上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
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上证 180 交易型开放式指数证券投资基金
2017 年第 4 季度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人:华安基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年一月二十二日
上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 4 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 1 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安上证 180ETF
基金主代码 510180
交易代码 510180
基金运作方式 交易型开放式(ETF)
基金合同生效日 2006 年 4 月 13 日
报告期末基金份额总额 5,804,557,679.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
采取抽样复制的指数跟踪方法,即根据定量化的选股指
标,选择部分标的指数成份股构建基金股票投资组合,
并通过优化模型确定投资组合中个股的权重,以实现基
金组合收益率和标的指数收益率跟踪偏离度和跟踪误差
的最小化。
2
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业绩比较基准 上证 180 指数
风险收益特征
本基金属股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基
金与货币市场基金。本基金为指数型基金,采用完全复
制策略,跟踪上证 180 指数,是股票基金中风险中等、
收益中等的产品。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 86,831,856.31
2.本期利润 810,826,763.96
3.加权平均基金份额本期利润 0.1421
4.期末基金资产净值 20,070,264,812.87
5.期末基金份额净值 3.4577
注: 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
①-③ ②-④
3
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④
过去三个月 4.04% 0.73% 4.21% 0.73% -0.17% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
上证 180 交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
( 2006 年 4 月 13 日至 2017 年 12 月 31 日)
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
许之彦
本基金
的基金
经理,
指数与
量化投
资事业
总部高
2009-09-05 - 14 年
理学博士, 14 年证券、基
金从业经验, CQF(国际数
量金融工程师)。曾在广发
证券和中山大学经济管理
学院博士后流动站从事金
融工程工作, 2005 年加入
华安基金管理有限公司,
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级总监 曾任研究发展部数量策略
分析师, 2008 年 4 月至
2012 年 12 月担任华安
MSCI 中国 A 股指数增强型
证券投资基金的基金经理,
2009 年 9 月起同时担任本
基金及其联接基金的基金
经理。 2010 年 11 月至
2012 年 12 月担任上证龙头
企业交易型开放式指数证
券投资基金及其联接基金
的基金经理。 2011 年 9 月
起同时担任华安深证
300 指数证券投资基金
( LOF)的基金经理。
2013 年 6 月起担任指数投
资部高级总监。 2013 年
7 月起同时担任华安易富黄
金交易型开放式证券投资
基金的基金经理。 2013 年
8 月起同时担任华安易富黄
金交易型开放式证券投资
基金联接基金的基金经理。
2014 年 11 月至 2015 年
12 月担任华安中证高分红
指数增强型证券投资基金
的基金经理。 2015 年 6 月
起同时担任华安中证全指
证券公司指数分级证券投
资基金、华安中证银行指
数分级证券投资基金的基
金经理。 2015 年 7 月起担
任华安创业板 50 指数分级
证券投资基金的基金经理。
2016 年 6 月起担任华安创
业板 50 交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理。
2017 年 12 月起,同时担任
华安 MSCI 中国 A 股指数增
强型证券投资基金、华安
沪深 300 量化增强型指数
证券投资基金的基金经理。
注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含
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义遵从行业协会《 证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行
基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,公司制定了《 华
安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管
理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管
理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、
投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各
类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资
组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客
观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主
体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的
审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执
行机会。( 1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的
控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。( 2) 交易所一级
市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行
申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原
则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合
规监察员监督参与下,进行公平协商分配。( 3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则,
先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。
若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易
部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。
若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在风控部门的监督
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参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的
各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以
公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能
导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方
信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格
公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ,公司合规监察稽
核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品
种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全
的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;
风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合
间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的
交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量
的 5%的次数为 0 次,未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年四季度,十九大顺利召开为国内中长期经济和社会发展奠定了重要的基础,也
为资本市场的发展注入了新的指导思想。国内宏观经济数据较好,国内 A 股四季度依然延
续蓝筹股上涨行情,上证 180 指数上涨 4%左右,中证 500 跌幅超过 5%,创业板指数跌超过
6%。上证 180ETF 依然按照全复制的操作思路完成日常跟踪管理。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 3.4577 元,本报告期份额净值增长率为
4.04%,同期业绩比较基准增长率为 4.21%。截至 2017 年 12 月 31 日,日跟踪误差为
0.011%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018 年一季度,我们认为全球经济保持稳定复苏态势,国内经济将继续平稳增长,国
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内货币政策依然保持中性,财政政策有进一步放松的可能。受益于供给侧改革,工业利润
和上市公司利润还有进一步提升的空间。我们对一季度市场保持相对乐观,一方面以上证
180 指数为代表的蓝筹指数,市盈率在 13 倍左右, 2018 年盈利预期增长超过 10%;另一方
面,国内 A 股市场中机构投资者比重不断提升,机构对估值不高、盈利具有一定确定性的
蓝筹股有较强的配置需求。作为上证 180ETF 基金的管理人,我们继续坚持将基金回报与指
数相拟合的原则,降低跟踪偏离和跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 19,957,640,265.46 99.32
其中:股票 19,957,640,265.46 99.32
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 119,118,620.63 0.59
7 其他各项资产 17,489,928.83 0.09
8 合计 20,094,248,814.92 100.00
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注:此处股票投资含可退替代款估值增值142086.00元。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 42,576,105.60 0.21
C 制造业 69,037,774.66 0.34
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 23,062,532.40 0.11
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 134,676,412.66 0.67
5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 41,672,520.20 0.21
B 采矿业 847,081,282.23 4.22
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C 制造业 5,592,408,224.37 27.86
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 641,653,057.91 3.20
E 建筑业 987,077,100.90 4.92
F 批发和零售业 384,581,908.96 1.92
G 交通运输、仓储和邮政业 787,240,529.81 3.92
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 432,683,330.00 2.16
J 金融业 9,023,446,562.55 44.96
K 房地产业 864,466,197.63 4.31
L 租赁和商务服务业 147,169,295.84 0.73
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 45,074,174.20 0.22
S 综合 28,267,582.20 0.14
合计 19,822,821,766.80 98.77
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 27,530,592 1,926,590,828.1
6
9.60
2 600519 贵州茅台 1,274,199 888,741,060.51 4.43
3 600036 招商银行 25,789,985 748,425,364.70 3.73
4 601166 兴业银行 31,662,429 537,944,668.71 2.68
5 600016 民生银行 60,073,968 504,020,591.52 2.51
6 600887 伊利股份 15,436,523 496,901,675.37 2.48
7 601328 交通银行 69,805,754 433,493,732.34 2.16
8 600000 浦发银行 29,838,317 375,664,411.03 1.87
9 601288 农业银行 97,134,916 372,026,728.28 1.85
10 600030 中信证券 19,992,364 361,861,788.40 1.80
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5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600150 中国船舶 1,813,753 44,745,286.51 0.22
2 600157 永泰能源 12,671,460 42,576,105.60 0.21
3 600074 ST 保千里 2,461,245 24,292,488.15 0.12
4 600645 中源协和 812,061 23,062,532.40 0.11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
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无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.12017 年 5 月 24 日,中信证券股份有限公司收到中国证监会《 行政处罚事先告知书》
(处罚字 [2017]57 号),原因为公司在融资融券业务开展过程中违反《 证券公司监督管
理条例》 第八十四条“未按照规定与客户签订业务合同”的规定,被证监会责令改正、给
予警告,没收违法所得人民币 61,655,849.78 元, 并处人民币 308,279,248.90 元罚款。
本报告期内,本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没
有在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 322,172.36
2 应收证券清算款 17,152,999.82
3 应收股利 -
4 应收利息 14,756.65
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
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7 待摊费用
-
8 其他 -
9 合计 17,489,928.83
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况
说明
1 600150 中国船舶 44,745,286.51 0.22 重大资产重组
2 600157 永泰能源 42,576,105.60 0.21 重大资产重组
3 600645 中源协和 23,062,532.40 0.11 重大资产重组
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 5,746,057,679.00
报告期基金总申购份额 208,500,000.00
减:报告期基金总赎回份额 150,000,000.00
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,804,557,679.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别 序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 20171001-
20171231
5,231,
571,04
6.00
0.00 0.00
5,231,571,0
46.00
90.98%
联接基
金
1
20171001-
20171231
117,11
3,600.
00
2,878,
700.00
26,728,3
00.00
93,264,000.
00
1.62%
产品特有风险
本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额
赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 《 上证 180 交易型开放式指数证券投资基金合同》
2、 《 上证 180 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
3、 《 上证 180 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
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9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人
的办公场所免费查阅。
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二〇一八年一月二十二日
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