券基金 121,000,000.00 1.15%
宝二期集合资产管理计划
11 中国建设银行股份有限公司－华 1,192,267,231.00 11.30%
安上证 180 交易型开放式指数证
券投资基金联接基金



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 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
178,000.00 0.0017%
有本开放式基金


9 开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（2006 年 4 月 13 日）基
1,072,822,105.00
金份额总额
本报告期期初基金份额总额 9,179,226,740.00
本报告期基金总申购份额 21,462,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 20,088,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 10,553,226,740.00


10 重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议


报告期内无基金份额持有人大会决议。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


1、本基金管理人重大人事变动如下：无。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：
1） 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任
杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国
证监会审核批准（证监许可〔2011〕115 号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服
务部总经理职务。
2） 本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投
资托管服务部副总经理职务。




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 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及
本基金财产的诉讼。


10.4 基金投资策略的改变


报告期内无基金投资策略的改变。


10.5 报告期内改聘会计师事务所情况


本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期股 占当期佣
券商名称 交易单元数量
成交金额 票成交总 佣金 金总量的
额的比例 比例
国泰君安证券 -
2 1,257,452,269.21 100.00% 1,068,831.51 100.00%
股份有限公司

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期
占当期债 占当期回购
券商名称 权证成
成交金额 券成交总 成交金额 成交总额的 成交金额
交总额
额的比例 比例
的比例
国泰君安证券
21,490,229.10 100.00% - - - -
股份有限公司

注：1、本报告期内，本基金交易单元无变更情况。


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 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

2、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选
择标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务
需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体
资源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
3、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由研究发展部或基金投资部/市场部分别牵头并组织相关人员依据上述交易单元
选择标准和《券商服务评价办法》，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行
评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
研究发展部或基金投资部/市场部汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，
择优选出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》，对拟新增交易单元的必要
性和合规性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对研究发展部或基金投资部/市场部提交的《新增交易单元申
请审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元使用协议》，并通知基金托管人。




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 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年半年度报告

10.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《上海证券报》、
关于上证180交易型开放式指数证券投 《证券时报》、
2011-01-18
资基金新增一级交易商的公告 《中国证券报》
和公司网站
2 《上海证券报》、
关于上证180交易型开放式指数证券投 《证券时报》、
2011-06-30
资基金新增一级交易商的公告 《中国证券报》
和公司网站
注：前款所涉重大事件已作为临时报告在《上海证券报》、《证券时报》、《中国证
券报》和公司网站 www.huaan.com.cn 上披露。

11 备查文件目录


11.1 备查文件目录

1、《上证 180 交易型开放式指数证券投资基金合同》；
2、《上证 180 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；
3、《上证 180 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4、《关于核准上证 180 交易型开放式指数证券投资基金募集申请的批复》；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；



11.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。

11.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托
管人的办公场所免费查阅。


华安基金管理有限公司
二〇一一年八月二十九日



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