泰达宏利货币市场基金
2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 10 月 28 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为 2020 年 7 月 1 日起至 2020 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泰达宏利货币

基金主代码 162206

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005 年 11 月 10 日

报告期末基金份额总额 704,126,717.43 份

投资目标 在确保本金安全性和基金财产流动性的基础上，力争为
投资者获取超过业绩比较基准的收益。

投资策略 本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上，实
施稳健的投资风格和谨慎的交易操作。以价值分析为基
础，数量分析为支持，采用自上而下确定投资策略和自
下而上个券选择的程序，运用供求分析、久期偏离、收
益率曲线配置和类属配置等积极投资策略,实现基金资

产的保值增值。

业绩比较基准 税后一年期银行定期存款利率。

风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，
其预期收益率和预期风险均低于股票型、混合型和债券
型基金。

基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰达宏利货币 A 泰达宏利货币 B

下属分级基金的交易代码 162206 000700

报告期末下属分级基金的份额总额 265,191,511.85 份 438,935,205.58 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日）

泰达宏利货币 A 泰达宏利货币 B

1.本期已实现收益 1,181,627.78 4,760,098.46

2.本期利润 1,181,627.78 4,760,098.46

3.期末基金资产净值 265,191,511.85 438,935,205.58

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰达宏利货币 A

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.4459% 0.0016% 0.3781% 0.0000% 0.0678% 0.0016%

过去六个月 0.8393% 0.0014% 0.7521% 0.0000% 0.0872% 0.0014%

过去一年 2.0975% 0.0017% 1.5041% 0.0000% 0.5934% 0.0017%

过去三年 9.2254% 0.0070% 4.5041% 0.0000% 4.7213% 0.0070%

过去五年 15.9379% 0.0061% 7.5240% 0.0001% 8.4139% 0.0060%

自基金合同 56.0154% 0.0067% 34.9924% 0.0022% 21.0230% 0.0045%
生效起至今

泰达宏利货币 B

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.5065% 0.0016% 0.3781% 0.0000% 0.1284% 0.0016%

过去六个月 0.9605% 0.0014% 0.7521% 0.0000% 0.2084% 0.0014%

过去一年 2.3433% 0.0017% 1.5041% 0.0000% 0.8392% 0.0017%

过去三年 10.0149% 0.0070% 4.5041% 0.0000% 5.5108% 0.0070%

过去五年 17.3372% 0.0061% 7.5240% 0.0001% 9.8132% 0.0060%

自基金合同 23.2861% 0.0067% 10.4356% 0.0012% 12.8505% 0.0055%
生效起至今
注：1、本基金的业绩比较基准：一年期银行定期存款利率(税后)。

2、本报告期内，本基金收益分配原则为“每日分配、按日支付”。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金 A 类份额成立于 2005 年 11 月 10 日，B 类份额成立于 2014 年 8 月 6 日。本基金在建
仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

李祥源 基金经理 2019 年 10 月 - 5 年 澳洲国立大学金融管理硕士，2012 年 9
16 日 月至2013年3月任职于普华永道咨询（深


圳）有限公司北京分公司，担任税务部助
理分析师；2013 年 4 月至 2015 年 5 月任
职于联合资信评估有限公司，担任工商企
业部分析师；2015 年加入泰达宏利基金
管理有限公司，曾任助理研究员、研究员、
基金经理助理，现任基金经理，具备 5
年基金从业经验，具有基金从业资格。

美国伊利诺伊大学芝加哥分校工商管理
硕士，2009 年 7 月至 2010 年 7 月任职于
大公国际资信评估有限公司,担任信用评
级分析； 2011 年 11 月至 2013 年 8 月任
职于光大证券股份有限公司,担任金融市
场部高级经理；2013 年 8 月至 2015 年 12
2020 年1 月 19 月任职于中信建投证券股份有限公司，担
杜磊 基金经理 日 - 9 年 任固定收益部副总裁；2016年5月至2019
年 9 月任职于先锋基金管理有限公司，担
任投资研究部固定收益副总监兼基金经
理；2019 年 10 月加入泰达宏利基金管理
有限公司，任职于固定收益部，先后担任
产品经理、基金经理助理，现任基金经理；
具备 4 年证券投资管理经验，具有基金从
业资格。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2020 年三季度，美联储货币政策仍维持极度宽松，财政刺激和量化宽松继续，经济数据显示逐步企稳，进入 9 月份后，在疫情反复的大背景下，美国两党之间对经济政策未来的走势出现分歧，美国大选背景下未来货币政策和财政政策的走向也不甚明朗，发达经济体权益市场开始调整，欧洲疫情二次回潮形势更加严峻，经济复苏势头再次被打压。全球经济的恢复仍被疫情因素掣肘，印度和巴西疫情扩散仍在恶化。

国内方面，政府疫情防控效果显著，宏观数据表现较好，经济加速修复，制造业和民间投资加速修复，社零数据加速回升，但是“房住不炒”的基调仍未松动，地产融资监管趋严，拿地和新开工可能受到影响，基建投资增长不及预期，期待四季度的财政发力情况；央行态度明朗，货币政策仍然灵活适度，三季度，国债、政策性金融债和地方债发行规模较大，间接对银行间资金面产生较大的影响。国内权益市场受海外市场情绪影响较大，债券市场盘整。

2020 年三季度资金面相对稳定，货币类资产价格快速抬升，货币基金负偏离的控制难度加大，
存单价格不断创新高，六个月价格一度超过一年 MLF 利率。短期信用债资产收益率也有所回升，存款对于负债稳定的货币组合仍是最优解。

报告期内，本组合主要投资于高等级短期限信用债、银行存单和回购等流动性较好的货币资产。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期泰达宏利货币 A 的基金份额净值收益率为 0.4459%，本报告期泰达宏利货币 B 的基
金份额净值收益率为 0.5065%，同期业绩比较基准收益率为 0.3781%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 447,338,574.37 63.46

其中：债券 447,338,574.37 63.46

资产支持证 - -
券

2 买入返售金融资产 193,430,970.15 27.44

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

3 银行存款和结算备 63,121,742.35 8.96
付金合计

4 其他资产 982,758.68 0.14

5 合计 704,874,045.55 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 5.76

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

本基金本报告期未出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 61

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 64

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 38

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
值的比例（%） 值的比例（%）

1 30 天以内 63.39 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债


2 30 天（含）—60 天 9.93 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

3 60 天（含）—90 天 - -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

4 90 天（含）—120 天 - -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

5 120 天（含）—397 天（含） 26.65 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

合计 99.97 -

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

号

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 49,516,921.53 7.03

其中：政策 49,516,921.53 7.03
性金融债

4 企业债券 - -

5 企业短期融 99,957,210.29 14.20
资券

6 中期票据 - -

7 同业存单 297,864,442.55 42.30

8 其他 - -

9 合计 447,338,574.37 63.53

剩余存续期

10 超过 397 天 - -
的浮动利率

债券
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 净值比例
（%）

1 072000194 20 国金证券 500,000 50,000,624.79 7.10
CP006

2 072000211 20 申万宏源 500,000 49,956,585.50 7.09
CP006BC


3 112016213 20 上海银行 500,000 49,950,346.26 7.09
CD213

4 112004040 20 中国银行 500,000 49,906,365.77 7.09
CD040

5 112008148 20 中信银行 500,000 49,902,786.54 7.09
CD148

6 200211 20 国开 11 500,000 49,516,921.53 7.03

7 112006185 20 交通银行 500,000 49,348,751.19 7.01
CD185

8 112009040 20 浦发银行 500,000 49,343,818.40 7.01
CD040

9 112086237 20 广州银行 200,000 19,745,935.38 2.80
CD042

10 112086212 20 上海农商银行 200,000 19,706,680.11 2.80
CD105

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0564%

报告期内偏离度的最低值 0.0141%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0333%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.0000 元。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 965,847.51

4 应收申购款 16,911.17

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 982,758.68

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

1．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

2．报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰达宏利货币 A 泰达宏利货币 B

报告期期初基金 291,320,092.33 1,739,352,414.96
份额总额

报告期期间基金 89,971,905.06 643,579,134.04
总申购份额

报告期期间基金 116,100,485.54 1,943,996,343.42
总赎回份额

报告期期末基金 265,191,511.85 438,935,205.58
份额总额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
资 况

者序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额
类号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 占比
别 的时间区间 （%）

机 1 20200918-20200924100,709,123.43100,634,670.39100,000,000.00101,343,793.82 14.39构

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，易发生巨额赎回的情况，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值出现大幅波动的风险。
注：报告期内，申购份额含红利再投资份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

1、本公司于 2020 年 8 月 15 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公
告》，自 2020 年 8 月 14 日起，聂志刚先生不再担任公司督察长，由傅国庆先生代任公司督察长。
2、本公司于 2020 年 9 月 30 日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于董事长变更的公告》，
自 2020 年 9 月 29 日起，弓劲梅女士不再担任公司董事长，由刘轶先生担任公司董事长。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准泰达宏利货币市场基金设立的文件；

2、《泰达宏利货币市场基金基金合同》；

3、《泰达宏利货币市场基金招募说明书》；

4、《泰达宏利货币市场基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理人互联网网站（http://www.mfcteda.com） 查阅。

泰达宏利基金管理有限公司
2020 年 10 月 28 日
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