上证180交易型开放式指数证券投资基金

2017年第4季度报告

2017年12月31日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年一月二十二日

第1页共15页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安上证180ETF

基金主代码 510180

交易代码 510180

基金运作方式 交易型开放式(ETF)

基金合同生效日 2006年4月13日

报告期末基金份额总额 5,804,557,679.00份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

采取抽样复制的指数跟踪方法，即根据定量化的选股指

标，选择部分标的指数成份股构建基金股票投资组合，并

投资策略 通过优化模型确定投资组合中个股的权重，以实现基金组

合收益率和标的指数收益率跟踪偏离度和跟踪误差的最

小化。

业绩比较基准 上证180指数

本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金

与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制策

风险收益特征

略，跟踪上证180指数，是股票基金中风险中等、收益中

等的产品。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2017年10月1日-2017年12月31日)

1.本期已实现收益 86,831,856.31

2.本期利润 810,826,763.96

3.加权平均基金份额本期利润 0.1421

4.期末基金资产净值 20,070,264,812.87

5.期末基金份额净值 3.4577

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 4.04% 0.73% 4.21% 0.73% -0.17% 0.00%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

上证180交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2006年4月13日至2017年12月31日）

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金 理学博士，14年证券、基金

的基金 从业经验，CQF(国际数量金

经理， 融工程师)。曾在广发证券

许之彦 指数与 2009-09-05 - 14年 和中山大学经济管理学院

量化投 博士后流动站从事金融工

资事业 程工作，2005年加入华安基

总部高 金管理有限公司，曾任研究

级总监 发展部数量策略分析师，

2008年4月至2012年12

月担任华安MSCI中国A股

指数增强型证券投资基金

的基金经理，2009年9月起

同时担任本基金及其联接

基金的基金经理。2010年

11月至2012年12月担任上

证龙头企业交易型开放式

指数证券投资基金及其联

接基金的基金经理。2011

年9月起同时担任华安深证

300指数证券投资基金

（LOF）的基金经理。2013

年6月起担任指数投资部高

级总监。2013年7月起同时

担任华安易富黄金交易型

开放式证券投资基金的基

金经理。2013年8月起同时

担任华安易富黄金交易型

开放式证券投资基金联接

基金的基金经理。2014年

11月至2015年12月担任华

安中证高分红指数增强型

证券投资基金的基金经理。

2015年6月起同时担任华

安中证全指证券公司指数

分级证券投资基金、华安中

证银行指数分级证券投资

基金的基金经理。2015年7

月起担任华安创业板50指

数分级证券投资基金的基

金经理。2016年6月起担任

华安创业板50交易型开放

式指数证券投资基金的基

金经理。2017年12月起，

同时担任华安MSCI中国A

股指数增强型证券投资基

金、华安沪深300量化增强

型指数证券投资基金的基

金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。

控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。

同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年四季度，十九大顺利召开为国内中长期经济和社会发展奠定了重要的基础，也

为资本市场的发展注入了新的指导思想。国内宏观经济数据较好，国内A股四季度依然延续

蓝筹股上涨行情，上证180指数上涨4%左右，中证500跌幅超过5%，创业板指数跌超过6%。

上证180ETF依然按照全复制的操作思路完成日常跟踪管理。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2017年12月31日，本基金份额净值为3.4577元，本报告期份额净值增长率为

4.04%，同期业绩比较基准增长率为4.21%。截至2017年12月31 日，日跟踪误差为0.011%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2018年一季度，我们认为全球经济保持稳定复苏态势，国内经济将继续平稳增长，国

内货币政策依然保持中性，财政政策有进一步放松的可能。受益于供给侧改革，工业利润和上市公司利润还有进一步提升的空间。我们对一季度市场保持相对乐观，一方面以上证180指数为代表的蓝筹指数，市盈率在13倍左右，2018年盈利预期增长超过10%；另一方面， 国内A股市场中机构投资者比重不断提升，机构对估值不高、盈利具有一定确定性的蓝筹股

有较强的配置需求。作为上证180ETF基金的管理人，我们继续坚持将基金回报与指数相拟

合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 19,957,640,265.46 99.32

其中：股票 19,957,640,265.46 99.32

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 119,118,620.63 0.59

7 其他各项资产 17,489,928.83 0.09

8 合计 20,094,248,814.92 100.00

注：此处股票投资含可退替代款估值增值142086.00元。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 42,576,105.60 0.21

C 制造业 69,037,774.66 0.34

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 23,062,532.40 0.11

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 134,676,412.66 0.67

5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％）

A 农、林、牧、渔业 41,672,520.20 0.21

B 采矿业 847,081,282.23 4.22

C 制造业 5,592,408,224.37 27.86

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 641,653,057.91 3.20

E 建筑业 987,077,100.90 4.92

F 批发和零售业 384,581,908.96 1.92

G 交通运输、仓储和邮政业 787,240,529.81 3.92

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 432,683,330.00 2.16

J 金融业 9,023,446,562.55 44.96

K 房地产业 864,466,197.63 4.31

L 租赁和商务服务业 147,169,295.84 0.73

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 45,074,174.20 0.22

S 综合 28,267,582.20 0.14

合计 19,822,821,766.80 98.77

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 601318 中国平安 27,530,592 1,926,590,828.1 9.60

6

2 600519 贵州茅台 1,274,199 888,741,060.51 4.43

3 600036 招商银行 25,789,985 748,425,364.70 3.73

4 601166 兴业银行 31,662,429 537,944,668.71 2.68

5 600016 民生银行 60,073,968 504,020,591.52 2.51

6 600887 伊利股份 15,436,523 496,901,675.37 2.48

7 601328 交通银行 69,805,754 433,493,732.34 2.16

8 600000 浦发银行 29,838,317 375,664,411.03 1.87

9 601288 农业银行 97,134,916 372,026,728.28 1.85

10 600030 中信证券 19,992,364 361,861,788.40 1.80

5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 600150 中国船舶 1,813,753 44,745,286.51 0.22

2 600157 永泰能源 12,671,460 42,576,105.60 0.21

3 600074 ST保千里 2,461,245 24,292,488.15 0.12

4 600645 中源协和 812,061 23,062,532.40 0.11

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期没有投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

无。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期没有投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

无。

5.11投资组合报告附注

5.11.12017年5月24日，中信证券股份有限公司收到中国证监会《行政处罚事先告知书》

（处罚字[2017]57 号），原因为公司在融资融券业务开展过程中违反《证券公司监督管理

条例》第八十四条“未按照规定与客户签订业务合同”的规定，被证监会责令改正、给予警告，没收违法所得人民币61,655,849.78元，并处人民币308,279,248.90元罚款。本报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股

票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 322,172.36

2 应收证券清算款 17,152,999.82

3 应收股利 -

4 应收利息 14,756.65

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 17,489,928.83

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况

序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 净值比例(%) 说明

1 600150 中国船舶 44,745,286.51 0.22 重大资产重组

2 600157 永泰能源 42,576,105.60 0.21 重大资产重组

3 600645 中源协和 23,062,532.40 0.11 重大资产重组

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 5,746,057,679.00

报告期基金总申购份额 208,500,000.00

减：报告期基金总赎回份额 150,000,000.00

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 5,804,557,679.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

20171001-201712 5,231, 5,231,571,0

机构 1 31 571,04 0.00 0.00 46.00 90.98%

6.00

20171001-201712 117,11 2,878, 26,728,3 93,264,000.

联接基 1 31 3,600. 700.00 00.00 00 1.62%

金 00

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《上证180交易型开放式指数证券投资基金合同》

2、《上证180交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》

3、《上证180交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站

http://www.huaan.com.cn。

9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二〇一八年一月二十二日
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