易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金

2017年第3季度报告

2017年9月30日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年十月二十六日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性

陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月

23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不

保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决

策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月14日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达中证军工ETF

基金主代码 512560

交易代码 512560

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2017年7月14日

报告期末基金份额总额 44,563,496.00份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差

的最小化。

投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指

数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，

并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应

调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于

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标的指数成份股时，基金管理人将采取其他指数

投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟

踪标的指数的目的。

业绩比较基准 中证军工指数

风险收益特征 本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平

高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪

标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收

益特征。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2017年7月14日（基金合同生效日）-

2017年9月30日)

1.本期已实现收益 2,359,027.02

2.本期利润 5,003,153.73

3.加权平均基金份额本期利润 0.0366

4.期末基金资产净值 47,052,012.73

5.期末基金份额净值 1.0558

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费

用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价

值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

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3.本基金合同于2017年7月14日生效,合同生效当期的相关数据和指标按

实际存续期计算。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④

长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 5.58% 0.95% 3.58% 1.35% 2.00% -0.40%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2017年7月14日至2017年9月30日）

注：1.本基金合同于2017年7月14日生效,截至报告期末本基金合同生效

未满一年。

2.按基金合同和招募说明书的约定,自基金合同生效之日起三个月内使基金

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的投资组合比例符合本基金合同(第十四部分二、投资范围,三、投资策略和四、投资限制)的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。

3.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为5.58%,同期业绩比较

基准收益率为3.58%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易

方达中证全指证券公司

交易型开放式指数证券

投资基金的基金经理、

易方达中证海外中国互

联网50交易型开放式指

数证券投资基金的基金

经理、易方达中证

500交易型开放式指数证

券投资基金的基金经理、

易方达证券公司指数分 硕士研究生，曾任汇丰银

级证券投资基金的基金 行Consumer Credit Risk

余 经理、易方达上证50指 信用风险分析师，华宝兴

海 数分级证券投资基金的 2017- - 12年 业基金管理有限公司分析

燕 基金经理、易方达军工 07-14 师、基金经理助理、基金

指数分级证券投资基金 经理，易方达基金管理有

的基金经理、易方达沪 限公司投资发展部产品经

深300医药卫生交易型 理。

开放式指数证券投资基

金的基金经理、易方达

沪深300交易型开放式

指数发起式证券投资基

金联接基金的基金经理、

易方达沪深300交易型

开放式指数发起式证券

投资基金的基金经理、

易方达沪深300非银行

金融交易型开放式指数

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证券投资基金联接基金

的基金经理、易方达沪

深300非银行金融交易

型开放式指数证券投资

基金的基金经理、易方

达国企改革指数分级证

券投资基金的基金经理

注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关

规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规

及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取

信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资

产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，

基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易

流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输

送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集

中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确

保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日

反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共7次，均

为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

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4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年三季度国内宏观经济增长延续了前期的复苏态势，国内外需求旺盛、

供需格局持续改善，最新公布的宏观数据显示9月份全国制造业PMI为52.4，

创2012年5月以来的新高，在经历了7月和8月的低迷态势后中国经济增长表

现出了很强的韧性。在流动性方面，季度末央行宣布对普惠金融领域实施定向

降准，投资者对于前期偏紧的流动性预期有所改善。三季度人民币对美元即期

汇率大幅升值，在岸和离岸美元对人民币即期汇率均一度回落至6.5以下。资

本市场方面，A股市场表现良好，最终三季度上证综指以上涨4.90%收官。在

风格方面，大小盘齐涨，小盘股一改前期的颓势，本季度上证50指数、沪深

300指数、创业板综指、中证500指数分别上涨4.80%、4.63%、4.04%、

7.58%；行业方面，有色金属、钢铁、食品饮料、采掘、通信、电子、保险等板块涨幅居前，公用事业、传媒、纺织服装、家用电器、医药生物等板块下跌。

报告期内中证军工指数上涨4.43%。

本报告期涵盖了基金的建仓期，中证军工ETF成立于2017年7月14日，

基于建仓期内对大盘、军工行业基本面以及市场情绪的短期判断，本基金采取

了相对灵活以及审慎的建仓策略，在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场

冲击的原则下完成了基金的建仓工作，并于7月28日在上海证券交易所上市交

易暨开放日常申购赎回。本基金自成立以来，我们在操作中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复

制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.0558元，本报告期份额净值增长率为

5.58%，同期业绩比较基准收益率为3.58%，日跟踪偏离度的均值为0.27%，年

化跟踪误差为14.304%，因本报告期包含了基金合同规定的建仓期，故跟踪误

差等指标仍在调整之中。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产

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的比例（%）

1 权益投资 42,805,713.15 85.81

其中：股票 42,805,713.15 85.81

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 6,958,515.47 13.95

7 其他资产 119,168.81 0.24

8 合计 49,883,397.43 100.00

注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值,而5.2的合计项不含可退

替代款估值增值。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 39,895,413.15 84.79

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 466,100.00 0.99

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

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I 信息传输、软件和信息技术服务 2,046,488.00 4.35

业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 397,712.00 0.85

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 42,805,713.15 90.98

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例

（％）

1 600893 航发动力 84,100 2,629,807.00 5.59

2 000768 中航飞机 119,500 2,297,985.00 4.88

3 002465 海格通信 139,400 1,615,646.00 3.43

4 600150 中国船舶 63,200 1,559,144.00 3.31

5 600118 中国卫星 51,100 1,438,976.00 3.06

6 002179 中航光电 34,200 1,272,240.00 2.70

7 600879 航天电子 140,800 1,239,040.00 2.63

8 002049 紫光国芯 31,700 1,178,606.00 2.50

9 600435 北方导航 77,100 1,124,889.00 2.39

10 000547 航天发展 86,400 1,034,208.00 2.20

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 98,168.78

2 应收证券清算款 19,584.84

3 应收股利 -

4 应收利息 1,415.19

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 119,168.81

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资产 流通受限

序号 股票代码 股票名称

的公允价值 净值比例 情况说明

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（元） （%）

1 600150 中国船舶 1,559,144.00 3.31 重大事项

停牌

§6 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日基金份额总额 315,563,496.00

基金合同生效日起至报告期期末基金总申 -

购份额

减：基金合同生效日起至报告期期末基金 271,000,000.00

总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分 -

变动份额

报告期期末基金份额总额 44,563,496.00

注：本基金合同生效日为2017年7月14日。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有

基金情况

投资者类别 持有基金份额比 期初份 申购份 赎回份 持有份 份额

序号 例达到或者超过额 额 额 额 占比

20%的时间区间

1 2017年07月 - 9,000,5 9,000,54 - -

机构 11日~2017年 40.00 0.00

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07月11日

2017年09月 10,000, 10,000, 22.44

2 20日~2017年 - 000.00 - 000.00 %

09月30日

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基

金份额。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金注册的

文件；

2.《易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3.《易方达中证军工交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件和营业执照。

9.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

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易方达基金管理有限公司

二〇一七年十月二十六日

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