天同180指数证券投资基金2003年年度报告

重要提示
本基金的托管人棗中国银行已于2003年3月19日复核了本报告书。本基金的管理人、托管人愿就本报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告书中的内容由本基金的管理人负责解释。
一、基金简介
(一)基金基本资料
基金名称：天同180指数证券投资基金
基金代码：519180
基金类型：契约型开放式
基金成立时间：2003年3月15日
首次募集总份额：1,929,789,525.65份
基金存续期限：不定期
（二）基金管理人
法定名称：天同基金管理有限公司
注册及办公地址：上海浦东源深路273号
邮政编码：200135
网址：http://www.ttasset.com
法定代表人：柳亚男
总经理：马志刚
信息披露负责人：吴涛
联系电话：021-68644577转
传真：021-68531888
电子邮件：wut@ttasset.com
(三)基金托管人
基金托管人：中国银行
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号中国银行大厦
邮政编码：100818
国际互联网网址：http://www.bank-of-china.com
法定代表人：肖钢
托管部负责人：唐棣华
信息披露负责人：忻如国
电话：010-66594856
传真：010-66594853
电子邮件：xinruguo@bank-of-china.com
（四）基金注册与登记过户人
法定名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册资本：6亿元
注册地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层
组织形式：有限责任公司
法定代表人：陈耀先
营业期限： 长期
（五）会计师事务所和经办注册会计师
法定名称：上海众华沪银会计师事务所有限公司
注册地址：上海市嘉定工业区沪宜路叶城路口
办公地址：上海延安东路550号海洋大厦12楼
法定代表人：林东模
经办注册会计师：冯家俊
联系电话：021-63525500-402
传真:021-63525566
二、基金主要财务指标
1．主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 本期间
加权平均单位基金本期净收益 0.0076
期末可供分配基金收益 5,347,978.80
期末可供分配单位基金收益 0.0046
期末单位基金资产净值 1.0046
基金加权平均净值收益率 0.76%
本期单位基金净值增长率 0.41%
单位基金累计净值增长率 0.41%
2．财务指标的计算公式：
(1)加权平均单位基金本期净收益＝
其中:P为本期基金净收益,So为期初基金单位总份额,n为报告期内所含的交易天数,i为报告期内的第i个交易日,?Si＝i交易日基金单位总份额-(i-1)交易日基金单位总份额。
(2)期末可供分配基金收益＝本期净收益＋期初未分配收益＋本期损益平准金(若有)-本期已分配收益-期末未实现利得损失(若有)
其中,期末未实现利得损失为★未实现利得★科目期末借方余额。
(3)期末可供分配单位基金收益＝期末可供分配基金收益★期末基金单位总份额
(4)期末单位基金资产净值＝期末基金资产净值★期末基金单位总份额
(5)基金加权平均净值收益率＝
其中:P为本期基金净收益,NAVo为期初基金资产净值；n为报告期内所含交易天数,i为报告期内的第i个交易日,?NAVi＝i交易日基金资产净值-(i-1)交易日基金资产净值；
(6)本期单位基金净值增长率＝(本期第一次分红前单位基金资产净值★期初单位基金资产净值)★本期第二次分红前单位基金资产净值★本期第一次分红后单位基金资产净值★厖★期末单位基金资产净值★本期最后一次分红后单位基金资产净值)-1
其中:
分红前单位基金资产净值按除息日前一交易日的单位基金资产净值计算
分红后单位基金资产净值＝分红前单位基金资产净值-单位分红金额
计算期内成立基金的期初单位基金资产净值＝(成立日实收基金＋未折为基金份额的发行期间冻结利息★成立日基金单位总份额
(7)单位基金累计净值增长率＝(第一年度单位基金资产净值增长率＋★★★第二年度单位基金资产净值增长率＋★★第三年度单位基金资产净值增长率＋★★★★★上年度单位基金资产净值增长率＋★★★本期单位基金资产净值增长率＋1)-1
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
三、基金管理人报告
（一）基金经理小组简介
基金经理，杨宇，31岁，经济学硕士，5年证券从业经验。先后在平安证券有限责任公司资产管理部从事证券分析和中国平安保险股份有限公司投资管理中心从事基金投资工作，曾任中国平安保险股份有限公司投资管理中心基金交易室主任。具有丰富的大资金投资管理和风险控制经验。
基金经理助理，肖侃宁，30岁，工商管理硕士，8年证券从业经验。先后在南方证券股份有限公司武汉管理总部证券部从事证券分析工作,在资金计划部和投资理财部从事股票和债券投资工作。
基金经理助理，朱良，30岁，经济学硕士，4年证券从业经验。毕业于北京大学数学系基础数学专业和美国匹兹堡大学经济学系。曾在美国梅隆资产管理公司投资研究部从事增强型指数基金和对冲基金的投资策略研究与投资管理工作。
（二）基金经理工作报告
1、2003年证券市场回顾
2003年是我国进入全面建设小康社会发展新阶段的第一年，国民经济成功抵御了★非典★疫情影响等不利因素的冲击，保持了持续向好的发展势头，国内生产总值完成116694亿元，比上年增长9.1%。我国2003年国民经济的高速增长，最重要的支撑力来源于工业生产的持续高速增长，规模以上工业增加值全年增长17%。
国民经济的快速增长使上市公司的盈利能力明显回升，基本面因素推动股市走强，国民经济与证券市场良性互动的格局正在逐步形成。上证综合指数全年上涨10.27%，上证180指数全年上涨了10.95%。
以基金和QFII（合格境外机构投资者）为代表的机构投资者的力量不断增强，机构投资者倡导的价值投资理念不断得到市场认同，大盘蓝筹股的价值推动和非蓝筹股价格的理性回归互相推动，2003年的A股市场进行了股价结构的革命性调整，市场呈现出明显的局部牛市特征，股票表现和投资者收益都出现了明显的两极分化。在宏观经济强劲增长和行业景气快速提高的支持下，汽车、钢铁、电力、石化、金融等★核心资产★成为了市场资金的追捧热点，其涨势明显好于大盘，重仓持有大盘蓝筹股的证券投资基金也成为2003年行情的最大收益者。
2、2003年基金运作情况回顾
天同180指数基金作为一只标准指数基金，其投资目标就是最大程度地跟踪目标指数棗上证180指数。同时，我们在严格跟踪目标指数的前提下，积极参与新股的市值配售，尽可能地为投资者获取相对无风险收益。
（1）基金指数化投资部分
从基金正式跟踪指数的2003年6月15日到2003年12月31日，基金指数化投资组合涨幅为-3.64%，同期上证１８０指数收益率为-4.99%，指数投资组合的相对收益率为正的1.35%。评价期间基金指数投资组合的日拟合偏离度为0.05%，远低于基金契约中0.5%的规定。从严格执行基金契约和评价指数基金运行优劣的主要指标跟踪误差来看，天同180指数基金是非常成功的，在跟踪技术方面处于业内的领先地位。
（2）新股投资
基金管理人积极参与了新股的市值配售和资金申购工作，尽可能为投资者获取相对无风险收益。2003年基金新股收益为2318万元，对基金净值贡献1.74%。由于股票增发存在一定风险，我们没有参与2003年的股票增发业务，回避了增发股票上市后跌破增发价带来的风险。
（3）基金债券投资与现金管理
考虑到债券特别是中长期债券投资风险较高，我们严格控制了债券组合的久期水平，有效地降低了债券投资风险并取得一定收益。2003年债券组合投资收益为1,002,327元，折算成年收益率为0.50%。而同期中信国债指数的收益率为-1.11％。债券投资组合收益水平远高于中信国债指数1.61%。
（4）基金收益率与指数基金价值
由于本基金建仓期间（2003/03/15~2003/06/13）大盘处于快速拉升时期，上证180指数正处于2003年的较高位置，绝大部分时间上证180指数位于2800点以上，平均建仓点位在上证180指数2855点，比2003年上证180指数收盘点位2828.80点高出0.92%。在建仓后指数下跌的情况下，经过我们有效地控制建仓成本，结合新股配售和现金管理，使基金净值实现正增长。本基金收益率低于其他重仓持有大盘蓝筹股而取得优异表现的股票型基金，但这并不意味着指数基金在中国失去可投资性，2003年上证180指数从年初计算全年收益率达到10.95%，投资指数基金仍然能获得较好的回报，是一个风险收益配比较好的选择。
3、2004年证券市场展望与基金投资策略
2003年中国经济仍然会保持较高的增长速度，上市公司良好的业绩对资本市场提供了坚实的基础。特别是《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》的发布对我国证券市场而言是一件具备划时代意义的重大事件，为我国证券市场的发展提出了一系列行之有效的具体举措，为今后几年证券市场的发展奠定了坚实基础。近期证券投资基金发展速度明显加快，以证券投资基金和保险资金为主的机构投资者不断壮大，为证券市场的发展提供源源不断的资金支持，我们由此对2004年以及未来若干年的证券市场充满信心。
在2004年前两个月的行情演变中，原基金核心资产类的行业和个股表现出现明显分化，原基金重仓持有的钢铁、能源、金融等行业的表现明显弱于市场，同一行业内不同个股的表现也出现明显分化。从指数角度而言，以基金重仓持股的大盘蓝筹股组成的上证50指数表现明显弱于上证180指数，截止2004年2月底，上证50指数增长8.87%，比上证180指数的11.02%低了2个百分点以上。在百花齐放的2004年，分散投资的指数基金将成为证券市场的一个亮点，我们认为投资指数基金可以带来满意的回报。
本基金的目标指数上证180指数与整个市场相比，体现出较高的投资价值。截止2003年12月31日，上证180指数市盈率水平为34.11倍，低于上证综指的36.54倍；上证180指数2003年中期税后利润356.70亿元，占上证综指462.82亿元的77%。经过几次成份股调整，上证180指数的流通市值覆盖率达到52.82%，总市值覆盖率达到62.54%，与上证综指的日收益率相关系数达到99.20%，市场代表性明显增强。
在新的2004年，我们将继续坚持基金契约约定的指数投资理念和投资策略，在严格跟踪目标指数的基础上，积极把握新股配售与发行、转债发行等低风险的投资机会，加强基金的现金管理，为基金持有人争取更好的回报。
（三）内部监察报告
1、基金运作合规性声明：
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、基金契约和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
2、内部监察稽核工作报告：
报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中本着一切从合规运作、保障基金持有人利益出发的宗旨，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期编制监察稽核报告上报中国证监会和公司管理层。
报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
1、逐步完善了公司内部合规控制制度。根据中国证监会关于完善公司和基金治理的规定和精神，吸收借鉴国内外先进经验，对公司层面以及业务层面的风险控制制度进行了修订完善，制定了《内部控制大纲》，修订了《监察稽核制度》和《信息披露管理制度》等公司基本制度，并协助公司各部门完善各项管理制度和业务流程。
2、规范了日常稽核工作。监察稽核部制定了全面的年度监察稽核计划，并在具体工作中建立了一整套日常报备与定期检查、抽查相结合的工作程序。针对各部门的业务风险点制订了相应的监察稽核计划，定期对各部门实施了全面稽核工作。
3、加强了与各业务部门的沟通，切实落实了内部监察稽核的反馈机制。对于工作中发现的问题，通过监察稽核建议的形式，及时反馈各部门，并采取临时报告和定期撰写《监察稽核报告》的形式及时向公司管理层汇报。
4、加强了对基金投资业务的决策及执行过程的稽核。重点针对基金投资是否符合基金契约规定，基金经理是否超越权限规定投资，债券投资管理是否符合公司有关规定，投资部是否与研究部建立了有效的协作机制，基金经理是否认真执行投资决策委员会决议等事项进行了监督检查，并及时跟进检查有关部门对监察稽核意见的落实情况。
通过上述工作，本报告期内,无内幕交易和不当关联交易,信息披露及时、完整，基金整体运作合法、合规，保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
四、基金托管人报告
（一）内部监督检查报告
本报告期内，本基金托管人进一步完善了基金托管部门的组织结构和内部制衡机制，提高防范和及时化解业务风险和管理风险的能力，确保托管业务的规范运作，切实保障基金持有人的利益；本基金托管人依据国家相关法律法规、基金契约和管理制度对基金托管业务运作和内控流程的完善和执行情况等进行持续的监督检查；对监督检查中发现的问题及时提示、督促改进并追踪改进效果；定期制作监督检查报告，及时呈报上级监管部门。
本基金托管人采取的主要措施包括：
1、加强基金托管业务合法合规性的监控。采取了实时监控、现场查看、专项稽核、报表审核和资料查阅等方式，加大监控力度和检查频率，防范各种违法违规行为的发生，切实保护基金持有人的合法权益。
2、本基金托管人专门设立基金托管部合规监督员，抓好规章制度建设，监督本部门业务和工作的遵章守制、合规办事情况，强化内控机制和纪律程序，加强基金托管人职责的履行。
3、结合全国社会保障基金、保险公司委托资产托管业务的开展，以及境外合格机构投资者境内投资资产、受托投资管理资产、投资连接保险、企业年金和基本养老保险等其他托管业务的筹备工作，完善内部控制制度体系。借鉴国内外先进经验，完善和细化基金托管部业务处室职能及各岗位职责，合理整合业务处理流程，修订和优化了围绕基金托管业务的各环节管理制度和工作规程，为规范基金托管行为提供了制度保障，提高了工作效率。
4、加强对升级的基金财务与估值系统、基金投资监督系统的运行检查和运作业务人员的培训及跟踪检查，保证系统的稳定、有效运行，提高工作质量和效率。
5、根据监管机构关于商业银行非现场监管报表及报告报送工作的精神，加强内部的托管业务检查工作，并及时、全面报送检查结果。
6、聘请国际著名会计师事务所棗毕马威会计师事务所对托管业务内部控制进行了专项审计，以及通过总行稽核部对基金托管部的内部审计，推动托管业务的规范化、国际标准化。
7、加强员工行为准则监察和职业道德教育。通过持续有效的职业道德教育、经常性行为监察和定期考核等，促进员工职业道德素质的提高和遵守法律法规、内部管理制度的自觉性。
8、加强监督检查人员自身建设。在充实人员、增添设备的基础上，制定了科学详细的工作流程和要求，提高监督检查人员的业务素质和能力。同时加强稽察监督处和其他业务处室的交流和沟通，促进内部控制工作效率的提高。
（二）托管情况报告
本基金托管人依据《天同180指数证券投资基金基金契约》与《天同180指数证券投资基金托管协议》，自2003年3月15日起托管天同180指数证券投资基金（以下称★天同180指数基金★或★本基金★）的全部资产。现对天同180指数基金从2003年3月15日至2003年12月31日期间的托管情况报告如下：
1、本托管人在上述托管天同180指数基金期间，严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《开放式证券投资基金试点办法》和其他有关法规、基金契约以及托管协议的规定，诚信地履行了基金托管人的职责，不存在损害天同180指数基金持有人利益的行为。
（1）本托管人履行安全保管基金资产的全部资产的职责，保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开，维护基金的独立账户，与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。严格复核从基金资产中列支的各项费用和基金的应得利益，确保基金资产的完整。
（2）本基金的投资运作包括本基金在股票一级市场、股票二级市场、证券交易所债券市场以及银行间国债市场的交易等，本托管人严格根据相关法律法规、基金契约的规定执行基金管理人的投资指令，及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配，均具备正当依据。
（3）本托管人对与基金资产相关的重大合同原件、因履行托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。
2、本托管人在2003年年度依照《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《开放式证券投资基金试点办法》和其他有关法规的规定，对天同基金管理有限公司棗天同180指数基金管理人的基金运作进行了必要的监督。
（1）其在基金资产净值的计算及每单位基金资产净值的计算以及其他财务费用的计算等方面遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《开放式证券投资基金试点办法》、《证券投资基金会计核算办法》和其他有关法规、基金契约以及托管协议的规定；
（2）其对于基金单位的认购、申购、赎回等事项安排符合基金契约等有关法律文件的规定，没有发现违规及损害基金持有人利益的行为。
（3）本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于天同180指数基金投资运作方面的报告。
3、天同180指数基金管理人棗天同基金管理有限公司在本报告期内按照有关规定公告基金资产净值，编制和披露了公开说明书一份、基金投资组合公告三份，本基金托管人依法对该等公告信息进行了认真核对,结果一致。
中国银行基金托管部
二〇〇四年三月十九日
五、基金财务报告
（一）审计报告
审计报告
沪众会字(2004)第（0872）号
天同180指数证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的天同180指数证券投资基金(以下简称★天同180指数基金★)2003年12月31日的资产负债表、2003年3月15日（基金成立日）至2003年12月31日经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是天同180指数基金的管理人天同基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合《中华人民共和国企业会计准则》、《证券投资基金会计核算办法》、《天同180指数证券投资基金基金契约》和中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允地反映了天同180指数基金2003年12月31日的财务状况及2003年3月15日（基金成立日）至2003年12月31日止的经营成果和净值变动情况。
上海众华沪银会计师事务所有限公司中国注册会计师林东模
中国注册会计师冯家俊
中国，上海二〇〇四年三月二十二日
（二）基金会计报告书
1．2003年12月31日资产负债报告书
单位：人民币元
附注 年末数 年初数
资产
银行存款 46,838,988.57
清算备付金
交易保证金
应收证券交易清算款 13,078,669.45
应收股利
应收利息 （1） 1,098,004.64
应收申购款 24,625.00
其他应收款
股票投资市值 872,906,162.94
其中：股票投资成本 870,246,521.39
债券投资市值 244,670,849.85
其中：债券投资成本 244,282,846.79
配股权证 （2） 3,350.13
买入返售证券 100,000,000.00
待摊费用 （3） 214,986.79
资产总计 1,278,835,637.37
负债及持有人权益
负债
应付证券清算款
应付赎回款 4,510,526.79
应付赎回费 11,332.79
应付管理人报酬 1,117,663.37
应付托管费 223,532.65
应付佣金 516,788.05
应付利息 （4） 11,295.90
应付收益
未交税金
其他应付款
卖出回购证券款 95,000,000.00
短期借款
预提费用 （5） 124,500.00
其他负债
负债合计 101,515,639.55
持有人权益：
实收基金 （6） 1,171,972,019.02
未实现利得 （7） -19,106.98
未分配收益 5,367,085.78
持有人权益合计 1,177,319,997.82
2003年每单位基金资产净值： 1.0046元
负债与持有人权益总计 1,278,835,637.37
2．2003年度经营业绩表
单位：人民币元
项目 附注 本年数 上年数
一、收入
1、股票差价收入 9,652,814.19
2、债券差价收入 -3,711,155.47
3、债券利息收入 4,656,065.04
4、存款利息收入 3,440,356.44
5、股利收入 9,879,996.09
6、买入返售证券收入 2,002,001.23
7、其他收入 （8）2,882,320.73
收入合计 28,802,398.25
二、费用
1、基金管理人报酬 12,186,588.52
2、基金托管费 2,437,317.73
3、卖出回购证券支出 910,550.67
4、利息支出
5、其他费用 （9）1,598,529.05
其中：上市年费
信息披露费 1,419,513.21
审计费用 120,000.00
费用合计 17,132,985.97
三、基金净收益 11,669,412.28
加：未实现利得 3,050,994.74
四、基金经营业绩 14,720,407.02
3．2003年度基金净值变动表
单位：人民币元
项目附注本年数上年数
一、期初基金净值 1,929,789,525.65
二、本期经营活动
基金净收益 11,669,412.28
未实现利得 3,050,994.74
经营活动产生的净值变动数 14,720,407.02
三、本期基金单位交易
基金申购款 290,097,560.69
基金赎回款 -1,057,287,495.54
基金单位交易产生的净值变动数 -767,189,934.85
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的净值变动数
五、期末基金净值 1,177,319,997.82
4．2003年度基金收益分配表
单位：人民币元
项目附注本年数上年数
本期基金净收益 11,669,412.28
加：期初基金净收益
加：本期损益平准金 -6,302,326.50
可供分配基金净收益 5,367,085.78
减：本期已分配基金净收益
期末基金净收益 5,367,085.78
（三）会计报告书附注
天同180指数证券投资基金(以下简称★本基金★由基金发起人天同基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《天同180指数证券投资基金基金契约》发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字（2002）88号文批准，于2003年3月15日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为1,929,789,525.65份基金单位。本基金的基金管理人为天同基金管理有限公司，基金托管人为中国银行。
1、主要会计政策
（1）会计年度：公历1月1日至12月31日。本会计期间为2003年3月15日至2003年12月31日。
（2）记账原则和计价基础：本基金的会计核算以权责发生制为记账原则，除股票投资和债券投资按市值计价外，其余均以历史成本为计价基础。
（3）记账本位币：人民币；记账单位：元。
（4）股票投资：
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。
卖出股票于成交日确认股票差价收入，出售股票的成本按移动加权平均法逐日结转。
股票包括上市交易股票和未上市交易股票。上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的未上市股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值。实际成本与估值的差异计入★未实现利得★科目。
（5）债券投资：
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行同业间市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行同业间市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法逐日结转。
上市流通债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。未上市流通债券按成本估值。实际成本与估值的差异计入★未实现利得★科目。
（6）配股权证：
因持有股票而享有的配股权从配股除权日起到配股确认日，按市价高于配股价的差额逐日估值，差异计入★配股权证★及★未实现利得★科目。
（7）收入确认：
①股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
②证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日、银行同业间市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
③债券利息收入于债券实际持有期内按债券票面价值与票面利率逐日计提。
④存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提。
⑤股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
⑥买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在返售期限内采用直线法逐日计提。
（8）基金管理人报酬
基金管理人报酬为按《天同180指数增强型证券投资基金基金契约》的规定计提的基金管理人的管理费。基金管理人报酬按前一日基金资产净值的1%年费率逐日计提，按月支付。
（9）基金托管费
基金托管费为按《天同180指数增强型证券投资基金基金契约》的规定计提的基金托管人的托管费。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%年费率逐日计提，按月支付。
（10）卖出回购证券支出
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
（11）实收基金
实收基金为对外发行的基金单位总额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
（12）未实现利得/（损失）
未实现利得包括因投资估值而产生的未实现估值增值/（减值）和未实现利得/（损失）平准金。
未实现利得平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现利得平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。
（13）损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按基金未分配净收益占基金净值比例计算的一部分金额。损益平准金于基金申购确认日及基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配收益。
（14）基金的收益分配原则
①本基金收益以现金形式分配，但投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资；
②基金收益分配每年至少一次，收益分配比例不低于基金净收益的90%；成立不满3个月，收益不需分配；
③基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；基金投资当年出现净亏损，则不进行收益分配；
④基金收益分配后，每基金单位净值不能低于面值；
⑤每一基金单位享有同等分配权；
（15）主要税项
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，主要税项规定如下：
①以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
②基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年年底前暂免征收营业税和企业所得税。
③基金从证券市场中取得的其他收入包括股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
④基金买卖股票按成交额的0.2%缴纳证券（股票）交易印花税。
2、主要报表项目说明（单位：人民币元）
（1）应收利息：
明细项目 期末数
银行存款利息 18,231.90
债券利息 1,056,458.46
回购利息 23,314.28
合计 1,098,004.64
（2）配股权证：
明细项目 期末数
凯诺科技 3，350.13
合计 3，350.13
（3）待摊费用：
明细项目 期末数
信息披露费 214，986.79
合计 214，986.79
本基金2003-2004年法定信息披露费共计370，000元，在合同期内逐日摊销。本期末该项目尚未摊销余额为214，986.79元。
（4）应付利息：
明细项目 期末数
应付回购利息 11，295.90
合计 11，295.90
（5）预提费用：
明细项目 期末数
会计师费 120，000
银行间账户维护费 4，500
合计 124，500
（6）实收基金：
明细项目 2003年12月31日
基金单位数 人民币元
期初数 1,929,789,525.651,929,789,525.65
加：本期申购 292,563,900.21292,563,900.21
减：本期赎回 -1,050,381,406.84-1,050,381,406.84
期末数 1,171,972,019.021,171,972,019.02
（7）未实现利得：
明细项目 2003年
期初数 0
本期未实现估值增值/(减值)变动数 3,050,994.74
本期申购基金单位的未实现利得平准金 -5,611,261.87
本期赎回基金单位的未实现利得平准金 2,541,160.15
期末数 -19,106.98
（8）其他收入：
明细项目 本期数
发行期利息 995,055.94
新股手续费返还 159,827.15
配股手续费返还 23,875.32
赎回费收入 1,674,562.32
其他 29,000.00
合计 2,882,320.73
（9）其他费用：
明细项目 本期数
信息披露费用 1,419,513.21
会计师费用 120,000.00
回购交易费用 42,930.80
银行间账户维护费 9,000.00
银行费用 5,015.04
其他 2,070.00
合计 1,598,529.05
重大关联方关系及关联交易
(a)关联方
关联方名称 与本基金的关系
天同基金管理有限公司 基金管理人,发起人
中国银行 基金托管人
天同证券有限公司 基金管理人股东
上海久事公司 基金管理人股东
湖南湘泉集团有限公司 基金管理人股东
中国证券登记结算有限公司 基金注册与登记过户人
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b)通过关联方席位进行的交易
关联方 买卖股票成交量
成交量 占本年成交 成交量
人民币元 量的比例 人民币元量
天同证券 339,720,029.16 16.73% 30,186,309.40
关联方 买卖债券成交量 佣金
占本年成交 佣金 占本年佣金
的比例 人民币元 总量的比例
天同证券 5.13% 266,668.06 17.36%
上述佣金以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的相关费用后的净额列示。
(c)基金管理人报酬
支付基金管理人天同基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值X1%/当年天数。
本基金在2003年需支付基金管理费12,186,588.52元。
(d)基金托管费
支付基金托管人中国银行的托管费按前一日的基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值X0.2%/当年天数。
本基金在2003年需支付基金托管费2,437,317.73元。
(e)银行存款余额
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管。基金托管人于2003年12月31日保管的银行存款余额为46,838,988.57元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为3,410,186.34元。
(f)与基金托管人通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在2003年度与基金托管人中国银行通过银行间同业市场进行国债买入返售的交易总额为80,000,000.00元，相关的返售利息收入为34,191.78元。
本基金在2003年度与基金托管人中国银行通过银行间同业市场进行国债卖出回购的交易总额为906,600,000.00元，相关的回购利息支出为495,496.67元。
（四）流通转让受到限制的基金资产
本基金流通受限、不能自由转让的资产为获配的新股和配股。在估值时如果该股票还未上市，则按成本计价；如已上市，则按当日收盘价计价。
1、流通受限的新股
股票名称 申购日期 上市日期 可流通日期 申购价格
新赛股份
24/12/2003 7/01/2004 7/01/2004 6.67
长江电力
10/11/2003 18/11/2003 18/05/2004 4.30
合计 3,889,877.70
股票名称 年末估价 成功申购股数 成本 市值/估值
新赛股份
6.67 72,000 480,240.00 480,240.00
长江电力
8.68 792,939 3,409637.70 6,882,710.52
合计 7,362,950.52
（五）基金投资组合
1、按行业分类的股票投资组合
序号 行业 市值（元） 市值占净值 比例（%）
1 A农、林、牧、渔业 8,837,844.64 0.75
2 B采掘业 38,864,579.30 3.30
3 C制造业 354,597,046.78 30.12
C0食品、饮料 28,948,431.24 2.46
C1纺织、服装、皮毛 19,227,343.92 1.63
C2木材、家具 0.00 0.00
C3造纸、印刷 893,370.23 0.08
C4石油、化学、塑胶、塑料 29,452,383.19 2.50
C5电子 39,528,827.11 3.36
C6金属、非金属 115,235,834.54 9.79
C7机械、设备、仪表 73,243,811.57 6.22
C8医药、生物制品 43,755,114.56 3.72
C99其他制造业 4,311,930.42 0.37
4 D电力、煤气及水的生产和供应业 76,828,830.99 6.53
5 E建筑业 9,804,886.04 0.83
6 F交通运输、仓储业 84,916,132.17 7.21
7 G信息技术业 74,452,265.71 6.32
8 H批发和零售贸易 15,302,668.21 1.30
9 I金融、保险业 99,255,023.92 8.43
10 J房地产业 20,994,762.88 1.78
11 K社会服务业 27,861,668.62 2.37
12 L传播与文化产业 6,369,575.37 0.54
13 M综合类 54,820,878.31 4.66
合计 872,906,162.947 4.14
2、债券(不包括国债)合计
截止2003年12月31日,基金持有债券(不含应收利息)3,872,834.4元,占基金资产净值的0.33%。
3、国债、货币资金合计
截止2003年12月31日,基金持有的国债(不含应收利息)及货币资金合计为300，715，673.47元,占基金资产净值的25.54%。
4、截止2003年12月31日,本基金应收股利、应收利息、应收申购款、待摊费用、应付赎回款、应付赎回费、应付管理人报酬、应付托管费、应付佣金、预提费用等应收、应付款项等项目合计为贷方余额174,672.99元，与股票市值、国债货币资金及其他债券相加后等于基金资净值。
5、本基金指数投资组合的评价基期为本基金法定建仓期结束日，即2003年6月15日。从2003年6月15日至2003年12月31日，上证180指数涨幅为-4.99%，本基金指数投资组合涨幅为-3.64%，指数投资相对收益率为1.35%，评价期间基金指数投资组合的日拟合偏离度为0.054%。
注：1、拟合偏离度指标描述本基金指数投资组合在评价期间与上证180指数的平均偏离程度，该指标是一个日平均跟踪误差指标。
2、指数投资相对收益率是指数投资组合的累计收益率与上证180指数累计收益率之间的差值。
3、由于业内尚没有指数基金的统一绩效评价指标，类似的评价指标由于计算方法的不同其计算结果也有所不同。本基金拟合偏离度指标采用国际基金业内最广泛使用的跟踪误差计算方法。
（六）基金截止2003年12月31日的股票投资情况
序号 证券代码 证券名称 库存数量（股）
1 600050 中国联通 10,855,352
2 600036 招商银行 3,145,200
3 600019 宝钢股份 4,597,182
4 600028 中国石化 5,143,917
5 600000 浦发银行 2,157,674
6 600104 上海汽车 1,395,432
7 600900 长江电力 2,106,729
8 600016 民生银行 1,868,770
9 600664 哈药集团 1,246,642
10 600642 申能股份 992,950
11 600018 上港集箱 998,930
12 600009 上海机场 1,366,992
13 600839 四川长虹 1,997,634
14 600688 上海石化 1,797,862
15 600015 华夏银行 1,243,100
16 600795 国电电力 776,529
17 600029 南方航空 1,741,500
18 600649 原水股份 1,043,530
19 600808 马钢股份 1,743,298
20 600011 华能国际 461,266
21 600602 广电电子 770,004
22 600832 东方明珠 533,198
23 600100 清华同方 532,539
24 600601 方正科技 891,385
25 600690 青岛海尔 883,322
26 600030 中信证券 915,870
27 600651 飞乐音响 782,787
28 600008 首创股份 606,210
29 600868 梅雁股份 1,710,203
30 600006 东风汽车 553,761
31 600026 中海发展 749,394
32 600005 武钢股份 925,903
33 600001 邯郸钢铁 1,097,661
34 600350 山东基建 1,241,727
35 600717 天津港 487,117
36 600643 爱建股份 595,092
37 600887 伊利股份 489,034
38 600660 福耀玻璃 369,734
39 600895 张江高科 897,523
40 600205 山东铝业 310,093
41 600569 安阳钢铁 744,875
42 600598 北大荒 813,982
43 600812 华北制药 1,079,218
44 600811 东方集团 780,700
45 600585 海螺水泥 455,226
46 600098 广州控股 462,623
47 600002 齐鲁石化 719,705
48 600663 陆家嘴 501,454
49 600863 内蒙华电 731,416
50 600652 爱使股份 718,742
51 600171 上海贝岭 565,087
52 600835 上海电气 516,933
53 600270 外运发展 303,808
54 600851 海欣股份 371,068
55 600637 广电信息 453,788
56 600635 大众公用 705,483
57 600600 青岛啤酒 482,279
58 600004 白云机场 497,700
59 600186 莲花味精 824,048
60 600362 江西铜业 556,468
61 600210 紫江企业 421,911
62 600849 上海医药 614,341
63 600519 贵州茅台 167,617
64 600085 同仁堂 245,008
65 600597 光明乳业 360,700
66 600236 桂冠电力 373,733
67 600609 金杯汽车 703,400
68 600705 北亚集团 723,201
69 600548 深高速 528,933
70 600309 烟台万华 283,517
71 600177 雅戈尔 422,586
72 600744 华银电力 656,820
73 600256 广汇股份 399,695
74 600170 上海建工 531,165
75 600183 生益科技 470,958
76 600033 福建高速 452,980
77 600591 上海航空 399,165
78 600012 皖通高速 645,500
79 600221 海南航空 720,413
80 600166 福田汽车 337,147
81 600654 飞乐股份 721,401
82 600805 悦达投资 604,002
83 600188 兖州煤业 332,251
84 600102 莱钢股份 510,666
85 600010 钢联股份 692,107
86 600500 中化国际 412,565
87 600038 哈飞股份 239,527
88 600207 安彩高科 405,882
89 600058 五矿发展 305,310
90 600037 歌华有线 194,369
91 600583 海油工程 227,900
92 600307 酒钢宏兴 402,972
93 600031 三一重工 132,900
94 600820 隧道股份 545,435
95 600126 杭钢股份 357,190
96 600231 凌钢股份 380,700
97 600129 太极集团 139,842
98 600675 中华企业 637,255
99 600377 宁沪高速 275,593
100 600631 第一百货 430,427
101 600121 郑州煤电 448,500
102 600091 明天科技 434,569
103 600741 巴士股份 666,972
104 600135 乐凯胶片 251,267
105 600060 海信电器 455,831
106 600266 北京城建 330,637
107 600196 复星实业 280,664
108 600724 宁波富达 334,707
109 600638 新黄浦 412,380
110 600215 长春经开 398,680
111 600718 东软股份 259,724
112 600380 健康元 337,738
113 600508 上海能源 225,784
114 600086 多佳股份 260,035
115 600282 南钢股份 277,797
116 600894 广钢股份 378,200
117 600581 八一钢铁 362,529
118 600428 中远航运 265,884
119 600854 春兰股份 386,962
120 600223 万杰高科 399,170
121 600816 鞍山信托 502,839
122 600120 浙江东方 477,743
123 600073 上海梅林 244,898
124 600115 东方航空 553,621
125 600271 航天信息 66,400
126 600357 承德钒钛 215,590
127 600866 星湖科技 369,176
128 600639 浦东金桥 300,295
129 600151 航天机电 345,534
130 600770 综艺股份 199,480
131 600626 申达股份 319,701
132 600665 天地源 401,588
133 600747 大显股份 346,400
134 600372 昌河股份 226,919
135 600588 用友软件 66,390
136 600748 上实发展 325,416
137 600418 江淮汽车 136,065
138 600641 中远发展 334,200
139 600180 九发股份 185,204
140 600127 金健米业 403,244
141 600871 仪征化纤 369,180
142 600383 金地集团 199,346
143 600498 烽火通信 226,992
144 600072 江南重工 334,575
145 600007 中国国贸 295,400
146 600838 上海九百 369,937
147 600677 航天通信 371,077
148 600076 青鸟华光 233,562
149 600578 京能热电 209,484
150 600138 中青旅 246,340
151 600296 兰州铝业 160,900
152 600088 中视传媒 174,724
153 600779 全兴股份 358,980
154 600258 首旅股份 172,977
155 600776 东方通信 275,692
156 600535 天士力 157,800
157 600555 茉织华 187,068
158 600165 宁夏恒力 240,470
159 600710 常林股份 160,400
160 600754 锦江酒店 250,801
161 600640 联通国脉 154,319
162 600398 凯诺科技 196,987
163 600322 天房发展 244,220
164 600481 双良股份 141,300
165 600757 华源发展 261,280
166 600456 宝钛股份 110,800
167 600226 升华拜克 200,599
168 600823 世茂股份 161,000
169 600158 中体产业 144,608
170 600253 天方药业 232,556
171 600228 昌九生化 211,658
172 600275 武昌鱼 246,336
173 600187 黑龙股份 181,211
174 600345 长江通信 109,680
175 600217 秦岭水泥 41,462
176 600511 国药股份 72,700
177 600488 天药股份 77,900
178 600890 中房股份 23,272
179 600540 新赛股份 72,000
180 600778 友好集团 1,230
181 600062 双鹤药业 100
182 600737 新疆屯河 100
序号 证券市值（元） 市值占净值比例(％）
1 42,661,533 3.62%
2 33,999,612 2.89%
3 32,502,077 2.76%
4 25,462,389 2.16%
5 22,720,307 1.93%
6 19,215,099 1.63%
7 18,286,408 1.55%
8 17,659,877 1.50%
9 15,283,831 1.30%
10 14,367,987 1.22%
11 14,184,806 1.20%
12 13,642,580 1.16%
13 13,504,006 1.15%
14 10,535,471 0.89%
15 9,497,284 0.81%
16 9,131,981 0.78%
17 8,620,425 0.73%
18 8,306,499 0.71%
19 8,193,501 0.70%
20 8,095,218 0.69%
21 8,031,142 0.68%
22 7,742,035 0.66%
23 7,663,236 0.65%
24 7,630,256 0.65%
25 7,561,236 0.64%
26 7,152,945 0.61%
27 7,037,255 0.60%
28 7,032,036 0.60%
29 6,977,628 0.59%
30 6,861,099 0.58%
31 6,444,788 0.55%
32 6,379,472 0.54%
33 6,366,434 0.54%
34 6,208,635 0.53%
35 6,147,417 0.52%
36 5,861,656 0.50%
37 5,785,272 0.49%
38 5,734,574 0.49%
39 5,663,370 0.48%
40 5,532,059 0.47%
41 5,504,626 0.47%
42 5,437,400 0.46%
43 5,417,674 0.46%
44 5,410,251 0.46%
45 5,203,233 0.44%
46 5,186,004 0.44%
47 5,181,876 0.44%
48 5,149,933 0.44%
49 4,959,000 0.42%
50 4,952,132 0.42%
51 4,950,162 0.42%
52 4,890,186 0.42%
53 4,888,271 0.42%
54 4,749,670 0.40%
55 4,701,244 0.40%
56 4,691,462 0.40%
57 4,436,967 0.38%
58 4,434,507 0.38%
59 4,416,897 0.38%
60 4,329,321 0.37%
61 4,311,930 0.37%
62 4,300,387 0.37%
63 4,257,472 0.36%
64 4,214,138 0.36%
65 4,198,548 0.36%
66 4,167,123 0.35%
67 4,164,128 0.35%
68 4,151,174 0.35%
69 4,078,073 0.35%
70 3,864,337 0.33%
71 3,853,984 0.33%
72 3,848,965 0.33%
73 3,825,081 0.32%
74 3,813,765 0.32%
75 3,791,212 0.32%
76 3,746,145 0.32%
77 3,712,235 0.32%
78 3,659,985 0.31%
79 3,659,698 0.31%
80 3,651,302 0.31%
81 3,650,289 0.31%
82 3,648,172 0.31%
83 3,614,891 0.31%
84 3,579,769 0.30%
85 3,529,746 0.30%
86 3,527,431 0.30%
87 3,506,675 0.30%
88 3,506,820 0.30%
89 3,495,800 0.30%
90 3,385,908 0.29%
91 3,325,061 0.28%
92 3,312,430 0.28%
93 3,287,946 0.28%
94 3,207,158 0.27%
95 3,200,422 0.27%
96 3,114,126 0.26%
97 3,093,305 0.26%
98 3,071,569 0.26%
99 3,006,720 0.26%
100 3,004,380 0.26%
101 2,933,190 0.25%
102 2,928,995 0.25%
103 2,874,649 0.24%
104 2,829,266 0.24%
105 2,812,477 0.24%
106 2,783,964 0.24%
107 2,767,347 0.24%
108 2,764,680 0.23%
109 2,705,213 0.23%
110 2,683,116 0.23%
111 2,667,365 0.23%
112 2,661,375 0.23%
113 2,637,157 0.22%
114 2,628,954 0.22%
115 2,527,953 0.21%
116 2,458,300 0.21%
117 2,443,445 0.21%
118 2,392,956 0.20%
119 2,379,816 0.20%
120 2,375,062 0.20%
121 2,363,343 0.20%
122 2,321,831 0.20%
123 2,309,388 0.20%
124 2,297,527 0.20%
125 2,265,568 0.19%
126 2,259,383 0.19%
127 2,244,590 0.19%
128 2,216,177 0.19%
129 2,173,409 0.18%
130 2,172,337 0.18%
131 2,148,391 0.18%
132 2,136,448 0.18%
133 2,022,976 0.17%
134 2,019,579 0.17%
135 1,992,364 0.17%
136 1,988,292 0.17%
137 1,985,188 0.17%
138 1,975,122 0.17%
139 1,974,275 0.17%
140 1,955,733 0.17%
141 1,945,579 0.17%
142 1,923,689 0.16%
143 1,827,286 0.16%
144 1,800,014 0.15%
145 1,798,986 0.15%
146 1,760,900 0.15%
147 1,755,194 0.15%
148 1,735,366 0.15%
149 1,713,579 0.15%
150 1,684,966 0.14%
151 1,636,353 0.14%
152 1,617,944 0.14%
153 1,586,692 0.13%
154 1,506,630 0.13%
155 1,480,466 0.13%
156 1,477,008 0.13%
157 1,477,837 0.13%
158 1,459,653 0.12%
159 1,446,808 0.12%
160 1,424,550 0.12%
161 1,365,723 0.12%
162 1,351,331 0.11%
163 1,269,944 0.11%
164 1,264,635 0.11%
165 1,261,982 0.11%
166 1,234,312 0.10%
167 1,199,582 0.10%
168 1,186,570 0.10%
169 1,164,094 0.10%
170 1,146,501 0.10%
171 967,277 0.08%
172 945,930 0.08%
173 893,370 0.08%
174 878,537 0.07%
175 609,906 0.05%
176 596,140 0.05%
177 550,753 0.05%
178 480,800 0.04%
179 480,240 0.04%
180 5,756 0.00%
181 2,065 0.00%
182 1,462 0.00%
(七)基金2003年度新增股票明细（数量单位：股）
序号 证券代码 证券名称 本期新增 本期卖出合计
二级市场买入
1 600000 浦发银行 3859509 0
2 600001 邯郸钢铁 1641387 0
3 600002 齐鲁石化 1129073 0
4 600004 白云机场 497700 284000 0
5 600005 武钢股份 1175154 206795
6 600006 东风汽车 750161 0
7 600007 中国国贸 432100 0
8 600008 首创股份 880411 0
9 600009 上海机场 1530163 333229
10 600010 钢联股份 1064475 0
11 600011 华能国际 689037 0
12 600012 皖通高速 890500 0
13 600015 华夏银行 1243100 990000 0
14 600016 民生银行 3032637 133033
15 600018 上港集箱 906715 502015
16 600019 宝钢股份 7624982 0
17 600026 中海发展 1165926 0
18 600028 中国石化 7578217 0
19 600029 南方航空 1741500 1216000 0
20 600030 中信证券 1265500 0
21 600031 三一重工 132900 97000 0
22 600033 福建高速 584120 77060
23 600036 招商银行 5259600 0
24 600037 歌华有线 308369 0
25 600038 哈飞股份 305644 0
26 600050 中国联通 15984066 0
27 600058 五矿发展 338100 94410
28 600060 海信电器 710899 0
29 600062 双鹤药业 545564 0
30 600072 江南重工 409275 39210
31 600073 上海梅林 358930 0
32 600076 青鸟华光 412730 0
33 600085 同仁堂 355208 0
34 600086 多佳股份 393367 0
35 600088 中视传媒 262823 0
36 600091 明天科技 600914 0
37 600098 广州控股 678855 0
38 600100 清华同方 857400 0
39 600102 莱钢股份 777886 0
40 600104 上海汽车 2090632 0
41 600115 东方航空 841421 0
42 600120 浙江东方 654043 0
43 600121 郑州煤电 775200 0
44 600126 杭钢股份 541690 0
45 600127 金健米业 581945 0
46 600129 太极集团 190810 0
47 600135 乐凯胶片 395935 0
48 600138 中青旅 367608 0
49 600151 航天机电 594002 0
50 600158 中体产业 207262 0
51 600165 宁夏恒力 286470 0
52 600166 福田汽车 296431 148216
53 600170 上海建工 813365 0
54 600171 上海贝岭 844971 0
55 600177 雅戈尔 618387 0
56 600180 九发股份 318420 0
57 600183 生益科技 740424 0
58 600186 莲花味精 1149248 0
59 600187 黑龙股份 256611 0
60 600188 兖州煤业 506428 0
61 600196 复星实业 433364 0
62 600205 山东铝业 461300 0
63 600207 安彩高科 617482 0
64 600210 紫江企业 604346 129782
65 600215 长春经开 398680 0
66 600217 秦岭水泥 399890 0
67 600221 海南航空 1054136 0
68 600223 万杰高科 606249 0
69 600226 升华拜克 334150 0
70 600228 昌九生化 313925 0
71 600231 凌钢股份 380700 0
72 600236 桂冠电力 501333 0
73 600253 天方药业 391460 0
74 600256 广汇股份 576665 0
75 600258 首旅股份 265505 0
76 600266 北京城建 553400 0
77 600270 外运发展 323909 130860
78 600271 航天信息 66400 69000 0
79 600275 武昌鱼 272940 96296
80 600282 南钢股份 405297 0
81 600296 兰州铝业 160900 0
82 600307 酒钢宏兴 614440 0
83 600309 烟台万华 418017 0
84 600322 天房发展 335020 0
85 600345 长江通信 168580 0
86 600350 山东基建 1851187 0
87 600357 承德钒钛 277590 0
88 600362 江西铜业 857836 0
89 600372 昌河股份 337318 0
90 600377 宁沪高速 407293 0
91 600380 健康元3 31792 154046
92 600383 金地集团 331564 0
93 600398 凯诺科技 281587 0
94 600418 江淮汽车 136065 0
95 600428 中远航运 464085 0
96 600456 宝钛股份 159600 0
97 600481 双良股份 141300 64000 0
98 600488 天药股份 77900 0
99 600498 烽火通信 398224 0
100 600500 中化国际 638549 0
101 600508 上海能源 327650 0
102 600511 国药股份 72700 0
103 600519 贵州茅台 272163 20824
104 600535 天士力 231600 0
105 600540 新赛股份 72000 0
106 600548 深高速 769500 0
107 600555 茉织华 311520 0
108 600569 安阳钢铁 1167164 0
109 600578 京能热电 316783 0
110 600581 八一钢铁 481729 0
111 600583 海油工程 227900 0
112 600585 海螺水泥 699645 0
113 600588 用友软件 86276 14835
114 600591 上海航空 548965 0
115 600597 光明乳业 499700 0
116 600598 北大荒 1211950 0
117 600600 青岛啤酒 723931 0
118 600601 方正科技 1313795 0
119 600602 广电电子 1189804 0
120 600609 金杯汽车 703400 0
121 600626 申达股份 465000 0
122 600631 第一百货 650245 0
123 600635 大众公用 1057283 0
124 600637 广电信息 660488 0
125 600638 新黄浦 640427 0
126 600639 浦东金桥 449646 0
127 600640 联通国脉 210599 18420
128 600641 中远发展 498500 0
129 600642 申能股份 1521250 0
130 600643 爱建股份 893792 0
131 600649 原水股份 1484929 0
132 600651 飞乐音响 1148261 0
133 600652 爱使股份 1059710 0
134 600654 飞乐股份 1090334 0
135 600660 福耀玻璃 568581 43148
136 600663 陆家嘴 728960 0
137 600664 哈药集团 1102663 551332
138 600665 天地源 587588 0
139 600675 中华企业 943187 0
140 600677 航天通信 627980 0
141 600688 上海石化 2766362 0
142 600690 青岛海尔 1271768 0
143 600705 北亚集团 1053900 0
144 600710 常林股份 160400 0
145 600717 天津港 735585 0
146 600718 东软股份 396242 0
147 600724 宁波富达 457307 0
148 600737 新疆屯河 125400 50120
149 600741 巴士股份 1044304 0
150 600744 华银电力 954051 0
151 600747 大显股份 346400 0
152 600748 上实发展 493150 0
153 600754 锦江酒店 333701 0
154 600757 华源发展 394248 0
155 600770 综艺股份 304048 0
156 600776 东方通信 453919 0
157 600778 友好集团 511433 0
158 600779 全兴股份 615328 0
159 600795 国电电力 1188590 0
160 600805 悦达投资 898570 0
161 600808 马钢股份 2606298 0
162 600811 东方集团 1208599 0
163 600812 华北制药 1567918 0
164 600816 鞍山信托 786738 0
165 600820 隧道股份 813984 0
166 600823 世茂股份 161000 0
167 600832 东方明珠 588387 204211
168 600835 上海电气 606094 115439
169 600838 上海九百 556536 0
170 600839 四川长虹 2992790 0
171 600849 上海医药 617113 27435 0
172 600851 海欣股份 559400 0
173 600854 春兰股份 566055 0
174 600863 内蒙华电 790504 31628 0
175 600866 星湖科技 545077 0
176 600868 梅雁股份 2471362 66809
177 600871 仪征化纤 526580 0
178 600887 伊利股份 365617 338717
179 600890 中房股份 200528 0
180 600894 广钢股份 573600 0
181 600895 张江高科 1077419 275316
182 600900 长江电力 1313790 2289939 0

序号 证券代码 证券名称
一级市场申购 其它
1 600000 浦发银行 1701835
2 600001 邯郸钢铁 543726
3 600002 齐鲁石化 409368
4 600004 白云机场 284000
5 600005 武钢股份 456046
6 600006 东风汽车 196400
7 600007 中国国贸 136700
8 600008 首创股份 274201
9 600009 上海机场 496400
10 600010 钢联股份 372368
11 600011 华能国际 227771
12 600012 皖通高速 245000
13 600015 华夏银行 990000
14 600016 民生银行 1296900
15 600018 上港集箱 409800
16 600019 宝钢股份 3027800
17 600026 中海发展 416532
18 600028 中国石化 2434300
19 600029 南方航空 1216000
20 600030 中信证券 349630
21 600031 三一重工 97000
22 600033 福建高速 208200
23 600036 招商银行 2114400
24 600037 歌华有线 114000
25 600038 哈飞股份 66117
26 600050 中国联通 5128714
27 600058 五矿发展 127200
28 600060 海信电器 255068
29 600062 双鹤药业 545464
30 600072 江南重工 113910
31 600073 上海梅林 114032
32 600076 青鸟华光 179168
33 600085 同仁堂 110200
34 600086 多佳股份 133332
35 600088 中视传媒 88099
36 600091 明天科技 166345
37 600098 广州控股 216232
38 600100 清华同方 324861
39 600102 莱钢股份 267220
40 600104 上海汽车 695200
41 600115 东方航空 287800
42 600120 浙江东方 176300
43 600121 郑州煤电 326700
44 600126 杭钢股份 184500
45 600127 金健米业 178701
46 600129 太极集团 50968
47 600135 乐凯胶片 144668
48 600138 中青旅 121268
49 600151 航天机电 248468
50 600158 中体产业 62654
51 600165 宁夏恒力 46000
52 600166 福田汽车 107500
53 600170 上海建工 282200
54 600171 上海贝岭 279884
55 600177 雅戈尔 195801
56 600180 九发股份 133216
57 600183 生益科技 269466
58 600186 莲花味精 325200
59 600187 黑龙股份 75400
60 600188 兖州煤业 174177
61 600196 复星实业 152700
62 600205 山东铝业 151207
63 600207 安彩高科 211600
64 600210 紫江企业 312217
65 600215 长春经开
66 600217 秦岭水泥 358428
67 600221 海南航空 333723
68 600223 万杰高科 207079
69 600226 升华拜克 133551
70 600228 昌九生化 102267
71 600231 凌钢股份
72 600236 桂冠电力 127600
73 600253 天方药业 158904
74 600256 广汇股份 176970
75 600258 首旅股份 92528
76 600266 北京城建 222763
77 600270 外运发展 150961
78 600271 航天信息 69000
79 600275 武昌鱼 122900
80 600282 南钢股份 127500
81 600296 兰州铝业
82 600307 酒钢宏兴 211468
83 600309 烟台万华 134500
84 600322 天房发展 90800
85 600345 长江通信 58900
86 600350 山东基建 609460
87 600357 承德钒钛 62000
88 600362 江西铜业 301368
89 600372 昌河股份 110399
90 600377 宁沪高速 131700
91 600380 健康元3 148100
92 600383 金地集团 132218
93 600398 凯诺科技 84600
94 600418 江淮汽车
95 600428 中远航运 198201
96 600456 宝钛股份 48800
97 600481 双良股份 64000
98 600488 天药股份
99 600498 烽火通信 171232
100 600500 中化国际 225984
101 600508 上海能源 101866
102 600511 国药股份
103 600519 贵州茅台 125370
104 600535 天士力 73800
105 600540 新赛股份
106 600548 深高速 240567
107 600555 茉织华 124452
108 600569 安阳钢铁 422289
109 600578 京能热电 107299
110 600581 八一钢铁 119200
111 600583 海油工程
112 600585 海螺水泥 244419
113 600588 用友软件 34721
114 600591 上海航空 149800
115 600597 光明乳业 139000
116 600598 北大荒 397968
117 600600 青岛啤酒 241652
118 600601 方正科技 422410
119 600602 广电电子 419800
120 600609 金杯汽车
121 600626 申达股份 145299
122 600631 第一百货 219818
123 600635 大众公用 351800
124 600637 广电信息 206700
125 600638 新黄浦 228047
126 600639 浦东金桥 149351
127 600640 联通国脉 74700
128 600641 中远发展 164300
129 600642 申能股份 528300
130 600643 爱建股份 298700
131 600649 原水股份 441399
132 600651 飞乐音响 365474
133 600652 爱使股份 340968
134 600654 飞乐股份 368933
135 600660 福耀玻璃 241995
136 600663 陆家嘴 227506
137 600664 哈药集团 407353
138 600665 天地源 186000
139 600675 中华企业 305932
140 600677 航天通信 256903
141 600688 上海石化 968500
142 600690 青岛海尔 388446
143 600705 北亚集团 330699
144 600710 常林股份
145 600717 天津港 248468
146 600718 东软股份 136518
147 600724 宁波富达 122600
148 600737 新疆屯河 175420
149 600741 巴士股份 377332
150 600744 华银电力 297231
151 600747 大显股份
152 600748 上实发展 167734
153 600754 锦江酒店 82900
154 600757 华源发展 132968
155 600770 综艺股份 104568
156 600776 东方通信 178227
157 600778 友好集团 510203
158 600779 全兴股份 256348
159 600795 国电电力 412061
160 600805 悦达投资 294568
161 600808 马钢股份 863000
162 600811 东方集团 427899
163 600812 华北制药 488700
164 600816 鞍山信托 283899
165 600820 隧道股份 268549
166 600823 世茂股份
167 600832 东方明珠 259400
168 600835 上海电气 204600
169 600838 上海九百 186599
170 600839 四川长虹 995156
171 600849 上海医药 277122
172 600851 海欣股份 188332
173 600854 春兰股份 179093
174 600863 内蒙华电 375368
175 600866 星湖科技 175901
176 600868 梅雁股份 827968
177 600871 仪征化纤 157400
178 600887 伊利股份 215300
179 600890 中房股份 177256
180 600894 广钢股份 195400
181 600895 张江高科 455212
182 600900 长江电力 1497000
注：其它包括送股、配股、转增、增发、债转股。
(八)基金2003年度剔除股票明细（数量单位：股）
序号 证券代码 证券名称 期初数量 本期增加 本期卖出.
1 600003 东北高速 1,027,136 1,027,136
2 600020 中原高速 337,000 337,000
3 600021 上海电力 300,000 300,000
4 600052 浙江广厦 798,417 798,417
5 600064 南京高科 349,969 349,969
6 600068 葛洲坝 872,824 872,824
7 600071 凤凰光学 358,200 358,200
8 600096 云天化 221,341 221,341
9 600103 青山纸业 1,350,497 1,350,497
10 600108 亚盛集团 865,606 865,606
11 600111 稀土高科 447,643 447,643
12 600122 宏图高科 410,897 410,897
13 600123 兰花科创 305,345 305,345
14 600156 益鑫泰 448,400 448,400
15 600181 云大科技 538,475 538,475
16 600184 新华光 54,000 54,000
17 600198 大唐电信 545,451 545,451
18 600251 冠农股份 67,000 67,000
19 600263 路桥建设 400,092 400,092
20 600267 海正药业 192,200 192,200
21 600273 华芳纺织 138,000 138,000
22 600299 星新材料 251,700 251,700
23 600315 上海家化 209,198 209,198
24 600319 亚星化学 282,951 282,951
25 600330 天通股份 190,440 190,440
26 600332 广州药业 305,201 305,201
27 600340 国祥股份 59,000 59,000
28 600343 航天动力 15,000 15,000
29 600348 国阳新能 199,000 199,000
30 600352 浙江龙盛 91,000 91,000
31 600386 北京巴士 205,111 205,111
32 600392 太工天成 29,000 29,000
33 600395 盘江股份 384,100 384,100
34 600401 江苏申龙 49,000 49,000
35 600403 欣网视讯 54,000 54,000
36 600406 国电南瑞 58,000 58,000
37 600409 三友化工 128,000 128,000
38 600423 柳化股份 92,000 92,000
39 600425 青松建化 98,000 98,000
40 600429 三元股份 184,000 184,000
41 600432 吉恩镍业 81,000 81,000
42 600433 冠豪高新 81,000 81,000
43 600435 北方天鸟 70,000 70,000
44 600436 片仔癀 70,000 70,000
45 600439 瑞贝卡 49,000 49,000
46 600446 金证股份 31,000 31,000
47 600449 赛马实业 77,000 77,000
48 600459 贵研铂业 40,000 40,000
49 600462 石岘纸业 70,000 70,000
50 600469 风神股份 98,000 98,000
51 600475 华光股份 94,000 94,000
52 600476 湘邮科技 46,000 46,000
53 600477 杭萧钢构 56,000 56,000
54 600478 力元新材 64,000 64,000
55 600480 凌云股份 99,000 99,000
56 600485 中创信测 41,000 41,000
57 600487 亨通光电 58,000 58,000
58 600489 中金黄金 144,000 144,000
59 600490 中科合臣 52,000 52,000
60 600502 安徽水利 38,000 38,000
61 600507 长力股份 67,000 67,000
62 600517 置信电气 43,000 43,000
63 600527 江南高纤 66,000 66,000
64 600528 中铁二局 310,574 310,574
65 600545 新疆城建 94,000 94,000
66 600546 中油化建 70,000 70,000
67 600547 山东黄金 93,000 93,000
68 600570 恒生电子 26,000 26,000
69 600584 长电科技 78,000 78,000
70 600624 复旦复华 593,694 593,694
71 600630 龙头股份 547,500 547,500
72 600632 华联商厦 331,390 331,390
73 600657 青鸟天桥 218,800 218,800
74 600662 强生控股 514,204 514,204
75 600668 尖峰集团 559,370 559,370
76 600723 西单商场 521,852 521,852
77 600727 鲁北化工 386,167 386,167
78 600872 中炬高新 781,128 781,128
79 600874 创业环保 563,821 563,821
80 600881 亚泰集团 939,338 939,338
六、重要事项揭示
1、本基金管理人及托管人基金托管部门在本报告期内没有发生重大诉讼事项。
2、本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
3、基金管理人、基金托管人办公地址没有发生变更。
4、本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。
5、本基金的基金管理人、基金托管人托管业务部门及其高级管理人员没有受到任何处罚。
6、本基金租用专用交易席位事宜的情况。
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求及本基金管理人选择券商的标准，本基金管理人择定从以下证券经营机构租用基金交易专用席位：国泰君安证券、中国银河证券、招商证券、天同证券、华夏证券、海通证券、东方证券、平安证券、东吴证券、齐鲁证券。
本报告期内，各席位券商股票、国债及回购交易和佣金情况如下：
（1）股票交易情况与佣金情况：
序号 券商名称 股票交易量 占交易量比例 佣金 占佣金总量比例
1 国泰君安 158,999,052.16 7.83% 100,073.13 6.51%
2 银河证券 718,314,528.35 35.38% 547,252.47 35.62%
3 天同证券 339,720,029.16 16.73% 266,668.06 17.36%
4 海通证券 259,317,905.39 12.77% 190,221.65 12.38%
5 华夏证券 87,368,174.63 4.30% 64,480.39 4.20%
6 东方证券 41,500,147.40 2.04% 27,296.35 1.78%
7 东吴证券 74,820,129.91 3.69% 59,010.29 3.84%
8 招商证券 51,086,627.16 2.52% 39,990.15 2.60%
9 齐鲁证券 90,099,004.10 4.44% 73,575.31 4.79%
10 平安证券 209,046,312.79 10.30% 167,682.07 10.92%
合计 2,030,271,911.05 1,536,249.87
（2）债券及回购交易情况：
序号 券商名称 债券交易量 占交易 债券回购交易量 占交易
量比例 量比例
1 国泰君安 20,064,500.00 3.41% 3,010,000,000.00 24.50%
2 银河证券 203,931,306.10 34.67% 3,976,700,000.00 32.37%
3 天同证券 30,186,309.40 5.13% 1,169,400,000.00 9.52%
4 海通证券 40,305,216.00 6.85% 2,203,900,000.00 17.94%
5 华夏证券 135,987,000.00 23.12% 578,300,000.00 4.71%
6 东方证券 78,730,185.50 13.38% 593,200,000.00 4.83%
7 东吴证券 7,922,564.00 1.35% 230,000,000.00 1.87%
8 招商证券 0 0 190,000,000.00 1.55%
9 齐鲁证券 10,324,811.30 1.76% 20,000,000.00 0.16%
10平 安证券 60,788,488.70 10.33% 312,000,000.00 2.54%
合计 588,240,381.00 12,283,500,000.00
注：席位佣金为证券交易所规定的股票成交金额比例扣除应由券商负担的交易手续费和证管费。本基金成立不足一年，交易量分配不均，将在成立一年内达到相关要求。
7、基金销售机构
本基金的销售机构为天同基金管理有限公司直销中心以及中国银行、中信实业银行、深圳发展银行、华夏证券有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中国银河证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、国信证券有限责任公司、招商证券股份有限公司的各代销网点。
七、备查文件目录
1、中国证监会批准天同180指数证券投资基金发行及募集的文件。
2、《天同180指数证券投资基金基金契约》。
3、《天同180指数证券投资基金托管协议》。
4、天同基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、投资组合公告、公开说明书及其他临时公告。
6、天同180指数证券投资基金2003年年度报告原文。
查阅地点：上海市源深路273号
网址：http://www.ttassset.com
天同基金管理有限公司
二〇〇四年三月三十日