东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金
2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年一月二十四日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东吴多策略混合

基金主代码 580009

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 12 月 13 日

报告期末基金份额总额 212,559,707.14 份

本基金在充分控制基金资产风险的前提下，通过积
投资目标 极主动的资产配置和多种策略，充分挖掘市场中的
投资机会，力争实现基金资产的长期稳定增值。

本基金依托行业研究和金融工程团队，采用“自上
而下”资产配置和“自下而上”精选个股相结合的
投资策略。本基金通过对宏观经济运行态势、宏观
经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化
投资策略 情况进行研判，结合考虑相关类别资产的收益风险
特征，采用定量与定性相结合的方法动态的调整股
票、债券、现金等大类资产的配置，并积极参与新
股申购，辅助权证及其他金融工具等投资，控制基
金组合的投资风险，力争实现基金资产的长期稳定
增值。

业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率
*50%+中国债券综合全价指数收益率*50%。

本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险
风险收益特征 高于货币市场基金、债券型基金，而低于股票型基
金，属于证券投资基金中的中高风险、中高预期收
益品种。

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 东吴多策略混合 A 东吴多策略混合 C

下属分级基金的交易代码 580009 011949

报告期末下属分级基金的份额总额 73,520,095.18 份 139,039,611.96 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 10 月 1 日 － 2021 年 12 月 31 日 ）

东吴多策略混合 A 东吴多策略混合 C

1．本期已实现收益 5,226,170.73 8,287,031.94

2．本期利润 24,228,063.96 45,096,955.42

3．加权平均基金份额本期利润 0.3681 0.3871

4．期末基金资产净值 186,950,036.78 352,260,207.22

5．期末基金份额净值 2.5428 2.5335

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本基金于 2021 年 4 月 14 日开始分为 A、C 两类。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东吴多策略混合 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ ④

过去三个月 18.85% 1.98% 1.06% 0.39% 17.79% 1.59%

过去六个月 37.58% 2.41% -2.00% 0.51% 39.58% 1.90%

过去一年 36.23% 2.32% -1.55% 0.59% 37.78% 1.73%

过去三年 214.12% 1.73% 33.73% 0.64% 180.39% 1.09%

自基金合同 156.33% 1.62% 15.70% 0.64% 140.63% 0.98%
生效起至今

东吴多策略混合 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ ④

过去三个月 18.73% 1.98% 1.06% 0.39% 17.67% 1.59%

过去六个月 37.31% 2.41% -2.00% 0.51% 39.31% 1.90%

自基金合同 63.03% 2.25% 0.90% 0.50% 62.13% 1.75%
生效起至今

注：1.比较基准=沪深 300 指数收益率*50%+中国债券综合全价指数收益率*50%

2.本基金转型日为 2017 年 12 月 13 日。

3.本基金于 2021 年 4 月 14 日开始分为 A、C 两类。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1.比较基准=沪深 300 指数收益率*50%+中国债券综合全价指数收益率*50%

2.本基金转型日为 2017 年 12 月 13 日。

3.本基金于 2021 年 4 月 14 日开始分为 A、C 两类，C 类基金份额的同期业绩比较基准收益率
与 A 类基金份额保持一致。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

周健先生，中国国籍，南开
大学经济学硕士，具备证券
基 金 经 2020 年 12 投资基金从业资格。曾任职
周健 理 月 16 日 - 14 年 海通证券股份有限公司研究
所金融工程分析师。2011 年
5 月加入东吴基金管理有限
公司，现任基金经理。2012


年 10 月 27 日至 2015 年 5 月
29 日担任东吴新创业股票型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理,2016 年 8 月 11 日至 2018
年 12 月 13 日担任东吴智慧
医疗量化策略灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，
2016 年 2 月 3 日至 2017 年 4
月19日担任东吴安盈量化灵
活配置混合型证券投资基金
基金经理，2012 年 5 月 03
日至 2018 年 12 月 13 日及
2020年1月18日至今担任东
吴中证新兴产业指数证券投
资基金基金经理，2013 年 6
月 5 日至 2018 年 12 月 13 日
及 2020 年 1 月 18 日至今担
任东吴沪深 300 指数型证券
投资基金（原东吴深证 100
指数增强型证券投资基金
（LOF））基金经理，2016 年
2 月 5 日至 2017 年 4 月 19
日及 2019 年 5 月 30 日至今
担任东吴国企改革主题灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理，2016 年 6 月 3 日至
2018 年 12 月 13 日及 2020
年7月23日至今担任东吴安
鑫量化灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，2020 年
12 月 16 日至今担任东吴多
策略灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2020 年 12
月16日至今担任东吴配置优
化灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。

张浩佳先生，中国国籍，南
京大学工学硕士，具备证券
投资基金从业资格。曾任职
基 金 经 2021 年 9 国联证券研究所研究员，
张浩佳 理 月 30 日 - 5 年 2017 年 11 月加入东吴基金
管理有限公司，现任基金经
理。2021 年 9 月 30 日至今担
任东吴多策略灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。

注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金不存在违反法律法规、基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2021 年四季度，由于前三季度等财报数据的披露，市场逐渐已认知到军工、新能源等行业的景气趋势，目前来看，景气上行的趋势仍没有变化。

同时，由于国内经济热度的回落，无论是政策、货币、信用端，都开始逐步放松，相比于 21年，预计 22 年的市场环境可能会相对更加友好。

目前美联储量化宽松退出已落地，同时缩表、加息的预期在不断提高，外紧内松的货币环境在短期内对市场易造成较大的波动，同时市场已经在逐步反映此预期对于估值体系的变化，四季度涨幅较大的板块也在逐步回调，而前期涨幅较大板块的回调幅度也较为明显。

但长期看，以新能源、军工、半导体为代表的成长行业仍有望是未来方向，同时业绩持续增长也有望是市场主线，而军工板块的财报数据也表明行业景气度向上的趋势没有发生太大变化，且板块经过一轮回调后估值也在合理水平，横向比较各行业情况，本基金比较看好军工行业景气向上周期可能带来的板块业绩弹性，比较看好受益产业加速放量的零部件公司以及具备技术核心
优势的龙头企业，致力优选配置产业链中估值业绩匹配较好的公司。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末东吴多策略混合 A 基金份额净值为 2.5428 元，本报告期基金份额净值增长率
为 18.85%；截至本报告期末东吴多策略混合 C 基金份额净值为 2.5335 元，本报告期基金份额净
值增长率为 18.73%；同期业绩比较基准收益率为 1.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 500,764,488.98 89.10

其中：股票 500,764,488.98 89.10

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 43,336,761.20 7.71

8 其他资产 17,919,261.32 3.19

9 合计 562,020,511.50 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 500,366,191.57 92.80

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业

E 建筑业 4,713.80 0.00

F 批发和零售业 29,456.76 0.01


G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务 345,968.92 0.06
业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 8,010.06 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 5,539.87 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 500,764,488.98 92.87

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 002049 紫光国微 217,900 49,027,500.00 9.09

2 600765 中航重机 967,800 48,864,222.00 9.06

3 300726 宏达电子 477,327 47,761,339.62 8.86

4 603267 鸿远电子 263,500 47,282,440.00 8.77

5 600399 抚顺特钢 1,906,900 47,233,913.00 8.76

6 000733 振华科技 379,500 47,164,260.00 8.75

7 603678 火炬电子 517,300 39,133,745.00 7.26

8 002179 中航光电 316,301 31,807,228.56 5.90

9 300593 新雷能 562,420 30,584,399.60 5.67

10 300696 爱乐达 569,460 29,577,752.40 5.49

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 218,784.62

2 应收证券清算款 12,267,152.75

3 应收股利 -

4 应收利息 8,378.60

5 应收申购款 5,424,945.35


6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 17,919,261.32

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东吴多策略混合 A 东吴多策略混合 C

报告期期初基金份额总额 64,693,547.82 125,557,064.86

报告期期间基金总申购份额 62,537,313.08 128,802,507.54

减:报告期期间基金总赎回份额 53,710,765.72 115,319,960.44

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 73,520,095.18 139,039,611.96

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

3、本基金于 2021 年 4 月 14 日开始分为 A、C 两类。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准东吴内需增长混合型证券投资基金设立的文件；

2、《东吴内需增长混合型证券投资基金基金合同》；

3、《东吴内需增长混合型证券投资基金托管协议》；

4、《东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

5、《东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

7、报告期内东吴多策略灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点

《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

网站：http：//www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588

东吴基金管理有限公司
2022 年 1 月 24 日
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