1.0
日增长率：0.00% 累计净值：1.302
购买状态：申购-
开放期：优先级份额自成立之日起3个月为封闭期,封闭期满后的首2个工作日为首个开放期,之后每满1个结算周期后的首2个连续工作日(如与普通级B1、B2份额开放期月份重合则为当个结算周期后第一个连续4个工作日之中的后2个工作日)为后续开放期。其中本集合计划投资者在开放期的第1个工作日可以申请参与和退出,在开放期的第2个工作日可以申请参与、不能申请退出。 普通级B1、B2份额的开放期为计划每满18个优先级结算周期后的第一个连续4个工作日之中的前2个工作日(需要与优先级的2个开放日连续,普通级B1、B2份额的2个开放日与优先级的2个开放日为4个连续的工作日,如不连续则顺延)。其中本集合计划普通级B1、B2份额投资者在开放期的第1个工作日可以申请参与和退出,在开放期的第2个工作日可以申请参与、不能申请退出。 优先级开放期的第一工作日是优先级上一结算周期的最后一天,普通级开放期的第一工作日是普通级上一结算周期的最后一天。
最低参与金额5.0万元起
注：年化业绩基准，表示产品可能达到的最高年化收益率，不构成最低收益保证，也不代表一定盈利。
| 项目 | 内容 |
| 业绩基准 | 5% |
| 投资范围 | 集合资产管理计划的投资范围为中国证监会允许集合计划投资的金融产品,包括:固定收益类金融产品(国债、金融债、公司债、短期融资券、可转换债券、可交换债券、资产支持受益凭证、资产支持证券、非公开发行债务融资工具、非公开发行的公司债、中小企业私募债、固定收益类专项资产管理计划、中期票据、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划等);债券投资基金(含开放式债券投资基金、LOF债券投资基金、普通封闭式债券投资基金、分级债券型基金的优先级份额、分级偏股型基金的优先级份额);现金类资产(银行存款、3个月内到期的政府债券和央行票据、期限在7天内的债券逆回购、货币市场基金和现金等);债券正回购。本集合计划不主动投资于二级市场股票,因可转换债券、可交换债券转股形成的股票例外。 本集合计划可投资于股票质押式回购业务。本集合计划作为融出方参与股票质押式回购业务时,质权人登记为管理人。委托人签署本合同即代表同意以上约定,本集合计划参与股票质押式回购交易无需征询委托人同意。 委托人在此同意并授权管理人可以将集合计划的资产投资于管理人及与管理人有关联方关系的公司发行的证券,交易完成10个工作日内,管理人应书面通知托管人,通过管理人的网站告知委托人,并向证券交易所报告。 管理人应自本集合计划成立之日起3个月内使集合资产管理计划的投资组合比例符合上述约定。因证券市场波动、投资对象合并、集合资产管理计划规模变动等外部因素致使集合资产管理计划的组合投资比例不符合集合资产管理合同约定的,管理人应当自超标发生之日起在具备交易条件的60个工作日内进行调整。因一级市场申购而发生比例超标的情况时,应在该获配股票锁定期结束后10个交易日内将持仓比例降至许可范围内。法律法规或中国证监会允许集合计划投资其他品种的,资产管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本计划的投资范围。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略 本计划采用定量分析和定性分析相结合的方式,并基于对宏观经济指标、盈利预测指标、市场流动性指标等相关因素的综合分析,形成对各类资产风险收益特征的预期和判断,进而动态调整各类资产的配置比例,以降低本计划资产的风险水平,提高本计划资产的收益水平。 表1:浙商汇金增强聚利集合计划资产配置比例 资产类别 配置下限 配置上限 权益类产品 0% 20% 固定收益类产品 0% 95% 权证 0% 2% 现金类资产 5% 100% 2、固定收益证券投资策略 (1)组合构建策略 通过对宏观经济和未来市场利率水平的分析,动态调整投资组合的平均久期;在此基础上,通过对债券市场收益率期限结构进行分析,对不同期限的债券进行配置;对于不同期限不同类型的债券,将根据对信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素的分析进行配置;在确定投资品种后,通过对债券市场收益率期限结构的分析,确定各债券品种的配置比例,以达到预期投资收益最大化的目的。 1)久期配置策略:通过对宏观经济状况和货币政策的分析,判断未来市场利率水平变动趋势,确定投资组合的久期配置,并动态调整组合久期。 2)收益率曲线策略:在确定组合久期后,本计划通过对债券市场收益率期限结构进行量化分析,预测收益率期限结构的变化方式,选择运用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,在长期、中期和短期债券间进行配置。 3)类属配置:对不同债券类属的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,确定不同信用级别的债券配置比例,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 (2)个券选择策略 在组合构建策略形成的基础上,对影响个券定价的信用风险、流动性、市场供求、税赋、含权等因素进行分析,评估债券信用利差的合理水平,选择定价合理及价值被低估的的债券品种进行投资。 对于单个债券的信用分析,综合考虑发债主体的财务构成、经营效率、盈利能力、现金流状况和再融资能力等各项因素,并结合对宏观经济和产业前景的分析,对可能出现的违约损失和概率进行评估。 |
| 产品特点 | 、本计划的主要面临市场风险,流动性风险,管理风险,信用风险,合规性风险,委托人任职风险,合同变更风险和其他风险,正对各种风险,本集合计划制定相应的内部控制制度和风险管理制度。 2、本集合计划对资产进行灵活配置,谋求适度风险下稳定的绝对收益。以各种信用债为主要投资标的,在严格控制信用风险的基础上追求资产的较高收益。在固定收益品种投资的基础上结合专业分析有计划的试试参与新股申购等,有效增厚集合计划收益。 3、浙商证券有限公司资产规模29.147亿元,符合中国证监会关于证券公司从事专项资产管理业务的基本跳脚。浙商证券具备了开展资产管理业务的主要技术能力,拥有实力较强的专业化队伍。浙商证券拥有先进的投资理念和产品开发能力以及强有力的研究力量,也拥有高效、可靠的后台系统。 综合以上分析,浙商汇金增强聚利集合资产管理计划为“中低风险”。其中优先为低风险,劣后为中等风险。 |
