银河大国智造主题灵活配置混合型证券投
资基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 1 月 17 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 15 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银河智造混合

场内简称 -

交易代码 519642

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 3 月 11 日

报告期末基金份额总额 64,016,741.39 份

在实现《中国制造 2025》规划的工业未来发展纲领和
顶层设计目标的过程中，本基金将充分把握大国智造
主题涵盖领域中相关行业和企业呈现出的投资机会，
投资目标 通过行业配置和精选个股，分享大国智造主题涵盖领
域中相关行业及子行业的崛起所孕育的投资机遇。在
严格控制投资风险的条件下，力争基金资产获取超越
业绩比较基准的稳健收益。

本基金为权益类资产主要投资于大国智造主题相关
行业及其子行业的混合型基金，在投资中将对基金的
权益类资产和固定收益类资产配置作为基础，进而结
投资策略 合“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个
股精选策略，注重股票资产在大国智造主题相关行业
内及其子行业的配置，并考虑组合品种的估值风险和
大类资产的系统风险，通过品种和仓位的动态调整降
低资产波动的风险。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准是： 中证装备产业指数收益


率×70%+上证国债指数收益率×30% 中证装备产业
指数成分股的涵盖与本基金定义的大国智造主题比
较相符，且中证装备产业指数市场认可度较高；上证
国债指数，市场认同度较高、指数编制方法较为科学，
因此选择基准采用中证装备产业指数和上证国债指
数组合作为本基金的业绩比较基准比较适合。

本基金投资策略所特有的风险

（1）本基金投资范围包含包括信用债券，因此基金
资产中一旦出现信用违约事件，基金净值将产生一定
波动，投资绩效将会受到影响。 （2）本基金动态评
风险收益特征 估不同资产类在不同时期的投资价值、投资时机以及
其风险收益特征，追求股票、债券和货币等大类资产
的灵活配置及资产的稳健增长，但策略分析研判结果
可能与宏观经济的实际走向、上市公司的实际发展情
况、股票市场或个股的实际表现存在偏差，进而影响
基金业绩。

基金管理人 银河基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2019 年 10 月 1 日 － 2019 年 12 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 9,285,577.70

2.本期利润 9,449,062.92

3.加权平均基金份额本期利润 0.1298

4.期末基金资产净值 97,733,457.44

5.期末基金份额净值 1.527

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、基金合同生效日为 2016 年 3 月 11 日。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 8.99% 1.32% 5.61% 0.59% 3.38% 0.73%

注：本基金的业绩比较基准是： 中证装备产业指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较

注：本基金合同于 2016 年 3 月 11 日生效。本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的有关规定。截止本报告期末，本基金各项资产配置比例符合合同约定。 3.3 其他指标
注：无。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士研究生学历 ，
CFA，15 年证券从业经
历，曾先后就职于上
海证券股份有限 公
司、东方证券股份有
限公司，从事宏观经
济及股票策略研究工
作。2008 年 9 月加入
银河基金管理有限公
司，历任研究员、基
金经理助理、总监助
理等职务，现任股票
2016 年 3 月 投资部副总监、基金
张杨 基金经理 11 日 - 15 经理。2011 年 10 月起
担任银河银泰理财分
红证券投资基金的基
金经理，2016 年 2 月
起担任银河主题策略
混合型证券投资基金
的基金经理，2016 年
3 月起担任银河大国
智造主题灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经理，2019 年 11
月起担任银河新动能
混合型证券投资基金
的基金经理。

注：1、上表中任职日期为基金合同生效之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其 他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产， 在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金
份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。

针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。

针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完全复制的指数基金除外）。

对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年 4 季度市场出现结构分化行情，单季度上证指数上涨 3.77%，创业板指数上涨 6.8%，
上证 50 上涨 4.52%。4 季度市场体现为在科技股带动下整体市场不断活跃，一些相对前期涨幅不
大的行业和主题出现补涨，代表行业是传媒、新能源汽车。从行业表现排名来看，居前的是建材、电子等，居后的是采掘、军工等。从这一行业表现分布来看，市场整体是偏向前期涨幅偏低的传媒、新能源汽车等行业补涨，医药、消费等行业在季度末出现了月度级别的调整。

回顾本季度的投资交易，主要的方向是基于估值修复完成，减持了金融和部分消费品，增持了有盈利转折趋势的电子，总体对组合有提升。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.527 元；本报告期基金份额净值增长率为 8.99%，业绩
比较基准收益率为 5.61%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 90,372,798.56 90.66

其中：股票 90,372,798.56 90.66

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,834,099.80 1.84

其中：债券 1,834,099.80 1.84

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 6,770,134.72 6.79

8 其他资产 704,326.29 0.71

9 合计 99,681,359.37 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 62,368,428.73 63.81

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,644,533.00 20.10

J 金融业 2,187,368.00 2.24

K 房地产业 645,400.00 0.66

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 86,400.79 0.09

N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 5,434,090.00 5.56

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 90,372,798.56 92.47

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 002241 歌尔股份 450,000 8,964,000.00 9.17

2 600570 恒生电子 98,100 7,625,313.00 7.80

3 600584 长电科技 284,000 6,242,320.00 6.39

4 002156 通富微电 348,600 5,734,470.00 5.87


5 600763 通策医疗 53,000 5,434,090.00 5.56

6 002475 立讯精密 133,900 4,887,350.00 5.00

7 600809 山西汾酒 40,000 3,588,000.00 3.67

8 600519 贵州茅台 2,800 3,312,400.00 3.39

9 300136 信维通信 70,000 3,176,600.00 3.25

10 600031 三一重工 163,900 2,794,495.00 2.86

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 1,834,099.80 1.88

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,834,099.80 1.88

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 019611 19 国债 01 18,330 1,834,099.80 1.88

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一 年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 67,709.39

2 应收证券清算款 557,521.87


3 应收股利 -

4 应收利息 42,081.58

5 应收申购款 37,013.45

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 704,326.29

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 60,005,183.54

报告期期间基金总申购份额 28,592,051.88

减:报告期期间基金总赎回份额 24,580,494.03

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 64,016,741.39

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资

者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
类 号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比
别 的时间区间

机 1 20191001-20191028 16,190,574.37 - 16,095,287.00 95,287.37 0.15%
构

个 1 20191028-20191231 - 21,497,226.07 - 21,497,226.07 33.58%
人

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立银河大国智造主题灵活配置混合型证券投资基金的文件

2、《银河大国智造主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》


3、《银河大国智造主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

5、银河大国智造主题灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568 号 15 层

9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860

公司网址：http://www.galaxyasset.com

银河基金管理有限公司
2020 年 1 月 17 日
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